الدولار الكندي يسجل أسبوعًا قويًا آخر

الفوركس

الملخص:

بقي الناتج المحلي الإجمالي الكندي ثابتا للشهر الثاني على التوالي. يخفف مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي.

أظهر الدولار الكندي حركة محدودة يوم الثلاثاء. وفي الجلسة الأوروبية، يتم تداول الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي عند 1.3248، بانخفاض 0.14٪. البنوك الكندية مغلقة بسبب العطلة، مما يعني أنه سيظل يومًا هادئًا بالنسبة للدولار الكندي. نظرًا لعدم وجود أحداث كندية هذا الأسبوع، فقد يكون للإصدارات الأمريكية تأثير كبير على حركة الدولار الكندي.

سجل الدولار الكندي أسبوعه الثاني على التوالي من المكاسب، بمكاسب بنسبة 0.83٪. وتألق الدولار الكندي في ديسمبر/كانون الأول، حيث ارتفع بنسبة 2.2% في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول.

الناتج المحلي الإجمالي في كندا يتعثر مرة أخرى

لا يزال الاقتصاد الكندي راكدًا، حيث ظل الناتج المحلي الإجمالي ثابتًا في أكتوبر للشهر الثاني على التوالي. وكان هذا أقل من توقعات السوق البالغة 0.2%. وكان الجانب المشرق هو مبيعات التجزئة، التي قفزت بنسبة 1.2%، وهي أكبر وتيرة نمو منذ يناير. التقدير الأولي لشهر نوفمبر يقف عند 0.1%. جاء الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث عند -0.3٪، وسيتعين على كندا أن تسجل نموًا إيجابيًا في الربع الرابع لتجنب الركود، وهو من الناحية الفنية ربعين متتاليين من النمو السلبي.

اختتمت الولايات المتحدة الأسبوع الماضي بمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. انخفضت القراءة الرئيسية إلى 2.6% على أساس سنوي في نوفمبر، بانخفاض من القراءة المعدلة بالخفض البالغة 2.9% في أكتوبر وأقل من توقعات السوق البالغة 2.8%. انخفض المعدل الأساسي إلى 3.2%، منخفضًا من 3.4% المنقحة بالخفض وأقل من توقعات السوق البالغة 3.3%.

تعتبر هذه الأرقام إشارة مشجعة للاحتياطي الفيدرالي وتدعم فكرة خفض أسعار الفائدة في العام المقبل. ومع ذلك، كان الإنفاق الشخصي والدخل أعلى من المتوقع ويمكن أن يخفف من هذه التوقعات. ارتفع الدخل الشخصي إلى 0.4% على أساس شهري في نوفمبر، ارتفاعًا من 0.3% المنقحة بالزيادة في أكتوبر ومطابقًا للتقديرات المتفق عليها. ارتفع الإنفاق الشخصي بنسبة 0.2%، مرتفعًا من القراءة المعدلة بالخفض البالغة 0.1%، وخجولًا من التقدير المتفق عليه عند 0.3%.

وتوقع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول ثلاثة تخفيضات في عام 2024، لكن الأسواق حددت ما يصل إلى ستة تخفيضات. وقد قام المستثمرون بتسعير خفض أسعار الفائدة في يناير بنسبة 14٪، ارتفاعًا من 8٪ قبل أسبوع، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية.

الدولار الأمريكي/الدولار الكندي

اختبر الدولار الأمريكي/الدولار الكندي الدعم عند 1.3262 في وقت سابق

وتوجد مقاومة عند 1.3262 و1.3289

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

التعليقات

المفضلة

اليابان تحافظ على أعلى مستوى لها منذ 30 عامًا في نمو أسعار خدمات الأعمال

Ukadike Micheal

اقتصادي

وصل الارتفاع في أسعار خدمات الأعمال في اليابان إلى مرحلة بارزة، حيث حافظ على أعلى مستوى له منذ ثلاثة عقود وأثار التكهنات حول التحولات المحتملة في السياسة النقدية للبلاد. أظهر مؤشر أسعار منتجي الخدمات، وهو مقياس حاسم لقياس تكاليف السلع والخدمات التي تقدمها الشركات، مرونة من خلال تسجيل زيادة بنسبة 2.3٪ في نوفمبر مقارنة بالعام السابق، وهو الشهر الثاني على التوالي عند هذا المستوى المرتفع. وهذا التطور، الذي من المرجح أن يؤثر على المسارات الاقتصادية، يدفع إلى إجراء فحص دقيق لقطاعات محددة تقود هذه الزيادة، مثل الفنادق، والإعلانات عبر الإنترنت، والنقل البري.

ووفقا للبيانات الصادرة عن بنك اليابان يوم الثلاثاء، فإن الارتفاع بنسبة 2.3٪ هو الأسرع منذ أبريل 1992، باستثناء الفترات التي تأثرت بزيادة ضريبة المبيعات. وفي حين أنه أقل بقليل من التوقعات المتفق عليها البالغة 2.4%، فإن المسار التصاعدي المستمر في أسعار الخدمات يدل على الديناميكيات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على قرارات السياسة في الأشهر المقبلة. والجدير بالذكر أن الفنادق شهدت زيادة غير عادية بنسبة 51.8%، مدفوعة بارتفاع السياحة الوافدة بعد الوباء والطلب المحلي القوي على السفر.

