Harga emas (XAU/USD) menyaksikan penarikan balik harian daripada paras tertinggi lebih seminggu yang disentuh pada hari Isnin dan akhirnya menetap di merah, menamatkan rentetan kemenangan dua hari di tengah-tengah kekuatan Dolar AS (USD) berasaskan luas. Pelabur telah menilai kemungkinan pemotongan kadar faedah yang terlalu besar oleh Rizab Persekutuan (Fed) pada November. Ini mengekalkan hasil bon Perbendaharaan AS meningkat, yang melonjakkan keuntungan ke paras tertinggi selama dua bulan dan mendorong aliran keluar daripada logam kuning yang tidak menghasilkan.

Selain itu, risiko geopolitik yang berpunca daripada konflik yang berterusan di Timur Tengah membantu logam berharga selamat itu untuk menghentikan kegelinciran hariannya dan terus stabil di atas paras $2,640 semasa sesi Asia pada hari Selasa.

Penggerak Pasaran Daily Digest: Harga emas menarik sokongan daripada risiko geopolitik, pertaruhan pemotongan kadar Fed yang lebih kecil untuk mengehadkan keuntungan

Dolar AS melonjak ke paras tertinggi sejak 8 Ogos pada hari Isnin di tengah-tengah penerimaan yang semakin meningkat terhadap pelonggaran dasar yang kurang agresif oleh Rizab Persekutuan dan pertaruhan untuk pemotongan kadar faedah tetap 25 mata asas pada November.

Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari berkata pada hari Isnin bahawa dasar monetari masih terhad dan mencadangkan bahawa pemotongan kadar faedah sederhana selanjutnya mungkin wajar memandangkan pasaran pekerjaan kekal kukuh.

Gabenor Fed Christopher Waller menyatakan bahawa ekonomi berada pada tahap yang kukuh, mungkin tidak perlahan seperti yang diingini, dan bahawa bank pusat harus meneruskan dengan lebih berhati-hati terhadap pemotongan kadar berbanding pada mesyuarat September.

Kekurangan butiran berangka untuk rangsangan fiskal China, bersama-sama dengan tanda-tanda kelembutan ekonomi dalam pengguna jongkong terbesar, mendorong beberapa jualan harian sekitar harga Emas pada hari pertama minggu baharu.

Israel berikrar bertindak balas keras terhadap serangan dron Hizbullah ke atas pangkalan tenteranya pada Ahad, yang membunuh empat askar dan mencederakan tujuh yang lain, meningkatkan risiko ketegangan geopolitik yang semakin meningkat.

Ini berlaku di tengah-tengah kebimbangan yang semakin meningkat bahawa Israel mungkin melancarkan serangan terhadap aset Iran dan konflik serantau yang lebih luas di Timur Tengah, yang menawarkan sedikit sokongan kepada logam berharga selamat.

Pedagang kini melihat kepada keluaran Empire State Manufacturing Index, yang, bersama-sama dengan Fedspeak, akan menghasilkan peluang dagangan jangka pendek di sekitar XAU/USD kemudian semasa sesi Amerika Utara.

Tinjauan Teknikal: Harga emas boleh menyasarkan untuk melepasi paras tertinggi sepanjang masa yang disentuh pada bulan September dan menakluki paras $2,700

Dari perspektif teknikal, ayunan tinggi semalaman, sekitar rantau $2,666-2,667, kini nampaknya bertindak sebagai halangan segera. Kekuatan yang berterusan di luar berpotensi untuk menaikkan harga Emas kembali ke arah kemuncak sepanjang zaman, sekitar rantau $2,685-2,686 yang disentuh pada bulan September. Ini diikuti rapat dengan tanda angka bulat $2,700, yang jika dibersihkan dengan tegas akan menetapkan peringkat untuk lanjutan aliran menaik berbilang bulan yang mantap.

Sebaliknya, kelemahan di bawah sokongan segera $2,632-2,630 berkemungkinan menarik beberapa pembeli dan kekal terhad berhampiran tanda angka bulat $2,600. Kegagalan untuk mempertahankan pemegang tersebut akan dilihat sebagai pencetus baru untuk pedagang menurun dan menjadikan harga Emas terdedah untuk mempercepatkan kejatuhan ke arah sokongan relevan seterusnya berhampiran zon $2,560. Slaid pembetulan boleh memanjang lebih jauh ke arah rantau $2,535-2,530 dalam perjalanan ke tanda psikologi $2,500.

Sumber: FXSTREET

Jerman mengalami kemelesetan sederhana dan pengeluaran sepanjang tahun 2024 akan mendatar, menurut tinjauan Bloomberg - menggariskan kelemahan dalam ekonomi terbesar Eropah itu.

