Пара NZD/USD прекратила свою трехдневную серию потерь, торгуясь около 0,5850 во время азиатской сессии в пятницу. Новозеландский доллар (NZD) мог получить понижательное давление, поскольку индекс деловой активности в сфере производства (PMI) от Business NZ упал до 45,8 в октябре по сравнению с пересмотренным значением 47,0 в сентябре, достигнув самого низкого уровня с июля 2024 года.

Пара NZD/USD удерживает рост после того, как были опубликованы неоднозначные ключевые данные от ее близкого торгового партнера Китая. Розничные продажи выросли на 4,8% в годовом исчислении в октябре, превзойдя ожидаемые 3,8% и 3,2%-ный рост, отмеченный в сентябре. Между тем, промышленное производство страны выросло на 5,3% в годовом исчислении, что немного ниже прогнозируемых 5,6%, но выше 5,4%-ного роста, зафиксированного в предыдущем периоде.

В ходе своей пресс-конференции в пятницу Национальное бюро статистики (НБС) поделилось своими экономическими перспективами , отметив улучшение потребительских ожиданий Китая в октябре. Бюро планирует усилить корректировку политики и стимулировать внутренний спрос, подчеркнув, что недавние меры политики оказали положительное влияние на экономику.

Доллар США (USD) остается стабильным вблизи своих новых максимумов 2024 года, несмотря на признаки замедления «торгов Трампа». Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара по отношению к шести основным валютам, колеблется около 107,00, что близко к самому высокому уровню с ноября 2023 года.

Внимание рынка теперь переключается на публикацию данных по розничным продажам в США за октябрь в пятницу, а также на замечания должностных лиц Федеральной резервной системы. В четверг председатель ФРС Джером Пауэлл прокомментировал, что недавние показатели экономики США были «удивительно хорошими», что дает ФРС гибкость для постепенного снижения процентных ставок .

Часто задаваемые вопросы о новозеландском долларе

Какие ключевые факторы влияют на курс новозеландского доллара?

Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является известной торгуемой валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется здоровьем экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут заставить NZD двигаться. Показатели китайской экономики, как правило, двигают киви, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта Новой Зеландии в страну, что ударит по экономике и, следовательно, по ее валюте. Другим фактором, движущим NZD, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная промышленность является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты увеличивают экспортный доход, внося положительный вклад в экономику и, следовательно, в NZD.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в пределах от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание поддержанию его вблизи среднего значения в 2%. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, РБНЗ повышает процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также увеличит доходность облигаций, увеличивая привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, таким образом, стимулируя NZD. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют NZD. Так называемый дифференциал ставок, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться со ставками, установленными Федеральной резервной системой США, также может играть ключевую роль в движении пары NZD/USD.

Как экономические данные влияют на стоимость новозеландского доллара?

Публикации макроэкономических данных в Новой Зеландии являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут повлиять на оценку новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоком экономическом росте, низкой безработице и высокой уверенности, хороша для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила сочетается с повышенной инфляцией. И наоборот, если экономические данные слабые, NZD, скорее всего, обесценится.

Как более широкие настроения в отношении риска влияют на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и с оптимизмом смотрят на рост. Это, как правило, приводит к более благоприятным перспективам для сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной нестабильности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.

Источник: FXSTREET

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Американские акции падают, поскольку Пауэлл теряет надежды на снижение ставки – Nasdaq упал на 0,6%

Покупайте доллары, носите бриллианты

Еще одна напряженная пятница завершит неделю для трейдеров

Рынки

Укрепление доллара привело EUR/USD к первому котированию 1,05 с октября 2023 года, но этот уровень спровоцировал некоторое отскок вверх. Однако это лишь вопрос времени для тестового (и потенциального) прорыва дна диапазона 1,0448, существующего с 2023 года. Следующие уровни поддержки находятся на 1,0406 и 1,0201, что составляет соответственно 50% и 62% отката от отскока EUR/USD с 0,9536 до 1,1276 в 2022-2023 годах. Торгово-взвешенный доллар коснулся 107, а вершина 2023 года на уровне 107,35 является ближайшим техническим ориентиром. USD/JPY переходит из рук в руки на уровне 156, уступая место потенциальной зоне интервенции 160. Министерство финансов проводило покупки валюты как в апреле, так и в июле после прохождения этого порога.