وفي حين أظهرت مقاييس التضخم الاستهلاكي الرئيسية في اليابان علامات تراجع في نوفمبر/تشرين الثاني، ارتفعت أسعار الخدمات بأسرع وتيرة منذ أكتوبر/تشرين الأول 1993. ويشير هذا الاختلاف إلى أن الضغوط التضخمية ربما تمتد إلى ما هو أبعد من العوامل العابرة، مما يقدم نظرة ثاقبة للمشهد الاقتصادي الأوسع. وتؤكد الطبيعة الدقيقة لهذه التحولات الاقتصادية الحاجة إلى فهم شامل للقوى الدافعة وراء الارتفاع المستمر في أسعار الخدمات.

وفي خطاب ألقاه يوم الاثنين، تناول محافظ بنك اليابان كازو أويدا توقعات التضخم، معربًا عن ثقته في أن التضخم الأساسي قد يظل ثابتًا. ونفى أويدا المخاوف من أن الأسعار والأجور سوف تتوقف عن النمو إذا تضاءلت الضغوط على أسعار الواردات، مؤكدا وجهة نظر أكثر تفاؤلا. وأعرب عن أمله في أن يتحرر الاقتصاد الياباني من بيئة التضخم المنخفض ويقيم حلقة حميدة بين الأجور والأسعار.

بينما يتصارع الاقتصاديون مع تعقيدات المسار الاقتصادي في اليابان، يتوقع حوالي ثلثيهم نهاية أسعار الفائدة السلبية بحلول أبريل، وفقًا لدراسة حديثة. ويؤكد هذا التوقع توقع تعديلات كبيرة في السياسة، بما يتماشى مع التكهنات المحيطة بنهج بنك اليابان لتطبيع السياسة. تضيف نتائج الاستطلاع طبقة من التعقيد إلى السرد الاقتصادي المستمر، حيث لا يزال المشهد المالي في اليابان في حالة تغير مستمر.

يقف المشهد الاقتصادي في اليابان عند منعطف حرج، يتسم بارتفاع مستمر في أسعار الخدمات التي توجه المناقشات حول تعديلات السياسة المحتملة. وبينما يراقب أصحاب المصلحة عن كثب السيناريو الاقتصادي المتطور، فإن توقع إنهاء أسعار الفائدة السلبية يضيف عنصرًا من التشويق إلى السرد. ومن المرجح أن تشهد الأشهر المقبلة رقصة دقيقة بين المؤشرات الاقتصادية، والقرارات السياسية، والتداعيات الأوسع على المستقبل المالي لليابان.

المصدر: بلومبرج

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

الإمدادات الغذائية الأساسية العالمية لعام 2024 ستتعرض لضغوط بسبب الطقس الجاف وقيود التصدير

Devin

اقتصادي

بِضَاعَة

وقد دفع ارتفاع أسعار المواد الغذائية في السنوات الأخيرة المزارعين في جميع أنحاء العالم إلى زراعة المزيد من الحبوب والبذور الزيتية، لكن من المتوقع أن يواجه المستهلكون نقصًا في الإمدادات حتى عام 2024، وسط طقس معاكس لظاهرة النينيو، وقيود على التصدير، وتفويضات أعلى للوقود الحيوي.

تتجه أسعار القمح والذرة وفول الصويا العالمية - بعد عدة سنوات من المكاسب القوية - إلى خسائر في عام 2023 بفضل تخفيف اختناقات البحر الأسود والمخاوف من الركود العالمي، على الرغم من أن الأسعار تظل عرضة لصدمات الإمدادات وتضخم الغذاء في العام الجديد، كما يقول المحللون والخبراء. قال التجار.

وقال أولي هوي، مدير الخدمات الاستشارية في شركة الوساطة الزراعية IKON Commodities في سيدني: "من المؤكد أن صورة المعروض من الحبوب تحسنت في عام 2023 مع محاصيل أكبر في بعض الأماكن الرئيسية ذات الأهمية. لكننا لم نخرج من الأزمة بعد".

"لدينا توقعات الطقس لظاهرة النينيو حتى أبريل/نيسان ومايو/أيار على الأقل، ومن شبه المؤكد أن تنتج البرازيل كميات أقل من الذرة، وتفاجئ الصين السوق بشراء كميات أكبر من القمح والذرة من السوق الدولية".

النينو لإنتاج الغذاء

ومن المتوقع أن تستمر ظاهرة النينيو المناخية، التي جلبت الجفاف إلى أجزاء كبيرة من آسيا هذا العام، في النصف الأول من عام 2024، مما يعرض للخطر إمدادات الأرز والقمح وزيت النخيل وغيرها من المنتجات الزراعية في بعض أفضل المناطق الزراعية في العالم. المصدرين والمستوردين.

ويتوقع التجار والمسؤولون أن ينخفض إنتاج الأرز الآسيوي في النصف الأول من عام 2024، حيث من المرجح أن تؤدي ظروف الزراعة الجافة وتقلص الخزانات إلى خفض الإنتاج.

وقد تقلصت إمدادات الأرز العالمية هذا العام بالفعل بعد أن أدت ظاهرة النينيو المناخية إلى تقليص الإنتاج، مما دفع الهند، أكبر مصدر في العالم إلى حد كبير، إلى تقييد الشحنات.

وبينما كانت أسواق الحبوب الأخرى تفقد قيمتها، ارتفعت أسعار الأرز إلى أعلى مستوياتها منذ 15 عاما في عام 2023، مع زيادة الأسعار في بعض مراكز التصدير الآسيوية بنسبة 40 إلى 45 في المائة.

كما يتعرض محصول القمح القادم في الهند للتهديد بسبب نقص الرطوبة، الأمر الذي قد يجبر ثاني أكبر مستهلك للقمح في العالم على البحث عن الواردات للمرة الأولى منذ ست سنوات مع انخفاض المخزونات المحلية في المستودعات الحكومية إلى أدنى مستوياتها في سبع سنوات.

