Банк Японии сохранит ставки на фоне неопределенности относительно курса политики

Экономический

Центральный банк

Краткое содержание:

Банк Японии может оставить ставки без изменений на заседании в декабре; <br>Следующее повышение ставок может произойти не раньше марта; <br>Решение по политике должно быть принято в четверг в 03:00 по Гринвичу.

Подавляющее большинство участников рынка настроено на стабильные ставки

Ожидается, что Банк Японии (BOJ) сохранит процентную ставку на уровне 0,25% в ходе своего предстоящего двухдневного заседания 18–19 декабря, последнего в 2024 году. Это решение соответствует осторожному подходу центрального банка, который стремится получить больше ясности относительно внутренних тенденций в области заработной платы и расходов, а также возможных изменений в политике со стороны новой администрации США под руководством избранного президента Дональда Трампа.

Низкие ставки и слабость иены

Процентные ставки в Японии остаются самыми низкими среди развитых стран из-за давней политики Банка Японии по поддержке вялой экономики страны. Экономисты считают, что рост заработной платы подтолкнет экономику Японии к целевому показателю инфляции Банка Японии в 2%. Однако они предполагают, что Банк Японии может подождать еще месяц, чтобы оценить динамику инфляции, обусловленную заработной платой, сосредоточившись на позитивной динамике переговоров по заработной плате весной следующего года и возможном влиянии торговой политики Трампа.

Сроки повышения ставок под вопросом

BoJ прекратил политику отрицательных процентных ставок в марте и повысил краткосрочный целевой показатель до 0,25% в июле. Он дал понять, что готов снова повысить ставки, если заработные платы и цены будут двигаться так, как прогнозировалось, и укрепится убеждение, что Япония прочно достигнет инфляции в 2%. Однако центральный банк проявлял осторожность в отношении сроков следующего повышения ставок, что привело к колебаниям рыночных ожиданий в период с ноября по декабрь. Трейдеры почти полностью ожидают повышения на четверть пункта к марту, поскольку губернатор Уэда и его коллеги подтвердили, что они готовы снова повысить ставки в ответ на укрепление экономики, рост доходов и превышение целевого показателя инфляцией.

Валютные риски: влияние иены на решения Банка Японии

Валютные риски также играют важную роль в процессе принятия решений BoJ. Аналитики отметили, что стоимость иены по отношению к доллару может повлиять на действия центрального банка. Более сильный доллар США может оказать давление на иену и ускорить нормализацию политики BoJ, в то время как более слабая иена поддержит усилия Японии по рефляции.

В настоящее время пара доллар/иена ослабевает после шести последовательных зеленых дней, но находится выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 152,10, которая выступает в качестве сильного уровня поддержки. Любое восходящее давление может отправить рынок к трех с половиной месячному максимуму 156,75. Однако нисходящее движение ниже поддержки 151,10 и краткосрочной линии восходящего тренда может увеличить шансы на медвежью коррекцию.

Источник: ACTIONFOREX

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Экспорт Японии растет благодаря слабой иене в преддверии заседания Банка Японии

Коэн

Экономический

Экспорт, измеренный в стоимостном выражении, вырос на 3,8% по сравнению с прошлым годом, во главе с оборудованием для производства микросхем и цветными металлами, в то время как поставки автомобилей замедлились, сообщило Министерство финансов в среду. Это превзошло консенсусную оценку роста на 2,5%. Импорт упал на 3,8% во главе с сырой нефтью, но все еще оставил отрицательное сальдо торгового баланса в размере 117,6 млрд йен.

В то время как стоимость экспорта выросла, торговля в целом оказывает ограниченную поддержку японской экономике. Спрос в США и Европе продолжал падать, в то время как в Китае, где правительство пытается поддержать рост агрессивными мерами стимулирования, он вырос. Измеряемый по объему, экспорт почти не изменился.

Поставки в США сократились на 8% во главе с автомобилями и лекарствами, а поставки в Европу упали на 12,5% также во главе с автомобилями, показал отчет. Поставки в Китай выросли на 4,1%.

«Сокращение экспорта автомобилей сдерживает общий экспорт, поскольку это очень важный сектор для Японии», — сказал Такеши Минами, экономист из Исследовательского института Норинчукина. «Мировая экономика не останавливается и не ускоряется, что затрудняет рост общего экспорта».

