Petikan
Berita
Analisis
Pengguna
24/7
Kalendar Ekonomi
Pendidikan
Data
- Nama
- Terkini
- Sblm
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S: --
S:--
R: --
S:--
R: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
--
R: --
S: --
--
R: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
--
R: --
S: --
Tiada data yang sepadan
Aliran Pasaran
Indikator Teratas
Pandangan Terkini
Pandangan Terkini
Topik Trending
Untuk mempelajari dinamik pasaran dengan cepat dan mengikuti fokus pasaran dalam 15 minit.
Dalam dunia manusia, tidak akan ada kenyataan tanpa sebarang kedudukan, tidak akan ada kenyataan tanpa sebarang tujuan.
Inflasi, kadar pertukaran, dan ekonomi membentuk keputusan dasar bank pusat; sikap dan kata-kata pegawai bank pusat turut mempengaruhi tindakan peniaga pasaran.
Wang membuat dunia berputar dan mata wang adalah komoditi kekal. Pasaran forex penuh dengan kejutan dan jangkaan.
Kolumnis Top
Nikmati aktiviti menarik, di sini di FastBull.
Saya mempunyai 5 tahun pengalaman dalam analisis kewangan, terutamanya dalam aspek perkembangan makro dan pertimbangan arah aliran jangka sederhana dan panjang. Fokus saya adalah terutamanya pada perkembangan Timur Tengah, pasaran baru muncul, arang batu, gandum dan produk pertanian lain.
Berita terkini dan peristiwa kewangan global.
7 tahun pasaran saham, pertukaran asing, logam berharga dan pengalaman dagangan dan analisis lain, berdasarkan asas, sokongan teknikal, berat sebelah ke arah logik transaksi atas ke bawah, memfokuskan pada kitaran makro dan kawalan risiko, ramalan teoretikal bekalan dan permintaan pelbagai guna perubahan harga, mengimbangi kesan urus niaga, pengedaran cip dan sentimen pasaran, dan stabil.
Maklumat terkini
Risk Warning on Trading HK Stocks
Despite Hong Kong's robust legal and regulatory framework, its stock market still faces unique risks and challenges, such as currency fluctuations due to the Hong Kong dollar's peg to the US dollar and the impact of mainland China's policy changes and economic conditions on Hong Kong stocks.
HK Stock Trading Fees and Taxation
Trading costs in the Hong Kong stock market include transaction fees, stamp duty, settlement charges, and currency conversion fees for foreign investors. Additionally, taxes may apply based on local regulations.
HK Non-Essential Consumer Goods Industry
The Hong Kong stock market encompasses non-essential consumption sectors like automotive, education, tourism, catering, and apparel. Of the 643 listed companies, 35% are mainland Chinese, making up 65% of the total market capitalization. Thus, it's heavily influenced by the Chinese economy.
HK Real Estate Industry
In recent years, the real estate and construction sector's share in the Hong Kong stock index has notably decreased. Nevertheless, as of 2022, it retains around 10% market share, covering real estate development, construction engineering, investment, and property management.
Hongkong, China
Ho Chi Minh, Vietnam
Dubai, UAE
Lagos, Nigeria
Kaherah, Mesir
White Label
Data API
Web Plug-in
Program Afiliate
Lihat Semua
Tiada data
Tidak log masuk
Log masuk untuk mengakses lebih banyak ciri
Keahlian FastBull
Belum lagi
Belian
Log masuk
Daftar
Hongkong, China
Ho Chi Minh, Vietnam
Dubai, UAE
Lagos, Nigeria
Kaherah, Mesir
White Label
Data API
Web Plug-in
Program Afiliate
CTCP Việt Nam Kỹ nghệ Súc sản (Vissan, UPCoM: VSN) thông báo trả cổ tức năm 2023 bằng tiền với tỷ lệ 6% (600 đồng/cp), ngày giao dịch không hưởng quyền là 22/08/2024, dự kiến thanh toán vào ngày 10/10/2024.
Với hơn 80.9 triệu cp đang lưu hành, ước tính Vissan cần chi gần 49 tỷ đồng để hoàn tất đợt trả cổ tức này. Nếu triển khai thành công, Vissan sẽ hoàn thành kế hoạch chia cổ tức năm 2023 đã được ĐHĐCĐ thường niên 2024 thông qua.
Cơ cấu cổ đông của Vissan cô đặc khi chỉ với hai cổ đông lớn là Tổng Công ty Thương mại Sài Gòn - TNHH MTV (Satra) và CTCP Masan MeatLife M đã nắm giữ đến 92.71% vốn, tương ứng lượng lớn cổ tức năm 2023 sẽ chảy về túi hai cổ đông này, trong trường hợp không có gì thay đổi.
Trong đó, Satra với 67.77% sở hữu sẽ thu về gần 33 tỷ đồng, còn MML với 24.94% sở hữu sẽ thu về hơn 12 tỷ đồng.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu VSN sau đợt bùng nổ về giá và khối lượng trong tháng 6 đã quay trở lại quỹ đạo quen thuộc. Kết phiên gần nhất 02/08, VSN có giá 19,500 đồng/cp, giảm hơn 11% so với đầu năm, thanh khoản trung bình hơn 3.3 ngàn cp/ngày.
Giá cổ phiếu VSN quay lại quỹ đạo cũ sau giai đoạn bùng nỗ ngắn ngủi
Cách đây ít ngày, VSN cũng đã công bố BCTC quý 2/2024 cho thấy bức tranh kinh doanh suy giảm so với cùng kỳ năm trước.
Cụ thể, ông lớn ngành xúc xích ghi nhận doanh thu thuần gần 721 tỷ đồng, giảm 11%. Theo Vissan thuyết minh, đóng góp chính vào doanh thu vẫn đến từ kinh doanh thực phẩm, bên cạnh một phần nhỏ từ kinh doanh hàng công nghệ phẩm và sản phẩm khác.
