Глава Банка Японии (BOJ) Кадзуо Уэда заявил в среду, что «все еще требуется время» для устойчивого достижения целевого показателя инфляции в 2%, дав понять, что центральный банк будет действовать осторожно, повышая по-прежнему близкие к нулю процентные ставки в стране.

Однако он также предупредил о последствиях слишком медленного повышения ставок, поскольку это может дать спекулянтам повод спровоцировать нежелательное падение курса иены, что приведет к росту расходов на импорт.

«Когда существует огромная неопределенность, обычно нужно действовать осторожно и постепенно», — заявил Уэда на заседании комиссии Международного валютного фонда в среду.

«Но проблема здесь в том, что если вы будете действовать очень-очень постепенно и создавать ожидания, что ставки будут оставаться на низком уровне в течение очень долгого времени, это может привести к огромному накоплению спекулятивных позиций, которые могут стать проблематичными», — сказал он. «Нам нужно найти правильный баланс».

Банк Японии отменил отрицательные ставки в марте и повысил краткосрочные ставки до 0,25% в июле, считая, что Япония добивается прогресса на пути к устойчивому достижению целевого показателя инфляции в 2%.

Уэда заявил, что банк продолжит повышать ставки, если экономика будет двигаться в соответствии с его прогнозом. Но он также подчеркнул необходимость тщательного изучения глобальных неопределенностей, таких как экономические перспективы США, при определении времени следующего повышения ставок.

По словам Уэды, базовая инфляция в Японии колебалась около нуля до 2022 года, а затем начала расти из-за последствий глобального роста цен на энергоносители и продукты питания, а также роста заработной платы из-за напряженного рынка труда.

«Нам все еще нужно время, чтобы достичь 2% устойчивым образом», — сказал Уэда. «Мы хотим использовать эту возможность, чтобы повысить инфляционные ожидания, базовую инфляцию и перейти к новому равновесию с инфляцией в 2% устойчивым образом», — сказал он.

«Вот почему мы придерживаемся простой политики».

Ожидается, что Банк Японии сохранит процентные ставки на прежнем уровне на следующей неделе на заседании по политике. Незначительное большинство экономистов, опрошенных Reuters, считают, что Банк Японии откажется от повышения в этом году, и большинство ожидает, что банк снова повысит ставки к марту.

На вопрос о том, что не дает ему спать по ночам, Уэда ответил: «Каков был бы правильный размер нормализации (политики) в будущем и как лучше всего распределить общий размер» посредством повышения ставок с течением времени.

Он отказался вдаваться в подробности, заявив, что «очень сложно» определить подходящий размер будущих повышений из-за сложности оценки нейтральной процентной ставки Японии.

«Я должен сказать, что мы не можем заранее предсказать все наши будущие движения», — сказал он, имея в виду, что Банк Японии не будет придерживаться установленного графика повышения ставок. «Что мы можем сделать, так это тщательно объяснить нашу базовую стратегию денежно-кредитной политики».

Источник: Крайние рынки

Японская иена (JPY) колеблется в диапазоне против своего американского аналога в ходе азиатской сессии в четверг и закрепляет падение предыдущего дня до самого низкого уровня с 31 июля. Между тем, краткосрочный тренд, похоже, склоняется в пользу медведей по иене на фоне перспектив неопределенности, связанной с выборами в Японии, что вызывает сомнения относительно способности Банка Японии (BoJ) повысить процентные ставки еще больше в этом году.

Более того, недавний рост доходности казначейских облигаций США, подкрепленный ставками на менее агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) и опасениями по поводу дефицитных расходов после выборов в США, должен ограничить рост менее доходной JPY. В дополнение к этому, базовые сильные бычьи настроения вокруг доллара США (USD) предполагают, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY остается в сторону роста.