В целом, данные среды показали, что торговый баланс остается отрицательным уже пятый месяц подряд, что говорит о том, что более широкие торговые условия, вероятно, продолжат оказывать давление на экономику в последнем квартале. Чистая торговля также тормозила экономику в течение трех месяцев, закончившихся в сентябре.

В ноябре средняя иена составила 152,83 за доллар, что на 1,7% слабее, чем год назад, говорится в отчете. Более слабая иена, как правило, помогает экспортерам стать более конкурентоспособными, поскольку она увеличивает их зарубежные доходы, когда они возвращаются домой.

Банк Японии заявил в конце октября, что влияние импортируемой инфляции, как ожидается, ослабеет, в то время как базовая инфляция, как ожидается, умеренно вырастет, а связь между заработной платой и ценами усилится. Центральный банк примет свое последнее политическое решение в четверг.

В дальнейшем, как и другие страны, Япония сталкивается с растущей неопределенностью в отношении мировой торговли с возвращением Дональда Трампа в Белый дом в январе. Избранный президент США пообещал ввести дополнительные пошлины против Китая, Мексики и Канады после победы на выборах в ноябре. Во время своей кампании он также выдвинул идею всеобщих пошлин на все товары, поступающие из-за рубежа, включая Японию.

Ранее в этом месяце министр иностранных дел Японии Такэси Ивая заявил, что Токио намерен возобновить торговые переговоры с Трампом, понимая, что на повестке дня будет вопрос об отмене пошлин на автомобили и автозапчасти.

Источник: Bloomberg

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Правительство представило меры по стимулированию корпоративных инвестиций на фоне провала военного положения

Оуэн Ли

Экономический

В среду правительство представило ряд мер по стимулированию корпоративных инвестиций в ключевые отрасли, направленных на устранение опасений относительно того, что недавние политические потрясения могут иметь долгосрочные негативные последствия для экономики.

План был представлен на встрече под председательством министра финансов Чхве Сан Мока, в которой приняли участие другие министры, занимающиеся вопросами экономики, на фоне растущей обеспокоенности после недавнего объявления военного положения и импичмента президента Юн Сок Ёля.

«Прорыв в преодолении внутренних и внешних проблем в конечном итоге заключается в корпоративных инвестициях», — сказал Чой.

В рамках плана правительство предоставит различные формы поддержки и стимулирования для содействия инвестициям в семь крупномасштабных проектов общей стоимостью 9,3 трлн вон (6,5 млрд долларов США).

Проекты включают кластерный центр искусственного интеллекта в Кванджу, недалеко от Сеула, и строительство современного завода по производству вторичных батарей в Сэмангыме, рекультивированной территории площадью 409 квадратных километров в провинции Северная Чолла.

Чтобы ускорить прогресс, правительство планирует ускорить административные процедуры более чем на шесть месяцев, что позволит начать строительство в начале следующего года, сказал Чой. Кроме того, будут расширены налоговые льготы.

«Мы пересмотрим правила и улучшим институциональные рамки, чтобы создать благоприятную для инвестиций среду, гарантируя предприятиям возможность беспрепятственно реализовывать свои планы», — сказал Чой.

Правительство также уделяет первостепенное внимание утверждению полупроводникового кластера в Йонгине, к югу от Сеула. Первоначально запланированное на утверждение в первой половине следующего года, теперь процесс будет завершен к концу этого года.

«На фоне опасений, что текущая внутриполитическая ситуация может ослабить корпоративные инвестиционные планы, мы будем активно поддерживать бизнес, чтобы сохранить динамику его развития», — сказал он.

После кратковременного введения военного положения 3 декабря Чхве, который также является заместителем премьер-министра по экономическим вопросам, проводит ежедневные встречи с лидерами бизнеса как из Китая, так и из-за рубежа, чтобы обеспечить авторитет страны. (Рёнхап)

Источник: Koreatimes

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

ФРС, скорее всего, снизит ставки, но пауза может быть не за горами

ХМ

Экономический

Центральный банк

Ставки на снижение ставок были сокращены

Федеральная резервная система США собирается на этой неделе в последний раз в 2024 году и, похоже, завершит год третьим снижением ставки с сентября. Однако только в последние неделю или две инвесторы стали уверены в том, что центральный банк снизит ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, когда объявит о своем решении в 19:00 по Гринвичу в среду.