Sau cùng, Vissan lãi ròng gần 27 tỷ đồng, giảm gần 5%; qua đó lãi ròng 6 tháng đầu năm đạt gần 56 tỷ đồng, giảm 11%.
Huy Khải
FILI
Ông lớn hàng xúc xích sắp chi gần 49 tỷ đồng cổ tức
CTCP Việt Nam Kỹ nghệ Súc sản (Vissan, UPCoM: VSN) thông báo trả cổ tức năm 2023 bằng tiền với tỷ lệ 6% (600 đồng/cp), ngày giao dịch không hưởng quyền là 22/08/2024, dự kiến thanh toán vào ngày 10/10/2024.
Với hơn 80.9 triệu cp đang lưu hành, ước tính Vissan cần chi gần 49 tỷ đồng để hoàn tất đợt trả cổ tức này. Nếu triển khai thành công, Vissan sẽ hoàn thành kế hoạch chia cổ tức năm 2023 đã được ĐHĐCĐ thường niên 2024 thông qua.
Cơ cấu cổ đông của Vissan cô đặc khi chỉ với hai cổ đông lớn là Tổng Công ty Thương mại Sài Gòn - TNHH MTV (Satra) và CTCP Masan MeatLife (UPCoM: MML) đã nắm giữ đến 92.71% vốn, tương ứng lượng lớn cổ tức năm 2023 sẽ chảy về túi hai cổ đông này, trong trường hợp không có gì thay đổi.
Trong đó, Satra với 67.77% sở hữu sẽ thu về gần 33 tỷ đồng, còn MML với 24.94% sở hữu sẽ thu về hơn 12 tỷ đồng.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu VSN sau đợt bùng nổ về giá và khối lượng trong tháng 6 đã quay trở lại quỹ đạo quen thuộc. Kết phiên gần nhất 02/08, VSN có giá 19,500 đồng/cp, giảm hơn 11% so với đầu năm, thanh khoản trung bình hơn 3.3 ngàn cp/ngày.
Cách đây ít ngày, VSN cũng đã công bố BCTC quý 2/2024 cho thấy bức tranh kinh doanh suy giảm so với cùng kỳ năm trước.
Cụ thể, ông lớn hàng xúc xích ghi nhận doanh thu thuần gần 721 tỷ đồng, giảm 11%. Theo Vissan thuyết minh, đóng góp chính vào doanh thu vẫn đến từ kinh doanh thực phẩm, bên cạnh một phần nhỏ từ kinh doanh hàng công nghệ phẩm và sản phẩm khác.
Sau cùng, Vissan lãi ròng gần 27 tỷ đồng, giảm gần 5%; qua đó lãi ròng 6 tháng đầu năm đạt gần 56 tỷ đồng, giảm 11%.
8 DN trả cổ tức bằng tiền, cao nhất 25%
Thêm 8 doanh nghiệp sẽ chốt quyền nhận cổ tức bằng tiền mặt các đợt năm 2023, 2024.
- CTCP Dịch vụ Đô thị Bà Rịa (Mã BRS): Ngày 13/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 14% (1 cổ phiếu được nhận 1.400 đồng). Ngày thanh toán là 29/8/2024.
- CTCP Cấp thoát nước Tuyên Quang (Mã TQW): Ngày 13/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 6,4% (1 cổ phiếu được nhận 640 đồng). Ngày thanh toán là 29/8/2024.
- CTCP Bê tông Ly tâm An Giang (Mã ACE): Ngày 15/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền đợt cuối năm 2023 tỷ lệ 25% (1 cổ phiếu được nhận 2.500 đồng). Ngày thanh toán là 20/9 (tỷ lệ 15%) và 22/10 (tỷ lệ 10%).
- CTCP Phân bón và Hóa chất Dầu khí Miền Bắc (Mã PMB): Ngày 15/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 8% (1 cổ phiếu được nhận 800 đồng). Ngày thanh toán là 10/9/2024.
- CTCP Xây dựng số 5 (Mã SC5): Ngày 16/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 3% (1 cổ phiếu được nhận 300 đồng). Ngày thanh toán là 29/8/2024.
- CTCP Việt Nam Kỹ nghệ Súc sản (Mã VSN): Ngày 23/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 6% (1 cổ phiếu được nhận 600 đồng). Ngày thanh toán là 10/10/2024.
- CTCP Vật tư nông nghiệp Đồng Nai (Mã DOC): Ngày 28/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 4% (1 cổ phiếu được nhận 400 đồng). Ngày thanh toán là 3/10/2024.
- CTCP Phát hành sách TP. HCM - FAHASA (Mã FHS): Ngày 6/9/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách tạm ứng cổ tức bằng tiền đợt 1 năm 2024 tỷ lệ 6% (1 cổ phiếu được nhận 600 đồng). Ngày thanh toán là 18/9/2024
Bài dịch vụ
“Masan Consumer tiếp tục ghi nhận mức tăng trưởng hai con số cho cả doanh thu và lợi nhuận, đồng thời các nền tảng tiêu dùng khác cũng đạt mức sinh lời bền vững – WinCommerce đã mang về lợi nhuận trong tháng 6 và Masan MEATLife ghi nhận EBIT dương quý thứ hai liên tiếp. Chúng tôi tự tin sẽ hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm 2024, tăng trưởng trong cả ngắn hạn và trung hạn để tạo ra giá trị vượt trội cho cổ đông của công ty”, Tiến sĩ Nguyễn Đăng Quang - Chủ tịch CTCP Tập đoàn Masan chia sẻ.
Khách mời trải nghiệm hệ thống cửa hàng WiN với thông điệp “Trọn vẹn điều bạn cần - All you need”
Lãi tăng gần 400% trong quý 2/2024
Theo BCTC quý 2/2024 vừa được công bố, MSN ghi nhận 20,134 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng hơn 8% so với mức 18,609 tỷ đồng trong quý 2/2023, nhờ kết quả kinh doanh khả quan ở các mảng kinh doanh tiêu dùng bán lẻ cốt lõi.
