Bitcoin Mencapai Rekod AS$95,000 Ketika Crypto Mencari Talian Terus Kepada Trump

Tenaga – Gas asli terbukti lebih sensitif terhadap risiko geopolitik

Harga minyak mengenepi lebih rendah semalam walaupun risiko geopolitik yang semakin meningkat berkaitan Rusia dan Ukraine. Setelah melepaskan peluru berpandu buatan AS ke Rusia awal minggu ini, terdapat laporan bahawa Ukraine kini telah menembak peluru berpandu buatan British ke Rusia. Bagi minyak, risikonya adalah jika Ukraine menyasarkan infrastruktur tenaga Rusia, manakala risiko lain adalah ketidakpastian mengenai cara Rusia bertindak balas terhadap serangan ini. Walau bagaimanapun, seperti yang dinyatakan pada awal minggu ini, ikrar Iran untuk menghentikan simpanan uranium memang menentang beberapa risiko geopolitik, dengan ia berpotensi mengurangkan beberapa risiko bekalan yang berkaitan dengan Iran sebelum Trump dilantik menjadi Presiden.

Data mingguan EIA semalam menunjukkan bahawa inventori minyak mentah komersial AS meningkat sebanyak 545k tong sepanjang minggu lepas dengan import minyak mentah yang lebih kukuh (+1.18mb/d WoW) hampir diimbangi oleh eksport minyak mentah yang lebih kukuh (+938k b/d WoW). Bagi produk ditapis, stok petrol meningkat sebanyak 2.05m tong, manakala stok sulingan susut sebanyak 114k tong. Pembinaan petrol berlaku walaupun penapisan mengurangkan kadar penggunaan sebanyak 1.2pp sepanjang minggu. Aktiviti penapisan yang lebih rendah adalah lebih daripada diimbangi oleh permintaan tersirat yang lebih lemah. Permintaan petrol jatuh sebanyak 964k b/d WoW.

Gas asli Eropah tidak dapat melepaskan diri daripada ketegangan yang semakin meningkat antara Rusia dan Ukraine. TTF menyelesaikan hampir 2.5% lebih tinggi semalam berikutan risiko geopolitik yang semakin meningkat ini, manakala pasaran juga memerhatikan aliran paip Rusia ke Eropah selepas Gazprom menghentikan bekalan kepada OMV. Walau bagaimanapun, sehingga kini saluran paip Rusia melalui Ukraine kekal stabil. Sementara itu, simpanan gas Eropah telah jatuh di bawah 90% dan juga kini hanya di bawah purata 5 tahun sebanyak 91% untuk tahun ini. Penyempitan yang telah kita lihat antara LNG spot Asia dan TTF sepatutnya bermakna Eropah mula menarik lebih banyak LNG apabila kita melangkah lebih jauh ke dalam bulan-bulan musim sejuk.

Dana pelaburan kekal yakin ke arah pasaran gas Eropah dengan mereka meningkatkan nilai bersih mereka sedikit lebih daripada 47TWj sepanjang minggu pelaporan lalu kepada hampir 273TWj, yang merupakan rekod tertinggi. Dengan storan tidak setinggi yang dijangkakan pada awalnya menjelang musim sejuk dan beberapa risiko bekalan, spekulator terus memihak kepada gas dari segi panjang.

Sumber: Reuters

Gambar Pasaran

Paras pasaran mata wang kripto meningkat 0.3% dalam 24 jam kepada $ 3.09 trilion. Peningkatan sedikit ini menutupi penarikan balik altcoin yang mengagumkan yang gagal menghadkan kenaikan 1% dalam BTC. Walau bagaimanapun, penunjuk sentimen kekal dalam wilayah ketamakan yang melampau. Solana turun 3% semalaman dan sekitar 6% daripada paras tertinggi hari Selasa. Litecoin telah menarik balik 14% daripada paras tertinggi hari Sabtu dan berada beberapa langkah lagi daripada $100.

Bitcoin meningkat hampir kepada $94K pada malam Selasa, mengemas kini paras tertinggi sepanjang masa. Tidak seperti serangan minggu lepas, paras tertinggi baharu tidak diikuti oleh pesanan henti dan panggilan margin daripada seluar pendek. Sebaliknya, mereka berpindah ke kawasan $100K-plus.