Ряд оптимистичных экономических показателей, а также инфляция, которая росла в течение последних нескольких месяцев, не говоря уже о победе Трампа на выборах, привели к резкому пересмотру ожидаемого количества снижений ставок в следующем году. Переизбрание Дональда Трампа и последствия, которые его политика может иметь для роста и инфляции, усложнили траекторию процентной ставки ФРС в то время, когда экономика США продолжает игнорировать опасения замедления, а базовое ценовое давление остается жестким.

Все взгляды на новый точечный график

Если ФРС сократит ставки, как ожидается, в декабре, рынки в настоящее время прогнозируют всего два дополнительных снижения на 25 базисных пунктов в 2025 году. Это будет примерно на 50 базисных пунктов меньше, чем предсказали члены FOMC в сентябрьском точечном графике. Итак, какова вероятность того, что декабрьский точечный график будет пересмотрен соответствующим образом?

Большинство чиновников ФРС поддержали идею дальнейшего снижения ставок в период отключения электроэнергии, но разделились во мнениях относительно размера смягчения, которое было бы оправдано при нынешней картине инфляции. Поскольку рынки уже проделали тяжелую работу, политики, вероятно, пойдут по тому же пути, на который намекают трейдеры.

Подаст ли ФРС сигнал о нескольких снижениях ставок или о паузе?

На самом деле, риск для точечной диаграммы смещен в сторону мягкого сюрприза, поскольку некоторые члены FOMC могут по-прежнему оптимистично относиться к существенному снижению инфляции в 2025 году и, следовательно, к возможности снизить ставки по крайней мере в три раза. Хотя, если очевидно, что политики основывали свои прогнозы на том, чтобы не делать слишком много предположений о том, насколько инфляционной будет политика Трампа, инвесторы могут быть не очень убеждены в более мягком пути.

Поэтому пресс-конференция Джея Пауэлла будет как никогда внимательно отслеживаться, чтобы оценить взгляды главы ФРС и его коллег на инфляцию и экономику. Ранее в декабре Пауэлл сказал, что ФРС может «позволить себе быть немного более осторожной». Вероятно, он повторит, что нет никакой спешки в приближении ставок к нейтральному уровню.

Вопрос в том, насколько сильно он подаст сигнал о паузе в январе и откроет ли он дверь для более длительной паузы? Вероятность того, что ФРС останется на месте в январе, в настоящее время составляет около 87%.

Доллар может вырасти до нового максимума 2024 года

Если Пауэлл продолжит беспокоиться о перспективе сохранения инфляции выше целевого показателя ФРС в 2%, а точечный график предсказывает лишь два снижения ставок в 2025 году, доллар США может растянуть свой недавний отскок. Индекс доллара по отношению к корзине валют может легко превзойти максимум 22 ноября в 108,07, если и Пауэлл, и точечный график будут более ястребиными, чем ожидалось.

Более того, если за агрессивной риторикой последует рост базового индекса цен PCE в пятницу, когда должны быть опубликованы данные за ноябрь, бычья полоса доллара может продлиться еще больше.

Однако такой шаг должен быть подкреплен аналогичным ростом доходности казначейских облигаций, а это создает риск ухудшения ситуации на Уолл-стрит.

Однако если Пауэлл займет более сбалансированную позицию и будет надеяться на дальнейший прогресс в снижении инфляции в 2025 году, индекс доллара может откатиться к своей 50-дневной скользящей средней вблизи 105,30, прежде чем попытаться преодолеть уровень 105,00.

Мрачные перспективы

В целом, заседание ФРС, возможно, не сильно изменит перспективы денежно-кредитной политики, и это может остаться таковым до тех пор, пока не рассеются некоторые тучи на 2025 год. В частности, ФРС вряд ли ослабит бдительность в отношении инфляции, пока не увидит, что политика новой администрации Трампа в отношении налогов и тарифов не будет представлять большого риска для повторного разжигания инфляционного давления. Это означает, что падение доллара пока ограничено.