EBITDA đạt 3,823 tỷ đồng, tăng gần 21%. Kết quả tích cực này được thúc đẩy bởi sự phục hồi của TCB và MHT. Trong khi đó, tất cả các mảng kinh doanh tiêu dùng bán lẻ cốt lõi đều duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận tích cực.
Lợi nhuận sau thuế Post-MI (Lợi nhuận sau thuế sau phân bổ cổ đông thiểu số) là 503 tỷ đồng, tăng gần 379% và cao hơn kết quả 419 tỷ đồng của cả năm 2023. Đây là thành quả của sự cải thiện xuyên suốt các mảng kinh doanh tiêu dùng bán lẻ, sự phục hồi của các hoạt động hoặc mảng không cốt lõi và chi phí tài chính ròng giảm 138 tỷ đồng.
Xét theo từng mảng, kinh doanh tiêu dùng bán lẻ của MSN duy trì đà tăng trưởng bền vững với sự phục hồi của các mảng không cốt lõi.
Với Masan Consumer Corporation (MSC), doanh thu đạt 7,387 tỷ đồng trong quý 2, tăng trưởng 14% so với cùng kỳ. Mức tăng trưởng này được đóng góp bởi ngành hàng thực phẩm tiện lợi, đồ uống và cà phê với mức tăng lần lượt gần 21%, gần 18% và 16%. MSC tiếp tục duy trì biên lợi nhuận gộp ở mức cao là 46.3%. Kết quả này có được nhờ vào các thương hiệu mạnh, tăng tốc chiến lược cao cấp hóa giúp có mức giá bán cao trong bối cảnh chi phí nguyên vật liệu thô thấp hơn ở ngành hàng thực phẩm tiện lợi. MSC đạt biên lợi nhuận sau thuế trước phân bổ cổ đông thiểu số (NPAT- Pre MI) ở mức 24.2%.
WinCommerce (WCM) ghi nhận doanh thu tăng trưởng hơn 9% so với cùng kỳ, đạt 7,844 tỷ đồng trên toàn mạng lưới. Đây là thành quả của công tác nâng cấp, cải tiến cửa hàng WiN (hướng đến người tiêu dùng ở khu vực thành thị) và WinMart+ Rural (phục vụ người tiêu dùng ở khu vực ở nông thôn). Hai mô hình cửa hàng này đạt hiệu quả vượt trội so với mô hình truyền thống với mức tăng trưởng LFL lần lượt là hơn 6% và gần 11% so với cùng kỳ.
Tăng trưởng LFL của WCM tăng tốc gần 7% trong quý 2 và gần 10% riêng trong tháng 6 nhờ vào lượng khách đến cửa hàng tăng. WCM ghi nhận lợi nhuận sau thuế dương trong tháng 6. Đây là dấu hiệu rõ ràng của một lộ trình gặt hái lợi nhuận bền vững trong thời gian tới.
Tính đến cuối tháng 6, WCM vận hành 3,673 điểm bán, mở 40 cửa hàng mới kể từ tháng 12/2023. Ban lãnh đạo thận trọng trong bối cảnh điều kiện kinh doanh còn nhiều bất định. WCM dự kiến sẽ đẩy nhanh tốc độ mở cửa hàng trong nửa cuối năm 2024.
Trong quý 2, WCM ghi nhận 172 tỷ đồng EBITDA, tăng hơn 11% so với cùng kỳ. Nếu loại trừ lợi nhuận một lần từ việc thí điểm phân phối sản phẩm tài chính trong năm 2023, EBITDA tăng 33% so với cùng kỳ năm trước.
Masan MEATLife (MML) ghi nhận EBIT tăng 105 tỷ đồng so với cùng kỳ. Đây là quý thứ hai liên tiếp MML đạt EBIT dương. Đóng góp tích cực vào kết quả này là doanh thu từ mảng thịt chế biến tăng lên nhờ những thuận lợi như thịt gà, thịt lợn tăng giá và chi phí thức ăn chăn nuôi giảm. MML tiếp tục sứ mệnh chuyển đổi và phát triển tối đa ngành thịt chế biến của Việt Nam bằng các sản phẩm thơm ngon, tốt cho sức khỏe, chất lượng cao, không phụ gia với hai “Love brand” là Ponnie và Heo Cao Bồi. Hai thương hiệu này đã đạt được xấp xỉ 50% thị phần trong thị trường sản phẩm xúc xích tiệt trùng.
Doanh thu thuần của Phúc Long Heritage (PLH) trong quý 2 tăng hơn 5% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 391 tỷ đồng, nhờ đóng góp từ 15 cửa hàng mở mới từ quý 2/2023. Ban lãnh đạo tiếp tục thận trọng với 4 cửa hàng ngoài WCM được bổ sung vào hệ thống. PLH hiện có 163 cửa hàng trên toàn quốc. Doanh thu LFL hàng ngày của các cửa hàng PLH ngoài WCM tăng hơn 2% so với mức đáy trong quý 4/2023, báo hiệu nhu cầu dịch vụ ăn uống trong nước đang phục hồi.
Masan High-Tech Materials (MHT) ghi nhận EBIT cải thiện 193 tỷ đồng nhờ giá APT và đồng tăng. Thương vụ bán H.C. Starck Holding GmbH cho Mitsubishi Materials Corporation với giá 134.5 triệu USD dự kiến sẽ hoàn tất trước cuối năm 2024. Theo đó, MHT dự kiến sẽ ghi nhận khoản lãi một lần khoảng 40 triệu USD trong nửa cuối năm 2024 và được hưởng lợi từ lợi nhuận sau thuế tăng 20-30 triệu USD trong dài hạn. Số tiền thu được từ giao dịch sẽ được dùng để giảm nợ của MHT. Việc thoái vốn HCS giúp MHT được giải tỏa khỏi nghĩa vụ nợ của HCS tính đến quý 2/2024.
Techcombank (TCB) - công ty liên kết của Masan, đóng góp 1,236 tỷ đồng vào EBITDA trong quý 2, tương ứng mức tăng trưởng gần 39% so với cùng kỳ năm trước.