Ежедневный дайджест Факторы, влияющие на рынок: японская иена остается уязвимой на фоне сомнений относительно дополнительных повышений ставок Банка Японии в 2024 году

Опубликованный ранее в четверг опрос частного сектора показал, что деловая активность в секторах производства и услуг Японии в октябре снизилась, что указывает на ухудшение общих экономических условий в стране.

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) банка Au Jibun Bank в октябре снизился до 49,0 с предыдущего значения 49,7, что стало четвертым месяцем подряд снижения на фоне снижения внутреннего и зарубежного спроса, а также слабых заказов.

В дополнение к этому, экспресс-индекс PMI в секторе услуг банка Au Jibun Bank сократился впервые с июня и упал до 49,3 в отчетном месяце, в то время как составной индекс PMI упал до 49,4 в октябре с 52 в предыдущем месяце.

Недавние опросы общественного мнения указывают на то, что правящая Либерально-демократическая партия Японии (ЛДП) может потерять большинство после предстоящих всеобщих выборов 27 октября, что усилит неопределенность относительно планов повышения процентных ставок Банка Японии.

Доходность 10-летних государственных облигаций США в среду взлетела до трехмесячного максимума на фоне уверенности рынка в том, что Федеральная резервная система продолжит умеренное снижение процентных ставок в следующем году.

Вероятность победы бывшего президента Дональда Трампа на президентских выборах в США 5 ноября подогревает слухи о введении потенциально инфляционных пошлин, которые будут поддерживать доходность американских облигаций на высоком уровне.

Доллар США немного отступил от самого высокого уровня с конца июля, достигнутого в среду, поскольку быки решили зафиксировать часть прибыли после недавнего подъема, наблюдаемого с начала этого месяца.

Публикация предварительных данных по индексу деловой активности в США, а также доходности американских облигаций повлияют на динамику цены доллара США позднее в ходе североамериканской сессии и обеспечат краткосрочный импульс паре USD/JPY.

Технический прогноз: USD/JPY останавливает свою восходящую траекторию вблизи уровня Фибоначчи 61,8%, бычий потенциал, похоже, не поврежден

С технической точки зрения, прорыв во вторник выше препятствия слияния 150,65 и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) был воспринят как новый триггер для трейдеров-бычков. Однако последующее движение вверх затормозилось около уровня коррекции Фибоначчи 61,8% падения в июле-сентябре на фоне слегка перекупленного индекса относительной силы (RSI) на дневном графике. Указанный барьер привязан около области 153,20 и теперь должен действовать как ключевая опорная точка, которая, если будет решительно преодолена, должна проложить путь к продлению более чем месячного восходящего тренда. Пара USD/JPY затем может попытаться вернуть отметку 154,00 и подняться дальше к зоне предложения 154,30. Импульс может распространиться далее к горизонтальной зоне 154,75 на пути к психологической отметке 155,00 и максимуму колебания 30 июля в районе 155,20.

С другой стороны, любое значимое корректирующее скольжение теперь, похоже, находит достойную поддержку около круглой цифры 152,00. Убедительный прорыв ниже может перетащить пару USD/JPY дальше к промежуточной поддержке 151,45-151,40 на пути к отметке 151,00, хотя падение все еще может рассматриваться как возможность для покупки. Это должно помочь ограничить падение около вышеупомянутой точки прорыва сопротивления слияния, которая теперь стала поддержкой, около области 150,65, которая теперь должна выступать в качестве сильной базы для спотовых цен. Однако устойчивая слабость ниже будет означать, что восходящий импульс исчерпал себя, и сменит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.

Источник: FXSTREET

Лидеры стран, входящих в группу БРИКС, на долю которой приходится 37% мирового экономического производства, на встрече в России во вторник предсказали рост ее влияния и обрисовали общие проекты — от зерновой биржи до системы трансграничных платежей.

Президент России Владимир Путин, который обратился за поддержкой к лидерам БРИКС на фоне своего противостояния с Западом из-за войны на Украине, заявил, что средний экономический рост БРИКС в 2024/25 году составит 3,8% по сравнению с мировым ростом в 3,2%-3,3%.