المزارعين في الأسفل

بحلول شهر إبريل/نيسان المقبل، يمكن للمزارعين في أستراليا، ثاني أكبر مصدر للقمح في العالم، أن يزرعوا محاصيلهم في التربة الجافة، بعد أشهر من الحرارة الشديدة التي أدت إلى تقليص إنتاج محصول هذا العام ووضع حد لثلاثة أحلام من الحصاد القياسي.

ومن المرجح أن يدفع هذا المشترين، بما في ذلك الصين وإندونيسيا، إلى البحث عن كميات أكبر من القمح من مصدرين آخرين في أمريكا الشمالية وأوروبا ومنطقة البحر الأسود.

وكتب كومرتس بنك في مذكرة "من المرجح أن يتدهور وضع إمدادات (القمح) في موسم الحصاد الحالي 2023-2024 مقارنة بالموسم الماضي".

"وهذا لأن الصادرات من الدول المنتجة المهمة من المرجح أن تكون أقل بكثير."

على الجانب المشرق بالنسبة لإمدادات الحبوب، من المتوقع أن يتحسن إنتاج الذرة والقمح وفول الصويا في أمريكا الجنوبية في عام 2024، على الرغم من أن الطقس غير المنتظم في البرازيل يثير بعض الشكوك.

وفي الأرجنتين، من المرجح أن تؤدي الأمطار الغزيرة على المناطق الزراعية إلى تعزيز إنتاج فول الصويا والذرة والقمح في واحدة من أكبر الدول المصدرة للحبوب في العالم.

ووفقا لبورصة روزاريو للحبوب في الأرجنتين، فإن 95 في المائة من الذرة المزروعة مبكرا و75 في المائة من فول الصويا في حالة "ممتازة إلى جيدة جدا"، وذلك بفضل الأمطار التي هطلت منذ نهاية أكتوبر في جميع أنحاء منطقة بامباس في البلاد.

من المقرر أن تحقق البرازيل إنتاجًا زراعيًا شبه قياسي في عام 2024، على الرغم من انخفاض تقديرات إنتاج فول الصويا والذرة في البلاد في الأسابيع الأخيرة بسبب الطقس الجاف.

ومن المرجح أيضًا أن ينخفض الإنتاج العالمي من زيت النخيل في العام المقبل بسبب طقس النينيو الجاف، مما يدعم أسعار زيت الطهي التي انخفضت بأكثر من 10 في المائة في عام 2023. ويأتي انخفاض الإنتاج وسط توقعات بارتفاع الطلب على إنتاج وقود الديزل الحيوي وزيت النخيل المعتمد على زيت النخيل. زيت الطهي.

وقال بنك CoBank، أحد المقرضين الرئيسيين لقطاع الزراعة الأمريكي: "إننا نرى مخاطر ارتفاع الأسعار أكثر من انخفاضها".

"المخزونات العالمية من الحبوب والبذور الزيتية محدودة وفقاً لمقاييس تاريخية، ومن المرجح أن يشهد نصف الكرة الشمالي نمطاً قوياً لظاهرة النينيو خلال موسم النمو للمرة الأولى منذ عام 2015، وينبغي أن يواصل الدولار انخفاضه الأخير، ويجب أن يعود الطلب العالمي إلى مستوياته الطبيعية". اتجاه نموها على المدى الطويل."

المصدر: رويترز

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

تحرك الاحتياطي الفيدرالي المحوري يضغط على الأسهم والسندات، ولا يترك سوى هامش ضئيل للخطأ

Ukadike Micheal

رصيد

اقتصادي

وفي مشهد الأسواق المالية المتغير باستمرار، كان التحول الأخير الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سبباً في ارتفاع أسعار الأسهم والسندات، الأمر الذي دفع الأسهم الأميركية إلى مستويات شبه قياسية. ومع ذلك، تحت سطح هذا الارتفاع الغزير، يجد مديرو الصناديق البارزون أنفسهم في حالة من عدم الارتياح، ويتصارعون مع سوق تطفو الآن على شفا الكمال. وبينما يلمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، يسود التفاؤل، لكن المخاوف تلوح في الأفق في عام يتسم بالشكوك الاقتصادية والسياسية والجيوسياسية.

السبب الأولي للاحتفال ينبع من مؤشرات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل، مما يضخ الحماس في السوق التي تحتفل، على المدى القصير، باحتمال انخفاض تكاليف الاقتراض. ومع ذلك، تكمن تحت هذا التفاؤل حقيقة مثيرة للقلق: سوق ضعيفة وعرضة لأدنى هزة اقتصادية. يشير الارتفاع في أسعار الأسهم والسندات، وخاصة في مجال السندات الحكومية الأمريكية، إلى تحول كبير في السوق في أواخر عام 2023، مما يثير ردود فعل متنوعة بين المستثمرين. وبينما يظل البعض متفائلين، فإن آخرين، بما في ذلك سونيا لود من شركة Legal General Investment Management، أعربوا عن تخوفهم، مؤكدين على الأهمية الحاسمة لهوامش الخطأ في بيئة السوق الحالية.

ومن الأمور المركزية في تطور السوق هذا الدور المحوري الذي تلعبه أسعار السندات الحكومية الأمريكية، والذي تجسد في انخفاض سندات الخزانة القياسية لعشر سنوات. وكان السرد المتطور الذي تبناه بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي تحول من الالتزام الثابت بأسعار الفائدة المرتفعة إلى التفكير في خفض أسعار الفائدة وسط التضخم المستمر، سبباً في قلب توقعات السوق رأساً على عقب. ويتوقع المستثمرون الآن تخفيضات مبكرة وأكثر تكرارا في أسعار الفائدة عما توقعه بنك الاحتياطي الفيدرالي في البداية، مما يؤدي إلى رد فعل مفاجئ في السوق.