Penganalisis dalam tinjauan itu melihat keluaran dalam negara kasar menyusut 0.1% pada suku ketiga, berikutan penguncupan mengejut pada magnitud itu pada suku kedua. Sebulan yang lalu, mereka masih meramalkan genangan antara Julai dan September.

Unjuran tahun penuh mereka juga menandakan semakan menurun daripada pengembangan 0.1% yang dibayangkan sebelum ini. Tetapi ia sedikit lebih optimistik daripada kerajaan, yang minggu lepas mengurangkan ramalannya kepada penguncupan 0.2%.

Perjuangan Jerman sekali lagi menjadi perhatian, dengan pemberhentian oleh beberapa firma perindustrian terkemukanya menambah kesuraman. Kelemahan ini sebahagian besarnya disebabkan oleh pemotongan bekalan tenaga Rusia, permintaan eksport yang mengecewakan dari China, masalah dalam kalangan pembuat kereta dan kekurangan pekerja mahir.

Penguncupan pada tahun 2024 hanya merupakan kali kedua KDNK merosot dalam tahun-tahun berturut-turut sejak Jerman Barat dan Timur disatukan semula pada tahun 1990. Pada tahun 2023, Jerman merupakan satu-satunya ekonomi Kumpulan Tujuh yang menyusut, sebanyak 0.3%.

"Industri kekal sebagai tumit Achilles," kata Erik-Jan van Harn, seorang penganalisis di Rabobank. “Tiada pemangkin yang jelas untuk pemulihan. Pencapaian terendah ialah senario kes terbaik buat masa ini.”

Untuk 2025, penganalisis menjangkakan pertumbuhan 0.8% berbanding 1% sebelum ini. Ramalan baharu kerajaan menjangkakan 1.1%.

“Kelemahan ekonomi Jerman berkemungkinan berterusan pada separuh kedua 2024, sebelum momentum pertumbuhan beransur-ansur meningkat semula tahun depan,” kata Kementerian Ekonomi pada Isnin dalam laporan, sambil menambah bahawa “kemelesetan teknikal” mungkin berlaku pada suku kedua dan ketiga.

Sumber: Pasaran tepi

Perdana Menteri Britain, Keir Starmer berjanji pada hari Isnin untuk membatalkan peraturan yang menghalang pertumbuhan ekonomi ketika beliau menjadi tuan rumah beberapa perniagaan terbesar dunia pada persidangan yang direka untuk menarik pelabur antarabangsa.

Parti Buruh Starmer mula berkuasa pada bulan Julai, berjanji untuk menamatkan ketidakstabilan politik selama bertahun-tahun dan memenangi semula kepercayaan pelabur swasta untuk menggiatkan semula infrastruktur UK yang rosak dan perkhidmatan awam.

Tetapi ramai pelabur tetap berhati-hati tentang Britain, mengadu bahawa ia mengambil masa terlalu lama untuk membina sesuatu.

Kerajaan baharu, yang mempunyai permulaan yang sukar, memberitahu pelabur ia akan memperkemas perancangan untuk mempercepatkan pembinaan, baik pulih peraturan untuk menggalakkan inovasi dan menyampaikan tenaga bersih yang murah.

Dalam usaha untuk mengatasi kerajaan pesaing yang bersaing untuk pelaburan, ia kemudiannya akan menjadi tuan rumah kepada eksekutif daripada bank, kumpulan pelaburan dan syarikat insurans terbesar di dunia di Katedral St Paul bersama Raja Charles dan persembahan oleh Elton John.

"Kami berazam untuk menerajui pertumbuhan," kata Starmer pada sidang kemuncak di Guildhall London. "Berazam untuk mendapatkan bangunan Britain. Berazam untuk menggerakkan ekonomi kita."

Britain telah menjadi salah satu destinasi paling popular untuk pelaburan antarabangsa sehingga undian 2016 untuk meninggalkan Kesatuan Eropah mencetuskan ketidakpastian mengenai peraturan perdagangan masa depannya, dan tempoh ketidakstabilan politik yang panjang.

Menurut pengiraan Reuters, nilai aliran masuk pelaburan langsung asing sebagai peratusan ekonomi Britain mencecah paras terendah sembilan tahun sebanyak 2.7% pada suku kedua 2024.

Kerajaan, terikat dengan peraturan fiskal yang mengehadkan kapasitinya untuk meminjam, kini berharap untuk menggunakan sidang kemuncak itu untuk menarik berpuluh bilion pound pelaburan dan menunjukkan ia sekali lagi boleh menjadi destinasi utama untuk modal swasta.