Глава ФРС Куглер, которую назвали одним из самых голубиных членов FOMC вместе с губернатором Куком, Чикагским федеральным резервным банком Гулсби и Филли Федеральным резервным банком Харкером в спектрометре ястреба-голубя Bloomberg, заявила, что ФРС должна сосредоточиться как на инфляции, так и на целях по рабочим местам. «Если возникнут какие-либо риски, которые остановят прогресс или снова ускорят инфляцию, было бы целесообразно приостановить наши сокращения учетной ставки», — сказала она. «Но если рынок труда внезапно замедлится, было бы целесообразно продолжить постепенное снижение учетной ставки». Комментарии Куглер, похоже, склоняются к рискам повышения инфляции (упорная инфляция на рынке жилья и высокая инфляция на определенные товары и услуги), что, очевидно, имеет определенный вес, учитывая ее более голубиный статус.

Данные по экологии США сыграли вторую скрипку с еженедельными заявками на пособие по безработице и ценами производителей, зажатыми между вчерашними данными по ИПЦ и завтрашними розничными продажами. Еженедельные заявки продолжают висеть на низких уровнях (217 тыс. с 221 тыс.). Основной индекс цен производителей вырос на 0,2% м/м, как и ожидалось, после пересмотренных в сторону повышения 0,1% в сентябре. Базовый индекс цен производителей без учета волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей вырос на 0,3% м/м и 3,1% г/г (против консенсуса +0,2% м/м и 3% г/г). Как расходы на услуги, так и цены на товары выросли на 0,3% в октябре. Данные спровоцировали снижение казначейских облигаций США, но величина была меньше, чем снижение прошлых дней, и, как и в случае с долларом, был встречен ответным движением после одностороннего движения.

Ежедневные изменения на кривой доходности США в настоящее время находятся в диапазоне от -5,9 до -3,6 базисных пунктов, при этом крылья кривой превосходят живот. Немецкие облигации снова превзошли, особенно в передней части кривой (доходность 2-летних облигаций -5,6 базисных пунктов). Мы сохранили несколько интересных комментариев из протокола октябрьского заседания ЕЦБ, указывающих на то, что процесс дезинфляции набирал обороты с начальными улучшениями в сфере услуг. Позиция ЕЦБ может приблизиться к нейтральному уровню раньше, чем предполагалось, закрепив по крайней мере еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре.

Просмотры новостей

В своем ежемесячном отчете за ноябрь Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что мировой спрос на нефть вырастет на 920 тыс. баррелей в день в этом году и чуть меньше 1 млн баррелей в день в 2025 году (102,8 млн баррелей в день в 2024 году, 103,8 млн баррелей в день в 2025 году). Замедление роста в последние годы отражает окончание постпандемического отложенного спроса и неудовлетворительные базовые мировые экономические условия, а также развертывание технологий чистой энергии, оценивает МЭА. Это замедление роста сопоставимо с ростом почти на 2 млн баррелей в день в прошлом году и 1,2 млн баррелей в день в среднем за период 2000-2019 годов.

Что касается баланса спроса и предложения, МЭА ожидает продолжающегося здорового роста предложения. Оно ожидает рост предложения стран, не входящих в ОПЕК, на уровне 1,5 млн баррелей в день в этом и следующем году, в основном за счет добычи в США, а также более высокой добычи в Канаде, Гиене и Аргентине. ОПЕК+ отложила запланированное увеличение на 180 тыс. баррелей в день в начале этого месяца и пересмотрит свою политику на встрече в начале декабря. Однако даже в сценарии, когда сокращения ОПЕК+ останутся в силе, МЭА ожидает, что мировое предложение превысит спрос более чем на 1 млн баррелей в день в следующем году.

Рост ВВП Польши неожиданно сократился на 0,2% в квартальном исчислении в третьем квартале, в результате чего годовой рост составил 2,7%. Рост во втором квартале был сильным на уровне 1,2% в квартальном исчислении и 3,2% в годовом исчислении. Консенсус ожидал роста в третьем квартале на уровне 0,3% в квартальном исчислении. Офис пока не опубликовал никаких подробностей. Более подробный релиз будет опубликован 28 ноября. Слабые данные по розничным продажам указывают на слабые показатели частного потребления. Недавно Национальный банк Польши указал, что неопределенность относительно пути инфляции, вероятно, не даст практически никаких возможностей для снижения учетной ставки до марта следующего года. Член Комитета по денежно-кредитной политике Вноровский сегодня подтвердил, что НБП может начать обсуждать снижение ставок в первом квартале. Тем не менее, доходность польских 2-летних облигаций сегодня снизилась немного больше, чем у региональных аналогов (-8 базисных пунктов до 4,98%). Злотый держался на высоком уровне, поскольку EUR/PLN снизился с почти 4,3325.

Источник: KBC Bank