AUDUSD: медвежьи настроения начнутся в 2024 году

Экономика Австралии продемонстрировала неоднозначные результаты в этом году. Резервный банк Австралии сохранил процентную ставку на уровне 4,35% для борьбы с устойчивой базовой инфляцией, которая осталась на уровне около 3,5%. Экономический рост был вялым, ВВП увеличился всего на 0,8% за год. Рынок труда продемонстрировал устойчивость, уровень безработицы в октябре составил 4,1%. Австралийский доллар колебался из-за глобальной экономической неопределенности и решений внутренней политики. В 2025 году экономические перспективы осторожно оптимистичны. Ожидается, что Резервный банк Австралии постепенно снизит процентную ставку по мере ослабления инфляционного давления, стремясь к целевому диапазону 2-3% к середине-концу 2025 года. Прогнозируется, что рост ВВП улучшится, но останется ниже тренда, поддерживаемый государственными расходами и восстановлением потребления домохозяйств. Ожидается, что рынок труда стабилизируется, а уровень безработицы может немного вырасти по мере уравновешивания спроса и предложения.

AUDUSD потерял около 5% в течение 2024 года, но с технической точки зрения пара упала более чем на 8% после значительного отката от 20-месячного максимума 0,6940. Товарная валюта нырнула к новому 13-месячному минимуму на 0,6340, удерживаясь ниже долгосрочной восходящей линии тренда. В 2025 году цена может увидеть дальнейшие нисходящие движения с непосредственными уровнями поддержки, приходящимися на 0,6270 и 0,6170. Однако потенциальный откат вверх может отправить трейдеров к барьеру 0,6440, который держится выше линии восходящего тренда перед 50- и 100-недельными простыми скользящими средними около 0,6600. Технические осцилляторы подтверждают негативный сценарий.

NZDUSD: пора ли выходить из торгового диапазона?

В 2024 году экономика Новой Зеландии столкнулась со значительными проблемами. RBNZ снизил официальную ставку рефинансирования до 4,25%, чтобы стимулировать экономическую активность на фоне слабых показателей и растущей безработицы. Инфляция снизилась до 2,2%, что соответствует целевому диапазону RBNZ, но внутренние цены, особенно на услуги, оставались высокими. Несмотря на признаки восстановления, прогноз оставался осторожным с ожиданиями дальнейшего снижения процентных ставок. Заглядывая вперед в 2025 год, RBNZ намерен удерживать инфляцию в диапазоне 1–3%, при этом OCR может снизиться до 3,3%. Прогнозируется рост ВВП на уровне 2,1%, а безработица около 5,2%. Ожидается, что рост заработной платы будет умеренным на уровне 2,8%.

Пара NZDUSD находится в зоне консолидации с января 2023 года с верхней границей на уровне сопротивления 0,6380 и нижней границей на уровне поддержки 0,5770. В настоящее время рынок сталкивается с настоящей борьбой вблизи вышеупомянутой поддержки, зафиксировав новый 26-месячный минимум 0,5752. Более резкие падения могут открыть путь для следующих круглых чисел, таких как 0,5700 и 0,5600, прежде чем достичь дна в октябре 2022 года на уровне 0,5510. В качестве альтернативы, более высокое движение может снова поддержать торговый диапазон, при этом линия сопротивления будет расположена в области 0,6040–0,6100, которая охватывает 50- и 100-дневные простые скользящие средние (SMA). Осцилляторы импульса отражают нисходящее движение.

USDCAD: на новых максимумах до 2025 года

Экономика Канады столкнулась с рядом проблем в течение года. BoC снизил учетную ставку до 3,75% к октябрю, чтобы противодействовать слабому экономическому росту и росту безработицы. Инфляция снизилась примерно до 2%, что соответствует целевому диапазону BoC, но распределение темпов инфляции по различным компонентам оставалось неравномерным. Канадский доллар испытывал волатильность под влиянием глобальных экономических условий и решений внутренней политики. Несмотря на эти усилия, экономический рост был вялым, а рост ВВП оставался скромным. Экономические перспективы на 2025 год осторожно оптимистичны. Ожидается, что BoC продолжит снижать процентные ставки по мере ослабления инфляционного давления, стремясь поддержать экономическую активность. Прогнозируется постепенное улучшение роста ВВП, поддерживаемое более высокими потребительскими расходами и инвестициями в бизнес. Ожидается, что рынок труда стабилизируется, хотя безработица может оставаться слегка повышенной.

