Индийская рупия (INR) восстанавливается в пятницу после снижения до исторического минимума в 85,12 на предыдущей сессии. Снижение цен на сырую нефть может помочь ограничить потери местной валюты, поскольку Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. Кроме того, Резервный банк Индии (RBI) может вмешаться в рынок, чтобы предотвратить чрезмерную волатильность. Однако ястребиное снижение ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) может спровоцировать рост доллара США (USD) в целом и оказать некоторое давление на продажи валют развивающихся рынков, включая INR. Заглядывая вперед, трейдеры сосредоточатся на данных индекса цен основных потребительских расходов (PCE) США, которые будут опубликованы позднее в пятницу. Также будет опубликован индекс потребительских настроений Мичиганского университета США за декабрь.

Индийская рупия восстанавливается, несмотря на многочисленные проблемы

«Мы ожидаем, что рупия будет торговаться с негативным уклоном на мировых акциях после ястребиной политики ФРС и сильного доллара. Опасения по поводу замедления экономики могут оказать дополнительное давление на рупию», — сказал аналитик-исследователь Mirae Asset Sharekhan Анудж Чоудхари.

Валютные резервы Индии падали в течение девяти из последних 10 недель, достигнув многомесячного минимума. Резервы падали с тех пор, как в сентябре они достигли исторического максимума в 704,89 млрд долларов США, и теперь на прошлой неделе валюта составляла 654,857 млрд долларов США, согласно данным RBI.

Валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 3,1% в годовом исчислении в третьем квартале (ВВП) по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,8%, показала третья оценка данных Бюро экономического анализа, опубликованная в четверг.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 14 декабря, снизилось до 220 000 по сравнению с показателем предыдущей недели в 242 000 и превысило консенсус-прогноз рынка в 230 000.

Пара USD/INR сохраняет сильный восходящий тренд в долгосрочной перспективе

Индийская рупия торгуется более устойчиво в течение дня. Конструктивный прогноз пары USD/INR остается неизменным на дневном графике , поскольку пара удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 70,95, что указывает на состояние перекупленности. Это означает, что не следует исключать дополнительную консолидацию, прежде чем позиционировать себя для любого краткосрочного повышения курса USD/INR. Восходящий трендовый канал на уровне 85,20 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для USD/INR. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли до 85,50. С другой стороны, первая цель снижения видна на уровне 84,86, нижней границы трендового канала. Прорыв этого уровня может проложить путь к 84,16, 100-дневной EMA.

Часто задаваемые вопросы об индийской рупии

Каковы основные факторы, влияющие на курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из самых чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импортируемой нефти), стоимость доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций оказывают влияние. Прямая интервенция Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса, чтобы способствовать торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ролью «carry trade», когда инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста могут привести к увеличению зарубежных инвестиций, что увеличит спрос на рупию. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительны для рупии. Среда риска может привести к большему притоку прямых иностранных и косвенных инвестиций (ПИИ и ИИИ), что также принесет пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских коллег, как правило, негативна для валюты, поскольку она отражает девальвацию из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является отрицательным для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть позитивно для рупии из-за возросшего спроса со стороны международных инвесторов. Противоположный эффект верен при более низкой инфляции.

Источник: FXSTREET

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний день]

Источники：Bloomberg

(20 декабря): Французское долговое агентство сохранило свои планы эмиссии на 2025 год без изменений по сравнению с первоначальным целевым показателем, поскольку оно ожидает нового бюджета после отставки правительства в начале этого месяца.

Агентство France Tresor, или AFT, заявило, что в следующем году продаст государственные облигации на сумму €300 млрд ($312 млрд) за вычетом выкупов. Это соответствует прогнозу в первоначальном плане, объявленном в октябре, после €285 млрд продаж в этом году.

«Если эту сумму придется изменить позднее в течение года, мы сделаем это и сообщим об этом инвесторам», — заявил генеральный директор AFT Антуан Деруенн.

Франция находится в политическом и фискальном хаосе после того, как левые и крайне правые законодатели объединились, чтобы свергнуть правительство Мишеля Барнье из-за его фискальных планов. Бывший премьер-министр планировал сократить дефицит бюджета до 5% от объема производства в 2025 году с 6,1% в этом году за счет повышения налогов и сокращения расходов на 60 миллиардов евро.

Президент Эммануэль Макрон на прошлой неделе назначил Франсуа Байру преемником Барнье, но новый премьер все еще не выбрал кабинет, чтобы попытаться принять новый бюджет. Тем временем Франция будет полагаться на чрезвычайное законодательство с января, которое продлевает те же налоги, что и в прошлом году, позволяет правительству занимать деньги и издавать указы о расходах.

«Специальный закон уполномочивает AFT продолжать проводить все операции с наличными и долговыми обязательствами для обеспечения финансовой непрерывности государства», — сказал Деруеннес.

Хотя Байру не детализировал свои политические приоритеты, его правительству, возможно, придется пойти на уступки в налогообложении и расходах, которые увеличат дефицит, финансируемый за счет выпуска долговых обязательств. Более того, экономические перспективы Франции резко ухудшились на фоне политической неопределенности, что затрудняет достижение финансовых целей.

Политическая и фискальная неопределенность вызвала содрогание на французском рынке долговых обязательств с тех пор, как Макрон объявил о внеочередных выборах в июне, поскольку инвесторы требовали более высоких компенсаций, учитывая сомнения в способности страны справиться со своей долговой ямой.

Разрыв между доходностью 10-летних облигаций Франции и Германии, показатель риска французских облигаций, составляет около 81 базисного пункта, что почти вдвое больше, чем в первой половине года. Разрыв достиг пика в 90 базисных пунктов в конце ноября, самого большого с 2012 года.

Источник: Theedgemarkets

Народный банк Китая (НБК), центральный банк Китая, в пятницу объявил о том, что оставит свои ставки по кредитам (LPR) без изменений. Годовые и пятилетние LPR составили 3,10% и 3,60% соответственно.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD удерживается на отметке около 0,6222, снизившись за день на 0,32%.

Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, другим ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляция в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Настроения рынка — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — также являются фактором, с положительным риск-on для AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA — поддерживать стабильный уровень инфляции в 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие — наоборот. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для AUD, а второе — положительно для AUD.

Как состояние китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика процветает, она закупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и повышая его стоимость. Противоположная ситуация возникает, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных по росту Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Как цена на железную руду влияет на австралийский доллар?

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, на который приходится 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является его основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно для AUD.

Как торговый баланс влияет на австралийский доллар?

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.

Источник: FXSTREET