Phân Tích Cổ Phiếu GMD: Cơ Hội Vàng Cho Nhà Đầu Tư – Điểm Mua Không Thể Bỏ Lỡ

MỚI

Chứng khoán 20/12: Ăn mừng VOS SGP - Tâm lý thận trọng – Cơ hội nào cho cổ phiếu chu kỳ?

Tóm tắt diễn biến phiên giao dịch chứng khoán ngày 20/12/2024

Chúc ACE cuối tuần nhiều niềm vui!

VN-Index:

Tăng điểm trong phiên sáng nhưng thanh khoản giảm mạnh, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

VN-Index đang test lại đường Middle của Bollinger Bands. Chỉ báo MACD cho tín hiệu bán, cảnh báo rủi ro điều chỉnh ngắn hạn nếu không giữ vững ngưỡng này.

HNX-Index:

Giảm điểm cùng với thanh khoản sụt giảm đáng kể.

Hiện tại, chỉ số đang kiểm tra đáy cũ tháng 4/2024 tại vùng 220-225 điểm, với chỉ báo ADX suy yếu dưới mức 20, dự báo thị trường tiếp tục trạng thái giằng co.

Cổ phiếu nổi bật:

VOS (Vận tải Biển Việt Nam): Tăng trần với mẫu hình White Marubozu và thanh khoản vượt trung bình 20 phiên. Giá đang test ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% (16,500-17,000). Nếu vượt thành công, xu hướng tăng ngắn hạn sẽ được củng cố.

VGT (Dệt May Việt Nam): Tăng giá cùng khối lượng giao dịch lớn, vượt mức trung bình 20 phiên. Hiện tại, giá cổ phiếu đang bật tăng trên đường Middle của Bollinger Bands với MACD tiếp tục mở rộng, hỗ trợ cho xu hướng tăng ngắn hạn.

Xu hướng giao dịch tuần tới:

Thị trường dự báo vẫn chịu áp lực tâm lý thận trọng. VN-Index cần giữ vững ngưỡng hỗ trợ 1.250 điểm, trong khi HNX-Index có khả năng dao động trong vùng đáy cũ (220-225 điểm).

Chiến lược đầu tư:

Tập trung vào các cổ phiếu thuộc nhóm đầu tư theo chu kỳ, đặc biệt trong các ngành như bất động sản, vật liệu xây dựng, dệt may và vận tải biển. Những nhóm này được kỳ vọng phục hồi nếu có tín hiệu tích cực từ kinh tế vĩ mô.

Ưu tiên các cổ phiếu có dòng tiền tham gia mạnh và tín hiệu kỹ thuật tích cực như thanh khoản tăng đột biến hoặc các chỉ báo kỹ thuật MACD, RSI cho tín hiệu mua.

Một số mã cụ thể đáng chú ý:

VOS, VGT: Đang trong xu hướng tăng ngắn hạn với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ dòng tiền.

Nhóm ngành ngân hàng và chứng khoán: Nếu VN-Index duy trì xu hướng tích lũy, nhóm này có thể thu hút dòng tiền trong tuần tới.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư nên quan sát sát sao các ngưỡng hỗ trợ và vùng giá tích lũy, ưu tiên chiến lược mua ở các nhịp điều chỉnh và chốt lời ngắn hạn khi đạt mục tiêu.

MỚI

Thị trường chứng khoán hôm nay: Nhiều mã tăng trần, thanh khoản thấp - Nhà đầu tư nên làm gì?

Tình hình giao dịch ngày hôm nay

Hôm nay, thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận nhiều mã cổ phiếu tăng trần. Tuy nhiên, đáng chú ý là những mã này phần lớn thuộc nhóm có khối lượng giao dịch thấp. Trong khi đó, các cổ phiếu vốn hóa lớn và thanh khoản cao không ghi nhận sự biến động đáng kể. Kết quả, VN-Index chỉ tăng nhẹ 1-2 điểm, cho thấy áp lực từ sự phân hóa trong danh mục đầu tư.

Các cổ phiếu tăng trần trong phiên hôm nay

Trong phiên giao dịch ngày hôm nay, những mã cổ phiếu đáng chú ý có mức tăng trần bao gồm:

VOS (Vinalines): Nhờ hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng logistics.

SGP (Sài Gòn Port): Tăng nhờ kỳ vọng vào sự phục hồi xuất nhập khẩu.

HVN (Vietnam Airlines): Tăng trần khi nhà đầu tư lạc quan vào triển vọng kinh doanh của hãng trong 2024.