Однако ситуация может измениться, если в ближайшие месяцы ситуация на рынке труда начнет неожиданно ухудшаться. В этом случае ФРС без колебаний снизит стоимость заимствований, даже если инфляция останется проблематичной.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

График цен XRP «Бычий флаг» нацелен на $15, несмотря на фазу консолидации

Уоррен Такунда

Криптовалюта

XRP буксует после удивительного шестинедельного ралли, поскольку фиксация прибыли замедляет рост альткоина к отметке в $3,00.

Пара XRP/USD снизилась на 2% до своего внутридневного минимума в $2,3 16 декабря в рамках корректирующего тренда, который начался после того, как 3 декабря она достигла максимума в $2,90. В результате цена XRP снизилась почти на 18% после утроения своей стоимости за последние шесть недель.

Ажиотаж вокруг стейблкоина RLUSD повышает цену XRP

XRP привлекает все больше внимания не только из-за его превосходных показателей за последние несколько недель, но и из-за крупных событий в экосистеме XRP Ledger (XRPL), включая предстоящий стейблкоин RLUSD.

Привязанный к доллару США в соотношении 1:1, RLUSD готовится к запуску на блокчейнах XRPL и Ethereum и будет подкреплен денежными резервами и казначейскими векселями США. RLUSD потребует XRP для оплаты комиссий за транзакции.

По словам Георгиоса Влахоса, соучредителя Axelar, после получения одобрения Департамента финансовых услуг Нью-Йорка стейблкоин может широко использоваться для транзакций и сбережений, особенно в странах с развивающейся экономикой.

Влахос отмечает, что это значительно ускорит принятие XRP в качестве платежного токена в 2025 году. Платформа взаимодействия Axelar также связывает XRPL с 69 другими блокчейнами, обеспечивая бесперебойную интеграцию.

Тем временем главный технический директор Ripple Дэвид Шварц предупредил инвесторов о возможных ограничениях поставок и колебаниях цен на RLUSD после запуска.

Шварц также ответил на опасения по поводу предложений перед запуском, которые, по-видимому, повышают стоимость RLUSD, объяснив, что такие высокие ставки, скорее всего, отражают не реальную рыночную стоимость, а стремление людей к новизне от владения первыми токенами RLUSD.

Руководитель Ripple подтвердил, что как только спрос и предложение вернутся в норму, цена стейблкоина установится вблизи запланированного паритета в 1 доллар, несмотря на эти ожидаемые колебания.

Открытый интерес к XRP остается высоким

Ожидания благоприятной для криптовалют нормативной среды в период президентства Трампа и предстоящий запуск RLUSD спровоцировали рост фьючерсов, отслеживаемых на XRP, при этом открытый интерес (IO) вырос до рекордных максимумов 3 декабря.

Открытый интерес — ключевой показатель, который трейдеры и аналитики используют для оценки настроений рынка и прогнозирования будущих ценовых движений. График цен XRP «Бычий флаг» нацелен на $15, несмотря на фазу консолидации_1

График цен XRP «Бычий флаг» нацелен на $15, несмотря на фазу консолидации_1

Открытый интерес XRP. Источник: CoinGlass

Более высокий открытый интерес просто указывает на то, что на рынок поступает больше денег, что повышает вероятность того, что тенденция сохранится.

Гигантский бычий флаг XRP нацелен на $15

Ожидается, что пара XRP/USD возобновит преобладающую бычью динамику, несмотря на коррекцию цен, поскольку она рисует классическую техническую структуру с перспективой роста.

Паттерн, получивший название «бычий флаг», формируется, когда цена консолидируется ниже в нисходящем канале (флаг) после сильного движения вверх (флагшток). В конечном итоге цена прорывается выше верхней линии тренда канала, обычно поднимаясь на высоту флагштока. График цен XRP «Бычий флаг» нацелен на $15, несмотря на фазу консолидации_2

График цен XRP «Бычий флаг» нацелен на $15, несмотря на фазу консолидации_2

Дневной график XRP/USD с паттерном бычий флаг. Источник: Cointelegraph/TradingView

Недавнее ценовое действие XRP привело к формированию похожего паттерна бычьего флага, как показано на графике выше. Таким образом, следующей бычьей целью является высота флагштока, которая составляет около $15, что на 520% выше текущей цены.