Ia mempertahankan langkah awal untuk meningkatkan hak pekerja, mengatakan pekerjaan yang lebih selamat akan mewujudkan ekonomi yang lebih mampan, dan ia membentangkan rancangannya untuk strategi perindustrian yang akan merangkumi kemahiran, RD, bekalan tenaga, perancangan dan pembiayaan.

Banyak syarikat sebelum ini mengkritik kekurangan rancangan menyeluruh Britain.

Britain juga mengumumkan rancangan untuk mengurangkan peraturan pagar cincin bank dan menghapuskan keperluan pelaporan yang berlebihan untuk firma.

Semakan kawal selia

Pengawal selia, termasuk Pihak Berkuasa Persaingan dan Pasaran (CMA), akan dikaji semula, katanya.

"Kami akan memastikan bahawa setiap pengawal selia di negara ini mengambil pertumbuhan dengan serius seperti bilik ini," kata Starmer.

Pengawal selia anti-amanah itu, yang semakin terkenal apabila Britain meninggalkan EU pada 2020, menjadi tajuk utama tahun lalu apabila ia menyekat pengambilalihan Microsoft AS$69 bilion (RM296.33 bilion) bagi pembuat "Call of Duty" Activision Blizzard.

Berikutan tindak balas daripada kedua-dua syarikat, ia mengoyakkan buku peraturannya sendiri untuk dibuka semula dan kemudian meluluskan kes itu selepas Microsoft kembali dengan perubahan.

David Ricks, ketua gergasi farmaseutikal Eli Lilly, yang mengumumkan pelaburan £279 juta (RM1.56 bilion), mengalu-alukan pendekatan pengawalseliaan baharu, memberitahu BBC Radio bahawa dengan Britain di luar EU ia perlu "berbeza untuk menjadikannya menarik. ".

Tetapi peraturan bukan satu-satunya kebimbangan pelabur.

Pasaran berundur daripada pertaruhan menaik di Britain apabila kebimbangan berkembang tentang kewangan awam yang sarat hutang dan kemungkinan kenaikan cukai dalam bajet 30 Okt.

Selepas mengumumkan ia telah mewarisi lubang hitam £22 bilion dalam kewangan awam, belanjawan pertama Buruh - dan siapa yang akan disasarkan untuk mengumpul wang - akan menjadi penting untuk mood.

Menteri perniagaan Jonathan Reynolds kelihatan mencadangkan pada hari Ahad kerajaan boleh menaikkan caruman insurans nasional untuk majikan.

Starmer berkata bajet itu akan mempunyai "cinta yang sukar untuk berhemat".

Sumber: Pasaran tepi

Ucapan Waller

Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) meneruskan penurunannya untuk sesi ketiga berturut-turut, didagangkan sekitar $71.10 setong pada waktu Asia Selasa. Harga Minyak Mentah menghadapi tekanan menurun berikutan laporan media yang mencadangkan bahawa Israel bersedia untuk mengelak daripada menyasarkan kemudahan minyak Iran, mengurangkan kebimbangan mengenai kemungkinan gangguan bekalan.

The Washington Post melaporkan pada hari Isnin bahawa Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu memaklumkan kepada Amerika Syarikat (AS) bahawa Israel merancang untuk memberi tumpuan kepada sasaran ketenteraan Iran dan bukannya infrastruktur nuklear atau Minyak. Minggu lalu, Harga Minyak telah mendapat sokongan kerana pelabur bimbang risiko bekalan selepas Israel menunjukkan rancangan untuk bertindak balas terhadap serangan peluru berpandu dari Iran.

Pada hari Isnin, harga Minyak Mentah turun hampir 5% berikutan keluaran Laporan Pasaran Bulanan OPEC, yang menyemak unjuran pertumbuhan permintaan Minyak globalnya untuk 2024 dan 2025. OPEC juga mengurangkan ramalannya untuk pertumbuhan permintaan minyak mentah China untuk bulan ketiga berturut-turut dalam Oktober, memetik penggunaan kenderaan elektrik yang semakin meningkat dan pertumbuhan ekonomi yang lembap sebagai faktor utama.

Laporan Pasaran Minyak Bulanan (MOMR) oleh Pertubuhan Negara Pengeksport Petroleum (OPEC) mencadangkan permintaan Minyak mentah China akan berkembang sebanyak 580,000 tong sehari (bpd) pada 2024. Anggaran ini turun daripada unjuran kenaikan 650,000 bpd pada bulan September dan juga 180,000 bpd di bawah kenaikan 760,000 bpd OPEC meramalkan pada Julai untuk pengimport minyak terbesar dunia.