Kết quả kinh doanh quý 2 và lũy kế 6 tháng đầu năm 2024 của MSNĐvt: Tỷ đồngNguồn: MSN
Nắm giữ gần 22,000 tỷ đồng tiền mặt
Tiền và tương đương tiền tăng lên 21,977 tỷ đồng trong quý 2/2024, so với 16,919 tỷ đồng vào quý 4/2023 do dòng tiền tự do và dòng tiền đến từ các hoạt động tài chính của doanh nghiệp được cải thiện.
Nợ ròng trên EBITDA 12 tháng gần nhất giảm xuống 3.3x, so với mức 3.9x của quý 4/2023. Công ty đã đạt mục tiêu tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA dưới 3.5x.
Dòng tiền tự do 12 tháng gần nhất tăng lên 7,429 tỷ đồng trong quý 2/2024, tăng 71% so với cùng kỳ năm trước.
Một số chỉ tiêu chính về tài sản của MSNĐvt: Tỷ đồngNguồn: MSN
Dự kiến vượt mục tiêu năm 2024
Ghi nhận 1,425 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế Pre-MI và 607 tỷ đồng cho lợi nhuận sau thuế Post-MI trong nửa đầu năm 2024, MSN đã đạt hơn 60% kế hoạch cả năm theo kịch bản cơ sở được cổ đông phê duyệt vào đầu năm. Ban lãnh đạo MSN cho biết sẽ tiếp tục tối ưu hóa kết quả kinh doanh trong nửa cuối năm 2024 và dự kiến vượt mục tiêu cả năm với nhiều phát kiến chiến lược.
Các trọng tâm chiến lược bao gồm việc tiếp tục tập trung vào tăng trưởng lợi nhuận nhờ vào mảng kinh doanh tiêu dùng bán lẻ cốt lõi; tối ưu hóa chương trình Hội viên WiN để tạo ra giá trị cho doanh nghiệp và các thương hiệu đối tác của Masan; giảm đòn bẩy tài chính hơn nữa để cải thiện bảng cân đối kế toán và giảm chi phí tài chính; giảm sở hữu ở các mảng kinh doanh không cốt lõi trong khi vẫn duy trì chiến lược phân bổ vốn chặt chẽ.
Về từng mảng, MSC sẽ được đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu trong nửa cuối năm 2024 bằng cách tiếp tục thực hiện các phát kiến chiến lược và cao cấp hóa, đồng thời luân chuyển các SKU hoạt động kém hiệu quả để tối ưu hóa lợi nhuận.
WCM tiếp tục tập trung vào mục tiêu đạt điểm hòa vốn lợi nhuận sau thuế bằng cách đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng LFL lên 8-9% so với cùng kỳ, đồng thời tăng tốc độ mở cửa hàng để đạt xấp xỉ 100 cửa hàng mới mỗi quý. WCM sẽ tiếp tục tăng cường vị thế ở khu vực nông thôn với mô hình WinMart+ Rural.
MML đầu tư thêm vào nguồn lợi nhuận dài hạn từ mảng thịt chế biến để đạt được lợi nhuận bền vững.
PLH cải thiện sự tăng trưởng LFL và tham gia vào chương trình hội viên WiN để nâng cao biên lợi nhuận.
Cuối cùng, MHT hoàn tất thương vụ bán HCS để giảm đòn bẩy tài chính và ghi nhận khoản lợi nhuận một lần, đồng thời tiếp tục tối ưu hóa chi phí và cải thiện hiệu quả hoạt động.
FILI
Cổ phiếu chăn nuôi heo còn kỳ vọng tạo sóng?
Giai đoạn 6 tháng đầu năm chứng kiến xu hướng tăng giá của các cổ phiếu trong ngành chăn nuôi heo như: Dabaco Việt Nam (DBC), Nông nghiệp BAF Việt Nam (BAF), Masan MEATLife (MML).
Tính tới ngày 10-6, các cổ phiếu này lần lượt tăng tương ứng 107%, 49%, và 44% kể từ đáy. Triển vọng ngày càng sáng sủa hơn trong trung và dài hạn khi nền kinh tế thế giới được kỳ vọng quay trở lại đà tăng trưởng trong giai đoạn hạ lãi suất sắp tới của các ngân hàng trung ương lớn.
Giá tăng nhưng chi phí giảm
Những năm trước, giá heo thường giảm vào mùa hè do thời tiết nhiệt độ cao, người tiêu dùng ăn thịt ít hơn so với mùa lạnh. Tuy nhiên, năm nay thị trường giá heo hơi vẫn liên tục có xu hướng tăng giá. Kể từ khi tạo đáy quanh mức 50.000 đồng/kg hồi tháng 12-2023, giá heo tính tới ngày 12-6 đã tăng 42%, lên mức 71.000 đồng/kg.
Việc giá heo tăng cũng đã được một số chuyên gia nhận định từ thời điểm cuối năm 2023, bởi điều này có tính chu kỳ lặp lại của hoạt động điều chỉnh cung - cầu tự thân của thị trường. Trong năm 2023, giá heo hơi liên tục ở mức thấp trong thời gian dài làm cho các hộ chăn nuôi thua lỗ, dẫn tới quyết định giảm đàn.
Vì vậy, sản lượng heo xuất chuồng hiện nay giảm nhiều, nên nguồn cung thiếu so với nhu cầu. Ngoài ra, còn cộng hưởng thêm các yếu tố khách quan lẫn chủ quan như: ảnh hưởng từ dịch tả heo châu Phi và việc heo nhập lậu được kiểm soát tốt.
Điều đáng mừng không chỉ với ngành chăn nuôi heo, mà còn với người dân thế giới trong 2 năm vừa qua là giá cả các mặt hàng ngũ cốc (nguyên liệu chính để làm thức ăn chăn nuôi) nằm trong xu hướng giảm liên tục.
