아르케고스 붕괴는 '국가적 재앙', 검찰이 빌 황 선고에서 말하다

— 소식통들 링크: https://tinyurl.com/2anrap67

— 참고: 로이터 통신은 이 기사를 확인하지 않았으며 정확성을 보증하지 않습니다

전 억만장자 투자자 빌 황이 월스트리트 은행에 100억 달러 이상의 손실을 입힌 아르케고스 캐피털 매니지먼트의 붕괴로 수요일에 선고를 받은 후 장기 수감될 수 있습니다.

황은 맨해튼의 앨빈 헬러스타인 미국 지방법원 판사로부터 선고를 받게 되며, 배심원단은 7월에 보이스피싱, 증권 사기, 시장 조작 등 10건의 범죄 혐의로 (link) 황에게 유죄를 선고했습니다.

검찰은 황 회장에게 21년의 징역형과 함께 123억 5천만 달러를 몰수하고 피해자들에게 배상할 것을 요구했습니다.

황은 징역형, 몰수, 배상금을 요구하지 않았습니다. 또한 그는 자신이 도주 위험이나 지역사회에 위협이 되지 않는다며 유죄 판결에 항소하는 동안 보석으로 석방되기를 원하고 있습니다.

2021년 3월 아르케고스의 붕괴는 일주일도 채 되지 않아 황의 대출 기관을 놀라게 했고, 헤지펀드 억만장자 줄리안 로버트슨의 제자의 몰락을 의미하기도 했습니다.

황성국이라는 본명을 가진 60세의 황 씨는 전 헤지펀드 타이거 아시아 매니지먼트가 내부자 거래 사건에서 사기 혐의로 유죄를 인정한 다음 해인 2013년에 뉴욕에 가족 사무실로 아르케고스를 설립했습니다((link)).

검찰은 황 회장이 은행에 아르케고스의 포트폴리오에 대해 거짓말을 해서 공격적으로 돈을 빌려 현재 파라마운트 글로벌로 불리는 비아콤CBS와 같은 미디어 및 기술 주식에 집중적으로 베팅했다고 비난했습니다.

아르케고스는 결국 360억 달러를 관리했지만, 황은 차입을 통해 1,600억 달러의 주식 익스포저를 축적할 수 있었습니다.

황의 몰락은 일부 인기 종목의 가격이 하락하기 시작하고 여러 은행이 총수익 스왑을 지원했던 주식을 처분하면서 마진콜을 충족할 수 없게 되면서 일어났습니다.

황 씨가 보유한 주식의 시장 가치 1,000억 달러 이상이 사라졌습니다. 55억 달러의 손실을 입은 크레디트스위스와 노무라홀딩스 등 여러 은행이 손실을 입었습니다. 크레딧 스위스는 현재 UBS 에 속해 있습니다.

검찰은 21년 형을 구형하면서 황 전 회장을 "뉘우치지 않는 재범자"로 규정하고 "스스로 잘못이 없다고 판단했다"고 말했습니다

그들은 "가장 오만한 투자자"에게도 법을 어기지 않도록 경각심을 주기 위해 엄중한 형이 필요하다고 말했습니다.

황의 변호사들은 검찰이 황의 거짓말이 손실을 초래했다는 사실을 입증하지 못했으며 황의 나이, 건강, 재범 위험이 낮다는 점을 들어 징역형을 선고하지 않는 것이 정당하다고 주장했습니다.

또한 황 씨의 기독교 신앙과 2006년 이후 노숙자, 빈곤, 인신매매 퇴치 등을 위해 최소 6억 달러를 기부한 비영리단체 그레이스 앤 머시 재단을 언급하며 처벌을 하지 말아달라고 요청했습니다.

황의 변호사들은 그의 순자산이 "최대" 5,530만 달러로 떨어졌다고 말했습니다.

21년 형은 미국 화이트칼라 범죄 사건으로서는 이례적으로 긴 형량입니다.

이는 지난 3월 고객으로부터 수십억 달러를 훔친 혐의로 유죄 판결을 받은 FTX 암호화폐 거래소 설립자 샘 뱅크먼-프라이드((link))가 받은 형량보다 4년이나 짧은 것입니다. 검찰은 뱅크맨-프라이드에게 최소 40년 형을 구형했었습니다.