وعلى الرغم من محاولات بنك الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف نشاط السوق، فقد انخفضت العائدات بشكل كبير، مما ترك علامة لا تمحى على كل من الأسهم والسندات. وسط حالة عدم اليقين هذه، يحافظ العملاق المالي جولدمان ساكس على توقعات متفائلة، ويتوقع المزيد من المكاسب في سوق الأسهم. ومع ذلك، فإن الإشارات المتضاربة وعدم القدرة على التنبؤ بالأسواق، إلى جانب التقلبات السياسية المحتملة، تغرس الحذر بين المستثمرين فيما يتعلق بالمسار المستقبلي.

ويجد مديرو الصناديق أنفسهم أمام عملية توازن دقيقة حيث يقومون بمراقبة الاقتصاد الأمريكي عن كثب. وفي حين تتوقع الأسهم بيئة قوية لأرباح الشركات، فإن السندات تشير بشكل ينذر بالسوء نحو ركود وشيك. تضيف التخفيضات المبكرة المحتملة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي طبقة أخرى من التعقيد، مع ظهور مخاوف بشأن مواءمة الافتراضات المتعلقة بالتضخم والظروف الاقتصادية مع الواقع الذي يتكشف. إن تحقيق التوازن الصحيح بين منع عودة التضخم وتجنب الانكماش الاقتصادي يصبح تحديا دقيقا يشكل توقعات السوق.

وهو يسلط الضوء على المشهد الصعب الذي يواجهه المستثمرون، حيث يتنقلون عبر العوامل المتضاربة التي تؤثر على ديناميكيات السوق. ويضيف التأثير المحتمل للأحداث السياسية، وخاصة الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر/تشرين الثاني، طبقة إضافية من عدم اليقين. وفي ظل هذه الرقصة المعقدة للقوى الاقتصادية، يظل مديرو الصناديق يقظين، مدركين أن التطورات غير المتوقعة يمكن أن تعيد تشكيل المشهد الاقتصادي والمالي في الأشهر المقبلة. والسؤال الذي يطرح نفسه هو ما إذا كانت هذه الملاحة الحذرة ستكون كافية لمواجهة العواصف غير المتوقعة التي قد تنتظرنا.

المصدر: فايننشال تايمز

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

2023 قيد المراجعة: نظرة إلى الوراء على أبرز أحداث العام

FxPro

اقتصادي

رصيد

الفوركس

بدأ عام 2023 بعد عامين من عدم اليقين الاقتصادي والتضخم الشديد في جميع أنحاء أوروبا وأمريكا الشمالية، موطن الأسواق المالية الرائدة، مع العملات الرئيسية مثل اليورو والدولار الأمريكي، والمراكز المالية بما في ذلك لندن ونيويورك وشيكاغو وفرانكفورت، وتورونتو.

شهدت هذه القارات، حيث تعمل البورصات الرئيسية وتمثل مؤشرات SP 500، وNASDAQ، وFTSE 100، أعلى الأسهم في أكبر الشركات المدرجة في بريطانيا والولايات المتحدة، تفاعلاً ديناميكيًا بين التعافي الاقتصادي، وتحديات التضخم، وتعديلات السياسات.

أمضت اقتصادات أوروبا وأمريكا الشمالية عام 2023 في التعافي من فترة متواصلة من مشكلات التضخم وتكاليف المعيشة (بريطانيا والبر الرئيسي لأوروبا)، وفي الولايات المتحدة، حدث المزيد من انهيارات البنوك وحالة قريبة من إفلاس الدولة حيث اضطرت حكومة الولايات المتحدة إلى رفع سقف الدين لمنعها من التخلف عن الوفاء بالتزاماتها الحالية، مما يسلط الضوء على الدين الوطني الضخم للبلاد.

انخفض التضخم خلال عام 2023، لكن سياسة البنك المركزي على ضفتي الأطلسي فضلت استمرار الزيادات في أسعار الفائدة، على الرغم من انخفاض التضخم الأمريكي من 11% منتصف عام 2022 إلى حوالي 3.1% الآن، ومعدل التضخم البريطاني 3.9%. الآن بينما كانت أيضًا بأرقام مضاعفة خلال عام 2022. والآن، ننتقل إلى النظر إلى أسواق محددة.

المؤشرات – SP هو الأداء الممتاز

فيما يتعلق بالمؤشرات، كان الأداء الصريح خلال هذا العام هو SP 500، والذي تمكن من تحقيق عائد يقارب 24% منذ بداية العام حتى تاريخه، وهي زيادة ملحوظة عن متوسطه المعتاد البالغ حوالي 10%. .

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_1

وفيما يتعلق بالمؤشرات العالمية، فإن هذا الأداء المتميز للشركات المدرجة أسهمها في مؤشر SP 500 يضعها في المركز الثاني عالميًا، حيث لم يتفوق عليه سوى مؤشر ناسداك 100. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن مؤشر نيكاي 225 الياباني، على الرغم من أنه لا يعتبر أحد أفضل المؤشرات أداءً من قبل العديد من المنشورات التحليلية، فقد حقق أداءً جيدًا مع مكاسب بنسبة 26.35% منذ بداية العام حتى الآن. وبالتالي، اعتمادًا على التصنيفات المشار إليها، يصنف SP 500 بين المركزين الثاني والثالث من حيث الأداء السنوي - لكن النقطة المهمة هي أنه تضاعف متوسطه السنوي في عام 2023.