So với cùng thời điểm tháng 6 năm ngoái, giá các loại nông sản như bắp, đậu nành, lúa mì… đang thấp hơn khoảng 12,2%. Giá bắp trung bình từ đầu năm tới nay thấp hơn gần 20% so với trung bình giá bắp của năm 2023. Còn mặt hàng đậu nành và lúa mì cũng có giá trung bình thấp hơn lần lượt 14,2% và 7,1% so với năm ngoái.
Nếu tính mức giảm kể từ khi tạo đỉnh cao lịch sử vào giữa năm 2022 tới nay, giá ngũ cốc đang giao dịch quanh mức thấp hơn gần 50%. Dự báo của World Bank cho thấy, trung bình giá ngũ cốc toàn cầu trong năm 2024 kỳ vọng thấp hơn 6,5% so với năm 2023.
Trong đó, giá bắp giảm nhờ nguồn cung tăng bởi điều kiện trồng trọt thuận lợi ở các quốc gia châu Mỹ như Argentina, Brazil và Mỹ. Sản lượng bắp toàn cầu niên vụ 2023-2024 được dự báo đạt mức cao do nông dân đẩy mạnh canh tác lúa mì và bắp sau khoảng thời gian giá tăng mạnh do diễn ra xung đột giữa Nga và Ukraine.
Báo cáo gần đây của CTCK TPS cho thấy, giá trị ngành chăn nuôi năm 2023 đóng góp khoảng 26% trong tỷ trọng GDP nông nghiệp của Việt Nam. Trong đó, ngành chăn nuôi heo chiếm hơn 62% tổng sản lượng thịt hơi xuất chuồng của các loại vật nuôi trong nước.
Điều đáng mừng với ngành chăn nuôi là sản lượng có xu hướng tăng và duy trì ổn định, do hình thức chăn nuôi trang trại ngày càng phổ biến, quy mô trang trại tăng từ 30% năm 2014 lên 51% năm 2023.
Nhu cầu tiêu thụ thịt heo của Việt Nam năm 2023 đạt 27,7 kg/người/năm, mức tiêu thụ cao nhất Đông Nam Á. Dự báo của Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA), năm 2024 lượng thịt heo tiêu thụ của Việt Nam dự kiến đạt khoảng khoảng 3,8 triệu tấn, tăng 3,9% so với cùng kỳ.
Về dài hạn, USDA cũng dự báo Việt Nam là một trong những thị trường có mức tăng trưởng mạnh về tiêu thụ thịt heo trong giai đoạn 2023-2029. Mức tiêu thụ thịt heo bình quân đầu người ước tính tới cuối năm 2029 tăng 18,1% so với năm 2023.
Lợi nhuận khó kéo dài?
Số liệu thống kê gần đây cho thấy nguồn cung heo tại thị trường Trung Quốc đã giảm lần đầu tiên sau 4 năm, vì tình trạng dư thừa trong bối cảnh Trung Quốc đã trải qua 2 năm giảm dân số liên tiếp. Bộ Nông nghiệp nước này hy vọng, cán cân cung - cầu thị trường heo thời gian tới sẽ được cân bằng hơn, và ngành chăn nuôi heo Trung Quốc có thể tạo lợi nhuận trở lại.
Đó là yếu tố tích cực có thể giúp duy trì giá heo Việt Nam ổn định ở mức cao trong thời gian còn lại của năm 2024, khi điều kiện giá heo ở thị trường Trung Quốc khó có thể giảm thêm. Cán cân cung - cầu của thị trường heo Việt Nam cũng dự kiến ổn định, do các doanh nghiệp và hộ chăn nuôi nhỏ lẻ đang trong quá trình tái đàn sau đợt dịch tả châu Phi. Ít nhất đến cuối năm nay, nguồn cung heo mới có thể bắt đầu tăng lên.
Mặc dù giá heo được kỳ vọng ổn định ở mức gần 70.000 đồng/kg, nhưng biên lợi nhuận của ngành có thể giảm trong thời gian tới do xu hướng giá nguyên liệu đang có dấu hiệu tăng trở lại. Yếu tố thời tiết El Nino kéo dài trong 9 tháng qua có nguy cơ làm giảm năng suất cây trồng.
Ngoài ra, nguồn cung nguyên liệu đầu vào cho ngành sản xuất thức ăn chăn nuôi Việt Nam phụ thuộc vào việc nhập khẩu, với tỷ trọng chiếm khoảng 65% nhu cầu thức ăn chăn nuôi cả nước. Trong khi đó, tỷ giá USD/VNĐ liên tục tăng kể từ đầu năm tới nay dự kiến làm tăng chi phí nhập khẩu nguyên liệu trong thời gian tới.
Do đó, biên lợi nhuận của ngành chăn nuôi heo trong giai đoạn 6 tháng cuối năm có thể thấp hơn so với giai đoạn đầu năm. Và không loại trừ mức tăng giá của các cổ phiếu ngành chăn nuôi heo đã phản ánh xong tình hình biên lợi nhuận tích cực của giai đoạn vừa qua, khi chỉ số ngành của nhóm công ty chăn nuôi gia súc, gia cầm có mức tăng so với đầu năm thậm chí cao hơn mức tăng của chỉ số thị trường chứng khoán chung VN Index.
Giá lợn hơi tăng: Niềm vui không chia đều
Giá lợn tăng, trong khi giá thức ăn giảm đã mang lại lợi nhuận tốt cho các doanh nghiệp và hộ chăn nuôi.
Giá thịt lợn sau khi chạm đáy cuối năm 2023 đang dần hồi phục là chất xúc tác lớn cho hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp chăn nuôi, nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng không tận dụng được cơ hội này.
Kết quả kinh doanh phân hóa mạnh
Trong 3 tuần trở lại đây, nhóm cổ phiếu chăn nuôi có diễn biến khả quan, nhờ hai yếu tố chính: giá thịt lợn tăng và kết quả kinh doanh quý I/2024 khởi sắc của các doanh nghiệp.