Seperti Litecoin, Ethereum menjadi cerita yang membosankan. Perhimpunan pada awal November berhenti hanya pada tahap terlebih beli, dengan pengambilan untung pada 61.8% daripada momentum awal—lebih mendalam daripada Bitcoin dan pasaran kripto yang lebih luas. Pematuhan kepada analisis teknikal klasik mungkin sesuai untuk pedagang, tetapi ia tidak sesuai dengan keinginan peminat, yang mungkin telah beralih kepada altcoin lain.

Latar Belakang Berita

Dalam pengiraan semula yang lain, kesukaran melombong Bitcoin melebihi 102T buat kali pertama dalam sejarah. Kadar hash purata untuk tempoh pengiraan dua minggu meningkat kepada 755.3 EH/s.

Menurut JPMorgan, harga hash, ukuran keuntungan perlombongan Bitcoin, meningkat 29% pada separuh pertama bulan November. Perhimpunan dalam BTC menjelang kenaikan kadar hash dan peningkatan dalam yuran transaksi sebagai peratusan ganjaran blok menyumbang kepada peningkatan ketara dalam ekonomi perlombongan.

MicroStrategy merancang untuk mengeluarkan bon lima tahun $1.75 bilion untuk digunakan untuk pemerolehan BTC dan tujuan korporat am. Rizab syarikat telah mencapai 331,200 BTC, di mana ia telah membelanjakan ~$16.5 bilion pada harga pembelian purata $49,874 setiap syiling.

QCP Capital percaya 'musim altcoin sebenar' akan bermula selepas indeks penguasaan bitcoin jatuh kepada 58% berbanding 59.4% sekarang. Sebelum itu, menjelang akhir tahun, BTC boleh menembusi markah $100K yang penting dari segi psikologi.

Menurut Financial Times, Kumpulan Media dan Teknologi (DJT) Trump yang dikaitkan dengan Donald Trump sedang dalam peringkat lanjutan perjanjian untuk membeli platform bergelut Bakkt.

Cabaran Inflasi UK

UK meneruskan perjuangannya dengan inflasi, dan lebih penting lagi, inflasi perkhidmatan yang meningkat sedikit dari bulan September dengan cetakan 5% berbanding 4.9% bulan sebelumnya. Peningkatan dalam inflasi tajuk mungkin juga menjadi kebimbangan sekarang kerana kadar inflasi tahunan meningkat kepada 2.3% pada Oktober 2024, tertinggi dalam tempoh enam bulan, berbanding 1.7% pada September.

Pasaran menjangkakan kenaikan inflasi utama kepada sekitar 2.2% manakala angka inflasi MoM juga meningkat pada 0.6% melebihi anggaran 0.5%. Walau bagaimanapun, kebimbangan kekal dengan nombor inflasi perkhidmatan yang mengekalkan inflasi utama.

Melihat lebih dekat pada data dan banyak kelekatan dalam nombor Oktober datang daripada kategori yang Bank anggap kurang penting atau kurang berkemungkinan menunjukkan inflasi yang berkekalan. Ini termasuk perkara seperti sewa, tambang penerbangan dan pakej percutian yang sebahagiannya boleh menjelaskan kenaikan inflasi perkhidmatan.

Satu contoh yang baik ialah apabila melihat inflasi perkhidmatan teras yang menghilangkan data sewa dan tambang penerbangan dan kami mempunyai naratif yang sama sekali berbeza. Memandangkan tiada definisi tunggal untuk ini, namun ia telah dipecahkan dengan tepat oleh ING Think yang menunjukkan 'nombor perkhidmatan teras' sebenarnya telah menurun daripada 4.8% kepada 4.5% pada bulan Oktober.

Sumber: ING Think

Ini tidak mengubah apa-apa untuk BoE apabila ia datang ke mesyuarat dasar Disember akan datang. Saya masih menjangkakan pemotongan 25bs berikut nombor KDNK yang dikeluarkan baru-baru ini dari UK. Pertumbuhan mula menjadi masam, sama seperti Kesatuan Eropah. Ini adalah sesuatu yang ingin dielakkan oleh BoE dan pada pendapat saya mungkin menjadi faktor utama pada mesyuarat Disember.