الأمر المذهل في هذا الأمر هو أن سبع شركات فقط، وهي Apple، وAlphabet الشركة الأم لشركة Google، وMeta Platforms (فيسبوك سابقًا)، وMicrosoft، وNVIDIA، وAmazon.com، وTesla، هي التي دفعت مؤشر SP 500 إلى نموه الستراتوسفيري خلال الفترة الأولى. ستة أشهر من عام 2023.

يا له من تناقض مع حالة ركود أسهم التكنولوجيا في العام السابق!

التقلبات العالية في سوق النفط

وفي أسواق السلع الأساسية، كانت العلاقات الدولية، والسياسة، وفي حالة العامين الماضيين، الحروب في المناطق ذات الأهمية لإنتاج النفط، من العوامل الرئيسية التاريخية التي تسببت في تقلبات السوق.

بعد مرور عامين تقريبًا على بداية الحرب بين أوكرانيا وحلفاء الناتو وروسيا، وهي إحدى دول أوبك + وواحدة من أكبر موردي منتجات الطاقة في العالم، هناك الآن حرب أخرى، هذه المرة في الشرق الأوسط والتي تشمل إسرائيل. بدعم من الحلفاء الغربيين في حلف شمال الأطلسي (الناتو)، مع وجود الدول المنتجة للنفط مثل إيران في الخلفية.

ومع عدم الاستقرار هذا في المجال الجيوسياسي، كانت أسعار النفط متقلبة هذا العام. كانت هناك تقلبات ملحوظة طوال العام في أسواق النفط. ومع ذلك، بحلول منتصف أكتوبر 2023، تسببت الحرب في الشرق الأوسط في ارتفاع أسعار النفط إلى 94 دولارًا للبرميل.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_2

كما أثارت المخاوف من جديد بين تجار النفط والاقتصاديين من أن الأسواق قد تتجاوز مستوى 100 دولار للبرميل.

لكن هذا لم يحدث، وتباطأت الأسعار مرة أخرى. وبحلول بداية ديسمبر/كانون الأول، كان التركيز منصباً على ما إذا كانت الدول المنتجة للنفط سوف تخفض إنتاجها أكثر قليلاً من أجل تعزيز الطلب.

وكانت هذه القمم المتقلبة هذا العام مفاجئة وأقصر عمراً مما كانت عليه في عام 2022 عندما كانت أطول بشكل ملحوظ. في منتصف عام 2022، كان من الممكن تمامًا الدخول إلى محطة وقود في فرنسا ودفع 2.20 يورو مقابل لتر من الوقود الخالي من الرصاص!

أسهم التكنولوجيا – عودة الحماس

بشر عام 2023 بالعودة إلى صدارة أسهم التكنولوجيا. وقد انعكس هذا بشكل كبير في الأداء القوي لمؤشر SP 500 في الولايات المتحدة؛ ومع ذلك، عند النظر إلى مجمل أسهم التكنولوجيا المدرجة في الولايات المتحدة، والتي يتم إدراجها إلى حد كبير في بورصة ناسداك في نيويورك، سيكون من العدل أن نطلق على عام 2023 عام النهضة المطلقة. اكتسب مؤشر ناسداك المركب أكثر من 40٪ من قيمته منذ بداية العام حتى الآن.

لقد طغى هذا الأداء على الفترة الزمنية خلال عامي 2021 و2022 عندما كانت الإدخالات المحفوفة بالمخاطر إلى حد ما في قوائم ناسداك من قبل شركات SPAC أمرًا ضروريًا، وكان العام التالي 2022 عامًا من الانخفاض الإجمالي في أسهم التكنولوجيا.

وقد انعكس هذا الأمر، ويظهر أداء ناسداك في عام 2023 عودة لصالح أسهم التكنولوجيا، ولم يتم ذكر أي ذكر للاختصار المكون من أربعة أحرف SPAC منذ ما يقرب من عامين. ويبدو أن الاستقرار قد عاد إلى مساره الصحيح.

مرة أخرى أثبت مؤشر FTSE100 في المملكة المتحدة أن الاستقرار المؤسسي المكتسب بتتبع الشركات الكبرى القديمة المدرجة في بورصة لندن يشكل معقلاً للازدهار. هناك سلسلة من عمالقة الخدمات المالية المدرجة في مؤشر FTSE 100، إلى جانب شركات الهندسة، وشركات بناء المنازل، وتكتلات الترفيه والتجزئة والشركات العلمية.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_3

ربما من المثير للدهشة إلى حد ما، أنه تم حذف Hargreaves Lansdown، أكبر شركة للخدمات المالية للأفراد في بريطانيا، من مؤشر FTSE 100 في الربع الأخير من عام 2023. ومع ذلك، كان أداء المؤشر نفسه بنتائج متوسطة هذا العام.

لم يتم تكرار الطفرة المبهجة لعام 2021، عندما وصلت إلى 7000 نقطة لأول مرة، في عام 2023، وعلى الرغم من قدر ما من الاحتفال عندما اقتربت من 8000 نقطة خلال الجزء الأول من عام 2023، إلا أن هذا لم يدم طويلاً ولم يتكرر أبدًا.

الاستقرار والثبات هو الأمر السائد عندما يتعلق الأمر بأسواق الأسهم البريطانية. إنه حيوان مختلف عن قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة، وأكثر بكثير من البدلة الرمادية، وأقل من وادي السيليكون.