Theo thống kê, giá lợn hơi tăng khoảng 20% trong quý I/2024, từ 50.000 đồng/kg lên 60.000 đồng/kg. Sang tháng 4, giá lợn hơi tăng thêm 2.000 - 4.000 đồng/kg.
Giá thịt lợn phục hồi đã thúc đẩy kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp chăn nuôi trong quý đầu năm 2024. Cụ thể, Công ty cổ phần Nông nghiệp BaF Việt Nam (mã chứng khoán BAF) ghi nhận doanh thu hợp nhất 1.292 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ năm ngoái. Sau khi trừ chi phí và thuế, Công ty đạt lợi nhuận sau thuế hợp nhất 119 tỷ đồng, gấp 30,5 lần cùng kỳ năm ngoái.
Nông nghiệp BaF Việt Nam cho biết, giá lợn đã chạm đáy vào quý IV/2023, sau đó có diễn biến tăng cho đến nay. Sản lượng lợn trong quý I/2024 tăng mạnh, lên tới 100.000 con, riêng tháng 3 đạt kỷ lục với 54.000 con. Mặt khác, giá nguyên liệu đầu vào thức ăn chăn nuôi giảm 10 - 20%, đóng góp không nhỏ vào kết quả kinh doanh của Công ty. Biên lợi nhuận gộp trong quý đầu năm 2024 đạt mức cao nhất kể từ quý II/2021.
Cục Xuất nhập khẩu, Bộ Công thương lưu ý, hiện nguồn cung lợn ra thị trường đang tăng cao, nếu nhu cầu tiêu dùng thịt không tăng tương ứng, giá có thể giảm trở lại.
Tương tự, Công ty cổ phần Tập đoàn Dabaco (mã chứng khoán DBC) có kết quả kinh doanh quý I/2024 tích cực khi doanh thu đạt 3.253 tỷ đồng, tăng 41% và lợi nhuận sau thuế đạt 73 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2023 lỗ 321 tỷ đồng.
Theo Dabaco, doanh nghiệp được hưởng lợi nhờ giá một số nguyên liệu chính sản xuất thức ăn chăn nuôi giảm trong quý I đầu năm 2024, đưa giá thành đi xuống. Bên cạnh đó, người chăn nuôi trong nước có nhu cầu tái đàn, nên sản lượng thức ăn tiêu thụ tăng. Ngoài ra, giá lợn hơi tăng ổn định kể từ đầu năm nay, do nguồn cung giảm vì dịch bệnh.
Tuy nhiên, giá lợn hơi tăng không tạo ra hiệu quả hoạt động cho một số doanh nghiệp khác trong ngành.
Chẳng hạn, mảng bán lợn của Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (mã chứng khoán HAG) trong quý I/2024 mang lại 291,6 tỷ đồng doanh thu, giảm 48% so với cùng kỳ năm 2023. Với giá vốn lên đến 286 tỷ đồng, lợi nhuận gộp mảng chăn nuôi của Công ty chỉ còn vỏn vẹn 5,6 tỷ đồng (cùng kỳ năm 2023 là 42 tỷ đồng). Trong năm 2023 và cả năm 2024, Hoàng Anh Gia Lai đều chưa có kế hoạch xây dựng thêm chuồng trại mới, mà tập trung vào kiểm soát chi phí, tăng chất lượng sản phẩm.
Đối với các doanh nghiệp chế biến các sản phẩm từ thịt lợn như Công ty cổ phần Việt Nam Kỹ nghệ Súc sản (Vissan, mã chứng khoán VSN), sản phẩm chế biến đóng góp phần lớn vào lợi nhuận quý I/2024, nên giá lợn hơi tăng chính là giá nguyên vật liệu đầu vào tăng, khiến kết quả kinh doanh bị ảnh hưởng. Trong quý đầu năm nay, Vissan đạt doanh thu 837 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 29 tỷ đồng, lần lượt giảm 6,5% và 17% so với cùng kỳ năm ngoái
Triển vọng quý II và cả năm 2024 là tích cực
Trong 3 tháng tới, Vissan kỳ vọng, giá lợn hơi sẽ đạt 68.000 - 70.000 đồng/kg, sau đó có thể điều chỉnh, nhưng ít có khả năng xuống dưới 56.000 đồng/kg. Dự báo, giá lợn hơi bình quân cả năm 2024 sẽ ở mức 60.000 đồng/kg (giá bình quân năm 2023 là 53.800 đồng/kg), tác động tích cực đến lợi nhuận của doanh nghiệp.
Đồng quan điểm, ông Nguyễn Như So, Chủ tịch Hội đồng quản trị Dabaco cho rằng, giá lợn hơi sẽ tiếp tục tăng, bởi nguồn cung giảm mạnh và phải mất tối thiểu 18 tháng mới có thể khắc phục được tình trạng thiếu cung. Năm nay, Dabaco phấn đấu đạt lợi nhuận khoảng 250 tỷ đồng.
Với Nông nghiệp BaF Việt Nam, doanh nghiệp dự kiến, kết quả kinh doanh quý II sẽ tốt hơn quý I.
Ngoài triển vọng giá lợn hơi tiếp tục tăng, giá thức ăn chăn nuôi cũng đang hỗ trợ các doanh nghiệp trong ngành. Theo số liệu của Cục Chăn nuôi, Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, giá các nguyên liệu thức ăn chăn nuôi chính trong quý I/2024 đều có xu hướng giảm so với cùng kỳ năm 2023, trong đó ngô hạt giảm 20,3%, ngô dầu đậu tương giảm 4,4%, cám mì giảm 15,1%.
Tại đại hội cổ đông thường niên 2024 tổ chức vào cuối tháng 4 vừa qua, ông Trương Sỹ Bá, Chủ tịch Hội đồng quản trị Nông nghiệp BaF Việt Nam chia sẻ, nguyên liệu đang chiếm 70% giá thành chăn nuôi lợn. Giá nguyên liệu có độ trễ khoảng 6 - 8 tháng nên giá lợn quý I/2024 vẫn ghi nhận giá nguyên liệu từ quý III/2023. Theo đó, giá nguyên liệu rẻ trong những tháng đầu năm 2024 sẽ được ghi nhận kể từ quý II tới.