Источник: Коинтелеграф

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Федеральный резерв, вероятно, замедлит снижение ставок, поскольку инфляционное давление все еще остается высоким

Уоррен Такунда

Экономический

Американцы, надеющиеся на более низкие процентные ставки по займам для домов, кредитных карт и автомобилей, могут быть разочарованы после заседания Федеральной резервной системы на этой неделе. Политики ФРС, вероятно, дадут сигнал о меньшем снижении процентных ставок в следующем году, чем ожидалось ранее.

Чиновники намерены снизить свою базовую ставку, которая влияет на многие потребительские и деловые кредиты, на четверть пункта до примерно 4,3% к концу их заседания в среду. На этом уровне ставка будет на целый пункт ниже четырехдесятилетнего максимума, достигнутого в июле 2023 года. Политики удерживали свою ключевую ставку на пике более года, чтобы попытаться сдержать инфляцию, пока не снизили ставку на полпункта в сентябре и на четверть пункта в прошлом месяце.

Проблема в том, что хотя инфляция упала намного ниже своего пика в 9,1% в середине 2022 года, она упорно остается выше целевого показателя ФРС в 2%. В результате ФРС во главе с председателем Джеромом Пауэллом, как ожидается, в среду подаст сигнал о переходе к более постепенному подходу к снижению ставок в 2025 году. Экономисты говорят, что после снижения ставок на трех заседаниях подряд центральный банк, скорее всего, будет делать это на каждом втором заседании или, возможно, даже реже.

«Мы находимся на пороге перехода к тому, чтобы они не сокращали каждое заседание», — сказал Дэвид Уилкокс, бывший высокопоставленный чиновник ФРС, который является экономистом в Bloomberg Economics и Институте международной экономики Петерсона. «Они собираются замедлить темп сокращений».

Экономика функционирует лучше, чем ожидали чиновники еще в сентябре. А инфляционное давление оказалось более устойчивым. Президентские выборы также добавили неожиданный поворот: избранный президент Дональд Трамп пообещал принять меры — от значительного повышения налогов на импорт до массовых депортаций людей, нелегально проживающих в Соединенных Штатах, — которые, по мнению большинства экономистов, грозят ускорить инфляцию.

«Рост определенно сильнее, чем мы думали, а инфляция немного выше», — недавно заявил Пауэлл. «Так что хорошая новость в том, что мы можем позволить себе быть немного более осторожными», поскольку чиновники ФРС стремятся снизить ставки до того уровня, который они считают «нейтральным» — такого, который не стимулирует и не ограничивает рост.

В среду политики также опубликуют свои квартальные прогнозы по росту, инфляции, безработице и базовой процентной ставке на следующие три года. В сентябре они коллективно предполагали, что в следующем году снизят ставки четыре раза. Теперь экономисты ожидают всего два или три снижения ставок ФРС в 2025 году. Трейдеры с Уолл-стрит предвидят еще меньше: всего два снижения, согласно фьючерсным ценам.

Меньшее снижение ставок со стороны ФРС будет означать, что домохозяйства и предприятия по-прежнему будут сталкиваться со ставками по кредитам, особенно по ипотечным кредитам на жилье, которые значительно превысят их уровни до начала роста инфляции более трех лет назад.

Некоторые экономисты сомневаются, что ФРС вообще нужно сокращать ставку на этой неделе. Инфляция, исключая нестабильные цены на продукты питания и энергоносители, застряла на годовом уровне около 2,8% с марта. Год назад политики прогнозировали, что к настоящему времени этот показатель снизится до 2,4%, и что они снизят ключевую ставку на три четверти пункта. Вместо этого инфляция застряла на более высоком уровне, однако ФРС после заседания в среду, скорее всего, снизит свою базовую ставку на кумулятивный полный пункт.

Чиновники ФРС, включая Пауэлла, заявили, что они по-прежнему прогнозируют снижение инфляции, хотя и медленное, в то время как их ключевая ставка все еще достаточно высока, чтобы сдерживать рост. В результате снижение ставок на этой неделе больше похоже на отпускание тормоза, чем на нажатие на газ.

Потенциал серьезных изменений в налоговой, расходной и иммиграционной политике при Трампе — еще одна причина для ФРС занять более осторожный подход. Бывшие экономисты ФРС говорят, что сотрудники центрального банка, вероятно, начали учитывать в своих экономических анализах последствия предлагаемых Трампом корпоративных налоговых сокращений, но не его предлагаемые тарифы или депортации, поскольку эти две политики слишком сложно оценить без подробностей.