황의 공동 피고인인 전 아르케고스 최고재무책임자 패트릭 할리건은 같은 재판에서 세 가지 범죄 혐의로 유죄 판결을 받았습니다. 그의 선고는 1월 27일로 예정되어 있습니다. 두 사람 모두 두 달간 진행된 재판에서 증언하지 않기로 결정했습니다.

중국은 화요일 월스트리트 최고 경영진에게 자본 시장 개혁과 외국인을 위한 금융 부문 개방을 추진하는 동시에 홍콩이 글로벌 금융 허브로서의 자격을 강화할 수 있도록 지원할 것이라고 말했습니다.

글로벌 금융 지도자 투자 서밋에서 중국 정책 입안자들의 이러한 약속은 도널드 트럼프가 차기 미국 대통령으로 당선된 후 지정학적 긴장이 고조되고 세계 2위의 경제가 불안정하게 둔화되고 있는 가운데 나온 것입니다.

중국 중앙은행 부총재이자 국가외환관리국 관리자인 주흔신은 "우리는 중국을 방문하는 외부 투자자와 비즈니스 리더를 위해 포용적이고 유리한 비즈니스 환경을 조성할 것"이라고 말했습니다.

"그래서 우리는 외국인 투자자들에게 두 팔을 벌리고 있습니다. 중국 경제 발전의 성공을 함께 나누기 위해 중국 본토로 오는 것을 환영합니다."

중국 증권감독관리위원회 (CSRC) 우칭 회장은 중국이 자본시장 개혁을 심화하면서 투자 장벽을 제거하고 지원 조치를 시행할 것이라고 덧붙였습니다.

허리펑 중국 부총리는 중국이 홍콩의 금융 중심지로서의 미래에 대해 면밀한 조사를 받고 있는 시점에서 홍콩에 대한 지원을 제공하면서 중국의 더 많은 우량 기업이 홍콩에 상장하고 채권을 발행할 수 있도록 지원할 것이라고 말했다.

홍콩금융관리국((HKMA))이 주최하는 이번 서밋에는 씨티그룹(C.N), 골드만삭스(GS.N), 모건스탠리(MS.N) 등 월스트리트 최고 기업 최고경영자들이 참석합니다.

홍콩은 2020년 중국이 전면적인 국가보안법을 시행한 이후 글로벌 금융 허브로서의 입지가 최근 몇 년 동안 흔들리고 있습니다. 서방 정부는 홍콩의 자치권을 침해했다고 말하지만, 중국 당국은 2019년 대규모 민주화 시위 이후 질서 회복이 필요했다고 말합니다.

화요일, 홍콩 고등법원은 한때 격렬했던 홍콩의 민주화 운동을 훼손하고 미국과 다른 국가들의 비판을 불러일으킨 획기적인 국가 안보 재판에 이어 민주화 운동가 45명에게 최대 10년의 징역형((link))을 선고했습니다.

허 부총리는 최근 홍콩의 경기 부양책이 점차 효과를 발휘하며 홍콩 시장에 도움이 되고 있다고 말했습니다. 그는 중국이 중국 금융 기관이 홍콩에서 사업을 확장 할 수 있도록 지원할 것이라고 말했습니다.

그는 구체적인 내용은 밝히지 않은 채 "국채 정기 발행 메커니즘을 개선하고 홍콩에서 국채 발행을 꾸준히 늘리며 홍콩이 글로벌 금융 비즈니스 허브로서의 입지를 공고히 할 수 있도록 지원할 것"이라고 말했습니다.

'디플레이션과의 전쟁'

딜로직 데이터에 따르면 2024년 홍콩에서는 91억 달러 상당의 상장이 이루어졌으며, 이는 2023년의 58억 8,000만 달러에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이러한 증가세에도 불구하고 발행 규모는 2020년 최고치인 516억 달러에 크게 못 미치고 있습니다.

거래 둔화로 인해 서구와 중국 금융회사들은 지난 2년 동안 수백 개의 투자은행 일자리를 줄였습니다. 일부 국제 로펌도 중국 지역에서의 사업을 축소하거나 철수했습니다.

씨티그룹의 최고 경영자 제인 프레이저와 골드만삭스의 회장 겸 최고 경영자 데이비드 솔로몬은 포럼에서 트럼프가 내년에 백악관으로 복귀하면 규제 완화에 대한 기대감으로 기업 인수 활동이 더욱 활발해질 것이라고 말했습니다.