ACE (Công ty Đầu tư Xây dựng): Nhận được dòng tiền mạnh mẻ từ nhóm đầu tư hạ tầng.

Thanh khoản thấp - Tâm lý thận trọng

Thanh khoản thị trường vẫn ở mức thấp, chứng tỏ tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trong bối cảnh thiếu vắng tin vào xu hướng tăng trưởng bền vững.

Nguyên nhân:

Thiếu xung lực từ nhóm cổ phiếu trụ cột: Các mã như VCB, VIC, VHM không ghi nhận dẫn dắt dùng trong phiên, ảnh hưởng đến đà tăng của VN-Index.

Tâm lý nghi ngờ: Nhà đầu tư cần thêm các tín hiệu kinh tế và doanh nghiệp tích cực để gia tăng niềm tin.

Giai đoạn nghi ngờ: Việc giao dịch ở khối lượng thấp là dấu hiệu của giai đoạn chờ xác nhận xu hướng.

Bài học từ lịch sử giao dịch

Trong lịch sử, những trường hợp tương tự đã xảy ra nhiều lần:

Ví dụ 1: Giai đoạn 2021

Tháng 3/2021, thị trường ghi nhận nhiều mã tăng trần ở nhóm vốn hóa nhỏ, trong khi nhóm bluechip nhập nhằng đi ngang. Thanh khoản khi đó chỉ đạt trung bình 18.000 tỷ/đầu phiên.

Kết quả, VN-Index tăng nhẹ nhưng không thể dẫn dắt đà tăng lâu dài cho các nhóm khác.

Ví dụ 2: Giai đoạn 2019

Cuối 2019, nhóm penny và midcap tăng trần liên tiếp trong khi nhóm VN30 biến động ngang. Thanh khoản thấp kéo dài đến đầu 2020 mới có những chỉ số tích cực hơn nhờ dòng tiền quốc tế.

Xu hướng và chiến lược giao dịch

Xu hướng:

Nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình tiếp tục hút dòng tiền ngắn hạn.

Các nhóm công nghiệp cơ sở và logistics đang nhận được nhiều quan tâm, nhất là sau khi chính sách về xây dựng hạ tầng được thông qua.

Chiến lược giao dịch:

Quan sát dấu hiệu thanh khoản: Tập trung vào các mã thanh khoản tăng dần và khối lượng giao dịch ổn định.

Phân tích kỹ thuật: Đặt mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn, tránh giao dịch theo tâm lý đám đông.

Bám sát tin tức và chính sách: Theo dõi các quyết định quan trọng từ chính phủ để nhận diện xu hướng mới.

Nhà đầu tư nên duy trì tâm lý cẩn trọng, tính toán khi quyết định giao dịch trong giai đoạn này, đồng thời tận dụng cơ hội ngắn hạn từ các mã cổ phiếu có dòng tiền tích cực. Bên cạnh đó, việc ưu tiên phân tích kỹ lưỡng và quản trị rủi ro sẽ là chìa khóa để đạt hiệu quả đầu tư cao nhất.

MỚI

Cảng Sài Gòn muốn giảm trích lập quỹ để đảm bảo lợi ích cổ đông

1. Đề xuất điều chỉnh quỹ đầu tư phát triển

CTCP Cảng Sài Gòn (UPCoM: SGP) dự kiến giảm tiền trích lập quỹ đầu tư phát triển từ 490 tỷ đồng xuống 180 tỷ đồng.

Lý do: Tránh tình trạng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối bị âm, bảo vệ giá trị cổ phiếu và lợi ích cổ đông.

2. Hiệu quả kinh doanh năm 2024

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối: 320 tỷ đồng (đến cuối tháng 9/2024).

Lãi ròng 9 tháng đầu năm: 134 tỷ đồng, thấp hơn cùng kỳ năm trước do không còn khoản hoàn nhập dự phòng.

3. Các khoản đầu tư dài hạn gặp khó khăn

Giá trị đầu tư dài hạn chỉ còn khoảng 1.4 ngàn tỷ đồng, giảm một nửa so với vốn gốc.

Các công ty liên doanh liên kết như SSIT và SP-PSA tiếp tục lỗ lũy kế, lần lượt hơn 639 tỷ đồng và 613 tỷ đồng.

4. Bối cảnh lịch sử

Các khoản lỗ từ các công ty liên doanh tại khu vực Bà Rịa - Vũng Tàu từng khiến lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của SGP âm hơn 1 ngàn tỷ đồng vào cuối năm 2015.