الدولار الأسترالي: ارتباطه بالسلع؟

ننتقل الآن إلى العملات، وفيما يتعلق بموضوع السلع، يمكننا أن نبدأ بالدولار الأسترالي.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_4

خلال الشهر الأول من عام 2023، كان هناك ارتفاع مطرد في سعر الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي واعتبر العديد من المتداولين في ذلك الوقت أن الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي سيعتبر أحد أزواج العملات المفضلة لدى المتداولين في سوق السلع، وهو أمر منطقي نظرًا صناعة التعدين واستخراج المعادن ذات الأهمية العالية في أستراليا والتي تتاجر بموادها الخام في أسواق السلع الأسترالية.

قرب نهاية هذا العام، كان الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي متقلبًا إلى حد ما. انتقل زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي من أعلى نقطة له في أوائل عام 2023 عند 0.71 في 26 يناير من خلال سلسلة من الارتفاعات المعتدلة ولكن حركة هبوطية عامة خلال النصف الثاني من العام، حيث استقر عند 0.63 في 3 أكتوبر.

الكابل – عودة التقلبات

كان زوج استرليني/دولار GBP/USD، والذي يشار إليه غالبًا باسم "الكابل"، متقلبًا للغاية هذا العام، وهو أمر مثير للاهتمام نظرًا لأن كلاً من الولايات المتحدة وبريطانيا واجهتا مسائل اقتصادية مماثلة مثل مكافحة التضخم، وديون ما بعد الإغلاق، والأزمة المالية. ترتفع أسعار الطاقة إلى ما هو أبعد بكثير من النسبة المئوية لتضخم أسعار التجزئة. وفي الشهر الماضي وحده، ارتفع سعر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من 1.25 إلى 1.27. غالبًا ما تكون هذه العملات غير متقلبة على الإطلاق. وبالتالي، فإن حركة بضعة سنتات في أي من الاتجاهين هي مسألة يجب أخذها في الاعتبار عند قياس معنويات السوق.

اليورو/الدولار الأمريكي: سياسات مماثلة، وحركات مختلفة

شهد زوج يورو/دولار EUR/USD لحظات أعلى وأدنى خلال هذا العام، وعلى الرغم من أن الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي واجهت تحديات مماثلة وخضعت لأمور جيوسياسية مماثلة مثل الولايات المتحدة وبريطانيا، فقد كانت هناك بعض الحركة بين اليورو والدولار. اليورو والدولار الأمريكي.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_6

وبحلول منتصف يوليو/تموز، خلال ذروة الصيف، ارتفع سعر زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.12، وهو ارتفاع كبير عن النقطة المنخفضة البالغة 1.05 التي بدأ عندها العام. ومن المثير للاهتمام أن البنك المركزي الأوروبي أحجم عن إجراء زيادات في أسعار الفائدة خلال عام 2022، وهو الأمر الذي كان يخضع للمراقبة عن كثب، في حين كانت السياسة النقدية الأمريكية والبريطانية تؤيد بقوة الزيادات المستمرة.

وبطبيعة الحال، أفسح البنك المركزي الأوروبي المجال في نهاية المطاف وقام بزيادة أسعار الفائدة، ولكن بوتيرة أقل كثيراً من نظرائه في الدول الناطقة باللغة الإنجليزية، والتي يتم تداول عملاتها الرئيسية في مقابل اليورو.

بشكل عام، كان أداء الاقتصاد الأوروبي جيدًا جدًا خلال عام 2023، ويبدو أن مسألة إمدادات الغاز الطبيعي المتعلقة بالطاقة المعرضة للخطر بسبب العقوبات السياسية قد حلت نفسها إلى حد كبير. نظرًا لأن الأسبوعين الأخيرين من عام 2023 يتأرجحان، يقف زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي عند 1.09، وهو ليس مرتفعًا مثل الصيف ولكنه أعلى قليلاً من أدنى مستوى سجله في يناير من هذا العام.

زوال البنك – العمل كالمعتاد

وفي الولايات المتحدة، كانت هناك بعض القضايا الاقتصادية التي أدت إلى تراجع ثقة المستثمرين والمحللين الاقتصاديين. وكانت السمية المرتبطة بالبنوك المذكورة أعلاه والتي أصبحت فيها بعض البنوك الكبيرة الراسخة معسرة، بمثابة حدث كبير في عام 2023.

انهار بنك وادي السيليكون بعد 50 عامًا من العمل، وشهدت العدوى المحيطة نهاية بعض البنوك الإقليمية الأصغر مثل بنك فيرست ريبابليك، الذي تم تطهيره من قبل بنك جيه بي مورجان بعد زواله.

Credit Suisse، أحد أكبر البنوك الاستثمارية من المستوى الأول في العالم، والذي يتمتع بحصة سوقية كبيرة في التعاملات بين البنوك في العملات الأجنبية، أفلس أخيرًا، وعلى الرغم من كونه بنكًا سويسريًا، إلا أن تأثير زواله كان محسوسًا في وول ستريت. ومن الغريب أن الدولار الأمريكي لم يتأثر سلباً بهذه الكوارث، على الرغم من أنها اتبعت مجموعة مماثلة من الظروف لتلك التي تسببت في الأزمة المالية العالمية في 2008/2009.

هذه المرة، مرت الأخبار، وظل الدولار الأمريكي قويًا جدًا. لم يكن هناك أي حديث على الإطلاق عن اغتصاب العملة الاحتياطية العالمية من قبل عملة رئيسية أخرى، حتى خلال الفترة في وقت سابق من هذا العام عندما اضطرت البلاد إلى زيادة سقف ديونها لتتمكن من الاستمرار في خدمة ديونها الوطنية، وهي أعلى من الولايات المتحدة. الدين الوطني للمملكة من حيث نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي، ومع عدم وجود مثل هذه المشكلة لدى المملكة المتحدة في خدمة التزاماتها.