프레이저는 "규제 완화에 대해 생각할 때 (미국), 우리는 선거 결과와 함께 거의 즉각적으로 잠금 장치가 해제되는 것을 목격했습니다."라고 말했습니다.

"... 우리는 M&A, IPO에서 거의 하룻밤 사이에 파이프라인이 크게 성장했고 스폰서 고객이 확실히 돌아왔으며 오랫동안 기다려온 "큰 잠금 해제"라고 부르고 싶습니다."

그러나 아시아에서는 중국이 부동산 부문 부채 위기와 팬데믹 봉쇄의 여파로 인한 경기 둔화로 어려움을 겪고 있어 거래 전망은 여전히 부진한 상황입니다.

중국은 이달 초 (link) 10조 위안((1조 3,800억 달러)) 규모의 부채 패키지를 발표하여 지방 정부의 재정 부담을 완화하고 중국의 두드러진 성장세를 안정화했습니다.

모간 스탠리의 테드 픽 최고경영자는 경기 부양책이 효과를 발휘하는 데는 시간이 걸리겠지만 회복의 초기 조짐은 보일 수 있다고 말했습니다.

"디플레이션과 싸우는 데는 시간이 걸립니다. 따라서 금리 인하, 더 매력적인 모기지 금리, 새로운 주택 소유에 대한 유인책 등 통화 부양책이 효과를 발휘하기 시작했습니다. 재정적인 부분은 시간이 걸릴 것입니다."

그러나 골드만의 솔로몬은 중국에 "많은 자본을 투자"한 글로벌 투자자들이 중국에서 자본을 빼내는 것에 대해 계속 우려하고 있다고 말했습니다.

"그런 맥락에서 자본을 유치하고 자본이 들어오고 나갈 수 있는 능력에 대한 메시지는 글로벌 투자자들에게 매우 중요하다고 생각합니다."

(1달러 = 7.2364중국 위안)

— 소식통들 링크: https://tinyurl.com/y59bwa7b

— 참고: 로이터 통신은 이 기사를 확인하지 않았으며 정확성을 보증하지 않습니다

투자은행: 대서양 횡단 밸류에이션 격차에 주목하세요!

트럼프 당선 이후 미국 투자은행들은 강세를 보였고 이러한 모멘텀이 단기적으로는 지속될 수 있지만 장기적으로는 유럽 경쟁사들이 더 유리할 것으로 보인다고 JP모건은 주장합니다.

JPM 애널리스트 키안 아부호세인은 월스트리트 동료들과 마찬가지로 도이치은행 , 바클레이스 , UBS 도 규제 완화와 시장 활동의 증가 가능성으로 혜택을 받을 수 있지만 훨씬 더 저렴하다고 말합니다.

"새 행정부의 잠재적인 긍정적인 움직임은 이미 예상되어 미국 IB의 밸류에이션에 반영되어 있습니다. 따라서 우리는 유럽 IB를 선호합니다."라고 그는 덧붙입니다.

골드만삭스 와 모건스탠리 는 2026년 예상 수익의 12.7배와 15.6배에 거래되고 있어 도이치뱅크와 바클레이스의 5.3배와 6배보다 2배 이상 높다고 JPM은 지적합니다. UBS는 예상 수익의 10.7배에 거래되고 있습니다.

말할 필요도 없이 JPM은 여전히 NII가 아닌 은행을 선호하며, 이러한 변화는 이미 유럽 포트폴리오에 반영되어 있습니다.

증권 애널리스트들은 화요일에 카니발, 냇웨스트 그룹, 유나이트 그룹을 포함한 여러 유럽 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.

하이라이트

• * 안토파가스타 : 바클레이즈는 목표가를 1500p에서 2000p로 올렸습니다

• * 카니발 Plc : 모간 스탠리, 목표주가를 1250p에서 1550p로 상향 조정합니다

• * GSK : 제프리, 매수에서 보유로 하향 조정, 목표주가를 2000p에서 1525p로 하향 조정합니다

• * 낫웨스트 그룹 : 제프리스, 목표가를 425p에서 460p로 상향 조정

• * 유나이트 그룹 : 제프리스, 목표주가를 1248p에서 1145p로 인하

다음은 화요일 로이터 통신이 보도한 유럽 기업들에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 가나다순입니다.