Berdasarkan kebarangkalian, peserta pasaran kini menetapkan harga dalam kira-kira 85% peluang penahanan pada mesyuarat 19 Disember dengan kemungkinan penurunan kadar pada bulan Februari diberi peluang 50%. Ini secara teori sepatutnya memberikan sedikit sokongan kepada GBP kerana AS dijangka mengurangkan pada bulan Disember dan Bank of Japan berkemungkinan akan meneruskan kadar kenaikan pada 2025. Adakah langkah sedemikian dan pemulihan GBP akan membuahkan hasil?

Analisis Teknikal

GBP/USD

Dari sudut teknikal, GBP/USD meningkat pada awal minggu tetapi gagal untuk mengekalkan sebarang keuntungan yang ketara. Kelemahan dalam Indeks Dolar AS tidak menghasilkan apa-apa keuntungan yang ketara untuk GBP dan dengan DXY melihat pemulihan hari ini, Cable mungkin menghadapi tekanan menurun selanjutnya.

Pada masa ini tahap utama di sekitar pemegang 1.2680 terbukti sukar untuk dipecahkan dengan data inflasi UK membantu GBP/USD untuk menembusi di atas tahap ini tetapi gagal untuk mendapatkan penerimaan. Jika penutupan lilin harian di atas pemegang ini berlaku, lembu jantan mungkin menjadi berani yang boleh menolak kabel lebih tinggi.

Pergerakan di atas pemegang 1.2680 mungkin menghadapi rintangan pada 1.2750 dan 1.28200 (yang mana MA 200 hari terletak). Halangan utama seterusnya untuk kenaikan harga ialah tahap psikologi 1.3000 yang mungkin terbukti sebagai halangan terlalu jauh.

Melihat kepada potensi penembusan ke arah bawah dan ayunan rendah terkini pada 1.2600 akan menjadi kawasan sokongan pertama sebelum pemegang 1.2500 dan 1.2450 menjadi tumpuan.

Daya penggerak di sebalik sebarang langkah mungkin datang daripada Indeks Dolar AS (DXY) dan prestasinya dalam beberapa hari akan datang. Kekuatan Dolar AS selanjutnya boleh memudahkan ujian semula pemegang 1.2500.

Carta Harian GBP/USD, 20 November 2024

Sumber: TradingView.com (klik untuk besarkan)

Sokongan

1.2600

1.2500

1.2450

Rintangan

1.2680

1.2750

1.2820

GBP/JPY

GBP/JPY telah merosot ke arah yang lebih rendah sejak mendahului hanya segan daripada pegangan psikologi 200.00. Penarikan balik dibantu semalam oleh aliran selamat yang diperbaharui juga membantu GBP/JPY menolak lebih jauh daripada pemegang 200.00.

Melihat kepada teknikal dan kami mempunyai beberapa isyarat bercampur-campur. Kami mempunyai pembentukan silang kematian kerana MA 100 hari melepasi di bawah MA 200 hari membayangkan momentum menurun. Batang lilin sebaliknya menunjukkan penolakan mendadak berikutan tempoh singkat di bawah MA semalam dengan lilin harian berakhir sebagai batang lilin tukul membayangkan peningkatan yang lebih jauh.

Isyarat bercampur tidak menjadikannya lebih mudah, namun apabila menggabungkan ini dengan asas, peningkatan lebih jauh kelihatan lebih berkemungkinan dalam jangka pendek. Persoalannya adakah pemegang 200.00 membuktikan langkah terlalu jauh untuk kenaikan harga?

Pergerakan yang lebih tinggi daripada harga semasa untuk GBP/JPY boleh menghadapi rintangan masing-masing pada 198 dan 199.30.

Pergerakan yang lebih rendah terlebih dahulu akan memerlukan penutupan graf harian di bawah dua MA yang berehat di sekitar julat 194.30-194.60. Penembusan zon ini boleh menolak GBP/JPY masing-masing ke arah 192.50 dan 190.00.

Carta Harian GBP/JPY, 20 November 2024

Sumber: TradingView.com (klik untuk besarkan)

Sokongan

194.30 (MA 200 hari)

192.50

190.00

Rintangan

198.00

199.30

200.00

Sumber: ACTIONFOREX

Sumber: Investing.com/WallStreetJournal

Sumber: FinancialTimes/Reuters