«Тенденция к ведущей роли БРИКС в мировой экономике будет только усиливаться», — заявил Путин, назвав в качестве ключевых факторов рост населения, урбанизацию, накопление капитала и рост производительности труда.

В совместном коммюнике саммита, названном Казанской декларацией, подверглись критике односторонние санкции, введенные в отношении некоторых членов группы, включая Россию и Иран, заявив, что они наносят ущерб беднейшим слоям населения в государствах, против которых они направлены.

«Поэтому мы призываем к их ликвидации», — говорится в Казанской декларации.

Россия, крупнейший в мире экспортер пшеницы, предложила создать зерновую биржу БРИКС, которую впоследствии можно было бы расширить для торговли другими основными товарами, такими как нефть, газ и металлы. Казанская декларация приветствовала эту инициативу.

«Страны БРИКС входят в число крупнейших мировых производителей зерновых, бобовых и масличных культур. В этой связи мы предложили открыть зерновую биржу БРИКС», — обратился Путин к лидерам.

Трансграничные платежи

Он добавил, что биржа «будет способствовать формированию справедливых и предсказуемых ценовых индикаторов на продукцию и сырье, учитывая ее особую роль в обеспечении продовольственной безопасности».

«Реализация этой инициативы позволит защитить национальные рынки от негативного внешнего вмешательства, спекуляций, попыток создания искусственного дефицита продовольствия», — заявил Путин.

Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков на вопрос, почему в декларации уделено сравнительно мало внимания украинскому конфликту, заявил российскому радио, что Украина не является центральным вопросом для БРИКС.

«Это важный вопрос для повестки дня России, но он далек от того, чтобы быть центральным вопросом для БРИКС. И в той мере, в какой он должен фигурировать в повестке дня БРИКС, это было отражено».

МИД Украины заявил, что декларация показала, что Россия не смогла навязать другим участникам свою точку зрения на войну в Украине.

Другие лидеры поддержали создание общей системы трансграничных платежей, которая поможет странам БРИКС торговать друг с другом, минуя мировую финансовую систему, где доминирует доллар.

Президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва, который принял участие в саммите БРИКС в режиме видеоконференции после травмы головы, полученной в минувшие выходные, заявил, что странам БРИКС пора создать альтернативные способы оплаты.

Он добавил, что Новый банк развития (НБР) группы был создан как альтернатива тем, что он назвал провальными Бреттон-Вудскими институтами, такими как Международный валютный фонд (МВФ).

Местные валюты

Премьер-министр Индии Нарендра Моди заявил, что приветствует шаги по финансовой интеграции стран БРИКС, а председатель Китая Си Цзиньпин призвал страны БРИКС углублять финансовое и экономическое сотрудничество.

В Казанской декларации содержался призыв к проведению технико-экономического обоснования других российских инициатив: создания депозитария BRICS Clear и системы расчетов по торговле ценными бумагами, а также общей перестраховочной компании.

В своей речи Путин также призвал к созданию инвестиционной платформы БРИКС, которая будет способствовать взаимным инвестициям между странами БРИКС, а также может быть использована для инвестиций в другие страны Глобального Юга.

Вопреки более ранним заявлениям высокопоставленных российских чиновников о необходимости поиска альтернативы Международному валютному фонду (МВФ), Казанская декларация усилила роль МВФ, подчеркнув необходимость дальнейших реформ.

В декларации не упоминается ни глобальное доминирование доллара, вопрос, который часто поднимался во время российского председательства, ни единая валюта БРИКС и использование криптовалют, упомянутых Россией как способ защиты торговли от западных санкций.

«Мы приветствуем использование местных валют в финансовых расчетах между странами БРИКС и их торговыми партнерами», — говорится в Казанской декларации.