• * ABB Ltd : JP모간, 목표주가를 45프랑에서 49프랑으로 상향 조정

• * 아데코 그룹 AG : 엑세네 BNP 파리바, 목표주가를 33프랑에서 27프랑으로 하향 조정

• * 아데코 그룹 AG : Exane BNP Paribas, 아웃퍼폼에서 중립으로 하향 조정

• * ADP : UBS, 목표주가를 130유로에서 117유로로 하향 조정

• * 아디엔 NV : 골드만삭스, 목표주가를 1,950유로에서 2,100유로로 상향 조정합니다

• * 에어 프랑스 Klm SA : 모간 스탠리, PT를 7.1 유로에서 6.45 유로로 인하

• * 알파 서비스 및 홀딩스 SA : UBS는 PT를 2.32 유로에서 2.42 유로로 인상합니다

• * 앵글로 아메리칸 Plc : 바클레이즈, 목표주가를 2600p에서 3000p로 상향 조정합니다

• * 안토파가스타 : 바클레이즈, 목표가를 1500p에서 2000p로 상향 조정

• * 안토파가스타 : 바클레이즈, 비중 축소에서 동일 비중으로 상향 조정

• * 애쉬 테드 그룹 Plc : Jefferies는 목표 가격을 6150p에서 6800p로 올립니다

• * 아수라 : 제프리스, 목표 주가를 45p에서 40p로 인하

• * 오토 트레이더 그룹 Plc : HSBC, 목표가를 925p에서 915p로 인하

• * BAE 시스템 : JP 모간, 목표주가를 1,500p에서 1,630p로 상향 조정합니다

• * 방코 비피엠 : 모간 스탠리, 목표주가를 7.4유로에서 7.6유로로 상향 조정합니다

• * 바클레이즈 : 제프리스, 목표가를 330p에서 345p로 상향 조정합니다

• * 배리 칼레바우트 AG : 베렌버그, 목표주가를 2000프랑에서 1900프랑으로 낮춤

• * 벡틀 : 도이치은행, 목표주가를 52유로에서 49유로로 하향 조정

• * 바이어스도르프 AG : 제프리스, 목표가를 158 유로에서 152 유로로 인하

• * 빅 옐로우 그룹 Plc : 제프리스, 목표 가격을 1359p에서 1224p로 인하

• * 빅 옐로우 그룹 Plc : 제프리스, 매수에서 보류로 인하

• * BMW : 모간 스탠리, 동일 비중에서 비중 확대로 상향 조정

• * 볼리덴 : 바클레이즈, 목표주가를 285 SEK에서 300 SEK로 상향 조정합니다

• * BPER : UBS, 목표주가를 7.50유로에서 7.80유로로 상향 조정합니다

• * 영국 땅 : 제프리스, 목표주가를 317p에서 320p로 상향 조정합니다

• * 카이사뱅크 : 도이치은행, 목표주가를 5.45유로에서 5.70유로로 상향 조정합니다

• * 케어 REIT Plc : Jefferies는 목표 가격을 114p에서 108p로 인하합니다

• * 카니발 Plc : 모간 스탠리, 목표 주가를 1250p에서 1550p로 인상

• * 콘티넨탈 AG : 제프리, 목표주가를 82유로에서 87유로로 상향 조정합니다

• * 콘티넨탈 AG : 스티펠, 목표주가를 76유로에서 85유로로 상향 조정합니다

• * Croda : 바클레이즈, 목표주가를 4600p에서 4300p로 인하

• * Croda : 모간 스탠리, 목표주가를 4500p에서 4300p로 인하

• * Croda : UBS, 목표주가를 5,300p에서 5,100p로 낮춤

• * DCC : JP 모간, 목표주가를 6,700p에서 6,400p로 하향 조정합니다

• * 더웬트 런던 : Jefferies는 목표 가격을 2118p에서 2039p로 낮 춥니 다

• * 디노 폴란드 : 바클레이스, 목표주가를 PLN 410에서 PLN 445로 상향 조정합니다

• * 디플로마 Plc : 씨티 그룹, 목표 가격을 4700p에서 4900p로 인상

• * 다이렉트 라인 보험 : 제프리스, 매수에서 보류로 하향 조정, PT를 235p에서 165p로 인하