Тара Синклер, экономист из Университета Джорджа Вашингтона, бывший сотрудник Министерства финансов, предположила, что неопределенность относительно того, будут ли изменения политики Трампа поддерживать высокий уровень инфляции (и необходимость более высоких ставок) также может привести к тому, что ФРС будет снижать ставки более постепенно, если вообще будет.

«Кажется, легче объяснить отказ от сокращения, чем оказаться в ситуации, когда в этой политической обстановке придется повышать ставки», — сказал Синклер.

Пауэлл заявил, что ФРС стремится снизить ставку до так называемого «нейтрального» уровня. Однако среди политиков существуют большие разногласия относительно того, насколько высока эта ставка. Многие экономисты оценивают ее на уровне 3%-3,5%. Некоторые экономисты считают, что она может быть выше.

А Ричард Кларида, бывший заместитель председателя ФРС, а ныне управляющий директор PIMCO, заявил, что если инфляция застрянет выше целевого уровня ФРС, то политики, скорее всего, сохранят ставки выше нейтрального уровня.

В течение квартала с июля по сентябрь экономика росла на солидных 2,8% годовых. Во вторник правительство опубликует данные по розничным продажам за ноябрь, которые, как ожидается, покажут здоровый потребительский спрос.

«Кажется, в целом не наблюдается никаких признаков слабости», — сказал Дэвид Бекворт, старший научный сотрудник Mercatus Center в Университете Джорджа Мейсона. «Я не вижу в своем сознании оправдания для снижения ставок».

Источник: АП

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Фьючерсы S&P снижаются перед данными по розничным продажам в США и заседанием FOMC

Уоррен Такунда

Акции

Декабрьские фьючерсы SP 500 E-Mini сегодня утром снижаются на 0,22%, поскольку инвесторы готовятся к началу двухдневного заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики, а также ожидают новую порцию экономических данных США, уделяя особое внимание отчету о розничных продажах.

На вчерашней торговой сессии основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись разнонаправленно: технологический Nasdaq 100 установил новый исторический максимум, а голубые фишки Dow достигли 3-недельного минимума. Broadcom поднялся более чем на +11% и стал лидером процентного роста среди SP 500 и Nasdaq 100, продолжив ралли прошлой пятницы после того, как он сообщил о лучшем, чем ожидалось, скорректированном EPS за 4 квартал и предоставил оптимистичный прогноз по выручке за 1 квартал.

Кроме того, Tesla выросла более чем на +6% после того, как Wedbush Securities повысила свою целевую цену акций до $515 с $400. Кроме того, Honeywell International выросла более чем на +3% и стала лидером по процентному росту на Dow после того, как заявила, что изучает возможность разделения своего аэрокосмического бизнеса. С медвежьей стороны, Super Micro Computer упала более чем на -8% и стала лидером по процентному падению на SP 500 и Nasdaq 100 после того, как Nasdaq объявила, что акции будут исключены из индекса с большим количеством технологических акций в конце этого месяца.

Экономические данные, опубликованные в понедельник, показали, что индекс деловой активности в сфере производства США SP Global Manufacturing PMI упал до 48,3 в декабре, что ниже ожиданий в 49,4. Кроме того, индекс деловой активности в сфере производства Empire State в декабре составил 0,20, что ниже ожиданий в 6,40. В то же время индекс деловой активности в сфере услуг США SP Global Services PMI за декабрь неожиданно вырос до 58,5, что выше ожиданий в 55,7.

Федеральный резерв начинает свое двухдневное заседание позднее в этот же день. Хотя ожидается, что должностные лица ФРС снизят процентные ставки на четверть процентного пункта в среду, траектория на следующие месяцы менее ясна. Наблюдатели за рынком будут внимательно следить за квартальным «точечным графиком» центрального банка в его «Сводке экономических прогнозов», который показывает прогнозы членов FOMC относительно траектории процентных ставок, и пресс-конференцией председателя Джерома Пауэлла после принятия решения.

На экономическом фронте все внимание приковано к данным по розничным продажам в США, которые должны быть опубликованы через пару часов. Экономисты в среднем прогнозируют, что розничные продажи в ноябре составят +0,6% м/м по сравнению с октябрьским показателем +0,4% м/м.