USDCAD в последнее время создает интригующее бычье ралли, отправив рынок к новому максимуму за четыре с половиной года 1,4244 после сильного отскока от 1,3420. Следующая линия сопротивления, которую трейдеры должны иметь в виду, — это пик апреля 2020 года на уровне 1,4265. Еще выше, пик марта 2020 года на уровне 1,4680 выглядит критическим уровнем, но сначала быкам нужно преодолеть психологические отметки 1,4300, 1,4400 и 1,4500. С другой стороны, непосредственная поддержка может прийти с 1,3945, перед 50-дневной SMA на уровне 1,3675 и баррикадой 1,3640. Технические осцилляторы показывают некоторые смешанные сигналы: RSI указывает на перенапряженный рынок, а MACD все еще продолжает свой бычий импульс.

(17 декабря): Правительство Японии планирует решительно поддержать расширение ядерной энергетики, отказавшись от десятилетней политики снижения зависимости от источника энергии и отменив ограничения, введенные после аварии на АЭС «Фукусима» в 2011 году.

Страна, которая в прошлом году использовала уголь и природный газ для более чем 60% производства электроэнергии, во вторник представила предлагаемую новую энергетическую стратегию, которая призывает использовать как ядерную, так и возобновляемую энергию «в максимально возможной степени» для поддержания роста и сокращения выбросов. Проект политики, который, как ожидается, будет принят, также рекомендует строительство совершенно новых реакторов.

Согласно стратегии, разработанной министерством торговли и консультируемой группой экспертов из 16 человек, к 2040 финансовому году ядерная энергетика должна составлять около 20% энергетического баланса страны, а возобновляемые источники — около 40–50%. Согласно последним данным министерства торговли, возобновляемые источники энергии составляли около 23% энергетического баланса в 2023 финансовом году, а ядерная — около 8,5%.

Страны по всему миру являются движущей силой возрождения ядерной энергетики, поскольку правительства и энергоемкие отрасли стремятся укрепить энергетическую безопасность за счет ограничения зависимости от импорта топлива и обеспечения надежных поставок электроэнергии без выбросов.

Добавление большего количества энергии без выбросов рассматривается как решающее условие для привлечения в Японию большего количества операторов центров обработки данных и передовых производств, таких как заводы по производству полупроводников. Google Alphabet Inc и поддерживаемая Nvidia Corp фирма облачных сервисов Ubitus KK выразили заинтересованность в использовании ядерной энергии в стране, в то время как компании, включая Microsoft Corp, инвестировали в строительство местных солнечных электростанций.

Пересмотренная энергетическая стратегия должна также позволить Японии, пятому по величине загрязнителю углекислого газа, активизировать усилия по декарбонизации, которые ученые и климатические группы раскритиковали как недостаточные. В настоящее время Япония рассматривает новую цель по сокращению выбросов на 60% к 2035 году по сравнению с уровнем 2013 года, хотя это остается менее амбициозным, чем у таких стран, как Великобритания.

Ранее ядерная энергетика составляла примерно треть энергобаланса Японии, и все 54 реактора страны были отключены после катастрофы на АЭС «Фукусима-1» в 2011 году. Из 33 все еще работающих реакторов только 14 на данный момент снова в строю. Политика, впервые введенная в 2014 году, призывала страну сократить свою зависимость от ядерной энергетики.

Консультативная группа рекомендовала Японии рассмотреть возможность замены выведенных из эксплуатации установок новыми, усовершенствованными реакторами. Тем не менее, наращивание производства ядерной энергии, вероятно, будет сложной задачей, поскольку после катастрофы на Фукусиме сохраняются строгие правила. Коммунальные службы также должны пройти длительный процесс, чтобы получить общественное согласие и другие одобрения.

По данным группы, к 2040 году доля ископаемого топлива в энергобалансе Японии составит 30–40 %, по сравнению с 69 % в 2023 финансовом году. В стратегии подчеркивается сохраняющаяся важность угля и сжиженного природного газа, а также содержится призыв к правительству продолжать разрабатывать ресурсы внутри страны и за рубежом.

В целом, ожидается, что годовой спрос на электроэнергию в Японии также обратит вспять недавний спад, обусловленный ростом электрификации и спросом со стороны ИИ. Ожидается, что общая выработка электроэнергии вырастет до 1200 тераватт-часов в год в 2040 году, что на 20% больше, чем в 2023 году.

Источник: Theedgemarkets

ГДЕ МЫ НАХОДИМСЯ

СМОТРИТЕ ВПЕРЕД

Японская иена (JPY) остается в тени по отношению к своему американскому аналогу во время азиатской сессии во вторник на фоне растущей уверенности в том, что Банк Японии (BoJ), вероятно, сохранит процентные ставки без изменений на этой неделе. Кроме того, недавний всплеск доходности казначейских облигаций США, подкрепленный ожиданиями ястребиного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), рассматривается как еще один фактор, оказывающий давление на менее доходную JPY.