Do nguồn cung nguyên liệu ổn định và giá giảm nên giá thức ăn chăn nuôi thành phẩm trong nước được dự báo sẽ duy trì xu hướng giảm, nhưng ít có khả năng quay trở lại mức giá thời điểm trước dịch Covid-19.
Đặc biệt, Luật Chăn nuôi năm 2018 (có hiệu lực từ đầu năm 2020) sẽ hỗ trợ cho quá trình chuyển dịch thị phần từ các hộ chăn nuôi nhỏ lẻ sang các doanh nghiệp lớn. Cụ thể, từ ngày 1/1/2025, Luật nghiêm cấm các cơ sở chăn nuôi trong khu vực không được phép chăn nuôi của thành phố, thị xã, thị trấn, khu dân cư, điều này sẽ khiến nhiều hộ phải di dời hoặc treo chuồng, ảnh hưởng tới nguồn cung trong nước.
Để chuẩn bị tốt cho xu hướng mới, Dabaco lên kế hoạch đầu tư mạnh vào các trang trại tập trung. Ông Nguyễn Như So chia sẻ, doanh nghiệp phấn đấu đến năm 2025, chậm nhất là năm 2026 sẽ có trang trại tập trung với quy mô 58.000 - 60.000 lợn nái. Còn năm 2024, Dabaco sẽ gia tăng quy mô đàn lợn “cụ kị” chất lượng cao, đáp ứng nhu cầu phát triển đàn lợn và đưa ra thị trường con giống năng suất cao, chất lượng tốt.
Trong khi đó, Nông nghiệp BaF Việt Nam lên kế hoạch trong năm nay sẽ đưa vào hoạt động 7 dự án trang trại, gồm 4 trang trại ở Tây Ninh (Tân Châu, Tâm Hưng, Hải Đăng, Tây An Khánh), 1 trang trại ở Phú Yên (Phú Yên 2), 1 trang trại ở Bình Phước (Thiên Phú Sơn) và 1 trang trại ở Gia Lai (Hùng Phát Farm 1). Đồng thời, Công ty có kế hoạch khởi công thêm 7 dự án trong năm 2024, gồm 6 dự án trang trại chăn nuôi và 1 dự án nhà máy sản xuất thức ăn chăn nuôi tại Bình Định, nhằm nâng tổng đàn cuối năm 2024 lên gấp đôi cùng kỳ năm ngoái, đạt 75.000 lợn nái và 800.000 lợn thịt.
Với triển vọng sáng, Nông nghiệp BaF Việt Nam đặt kế hoạch năm 2024 lãi sau thuế 306 tỷ đồng, gấp hơn 10 lần mức lãi 30 tỷ đồng của năm 2023; kế hoạch lợi nhuận năm nay của Dabaco là đạt 729,8 tỷ đồng, gấp 28,19 lần mức thực hiện năm ngoái.
Theo ông Nguyễn Văn Trọng, nguyên Phó cục trưởng Cục Chăn nuôi, đối với các doanh nghiệp chăn nuôi lợn theo quy trình khép kín, mức giá lợn hơi khoảng 50.000 đồng/kg là đã có lãi.
Giá lợn phục hồi, nhiều ‘ông lớn’ ngành chăn nuôi vẫn chưa thể vực dậy
Trong quý I, nhiều doanh nghiệp lớn trong ngành chăn nuôi như BAF, DBC đều cho thấy lợi nhuận cải thiện mạnh mẽ so với cùng kỳ nhờ hưởng lợi từ việc giá lợn phục hồi. Trong khi đó, một số khác như VSN, MML, HAG lại không đạt được kết quả khả quan.
Kết thúc quý I, Công ty Cổ phần Nông nghiệp BAF Việt Nam (HoSE: BAF) ghi nhận các kết quả tăng trưởng mạnh mẽ so với cùng kỳ. Doanh thu thuần tăng gấp rưỡi lên mức 1.292 tỷ đồng. Giá vốn tăng chậm hơn, giúp lợi nhuận gộp tăng gấp 2,7 lần so với cùng kỳ, đạt 172 tỷ đồng.
Các loại chi phí trong kỳ đều có xu hướng tăng so với quý I/2023 như chi phí tài chính tăng gấp đôi, chi phí bán hàng tăng 10%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 2%, lần lượt đạt 47 tỷ đồng, 23 tỷ đồng và 24 tỷ đồng.
Trừ đi chi phí, BAF báo lãi sau thuế tăng gấp 38 lần so với cùng kỳ, đạt 119 tỷ đồng và hoàn thành 38% mục tiêu lợi nhuận của năm.
Ban lãnh đạo BAF cho biết, giá lợn trong quý I phục hồi mạnh từ đợt dò đáy trong quý IV/2023, hiện đạt trên mức 60.000 đồng/kg. Sản lượng lợn quý I của công ty cũng tăng trưởng mạnh mẽ lên mức 100.000 con. Riêng trong tháng 3, sản lượng của BAF đạt mức kỷ lục 54.000 con. Mặt khác, giá nguyên liệu đầu vào, thức ăn chăn nuôi giảm 10-20% so với trước, đóng góp không nhỏ vào kết quả kinh doanh của BAF.
Tương tự, Công ty Cổ phần Tập đoàn Dabaco Việt Nam (HoSE: DBC) cũng đạt được kết quả phục hồi mạnh mẽ trong quý I khi lãi lớn so với mức lỗ nặng cùng kỳ. Doanh thu thuần quý I của DBC tăng 41% so với cùng kỳ, đạt 3.253 tỷ đồng.
Giá vốn chỉ tăng ở mức 22%, giúp DBC thoát khỏi cảnh kinh doanh dưới giá vốn như cùng kỳ, đạt lãi gộp 349 tỷ đồng. Trừ đi các loại chi phí, DBC báo lãi sau thuế 73 tỷ đồng, trong khi cùng kỹ lỗ nặng tới 321 tỷ đồng.