Также инвесторы будут фокусироваться на данных по основным розничным продажам в США, которые в октябре составили +0,1% м/м. Экономисты прогнозируют, что ноябрьский показатель составит +0,4% м/м.

Сегодня также будут опубликованы данные по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности США. Экономисты прогнозируют промышленное производство в ноябре на уровне +0,3% м/м и производство в обрабатывающей промышленности на уровне +0,5% м/м по сравнению с октябрьскими показателями -0,3% м/м и -0,5% м/м соответственно.

«Ближайшая динамика может зависеть от того, что скажет председатель ФРС Пауэлл после своего заявления, а также от того, застанут ли рынок врасплох розничные продажи или индекс цен PCE», — сказал Крис Ларкин, управляющий директор по торговле и инвестициям в E*Trade из Morgan Stanley.

На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,423%, увеличившись на 0,53%.

Фьючерсы Euro Stoxx 50 выросли на +0,12% сегодня утром, поскольку инвесторы готовятся к решениям по процентным ставкам от основных центральных банков позднее на этой неделе. Данные Управления национальной статистики, опубликованные во вторник, показали, что рост заработной платы в Великобритании ускорился за три месяца до октября, в то время как уровень безработицы остался неизменным.

Отдельно институт Ifo сообщил, что деловые настроения в Германии в декабре ухудшились сильнее, чем ожидалось, достигнув самого низкого уровня с мая 2020 года. В то же время Институт экономических исследований ZEW сообщил, что показатель экономических настроений в Германии неожиданно улучшился до 4-месячного максимума в декабре.

Участники рынка ждут решений по денежно-кредитной политике от ФРС в среду, а также от Банка Японии и Банка Англии в четверг. Из других новостей: канцлер Германии Олаф Шольц, как и ожидалось, потерял вотум доверия, что подготовило почву для внеочередных выборов 23 февраля. Из корпоративных новостей: Airbus Se вырос более чем на 1% после того, как Deutsche Bank повысил рейтинг акций с «Удерживать» до «Покупать».

Сегодня были опубликованы данные по среднему заработку в Великобритании без учета бонусов, уровню безработицы в Великобритании, индексу делового климата Ifo в Германии, индексу экономических настроений ZEW в Германии и индексу экономических настроений ZEW в еврозоне.

Средний доход в Великобритании без учета бонусов за три месяца по октябрь составил 5,2%, что выше ожиданий в 5,0%.

Уровень безработицы в Великобритании за три месяца по октябрь составил 4,3%, что соответствует ожиданиям.

Индекс делового климата Ifo в Германии за декабрь составил 84,7, что ниже ожидаемых 85,5.

Индекс экономических настроений ZEW в Германии за декабрь составил 15,7, что выше прогнозируемых 6,8.

Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за декабрь составил 17,0, что выше ожиданий в 12,2.

Азиатские фондовые рынки сегодня закрылись в минусе. Китайский индекс Shanghai Composite (SHCOMP) закрылся с понижением на 0,73%, а японский фондовый индекс Nikkei 225 (NIK) закрылся с понижением на 0,24%.

Индекс Shanghai Composite в Китае сегодня закрылся в минусе, достигнув самого низкого уровня за неделю. Во вторник лидерами снижения стали акции потребительских и программных компаний. Настроения инвесторов оставались пессимистичными после того, как опубликованные в понедельник данные указали на то, что китайская экономика, похоже, слабеет.

После публикации данных было созвано заседание Госсовета под председательством премьера Ли Цяна, на котором соответствующие департаменты призвали превратить решения, принятые на Центральной экономической рабочей конференции, в конкретные планы. Между тем, во время дневной сессии базовый индекс получил временный импульс после того, как агентство Reuters сообщило, что Пекин намерен установить годовой целевой показатель роста около 5% на следующий год и увеличить дефицит бюджета до 4% от валового внутреннего продукта.

Moody's Ratings повысило прогноз роста ВВП Китая в 2025 году с 4,0% до 4,2% на фоне ожиданий стабилизации кредитных условий и мер стимулирования со стороны Пекина. В других новостях Fitch Ratings заявило в своей записке, что фискальная поддержка будет иметь решающее значение для решения проблемы слабого внутреннего спроса в Китае и частичного смягчения внешних препятствий.