Điển hình:

SP-PSA lỗ lũy kế hơn 1.8 ngàn tỷ đồng (2015).

SSIT lỗ hơn 1.6 ngàn tỷ đồng (2015).

5. Ý nghĩa của quyết định

Việc giảm trích lập quỹ giúp SGP duy trì ổn định tài chính, cải thiện giá trị cổ phiếu, và đảm bảo lợi ích cổ đông trong bối cảnh các khoản đầu tư dài hạn còn nhiều thách thức.

CTCP Xếp dỡ và Dịch vụ Cảng Sài Gòn (Sasteco, UPCoM: SAC) sẽ dùng 100% lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy kế đến ngày 31/12/2023 (gần 28 tỷ đồng) để trả cổ tức năm 2023. Tỷ lệ thực hiện là 70.65% bằng tiền (7,065 đồng/cp), mức kỷ lục trong lịch sử hoạt động của Doanh nghiệp.

Ngày giao dịch không hưởng quyền là 27/09 và ngày thanh toán vào 15/10/2024.

Hiện, Tổng Công ty Hàng hải Việt Nam (VIMC, UPCoM: MVN) đang sở hữu gián tiếp Sasteco thông qua công ty con là CTCP Cảng Sài Gòn S. Cụ thể, SGP sở hữu 51.43% vốn Sasteco, dự thu 14.4 tỷ đồng cổ tức trong đợt chia tới. Theo sau, CTCP Vật tư Nông sản sở hữu 5% vốn, nhận về gần 1.4 tỷ đồng.

Chủ tịch Công ty Vật tư Nông sản là ông Nguyễn Tiến Dũng - Thành viên HĐQT Sasteco. Ngoài ra, ông Dũng còn đang giữ nhiều vị trí lãnh đạo của các doanh nghiệp như Chủ tịch Công ty TNHH Tiếp vận SITC - Đình Vũ và Phó Chủ tịch tại CTCP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ D; CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Cảng Hải Phòng.

Ông Nguyễn Tiến Dũng. Ảnh DVP

Về lịch sử chia cổ tức, Sasteco bắt đầu trả cổ tức cho cổ đông từ khi giao dịch trên UPCoM năm 2016 với tỷ lệ 12% bằng tiền, sau đó năm 2017 không chia. Giai đoạn 2018-2019, Công ty duy trì cổ tức mức 1,000 đồng/cp và giảm xuống 800 đồng/cp cho 3 năm 2020-2022.

Về tình hình kinh doanh, trong 4 năm gần nhất (2020-2023), lãi ròng bình quân hàng năm của Sasteco vỏn vẹn 3.5 tỷ đồng, kém xa mức lãi kỷ lục năm 2017 là 21 tỷ đồng. Nguyên nhân do sản lượng hàng hóa thông qua các khu vực khai thác của Công ty không tăng như kỳ vọng do ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế kéo dài.

Tuy nhiên, Sasteco quyết định dốc toàn bộ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy kế đến ngày 31/12/2023 để trả cổ tức cho cổ đông, tương đương số tiền gần 28 tỷ đồng. Tỷ lệ thực hiện là 70.65% bằng tiền, mức cao nhất từ trước đến nay.

Lợi nhuận ròng trong 10 năm qua của Sasteco

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu SAC có đà tăng phi mã từ giữa tháng 5/2024, đưa thị giá từ vùng 11,000 đồng/cp lên đỉnh lịch sử 31,700 đồng/cp (phiên 21/06), tương đương hơn 2.8 lần. Sau đó, thị giá SAC điều chỉnh và đang giao dịch quanh mức 29,400 đồng (phiên sáng 16/09), giảm hơn 7% từ đỉnh nhưng cao hơn 3.2 lần so với đầu năm.

Diễn biến giá cổ phiếu SAC từ đầu năm 2024 tới nay

Sasteco tiền thân là Xí nghiệp Xếp dỡ và Dịch vụ Cảng Sài Gòn, một đơn vị hạch toán phụ thuộc CTCP Cảng Sài Gòn, được thành lập năm 2008 với vốn điều lệ 40.5 tỷ đồng. Ngành nghề kinh doanh chính là bốc xếp đóng gói hàng hóa, dịch vụ giao nhận kho bãi, cho thuê phương tiện thiết bị cơ giới, dịch vụ cung ứng tàu biển, vận tải biển. Người đại diện pháp luật là ông Phan Lê Dũng - Tổng Giám đốc Sasteco.