Arab Saudi boleh meningkatkan pengeluaran di tengah-tengah kemerosotan perpaduan dalam kalangan anggota OPEC+. Walaupun pemotongan pengeluaran secara sukarela, pengeluar OPEC+ telah membuat lebihan pengeluaran sebanyak 800,000 tong sehari. Menteri minyak Saudi memberi amaran bahawa harga boleh jatuh kepada $50 setong jika negara anggota tidak mematuhi pemotongan yang dipersetujui.

Sumber: FXSTREET

Kerajaan New Zealand mengekalkan tekanan ke atas Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) untuk menggunakan kuasa kawal selianya untuk menggalakkan lebih banyak persaingan perbankan.

Menteri Kewangan Nicola Willis mengulangi pada hari Selasa bahawa beliau bersedia untuk mempertimbangkan perubahan perundangan jika penulisan semula yang dirancang bagi bidang tugas dasar kewangan RBNZ tidak mencapai apa yang beliau inginkan.

Bidang tugas baharu itu akan menjelaskan dengan jelas bahawa RBNZ "perlu bukan sahaja mengekalkan persaingan tetapi sebenarnya menggalakkan lebih banyak persaingan dan melaksanakannya melalui tetapan berhemat dan kawal selianya," kata Willis pada persidangan INFINZ di Auckland.

"Saya konsisten dalam menyatakan [bahawa] jika menukar remit dasar kewangan tidak mencukupi, maka kami akan bersedia untuk membuat pindaan kepada kedua-dua Akta Pengambil Deposit dan Akta Bank Rizab," katanya.

Willis menjawab laporan yang mengatakan empat pemberi pinjaman terbesar di New Zealand — semua bank milik Australia — terlalu dominan dan menguntungkan, dan kekurangan persaingan merugikan pengguna. Dia mahu RBNZ melakukan lebih banyak dalam peranan pengawalseliaannya, dan juga menilai cara menyuntik lebih banyak modal ke dalam Kiwibank milik kerajaan — pemberi pinjaman kelima terbesar — untuk membolehkannya menjadi saingan yang lebih berkesan.

Beliau berkata kerajaan sedang mencari keseimbangan yang membolehkan persaingan dan peserta baharu, dan itu tidak terlalu menguntungkan penyandang dengan bahagian pasaran yang ketara.

Bercakap kemudian pada persidangan itu, timbalan gabenor RBNZ Christian Hawkesby berkata bank pusat telah membuat langkah ke arah itu.

Terdapat penghargaan yang semakin meningkat secara dalaman bahawa daya tahan sistem perbankan hanyalah sebahagian daripada gambaran dan banyak lagi perlu dilakukan di sekitar persaingan, inovasi, kecekapan dan keterangkuman, katanya.

"Akan ada beberapa perkara yang kami tidak mempunyai kawalan langsung, tetapi kami boleh menjadi sebahagian daripada perbualan itu," kata Hawkesby. "Kami boleh mempunyai keupayaan untuk menyatukan industri, apabila terdapat pemain lain yang benar-benar perlu memimpin dalam bidang ini juga."

RBNZ sedang melihat cara ia boleh menyesuaikan peraturan kepada pemain yang lebih kecil, dan sedang berunding tentang cara untuk memudahkan peserta baharu, contohnya dengan menggunakan keperluan modal minimum yang lebih rendah untuk menjadi bank dan dengan menyemak siapa yang berhak menggunakan perkataan ' bank'.

Walaupun terdapat skala ekonomi yang tidak dapat dielakkan yang memberi kelebihan kepada bank besar, Hawkesby berkata langkah untuk membuka perbankan akan menggalakkan pemain besar tersebut untuk bersaing lebih antara satu sama lain. Perbankan terbuka membolehkan pelanggan berkongsi data kewangan mereka dengan penyedia lain, menjadikan pertukaran lebih mudah.

Hawkesby berkata struktur perundangan sedia ada yang di bawah RBNZ bekerja baru-baru ini diterima pakai, dan memerlukan masa untuk tidur. Dia mengalu-alukan bahawa Willis pada mulanya menggunakan kuasanya di bawah bidang kuasa untuk menggariskan jangkaannya.

"Sangat bagus dia tidak pergi terus ke perubahan perundangan," katanya. "Ia memberi kami peluang untuk menggambarkan bahawa kami boleh mengambil kira persaingan, kecekapan dan kemasukan, dan ia boleh dilakukan di bawah rangka kerja perundangan yang kami ada pada masa ini."

Sumber: Pasaran tepi