بشكل عام، صمد الدولار الأمريكي بشكل جيد للغاية ليس فقط خلال عام 2023 ولكن أيضًا في السنوات السابقة، على الرغم من عمليات الإغلاق والمشاركة في الحروب والدين الوطني المتصاعد. ومن الواضح أن طبيعة العمل الجاد التي يتسم بها الشعب الأمريكي ساعدت في إبقاء الإنتاجية مرتفعة.

السياسة النقدية: ارتفاع أسعار الفائدة محفوف بالمخاطر في عام 2023

وكان بنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، متحدين بشكل شبه كامل من حيث السياسة النقدية، مستمرين في زيادة أسعار الفائدة حتى خلال الفترة التي يتناقص فيها التضخم. لقد كان هناك حديث عن وقف رفع أسعار الفائدة، لكن ذلك لم يتحقق بعد. لقد زادت تكلفة الحفاظ على الالتزامات الحالية للشركات الكبيرة بسبب الاضطرار إلى خدمة القروض بأسعار فائدة أعلى، ولكن كما يتضح من أداء سوق الأوراق المالية للشركات الأكبر حجما ذات رأس المال الجيد، فإن هذا لم يعيق أدائها على الإطلاق.

لقد عاشت بريطانيا مشاحنات مرتبطة بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وأقصر فترة رئاسة وزراء في التاريخ، في حين عاشت الولايات المتحدة فترة قريبة من الإفلاس. على الرغم من الإثارة الإعلامية، فإن كلا البلدين في حالة جيدة بشكل عام فيما يتعلق بالحياة اليومية لمعظم الناس.

يبدو أن التقلبات في أسواق العملات تنبع من التداول المبني على الأخبار، وربما يكون هذا هو السبب وراء كونها مفاجئة وقابلة للتغيير.

لقد كانت سنة رائعة. عام من إعادة بناء الاقتصاد من السياسات الغريبة وعام من محاربة الرياح العالمية المعاكسة. ماذا سيحمل عام 2024؟

يمثل هذا المقال رأي الشركات العاملة تحت العلامة التجارية FXOpen فقط. لا ينبغي تفسيره على أنه عرض أو التماس أو توصية فيما يتعلق بالمنتجات والخدمات التي تقدمها الشركات العاملة تحت العلامة التجارية FXOpen، ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

معدل البطالة في اليابان ثابت في نوفمبر عند 2.5%

Warren Takunda

اقتصادي

أظهر سوق العمل الياباني استقرارًا ملحوظًا في شهر نوفمبر، حيث بلغت نسبة الوظائف إلى المتقدمين 1.28، وهو انخفاض هامشي عن الشهر السابق البالغ 1.30. وهذا يعني أن هناك 128 وظيفة متاحة لكل 100 باحث عن عمل، مما يؤكد التحدي المستمر الذي يواجه أصحاب العمل لشغل الوظائف. وتأتي البيانات، التي أصدرتها وزارة العمل يوم الثلاثاء، في الوقت الذي تستعد فيه الشركات لمفاوضات الأجور السنوية، مما يزيد الضغط عليها لتعزيز حزم التعويضات.

وأكد تقرير منفصل لوزارة الشؤون الداخلية مرونة سوق العمل، وكشف عن أن معدل البطالة ظل عند 2.5% في نوفمبر. والجدير بالذكر أن عدد العاملين ارتفع بمقدار 560 ألف شخص مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وهو ما يمثل الارتفاع السنوي السادس عشر على التوالي. ويؤكد ارتفاع عدد العاملات بمقدار 420 ألفًا على هذا الاتجاه الإيجابي.

معدل البطالة في اليابان ثابت في نوفمبر عند 2.5%_1

وأشار محافظ بنك اليابان كازو أويدا، في معرض حديثه عن ظروف العمل، إلى أن الظروف أصبحت أكثر تشديدًا مقارنة بالعام السابق، مما ساهم في نمو الأجور وزيادة كفاءة مكان العمل. ويعكس تركيز أويدا على مفاوضات الأجور الربيعية القادمة أهمية المؤشرات الإيجابية المستمرة، مما يعزز التفاؤل لعام آخر من الزيادات التاريخية في الرواتب.

رحب الاقتصاديون بحذر بالبيانات، حيث قال ماساتو كويكي من معهد سومبو بلس: "لا يمكننا أن نقول أن النتائج كانت قوية بما يكفي للتأثير على نتائج مفاوضات الأجور في الربيع، لكنها على الأقل تشير إلى أن سوق العمل لا يزال ضيقًا". يتوافق التزام Ueda بفحص البيانات القادمة مع الانطباع الإيجابي الذي أحدثته هذه النتائج.

وفي حين أن ظروف العمل في اليابان قد تحسنت إلى حد ما منذ ذروة الوباء، إلا أن معدل البطالة في البلاد لا يزال هو الأدنى بين دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. ومنذ ذلك الحين ارتفعت نسبة عروض العمل إلى المتقدمين، التي انخفضت خلال الوباء، مما يشير إلى تحول محتمل حيث قد يبحث العمال، مدعومين بزيادة الرواتب، طوعا عن فرص أفضل.

ويتجلى تأثير نقص العمالة بشكل أكثر وضوحا في قطاع الخدمات، كما أشار مسح تانكان الذي أجراه بنك اليابان، والذي كشف عن ضيق القوى العاملة في القطاع غير التصنيعي عند مستويات لم نشهدها منذ أكثر من ثلاثة عقود. وقد أدى هذا النقص إلى عدد قياسي من حالات الإفلاس بسبب القيود المفروضة على القوى العاملة، وخاصة في قطاعي البناء والخدمات اللوجستية، وفقا لبنك بيانات تيكوكو.