Источник: Крайние рынки

Малайзия была признана одной из 13 стран, официально принятых в БРИКС в качестве страны-партнера — блока, на долю которого в совокупности приходится пятая часть мировой торговли.

Согласно обновленной информации @BRICSInfo на X, блок официально принял в альянс 13 новых стран в качестве стран-партнеров, хотя пока и не в качестве полноправных членов.

Помимо Малайзии, в число 12 других стран вошли Алжир, Беларусь, Боливия, Куба, Индонезия, Казахстан, Нигерия, Таиланд, Турция, Уганда, Узбекистан и Вьетнам.

Напомним, 28 июля премьер-министр страны Датук Сери Анвар Ибрагим подтвердил, что Малайзия подала России заявку на вступление в межправительственную организацию БРИКС.

В настоящее время Россия является председателем блока, в который также входят Бразилия, Индия, Китай и Южная Африка.

18 июня Анвар подтвердил намерение Малайзии присоединиться к БРИКС в ходе беседы с президентом Бразилии Луисом Инасиу Лулой да Силвой.

БРИКС, первоначально включавшая Бразилию, Россию, Индию и Китай, была создана в 2009 году как платформа сотрудничества для стран с развивающейся экономикой, а в 2010 году к ней присоединилась Южная Африка.

С тех пор блок расширился и теперь включает Иран, Египет, Эфиопию и Объединенные Арабские Эмираты.

Страны БРИКС представляют около 40% населения мира и производят совокупный валовой внутренний продукт (ВВП) в размере 26,6 трлн долларов США, или 26,2% мирового ВВП, что почти соответствует экономической мощи стран «Большой семерки» (G7).

G7 — неформальное объединение семи развитых экономик мира, включая Канаду, Францию, Германию, Италию, Японию, Великобританию и США, а также Европейский союз.

Министр экономики Рафизи Рамли должен выступить с национальным заявлением страны на саммите BRICS Outreach/BRICS Plus в Казани, Россия, 24 октября.

Источник: Крайние рынки

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) восстанавливает свои недавние потери с предыдущей сессии, торгуясь около $71,60 за баррель в азиатские торговые часы в четверг. Опасения по поводу конфликта на Ближнем Востоке продолжают давить на инвесторов, усиливая опасения потенциальных перебоев поставок из региона, что помогает поддерживать цены на сырую нефть.

В среду израильские удары поразили южный Бейрут, в то время как госсекретарь США Энтони Блинкен посетил регион, выступая за прекращение огня как в секторе Газа, так и в Ливане. Поддерживаемая Ираном «Хезболла» усилила свои атаки на Израиль, впервые развернув «точные ракеты» и запустив новые типы беспилотников, нацеленных на израильские объекты. «Хезболла» также заявила, что нанесла удар по израильскому военному заводу недалеко от Тель-Авива, сообщает Reuters.

Цены на нефть оказались под давлением из-за большего, чем ожидалось, роста запасов в США, поскольку импорт увеличился, а запасы бензина неожиданно выросли. Это произошло после того, как нефтеперерабатывающие заводы увеличили производство после сезонного обслуживания. Управление энергетической информации США (EIA) сообщило об увеличении запасов сырой нефти на 5,474 млн баррелей, в результате чего общие запасы достигли 426 млн баррелей за неделю, закончившуюся 18 октября, — значительно выше прогнозируемого роста на 0,7 млн баррелей.

Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, подскочил до самого высокого уровня с конца июля, достигнув 104,57 в среду. Это еще больше ослабило спрос на нефть, деноминированную в долларах.

Признаки экономической устойчивости и растущие опасения по поводу инфляции уменьшили шансы на существенное снижение ставки Федеральной резервной системой в ноябре. Более высокие затраты по займам могут напрячь экономику США, крупнейшего в мире потребителя нефти, что может привести к снижению экономической активности и снижению спроса на нефть.

Источник: FXSTREET

Пресс-конференция Тиффа Маклема