• * 도마카바 홀딩 AG : 제프리스, 목표주가를 515 스위스프랑에서 630 스위스프랑으로 상향 조정

• * 디랙스 그룹 : 씨티그룹, 목표주가를 434p에서 445p로 상향 조정합니다

• * EDPR : HSBC, 목표주가를 18.3유로에서 13유로로 낮춥니다

• * Eiffage : RBC, 아웃퍼폼 등급으로 커버리지 가정, 목표가 125유로 인하

• * 경험적 학생 재산 Plc : Jefferies는 목표 가격을 117p에서 107p로 인하합니다

• * 에너 가스 데 포르투갈 : HSBC는 목표 가격을 5 유로에서 4.4 유로로 인하했습니다

• * 유로뱅크 에르가시아스 서비스 및 홀딩스 SA : UBS는 PT를 2.74 유로에서 2.75 유로로 인상합니다

• * 페로비알 : RBC는 부문 성과 등급으로 커버리지를 가정합니다; 목표 주가 EUR 42

• * 포르테라 Plc : 도이치은행, 목표주가를 200p에서 260p로 상향 조정

• * 게베릿 AG : 씨티그룹, 목표주가를 520프랑에서 555프랑으로 상향 조정

• * 게베릿 AG : 씨티그룹, 매도에서 중립으로 상향 조정

• * 겟링크 : RBC, 섹터 성과 등급으로 커버리지 가정; 목표 주가 EUR 15.5

• * 글렌 코어 : 바클레이즈, 목표주가를 485p에서 510p로 상향 조정합니다

• * 그레인저 : Jefferies는 목표 가격을 313p에서 300p로 인하합니다

• * 그레이트 포틀랜드 에스테이트 Plc : Jefferies는 목표 가격을 313p에서 300p로 인하합니다

• * 그리 폴스 : 도이치은행, 목표주가를 9유로에서 10유로로 상향 조정합니다

• * GSK : 제프리스, 매수에서 보유로 하향, 목표주가를 2000p에서 1525p로 낮춤

• * 해머슨 (MSO.L): 제프리스, 목표주가를 150p에서 180p로 상향 조정

• * 하노버 Re (HNRGN.DE): HSBC, 목표주가를 245유로에서 260유로로 상향 조정합니다

• * 하노버 루에크 SE : 씨티그룹, 목표주가를 258유로에서 269유로로 상향 조정

• * 하노버 루에크 SE : RBC, 목표주가를 290유로에서 292유로로 상향 조정

• * 하이델베르크 머티리얼즈 : 모간 스탠리, 목표주가를 101유로에서 138유로로 상향 조정

• * IAG : 필 헌트, 목표주가를 240p에서 270p로 상향 조정합니다

• * 인테사 산파올로 S.P.A. : 모간 스탠리, PT를 4.7유로에서 4.8유로로 상향 조정

• * 제이씨데코 : 씨티그룹, 목표가를 21.2 유로에서 17 유로로 인하

• * 키온 그룹 AG : 베렌버그, 목표주가를 48유로에서 41유로로 낮춘다

• * 랜드 증권 : 제프리스, 목표 주가를 515p에서 525p로 상향 조정

• * 랜드 증권 : 제프리스, 실적 부진에서 보유로 상향 조정

• * 랑세스 AG : JP모간, 목표주가를 26유로에서 23유로로 인하

• * LEM 홀딩 SA : UBS, 목표주가를 1,600 스위스프랑에서 1,390 스위스프랑으로 하향 조정

• * 생명 과학 REIT Plc L: Jefferies는 목표 가격을 36p에서 40p로 올립니다

• * 런던 메트릭 : Jefferies는 목표 가격을 250p에서 240p로 낮 춥니 다

• * 멜리아 : 도이치은행, 목표주가를 7유로에서 7.50유로로 상향 조정

• * 메트로 은행 : RBC, 목표주가를 50p에서 55p로 상향 조정합니다

• * 모비코 그룹 : Peel Hunt, 목표주가를 80p에서 85p로 인상

• * 모간 어드밴스드 머티리얼즈 Plc : 도이치 뱅크, PT를 320p에서 295p로 인하

• * 내셔널 그리드 Plc : RBC는 목표 가격을 1125p에서 1150p로 올립니다

• * 낫웨스트 그룹 : Jefferies는 목표 가격을 425p에서 460p로 올립니다