ويؤكد الارتفاع الأخير في أسعار الخدمات في نوفمبر، وهو الأسرع منذ عام 1993، باستثناء زيادات ضريبة المبيعات، الضغط التصاعدي على الأجور. ومع استمرار الطلب في الارتفاع، فإن الضيق في سوق العمل يزيد من احتمال حدوث زيادات كبيرة في الأجور خلال المفاوضات المقبلة، المقرر اختتامها في مارس/آذار.

على الرغم من التوقعات الإيجابية العامة، فإن الانخفاض غير المتوقع في نسبة عروض العمل إلى المتقدمين يثير المخاوف. يشير تارو كيمورا، الاقتصادي في بلومبرج، إلى أن الطلب المحلي المتذبذب وتوقعات النمو العالمي القاتمة ربما ساهمت في تردد الشركات في زيادة التوظيف. وقد يفسر صناع السياسات في بنك اليابان ذلك على أنه إشارة محتملة لتباطؤ التوظيف، مما يستدعي مراقبة حذرة.

من المتوقع أن يؤثر سوق العمل الثابت في اليابان على مفاوضات الأجور القوية في الأشهر المقبلة. إن قدرة الدولة على الحفاظ على معدلات بطالة منخفضة وسط حالة عدم اليقين العالمية تضعها كلاعب مستقر في المشهد الاقتصادي الدولي.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

التنقل في مفترق الطرق الاقتصادية: توقعات الولايات المتحدة في عام 2024

Saif

اقتصادي

بينما تتجه الولايات المتحدة نحو المشهد الاقتصادي لعام 2023، فإن المشاعر السائدة بين الاقتصاديين تتسم بالتفاؤل الحذر. وعلى عكس التوقعات الأولية بحدوث ركود وشيك بحلول نهاية العام، تجد البلاد نفسها على حافة ما يبشر به بعض الخبراء باعتباره "الهبوط الناعم" الذي طال انتظاره. ومع ذلك، مع اقتراب الانتخابات الرئاسية لعام 2024، لا يزال هناك شعور سائد بالمخاوف الاقتصادية في جميع أنحاء البلاد.

ومع نهاية عام 2022، ألقت غيوم الركود المشؤومة بظلالها، حيث توقع كبار الاقتصاديين والبنوك حدوث انكماش في عام 2023. ومع ذلك، انحرف السرد المتكشف عن هذه النبوءة القاتمة. وانحسر التضخم، مدعوما بنمو مستمر في الوظائف وزيادة في الاستثمارات في قطاع التصنيع. ومن الجدير بالذكر أنه تم تحقيق خطوات واسعة في تضييق الفجوات العرقية في الأجور وصافي الثروة، مصحوبة بإنفاق استهلاكي مرن.

وعلى الرغم من هذه الخطوات الإيجابية، فإن اللوحة الاقتصادية تعرض قصة من التناقضات. وتحافظ معدلات الرهن العقاري على ارتفاعها، وتستأنف أقساط القروض الطلابية، ويستمر التضخم في الجوانب الأساسية للحياة اليومية، بما في ذلك الغذاء والمأوى والنفقات الترفيهية مثل الاشتراكات والحفلات الموسيقية.

تقدم شانون سيري جرين، نائب الرئيس والخبير الاقتصادي في Wells Fargo، منظورًا دقيقًا للأشهر المقبلة. بينما يتوقع Wells Fargo حدوث انكماش اقتصادي طفيف في عام 2024، يؤكد Seery Grein على مرونة الأسر والشركات، مما يخفف من شدة أي ركود محتمل. وتشير إلى أنه "إذا وقع الاقتصاد بالفعل في الركود في العام المقبل، فإننا نتوقع أن يكون الانكماش معتدلاً بالمعايير التاريخية، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الوضع المالي اللائق للأسر وبعض آثار اكتناز العمالة بين الشركات".

وبالنظر إلى المستقبل، يعبر خبراء الاقتصاد عن رغبة جماعية في أن يكون عام 2024 خاليا من الأحداث نسبيا، وكثيرا ما يصفونه على سبيل الدعابة بأنه "ممل". وتتفق جيه بي مورجان لإدارة الأصول، وجولدمان ساكس، وإس بي جلوبال في توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي الذي يحوم حول أو أعلى قليلاً من 2%، وهو ما يشير إلى "الانحدار النهائي للاقتصاد نحو الهبوط الناعم". يضيف Wells Fargo تفصيلاً لهذه التوقعات، ويتوقع أن يصل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يراقبه مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن كثب، إلى متوسط معدل سنوي قدره 2.2٪ في الربع الرابع من عام 2024. Navigating Economic Crossroads The US Outlook in 2024_1

Navigating Economic Crossroads The US Outlook in 2024_1

مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل

في الختام، يعكس المسار الاقتصادي للولايات المتحدة في عام 2024 توازنا دقيقا بين التفاؤل والحذر. وفي حين أن احتمال "الهبوط الناعم" يبعث الأمل، فإن التحديات لا تزال قائمة في هيئة معدلات مرتفعة على الرهن العقاري، واستئناف أقساط القروض الطلابية، واستمرار التضخم. وبينما تتنقل البلاد عبر مفترق الطرق هذا، قد تكون مرونة الأسر والشركات مفيدة في توجيه الاقتصاد نحو ركود معتدل، مما يضمن مسارًا مستقرًا في المستقبل.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة