Австралийский доллар сумел скромно подняться в тихой азиатской торговой сессии сегодня, несмотря на неутешительные данные PMI из Австралии. Поскольку Япония была на празднике, сессия показала ограниченное движение, но склонность к риску помогла компенсировать часть негативного влияния слабых данных. Напротив, иена и швейцарский франк продолжили свое недавнее падение. В целом, рынки все еще движутся на попутном ветру снижения ставки ФРС на прошлой неделе.

Заглядывая вперед на остаток дня, внимание переключится на релизы PMI из еврозоны, Великобритании и США. Эти цифры предоставят больше ясности о состоянии основных экономик и могут задать тон для более широких движений рынка. Кроме того, внимание также переключается на предстоящие решения RBA и SNB по ставкам, которые будут приняты позднее на этой неделе.

Технически рекордный забег золота продолжается сегодня, и ожидается дальнейший рост для 100% проекции 2364,18 до 2531,52 с 2471,76 на 2639,10. Некоторое сопротивление может быть там, чтобы ограничить рост при первой попытке. Прорыв сопротивления 2589,50 поддержки поворота принесет сначала консолидацию. Однако решительный прорыв 2639,10 может вызвать ускорение роста до 161,8% проекции на 2742,51 далее.

Австралийский индекс деловой активности в производственном секторе PMI достиг 52-месячного минимума, композитный индекс сокращается

Экономическая активность Австралии продолжила замедляться в сентябре: производственный индекс PMI Judo Bank упал до 46,7, самого низкого показателя за 52 месяца, с 48,5 в августе. Индекс PMI в сфере услуг также снизился, снизившись с 52,5 до 50,6, в то время как композитный индекс PMI снова начал сокращаться, снизившись с 51,7 до 49,8, достигнув 8-месячного минимума.

Мэтью Де Паскуале, экономист Judo Bank, отметил, что недавняя слабость PMI говорит о том, что домохозяйства сберегают больше правительственных стимулов, чем предполагалось. Он добавил, что «экономика постепенно приводит спрос и предложение в равновесие», поддерживая аргумент в пользу сохранения текущей процентной ставки, а не ее повышения в конце этого года.

Рост занятости также показал признаки замедления, индекс занятости едва увеличился до 50,8. Кроме того, индекс цен на продукцию, который отслеживает рост потребительских цен предприятиями, достиг самого низкого уровня с января 2021 года. Хотя цены на вводимые ресурсы упали, они остаются выше средних значений до пандемии, что свидетельствует о сохраняющемся инфляционном давлении.

Экспорт Новой Зеландии в августе упал на 0,1% в годовом исчислении, импорт снизился на 1,0% в годовом исчислении

Торговый баланс Новой Зеландии по товарам показал дефицит в размере NZD -2,2 млрд, что существенно больше ожидаемого дефицита в размере NZD -155 млн. Этот увеличивающийся разрыв объясняется небольшим снижением как экспорта, так и импорта товаров. Экспорт товаров снизился на NZD -6,1 млн, или 0,1% в годовом исчислении, до NZD 5,0 млрд, в то время как импорт товаров снизился на NZD -70 млн, или -1,0% в годовом исчислении, до NZD 7,2 млрд.

Снижение экспорта было в первую очередь обусловлено ослаблением торговли с Китаем, крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Экспорт в Китай сократился на NZD -195 млн, или на 16% в годовом исчислении. Напротив, экспорт на другие ключевые рынки вырос. Поставки в Японию подскочили на 39% в годовом исчислении, а экспорт в США и ЕС вырос на 3,1% и 5,9% в годовом исчислении соответственно.

Что касается импорта, то Китай, ЕС и Австралия столкнулись со значительным снижением стоимости товаров, импортируемых Новой Зеландией: Китай снизился на 6,4% в годовом исчислении, ЕС снизился на 8,2% в годовом исчислении, а Австралия снизилась на 12% в годовом исчислении. Однако импорт из США и Южной Кореи резко вырос. Товары из США выросли на 154 млн новозеландских долларов (24% в годовом исчислении), а импорт из Южной Кореи вырос на существенные 185 млн новозеландских долларов (39% в годовом исчислении).

Резервный банк Австралии (РБА) останется стабильным, Швейцарскому национальному банку предстоит принять критическое решение

Два основных центральных банка готовятся принять решения по денежно-кредитной политике на этой неделе. RBA остается на месте, а SNB, как ожидается, продолжит цикл смягчения политики. Но поскольку последний сталкивается с давлением, направленным на ослабление франка, существует потенциал более агрессивного снижения. Тем временем рынки также готовятся к некоторым глобальным PMI, а также к ключевым экономическим данным из США, Канады и Японии.

Ожидается, что RBA сохранит процентную ставку на уровне 4,35% на этой неделе. Хотя центральный банк не исключил дальнейшего повышения ставки, экономисты в целом согласны с тем, что следующим шагом станет ее снижение. Однако четкого согласия относительно сроков этого ожидаемого снижения ставки нет.

Крупнейшие банки страны по-разному оценивают, когда произойдет первое снижение ставки. Commonwealth Bank, который ранее прогнозировал снижение в ноябре, теперь пересмотрел свой прогноз на декабрь из-за недавнего усиления роста занятости. Westpac и ANZ ожидают снижения в феврале 2025 года. NAB проявляет наибольшую осторожность, прогнозируя снижение в мае следующего года. Этот раскол среди четырех крупнейших банков подчеркивает неопределенность относительно следующих шагов RBA.

Ежемесячный отчет CPI Австралии на этой неделе может принести некоторое краткосрочное облегчение RBA, поскольку ожидается, что инфляция значительно снизится с 3,5% до 2,8% в августе. Однако более важной цифрой станут квартальные данные CPI, которые должны быть опубликованы 30 октября.

Ноябрьское заседание Резервного банка Австралии, на котором будут доступны как квартальный индекс потребительских цен, так и свежие экономические прогнозы, рассматривается как гораздо более важный момент. К тому времени центральный банк будет иметь более четкое представление о том, достаточно ли сдержанна инфляция, чтобы оправдать снижение ставки в начале 2025 года.

С другой стороны, ожидается, что на этой неделе Национальный банк Швейцарии снизит процентные ставки, однако масштабы снижения становятся неопределенными.

Хотя рост курса швейцарского франка замедлился с августа, он остается на исторически высоком уровне, что оказывает сильное давление на экспортно-зависимую экономику Швейцарии. Уходящий председатель SNB Томас Джордан также открыто высказывался о негативном влиянии укрепления франка. Швейцарские экспортеры все чаще призывают центральный банк вмешиваться более агрессивно, что добавляет срочности в процесс принятия решений SNB.

Базовый сценарий по-прежнему заключается в том, что SNB выберет снижение ставки на 25 базисных пунктов, что приведет к снижению учетной ставки до 1,00% на этой неделе, а в декабре ожидается еще одно снижение на 25 базисных пунктов. Однако, учитывая экономическое давление и необходимость ослабить франк, некоторые экономисты полагают, что существует существенная вероятность того, что SNB может начать с более крупного снижения денежно-кредитной политики на этом заседании.

На фронте данных в центре внимания будут данные PMI из основных экономик в начале недели. Особое внимание будет уделено еврозоне и Германии, поскольку немецкая экономика борется со значительным риском рецессии, и любое дальнейшее ослабление ее показателей PMI может укрепить эти опасения. В США несколько ключевых экономических отчетов должны привлечь внимание рынка, включая потребительскую уверенность, заказы на товары длительного пользования и внимательно отслеживаемые данные по инфляции PCE. Кроме того, данные по ВВП Канады и ИПЦ Токио из Японии также находятся на радаре.

Вот некоторые основные события недели:

Понедельник: торговый баланс Новой Зеландии; индексы деловой активности Австралии; индексы деловой активности еврозоны; индексы деловой активности Великобритании; индекс цен на новое жилье в Канаде; индексы деловой активности США.

Вторник: индекс деловой активности в Японии; решение по процентной ставке Резервного банка Австралии; индекс деловой конъюнктуры Ifo в Германии; индекс цен на жилье в США, потребительская уверенность.

Среда: индекс цен на корпоративные услуги в Японии; ежемесячный индекс потребительских цен в Австралии; швейцарский экономический барометр KOF; продажи новых домов в США.

Четверг: протоколы Банка Японии; потребительские настроения в Германии Gfk; решение Швейцарского национального банка по ставке; ежемесячный бюллетень М3 в еврозоне, ЕЦБ; окончательный ВВП США, заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования, ожидаемые продажи жилья.

Пятница: индекс потребительских цен (ИПЦ) в Японии и Токио; потребительские расходы во Франции; уровень безработицы в Германии; ВВП в Канаде; торговый баланс США, личные доходы и расходы, а также инфляция расходов на потребительские товары.

Ежедневный прогноз EUR/AUD

Дневные опорные точки: (S1) 1,6363; (P) 1,6396; (R1) 1,6435;

EUR/AUD заметно падает после того, как восстановление было ограничено ниже 55 4H EMA, но остается выше временного минимума 1,6315. Внутридневной уклон остается нейтральным в первую очередь. Хотя консолидация от 1,6315 может продлиться, риск продолжит оставаться на нисходящей стороне, пока удерживается сопротивление 1,6629. Ниже 1,6315 произойдет повторное тестирование 1,6256. Твердый прорыв там возобновит все снижение с 1,7180 и целевой 61,8%-й проекции 1,7180 до 1,6256 с 1,6629 на 1,6058.

В более широкой картине перспективы смешаны более глубоким, чем ожидалось, падением с 1,7180. Тем не менее, пока поддержка 1,5996 держится, восходящий тренд от 1,4281 (минимум 2022 года) все еще в силе, чтобы возобновиться на более позднем этапе. Твердый прорыв 1,7180 проложит путь к 61,8%-ной проекции 1,4281 до 1,7062 с 1,5996 на 1,7715.

Источник: ACTIONFOREX

Прогноз на неделю по GBP/USD: фунт стерлингов сохраняет оптимизм, следя за индексами PMI, Пауэллом и PCE

Фунт стерлингов (GBP) укрепил свои позиции по отношению к доллару США (USD) после роста на предыдущей неделе, поскольку пара GBP/USD достигла самого высокого уровня с марта 2022 года, превысив отметку 1,3300. Бычий потенциал пары GBP/USD сохранился, поскольку фунт стерлингов извлек выгоду из расхождения в денежно-кредитной политике между Банком Англии (BoE) и Федеральной резервной системой США (ФРС), подчеркнутого на неделе расцвета центральных банков.

Пара GBP/USD падает ниже 1,3350, в центре внимания данные PMI Великобритании и США

Пара GBP/USD снижается до 1,3310, прерывая трехдневную победную серию в начале азиатской сессии в понедельник. Умеренное восстановление доллара США (USD) давит на основную пару. Инвесторы будут сосредоточены на предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) Великобритании и США, которые должны быть опубликованы позднее в понедельник.

Федеральная резервная система США (ФРС) снизила свою ключевую ставку по однодневным займам на полпроцента на прошлой неделе, что стало первым снижением процентной ставки с первых дней пандемии Covid. В заявлении ФРС отмечалось: «Комитет обрел большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2 процентам, и считает, что риски для достижения его целей по занятости и инфляции примерно сбалансированы » .

Источник: FXSTREET

Главным событием прошлой недели стало заседание по денежно-кредитной политике в США, где рынки до заседания исторически разделились между снижением на 25 и 50 базисных пунктов. Федеральная резервная система решила снизить процентную ставку на 50 базисных пунктов до нового целевого диапазона 4,75–5,00%. Более масштабный шаг был мотивирован значительным изменением оценки рисков ФРС. 12 из 18 участников увидели, что риски для уровня безработицы смещены в сторону повышения (предыдущие 4 участника), а прогноз медианного уровня безработицы был пересмотрен в сторону повышения до 2024–2026 гг.

Несмотря на это, Пауэлл преуменьшил вероятность рецессии во время пресс-конференции, поскольку более быстрое снижение ставок должно поддержать рост. Обновленные точки сигнализируют о в общей сложности 50 б. п. дополнительных сокращений в 2024 году, 4x25 б. п. сокращений в 2025 году и 2x25 б. п. сокращений в 2026 году. Таким образом, ФРС сигнализирует о более длительном, но более постепенном цикле снижения ставок по сравнению с нашим призывом к снижению на 25 б. п. на каждом заседании до июня, оставляя конечную ставку на уровне 3,00–3,25% к концу 2025 года.

На прошлой неделе у нас также были заседания по денежно-кредитной политике в Великобритании, Японии и Норвегии. В Великобритании Банк Англии оставил процентную ставку без изменений на уровне 5,0%. Раскол голосов показал, что 8 членов проголосовали за сохранение процентной ставки без изменений, а один — за ее снижение на 25 базисных пунктов. Мы ожидаем, что следующее снижение ставки произойдет в ноябре, а в декабре будет пауза перед ускорением темпов снижения в 2025 году. В Японии Банк Японии оставил процентную ставку без изменений, как и ожидалось. Поскольку рост и инфляция ускорились, мы ожидаем, что следующее повышение ставки произойдет в декабре.

Китай опубликовал ежемесячный пакет данных по широкому кругу областей. Данные нарисовали картину экономики, которая еще больше потеряла импульс в августе. Слабый китайский спрос способствует понижательному давлению на мировые цены на сырьевые товары, а также на китайские экспортные цены, оставляя Китай ключевой дефляционной силой в мире. Китай также давит на недавний слабый рост мирового производства.

В Европе внутренняя инфляция остается высокой, в то время как импульс роста ослаб. Окончательные данные по инфляции в еврозоне показали, что показатель внутренней инфляции LIMI снизился до 4,2% г/г с 4,3% г/г в июле.

Импульс ослаб, но высокие годовые темпы роста благоприятствуют осторожному смягчению политики ЕЦБ. Немецкий опрос ZEW показал самую слабую оценку экономической ситуации со времен Covid, а ожидания снизились до годового минимума, что подчеркивает хрупкость немецкой экономики.

На этой неделе внимание будет сосредоточено на индексах деловой активности PMI за сентябрь в США и еврозоне. По обе стороны Атлантики мы ожидаем, что слабость в обрабатывающей промышленности сохранится, а сфера услуг будет сдерживать активность. Индексы деловой активности PMI в сфере услуг, вероятно, снизятся в еврозоне, поскольку импульс от Олимпийских игр, зафиксированный в августе, ослабевает, но без учета этого импульса роста, скорее всего, не изменится. Что касается центральных банков, мы следим за длинным списком спикеров ФРС, включая Пауэлла в четверг, и решениями по ставкам в Китае, Австралии и Китае. Мы ожидаем, что китайский центральный банк смягчит политику, чтобы стимулировать слабую экономику, в то время как RBA, как ожидается, оставит процентную ставку без изменений. В Швейцарии мы ожидаем, что SNB снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,0%.

В пятницу мы получаем показатель инфляции PCE в США и данные по инфляции из Испании и Франции перед публикацией данных по еврозоне. Мы ожидаем, что цены на энергоносители значительно снизят инфляцию в еврозоне до 1,8% г/г, в то время как базовый показатель должен остаться неизменным на уровне 2,8% г/г (0,20% м/м ск) из-за вязкой инфляции в сфере услуг. В Японии мы следим за голосованием за нового лидера и, следовательно, премьер-министра правящей партии, поскольку это может повлиять на финансовые рынки.

Камала Харрис сделала свое первое публичное заявление в ходе своей предвыборной кампании на пост президента США, пообещав поощрять инвестиции в искусственный интеллект и цифровые активы во время сбора средств на Уолл-стрит.

«Мы будем сотрудничать, чтобы инвестировать в конкурентоспособность Америки, инвестировать в будущее Америки. Мы будем поощрять инновационные технологии, такие как ИИ и цифровые активы, защищая наших потребителей и инвесторов», — сказал Харрис на благотворительном мероприятии в Манхэттене, сообщило агентство Bloomberg 22 сентября.

«Мы создадим безопасную бизнес-среду с последовательными и прозрачными правилами дорожного движения», — сказал Харрис. «Мы будем инвестировать в полупроводники, чистую энергию и другие отрасли будущего, и мы сократим ненужную бюрократию».

Это первый раз, когда Харрис публично высказалась о криптовалюте с тех пор, как она стала фаворитом на президентских выборах от Демократической партии. Ее соперник-республиканец Дональд Трамп также работал над тем, чтобы привлечь отрасль.

Криптоиндустрия ждала этого момента, чтобы увидеть, отойдет ли вице-президент от подхода президента Джо Байдена, которого некоторые считают недружелюбным по отношению к сектору.

В прошлом месяце старший советник предвыборной кампании Харрис Брайан Нельсон намекнул, что она поддержит политику в отношении криптовалют , если победит на выборах в ноябре, но заявил, что отрасли нужны «правила дорожного движения», поскольку некоторые компании обанкротились.

«Это важное и конструктивное заявление Камалы Харрис», — сказал руководитель политики Coinbase Фарьяр Ширзад в своем сообщении от 22 сентября.

«Это не так дальновидно, как конкретные и дальновидные позиции Дональда Трампа, но все равно примечательно, поскольку она признает важность инноваций в области цифровых активов и их равную значимость с ИИ», — добавила Ширзад.

«Это прогресс, и прогресс — это хорошо», — написал Джейк Червински, главный юрист криптовалютной венчурной компании Variant, на сайте X. «Но „защищая наших потребителей и инвесторов“ может означать многое».

«Антикриптовалютная армия использует «защиту прав потребителей» как дымовую завесу, чтобы скрыть свои попытки уничтожить нашу отрасль», — заявил он. «Я, например, хочу увидеть детали политики».

Криптовалюты стали предметом предвыборной кампании, поскольку американские криптовалютные компании, включая Coinbase, Ripple и Gemini, потратили около 120 миллионов долларов , чтобы повлиять на ноябрьские выборы, сообщила в прошлом месяце правозащитная группа Public Citizen.

Трамп уже запустил четыре линейки невзаимозаменяемых токенов (NFT), поддержал криптовалютную платформу своей семьи и тесно сотрудничал с криптоиндустрией.

Он пообещал стать «криптопрезидентом» и уволить председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Дженслера, чье агентство начало многочисленные принудительные меры против самых известных игроков на криптовалютном рынке страны.

Харрис и Трамп идут ноздря в ноздрю в национальных опросах — по данным FiveThirtyEight на 22 сентября, Харрис опережает Трампа всего на 2,9 процентных пункта.

Источник: COINTELEGRAPH

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Цена на золото (XAU/USD) достигла рекордного максимума в понедельник, чему способствовало ослабление доллара США. Начало цикла смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) и ожидание более глубокого снижения ставок в этом году могут поддержать беспроцентную цену на золото. Кроме того, растущая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может привести к новому распределению в пользу активов-убежищ, таких как золото.

Заглядывая вперед, трейдеры будут следить за предварительным чтением данных индекса менеджеров по закупкам (PMI) США, который должен быть опубликован позднее в понедельник. Однако более сильный, чем ожидалось, результат может поднять доллар США и оказать давление на цену золота, деноминированную в долларах США.

Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: цена на золото остается выше на фоне глобальных факторов

«Принудительная ликвидация коротких позиций может подтолкнуть цену на золото к историческим максимумам, поскольку доллар США в целом сохраняет свои позиции по отношению к корзине основных валют, а рост доходности облигаций создает неблагоприятные условия для золота», — отмечают аналитики FxPro.

В воскресенье «Хезболла» и Израиль обменялись интенсивными перестрелками: ливанская военизированная группировка запустила ракеты в глубь северной части Израиля, подвергшись самым интенсивным бомбардировкам за почти год конфликта, сообщает CNN.

Президент ФРС Филадельфии Патрик Харкер заявил в пятницу, что центральный банк США эффективно управлял сложной экономикой в течение последних нескольких лет. Харкер также заявил, что «жесткие» и «мягкие» данные важны для принятия решений.

Глава ФРС Мишель Боуман отметила в пятницу, что было бы целесообразно пересмотреть уровень ставки по федеральным фондам, однако она предпочла бы сделать первый шаг в меньших размерах, поскольку целевой показатель инфляции еще не достигнут.

Глава ФРС Кристофер Уоллер отметил в пятницу, что решение о снижении процентных ставок ускоренными темпами на 50 базисных пунктов было правильным решением, однако центральный банк США может даже сделать паузу в зависимости от дальнейших данных.

Технический анализ: цена на золото держится выше $2600 на фоне перекупленности RSI

Цена на золото растет в течение дня. Драгоценный металл сохраняет сильный бычий тренд на дневном таймфрейме, поскольку цена хорошо поддерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 70,50, что указывает на состояние перекупленности RSI. Это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшую консолидацию перед позиционированием на любой краткосрочный рост цены на золото.

Желтый металл приближается к важной зоне сопротивления вблизи исторического максимума в $2625. Решительный прорыв выше этого уровня может проложить путь к психологическому уровню $2700.

С другой стороны, первая цель снижения возникает на круглой цифре $2600. Прорыв этого уровня может привести к нисходящему движению назад к уровню сопротивления, ставшему поддержкой, на $2560. Следующий уровень раздора находится на $2485, минимуме 6 сентября.

Источник: FXSTREET