В корпоративных новостях BYD прибавил более +2% после того, как The Paper сообщила, что завод компании в Сиане в провинции Шэньси по состоянию на 13 декабря выполнил свою производственную цель на 2024 год в 1 миллион автомобилей. Теперь инвесторы с нетерпением ждут решения Народного банка Китая по основной ставке кредитования на этой неделе.

Японский фондовый индекс Nikkei 225 сегодня закрылся с небольшим снижением, отменив предыдущие достижения, поскольку осторожность преобладала перед решениями по политике центральных банков в США и Японии. Финансовые и автомобильные акции оказали давление на индекс во вторник. Между тем, Банк Японии объявит о своем решении по политике в четверг, и растут предположения, что центральный банк может воздержаться от повышения процентных ставок на этой неделе, поскольку чиновники ищут больше времени для оценки последних экономических данных.

Опрос 150 финансовых учреждений, проведенный Ueda Yagi Tanshi, показал, что 91% ожидают, что краткосрочные ставки останутся на уровне 0,25%, в то время как 95% прогнозируют, что ставка по однодневным коллам увеличится в течение трех месяцев, по сравнению с 67% в октябре. В корпоративных новостях Advantest упал более чем на -9% после раскрытия своих последних решений для тестирования передовых приложений. В то же время SoftBank Group выросла более чем на +4% после того, как США

Избранный президент Дональд Трамп объявил на мероприятии вместе с генеральным директором Масаёси Соном, что инвестор технологического стартапа вложит $100 млрд в США в течение следующих четырех лет. Nikkei Volatility, который учитывает подразумеваемую волатильность опционов Nikkei 225, закрылся с понижением на -1,95% до 19,57.

Предварительные рыночные движители акций США

Акции Tesla выросли более чем на 2% на предварительных торгах после того, как Mizuho повысила рейтинг акций с «нейтрального» до «выше рынка» и установила целевую цену в 515 долларов.

Акции Mitek Systems взлетели более чем на 18% на предварительных торгах после того, как компания сообщила о более высоких, чем ожидалось, результатах за четвертый квартал.

Акции SolarEdge выросли более чем на 14% на предварительных торгах после того, как Goldman Sachs дважды повысил рейтинг акций с «Продавать» до «Покупать» с целевой ценой в 19 долларов.

Источник: Барчарт

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Российско-украинский конфликт

Палестино-израильский конфликт

Форекс

Политический

ФастБулл

FastBull Рекомендуемые

Девин

Мохаммад Омар

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Новости

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

Банк Японии сохранит ставки на фоне неопределенности относительно курса политики

Подавляющее большинство участников рынка настроено на стабильные ставки

Низкие ставки и слабость иены

Сроки повышения ставок под вопросом

Валютные риски: влияние иены на решения Банка Японии

Источник: ACTIONFOREX

Экспорт Японии растет благодаря слабой иене в преддверии заседания Банка Японии

Источник: Bloomberg

Правительство представило меры по стимулированию корпоративных инвестиций на фоне провала военного положения

Источник: Koreatimes

ФРС, скорее всего, снизит ставки, но пауза может быть не за горами

Ставки на снижение ставок были сокращены

Все взгляды на новый точечный график

Подаст ли ФРС сигнал о нескольких снижениях ставок или о паузе?

Доллар может вырасти до нового максимума 2024 года

Мрачные перспективы

График цен XRP «Бычий флаг» нацелен на $15, несмотря на фазу консолидации

Ажиотаж вокруг стейблкоина RLUSD повышает цену XRP

Открытый интерес к XRP остается высоким

Открытый интерес XRP. Источник: CoinGlass

Гигантский бычий флаг XRP нацелен на $15

Дневной график XRP/USD с паттерном бычий флаг. Источник: Cointelegraph/TradingView

Источник: Коинтелеграф

Федеральный резерв, вероятно, замедлит снижение ставок, поскольку инфляционное давление все еще остается высоким

Источник: АП

Фьючерсы S&P снижаются перед данными по розничным продажам в США и заседанием FOMC

Предварительные рыночные движители акций США

Источник: Барчарт

Раскрытие Рисков