• * 넥서스 AG : Exane BNP Paribas, 아웃퍼폼에서 중립으로 하향 조정

• * 넥서스 AG : Exane BNP Paribas, 목표 주가를 69 유로에서 70 유로로 인상

• * 니콜스 Plc : Peel Hunt, 목표 주가를 1250p에서 1300p로 상향 조정

• * Nichols Plc : 필 헌트, 추가에서 구매로 인상

• * Norsk Hydro : 바클레이즈, 목표주가를 87파운드에서 93파운드로 상향 조정합니다

• * 누르미넨 로지스틱스 : Inderes, PT를 1.05 유로에서 1.20 유로로 인상; 등급 매수

• * 파마누트라 스파 : 스티펠, 목표주가를 86유로에서 88유로로 상향 조정

• * 필립스 : HSBC, 목표주가를 26유로에서 25유로로 하향 조정

• * PostNL NV : UBS, 목표주가를 1.10유로에서 0.95유로로 낮춤

• * 1 차 건강 속성 Plc : 제프리스, 목표 가격을 120p에서 113p로 인하

• * PRS REIT Plc : 제프리스, 목표 가격을 120p에서 110p로 인하

• * Prs REIT Plc : Jefferies는 구매에서 보류로 인하

• * 라인 메탈 AG : UBS, 목표가를 496 유로에서 570 유로로 인상

• * 리오 틴토 Plc : 바클레이즈, 목표주가를 5600p에서 6100p로 상향 조정합니다

• * 세이프 스토어 홀딩스 : Jefferies는 목표 가격을 810p에서 803p로 인하합니다

• * 잘츠기터 : 도이치은행, 목표주가를 20유로에서 19유로로 하향 조정

• * 샤프 테스 베리 캐피탈 Plc : Jefferies는 목표 가격을 174p에서 165p로 인하합니다

• * 지멘스 헬시니어스 AG : HSBC, 목표주가를 60유로에서 61유로로 상향 조정합니다

• * 시리우스 부동산 회사 : Jefferies는 목표 가격을 120p에서 115p로 인하합니다

• * 슈퍼마켓 소득 REIT Plc : 제프리스, 목표 주가를 63p에서 60p로 인하

• * 타겟 의료 REIT Plc : 제프리스, 목표 가격을 110p에서 100p로 인하

• * 팀 인터넷 그룹 Plc : HSBC, 목표 주가를 215p에서 140p로 인하

• * 테르베이스탈로 : 인데레스, 감액에서 누적으로 상향 조정; 목표가 10.80유로

• * 트리탁스 빅 박스 : 제프리스, 목표 가격을 210p에서 195p로 인하

• * 트리탁스 유로박스 : Peel Hunt, 목표가를 65p에서 69p로 상향 조정합니다

• * TRYG (tryg.co): 모간 스탠리, 목표 주가를 177 DKK에서 173 DKK로 인하합니다

• * Tryg (tryg.co): 모간 스탠리, 과체중에서 동일 비중으로 인하

• * 튀르키예 항공 : HSBC, 목표주가를 385 TRY에서 400 TRY로 상향 조정

• * UBS 그룹 AG : 모건스탠리, 목표주가를 31프랑에서 34프랑으로 상향 조정

• * 유니크레딧 S.P.A. : 모간 스탠리, 목표주가를 43유로에서 44유로로 상향 조정

• * 유나이트 그룹 : 제프리, 목표주가를 1248p에서 1145p로 하향 조정

• * 빈치 : RBC는 초과 성과 등급으로 커버리지 가정; 목표 주가 130 유로

• * 비스트리 그룹 Plc : 씨티그룹, 목표주가를 1023p에서 843p로 인하

• * 비스트리 그룹 Plc : UBS, 목표주가를 880p에서 605p로 인하

• * 비벤디 : UBS, 목표가를 13.10 유로에서 11 유로로 인하

• * 창고 REIT Plc : Jefferies는 목표 가격을 108p에서 101p로 인하합니다

• * 작업 공간 : 제프리스, 목표 주가를 678p에서 640p로 인하

• * Zoo 디지털 그룹 Plc : Stifel, 목표가를 90p에서 73p로 인하