Theo giải trình của DBC, doanh nghiệp cho biết kết quả khả quan trong quý I đạt được nhờ hưởng lợi nhờ giá một số nguyên liệu chính sản xuất thức ăn chăn nuôi giảm, đưa giá thành đi xuống. Bên cạnh đó, người chăn nuôi trong nước có nhu cầu tái đàn, nên sản lượng thức ăn tiêu thụ tăng, kéo kết quả đi lên.
Ngoài ra, giá lợn hơi tăng khá ổn định từ đầu năm, do nguồn cung giảm vì dịch bệnh, giúp kết quả DBC khởi sắc hơn. Giá lợn hơi trung bình cả nước tại ngày 2/5 là 61.800 đồng/kg, tăng 26% so với đầu năm.
Trong bối cảnh khả quan của giá lợn, một số doanh nghiệp lớn khác trong ngành chăn nuôi lại không đạt được tăng trưởng trong kết quả kinh doanh. Công ty Cổ phần Việt Nam Kỹ nghệ Súc sản (UPCoM: VSN) ghi nhận doanh thu thuần quý I giảm 6,5% so với mức thực hiện cùng kỳ, đạt hơn 837 tỷ đồng.
Giá vốn hàng bán giảm chậm hơn ở mức 5,7%, làm lợi nhuận gộp giảm 9% so với cùng kỳ, đạt hơn 201 tỷ đồng. Doanh thu giảm, VSN đã thắt chặt chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp trong quý I, lần lượt giảm 8% và giảm 9% so với cùng kỳ, tương ứng đạt 132 tỷ đồng và 39 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí tài chính lại tăng gần 32%, đạt 5 tỷ đồng.
Chốt quý I, VSN báo lãi sau thuế giảm 17%, đạt gần 29 tỷ đồng. VSN cho biết, giá nguyên liệu chính, chủ yếu là giá lợn hơi đầu vào cao hơn so với cùng kỳ đã khiến lợi nhuận của doanh nghiệp sụt giảm so với cùng kỳ.
Được biết, bên cạnh việc bán thực phẩm tươi sống (chủ yếu là lợn), động lực kinh doanh của VSN còn đến từ các sản phẩm chế biến. Do đó việc giá lợn hơi tăng sẽ gia tăng chi phí đầu vào của mảng thực phẩm chế biến của doanh nghiệp, ảnh hưởng tiêu cực tới kết quả của VSN.
Một “ông lớn” khác trong ngành chăn nuôi, Công ty Cổ phần Masan MeatLife (UPCoM: MML) cũng ghi nhận kết quả không mấy tươi sáng trong quý I vừa qua. Theo đó, doanh thu thuần hợp nhất của doanh nghiệp đạt 1.719 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ nhờ mảng thịt ủ mát và mảng trang trại.
Chi phí đầu vào được kiểm soát tốt, giúp lợi nhuận gộp tăng gấp đôi cùng kỳ, đạt 400 tỷ đồng trong khi doanh thu chỉ tăng trưởng 1 chữ số.
Tuy nhiên, các loại chi phí khác như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp lại có xu hướng tăng so với cùng kỳ, lần lượt tăng ở mức 38% và 41%, tương ứng đạt 314 tỷ đồng và 82 tỷ đồng.
Kết quả, MML lỗ sau thuế 47 tỷ đồng trong quý I, cùng kỳ doanh nghiệp lỗ hơn 121 tỷ đồng. Dù không đạt được lợi nhuận dương, nhưng điểm sáng là MML đã co hẹp các khoản lỗ qua mỗi quý kể từ quý II/2023 đến nay.
Theo giải trình, MML cho biết doanh nghiệp đã đẩy mạnh các chương trình quảng cáo khuyến mãi trong quý I để giúp doanh thu tăng trưởng, làm gia tăng chi phí trong quý I, dẫn đến khoản lỗ như nêu trên.
Một trong những doanh nghiệp có tiếng cũng tham gia vào mảng chăn nuôi lợn là Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HoSE: HAG). Xét riêng mảng lợn, doanh thu thuần của doanh nghiệp trong quý I là hơn 291 tỷ đồng, giảm 48% so với cùng kỳ. Doanh thu mảng lợn giảm mạnh không ngoại trừ khả năng do HAG đã thoái vốn tại chuỗi lợn ăn chuối Bapi.
Trừ đi giá vốn, mảng lợn chỉ đem về vỏn vẹn hơn 5,8 tỷ đồng lãi gộp. Nếu trừ đi các chi phí khác, không ngoại trừ trường hợp HAG có thể không đạt được lợi nhuận dương cho mảng lợn.
White Label
Data API
Web Plug-in
Pembuat Poster
Program Afiliate
Risiko kerugian dalam perdagangan instrumen kewangan seperti saham, FX, komoditi, niaga hadapan, bon, ETF dan kripto boleh menjadi besar. Anda mungkin mengalami kerugian keseluruhan dana yang anda depositkan dengan broker anda. Oleh itu, anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada perdagangan sedemikian sesuai untuk anda berdasarkan keadaan dan sumber kewangan anda.
Tiada keputusan untuk melabur harus dibuat tanpa menjalankan usaha wajar secara menyeluruh sendiri atau berunding dengan penasihat kewangan anda. Kandungan web kami mungkin tidak sesuai dengan anda kerana kami tidak mengetahui keadaan kewangan dan keperluan pelaburan anda. Maklumat kewangan kami mungkin mempunyai kependaman atau mengandungi ketidaktepatan, jadi anda harus bertanggungjawab sepenuhnya untuk sebarang keputusan perdagangan dan pelaburan anda. Syarikat tidak akan bertanggungjawab ke atas kehilangan modal anda.
Tanpa mendapat kebenaran daripada tapak web, anda tidak dibenarkan menyalin grafik, teks atau tanda dagangan tapak web. Hak harta intelek dalam kandungan atau data yang dimasukkan ke dalam laman web ini adalah milik pembekal dan pedagang pertukarannya.