Thế Mạnh

FILI

Cổ phiếu tăng trưởng ngành Logistics

Sau phiên FTD các cổ phiếu của ngành có tính đầu cơ cao đã tăng mạnh. Nhiều nhà đầu tư chưa kịp lên tàu và không muốn mua các cổ phiếu đầu cơ còn băn khoăn không biết chọn ngành nào, chọn cổ phiếu nào?

I, Luận điểm đầu tư:

Việt Nam là cữa ngõ kết nối với các châu lục Á, Âu, Phi Mỹ, đặc biệt là giáp biên giới với Trung Quốc. Việt Nam có hơn 3.200km bờ biển trong đó có nhiều cảng nước sâu tầm quốc tế.

- Mục tiêu tăng trưởng GDP năm 2024 là 7%

- Xuất khẩu 7 tháng đầu năm tăng 15.7%, nhập khẩu tăng 18,5%, xuất siêu 14 tỷ USD

- Việt Nam ký hiệp định hợp tác với nhiều nước và tổ chức trên thế giới.

- Vốn FDI đăng ký 7 tháng đầu năm tăng 10,9%,thực hiện tăng 8,4%

- Đầu tư công được đầu tư lớn đặc biệt là các tuyến đường cao tốc, sân bay, cảng nước sâu…

- Việt Nam trong thời kỳ “dân số vàng” lao động dồi dào, nhân công rẻ, sáng tạo, chịu khó

- VN hướng đến là trung tâm Logistics của khu vực và thế giới

1, Cổ phiếu ACV

a, Nội tại DN:

- Vốn hóa: 244 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,27

- CCCĐ: 95,4% CĐCH (VNN 95,4%)

- Khả năng thanh toán: TSNH/NNH=8,2; TSDH/NDH=2,9

b, Kết quả kinh doanh:

c, Cấu trúc lợi nhuận:

d, Lợi thế cạnh tranh:

- Là nhà vận hành sân bay độc quyền của cả nước. Hiện tại ACV đang quản lý 22 sân bay trên toàn quốc. (con hào kinh tế)

- Vận tải hành khách 7 tháng tăng 7,2%, hàng hóa tăng 13,3%

- Phí hành khách nội địa tăng cao

- Kế hoạch thoái vốn của Bộ GTVT và việc chuyển từ sàn UPCOM sang HOSE sắp tới.

- Hệ thống sân bay trong cả nước xây mới và mở rộng nhiều

- Là điểm đến lý tưởng cho khách du lịch quốc tế ( 7 tháng tăng 51%)

- Tỷ lệ sử dụng phương tiện hàng không ở Việt Nam còn thấp

- Sân bay Long Thành đi vào hoạt động sẽ tăng 15-20% doanh thu

e, Đồ thị kỷ thuật

2, Cổ phiếu PVT

a, Nội tại DN:

- Vốn hóa: 10 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,9

- CCCĐ: 72% CĐCH (TĐDK 51%)

- Khả năng thanh toán: TSNH/NNH=2; TSDH/NDH=2,2

b, Kết quả kinh doanh:

c, Cấu trúc lợi nhuận:

d, Lợi thế cạnh tranh

- Vận tải dầu khí là lĩnh vực đặc thù nên ít bị cạnh tranh hơn vận tải thông thường

- PVTrans đang khai thác 52 tàu với tổng trọng tải 1,4 triệu DWT, chủ yếu hoạt động trên các tuyến hàng hải quốc tế. Năm 2024 dự kiến mua 21 tàu mới và năm 2025 mua 9 tàu nâng công suất lên 2,5 triệu DWT

- Xung đột vũ trang và chiến tranh thương mại làm cho giá vận tải dầu khí tăng, nhu cầu về đội tàu lớn hơn, và chênh lệch giá giữa các khu vực và đối tác khác nhau ngày càng lớn

- PVT là doanh nghiệp Trung nguồn trong dự án Lô B Ô Môn nên sẽ được hưởng lợi trong giai đoạn vận chuyển khí các DN hạ nguồn

- Vận tải hàng hóa 7 tháng đầu năm tăng 13,3%, nhu cầu khí dự kiến tăng 6-7% năm

- Giá xăng dầu ổn định và có xu hướng giảm, lãi suất giảm giúp giảm chi phí

- ĐốI tác lớn là nhà máy lọc dầu Dung Quất và Nghi Sơn

e, Đồ thị kỷ thuật

Video chi tiết và đầy đủ bên dưới các bạn vào xem nếu hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân bạn bè cùng xem nhé!