Помимо этого, в целом позитивный тон риска подрывает спрос на безопасную JPY, хотя скромное падение доллара США (USD) ограничивает рост пары USD/JPY. Трейдеры также, похоже, неохотно делают агрессивные направленные ставки и могут предпочесть отойти в сторону перед ключевыми рисками событий центрального банка на этой неделе. Центральный банк США должен объявить о своем политическом решении в среду, а затем в четверг — BoJ .

Медведи японской иены сохраняют контроль на фоне ожиданий, что Банк Японии сохранит статус-кво

Ожидания того, что Банк Японии сохранит процентные ставки без изменений по итогам двухдневного заседания в четверг, продолжают подрывать японскую иену и приводят к росту пары USD/JPY до трехнедельного максимума в понедельник.

Министр экономики Японии Рёсэй Аказава заявил во вторник, что Банк Японии и правительство будут работать вместе над проведением соответствующей денежно-кредитной политики и что центральный банк должен заниматься спецификой денежно-кредитной политики.

Доходность 10-летних государственных облигаций США выросла до самого высокого уровня с 22 ноября в ответ на данные, показывающие, что значительная часть экономики США росла самыми быстрыми темпами за последние три года.

Индекс деловой активности в секторе услуг США (PMI) от SP Global вырос с 56,1 до 58,5 в декабре — самый высокий показатель за 38 месяцев, а композитный индекс деловой активности PMI подскочил с 54,9 в ноябре до 56,6, или 33-месячного максимума.

Это затмило падение предварительных данных по индексу деловой активности в производственном секторе США до трехмесячного минимума 48,3 в декабре и подтвердило ставки рынка на то, что Федеральная резервная система, вероятно, подаст сигнал о более медленных темпах смягчения политики в будущем.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, рынки полностью учли тот факт, что в среду ФРС снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, что заставит сторонников доллара США занять оборонительную позицию и ограничит рост пары USD/JPY.

Теперь трейдеры с нетерпением ждут публикации ежемесячных данных по розничным продажам в США, которые, наряду с доходностью американских облигаций, будут стимулировать спрос на доллар США и создавать краткосрочные возможности для этой валютной пары.

Однако основное внимание будет по-прежнему приковано к итогам долгожданного заседания FOMC в среду и к важному решению Банка Японии в четверг, которое должно придать новый направленный импульс курсу JPY.

Пара USD/JPY, похоже, готова вернуть себе психологическую отметку 155,00, находясь выше уровня Фибоначчи 61,8%.

С технической точки зрения, прорыв в понедельник через уровень коррекции Фибоначчи 61,8% падения ноября-декабря с многомесячного пика и принятие выше круглой цифры 154,00 можно рассматривать как ключевой триггер для быков. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать положительную тягу и поддерживают перспективы дальнейшего роста пары USD/JPY. Следовательно, некоторая последующая покупка за пределами ночного максимума колебания, около области 154,45-154,50, должна проложить путь к движению к восстановлению психологической отметки 155,00. Импульс может распространиться дальше к следующему значимому препятствию около середины 155,00 на пути к отметке 156,00 и зоне сопротивления 156,25.

С другой стороны, 61,8% Фибоначчи. точка прорыва сопротивления, около области 153,65, теперь, похоже, защищает немедленное падение перед ночным минимумом, около области 153,35. За ней следует отметка 153,00, ниже которой пара USD/JPY может ускорить падение к очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) опорной поддержке около области 152,10-152,00. Убедительный прорыв ниже последней может сместить предвзятость в пользу медвежьих трейдеров и подтянуть спотовые цены к круглой цифре 151,00 на пути к психологической отметке 150,00

Часто задаваемые вопросы о японской иене

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) — одна из самых торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно политикой Банка Японии, разницей между доходностью японских и американских облигаций или склонностью трейдеров к риску, а также другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на японскую иену?

Одним из мандатов Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивался в работу валютных рынков, как правило, для снижения стоимости иены, хотя он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным валютам из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало некоторую поддержку иене.

Как разница между доходностью японских и американских облигаций влияет на японскую иену?

За последнее десятилетие позиция BoJ по сохранению сверхмягкой денежно-кредитной политики привела к расширению расхождений в политике с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению разницы между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствовало доллару США по сравнению с японской иеной. Решение BoJ в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках сужает эту разницу.

Как более широкие настроения в отношении риска влияют на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная инвестиция. Это означает, что во времена рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью вложат свои деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. Неспокойные времена, вероятно, укрепят стоимость иены по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.

Источник: FXSTREET

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Акции технологических компаний США снова растут – Nasdaq вырос на 1,24%

Биткоин снова набирает силу – преодолел отметку в $105 тыс.

Больше данных сегодня перед фокусом Центрального банка