Цена на золото (XAU/USD) основывается на смешанном восстановлении, вызванном макроэкономическими данными США предыдущего дня с уровня $2600 или почти трехнедельного минимума, и набирает положительную динамику второй день подряд в пятницу. Данные США, опубликованные в четверг, показали, что годовой рост основного индекса потребительских цен США (ИПЦ) был самым низким с февраля 2021 года, а также всплеск еженедельных заявок на пособие по безработице. Это, в свою очередь, предполагает, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снижать процентные ставки, что удерживает быков по доллару США (USD) в обороне ниже самого высокого уровня с середины августа и приносит пользу не приносящему доходность желтому металлу.

Между тем, рынки теперь, похоже, полностью учли возможность более агрессивного смягчения со стороны ФРС и еще одного чрезмерного снижения процентной ставки в ноябре. Ожидания были подтверждены протоколом сентябрьского заседания FOMC, который, в свою очередь, выступает в качестве попутного ветра для доллара и может ограничить цену на золото. Это, наряду с надеждами на то, что Китай объявит о дополнительных мерах фискального стимулирования в субботу, чтобы стимулировать рост второй по величине экономики мира, может сдержать рост драгоценного металла-убежища. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности для агрессивных трейдеров-бычков перед публикацией индекса цен производителей США (PPI).

Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: цена на золото поддерживается ставками на дальнейшее снижение процентных ставок ФРС и сдержанным спросом на доллары США

Министерство труда США сообщило в четверг, что общий индекс потребительских цен вырос на 2,4% за 12 месяцев по сентябрь, в то время как базовый показатель, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,3%.

Более сильные данные по потребительской инфляции в США усилили предположения о более медленных темпах снижения ставок Федеральной резервной системой и подняли доллар США до почти двухмесячного максимума, хотя первоначальная реакция довольно быстро сошла на нет.

Число американцев, обращающихся за пособием по безработице, увеличилось на 33 000 человек и с учетом сезонных колебаний составило 258 000 человек за неделю, закончившуюся 5 октября, против ожидаемых 230 000 человек, что указывает на признаки слабости на рынке труда США.

Учитывая, что ФРС переключила свое внимание на обеспечение максимально устойчивой занятости, неоднозначные данные свидетельствуют о том, что центральный банк США продолжит снижать процентные ставки и продолжит способствовать росту цен на золото.

Между тем, доходность 10-летних государственных облигаций США удерживается выше порогового значения в 4%, что выступает в качестве попутного ветра для доллара США и может сдержать дальнейший рост пары XAU/USD.

Министерство финансов Китая проведет в субботу брифинг и опубликует более подробную информацию о мерах фискального стимулирования, что поддержит склонность к риску и поможет ограничить любой существенный рост цен на сырьевые товары.

Теперь трейдеры с нетерпением ждут публикации отчета по индексу цен производителей (ИПЦ) в США, который определит спрос на доллар США и создаст краткосрочные возможности для драгоценного металла в преддверии выходных.

Технический прогноз: цена на золото, похоже, готова продолжить рост и попытается проверить исторический максимум в районе 2685-2685

С технической точки зрения, ночной хороший отскок от отметки $2600 и последующее движение выше статической точки поддержки-превращения-сопротивления $2630 благоприятствует трейдерам-бычкам. Более того, осцилляторы на дневном графике держатся на положительной территории и предполагают, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вверх. Следовательно, некоторая последующая сила в направлении горизонтального барьера $2657-2658 на пути к зоне предложения $2670-2672 выглядит как отчетливая возможность. Импульс может в конечном итоге поднять XAU/USD до исторического максимума, около области $2685-2686, достигнутой в сентябре. За ней следует отметка $2700, которая, если будет преодолена, подготовит почву для продления хорошо зарекомендовавшего себя многомесячного восходящего тренда.

С другой стороны, минимум азиатской сессии около $2630-2628, теперь, похоже, защищает немедленное падение, ниже которого цена на золото может оспорить ключевую поддержку $2600. Убедительный прорыв ниже последней будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и проложит путь к более глубоким потерям. Затем XAU/USD может продолжить корректирующее снижение к следующей соответствующей поддержке около зоны $2560 по пути к региону $2535-2530, прежде чем в конечном итоге упасть до психологической отметки $2500.

Источник: FXSTREET

Инфляция в США оказалась немного выше ожиданий, но скачок еженедельных заявок на пособие по безработице сместил акцент на необходимость дальнейшего смягчения политики, ослабив спекуляции о том, что ФРС может не снизить ставки в ноябре.

Потребительские цены выросли на 0,2% м/м в сентябре, как и в предыдущем месяце, в то время как годовая инфляция замедлилась с 2,5% до 2,4%, превысив ожидания в 2,3%. Жилье и продукты питания были важными драйверами, на которые пришлось три четверти общего роста цен.

Основной индекс, который не учитывает цены на энергоносители и продукты питания, ускорил свой годовой темп роста с 3,2% до 3,3%, что стало первым ускорением за полтора года. Это доказывает, что замедление инфляции — непростая задача в условиях полной занятости, и она обусловлена низкими ценами на нефть и топливо.

Влияние ускорения базовой инфляции — обычно фактора роста для доллара — на этот раз было подавлено неожиданным скачком заявок на пособие по безработице на прошлой неделе. Сообщалось, что первоначальные заявки выросли до 258 тыс. с 225 тыс. на предыдущей неделе и ожидаемых 231 тыс. Текущий уровень является самым высоким с августа прошлого года и четвертым по величине почти за три года, поскольку рынок труда США оправился от шока от закрытия.

Около двух месяцев назад финансовые рынки нервно отреагировали на сигналы занятости, но возвращение еженедельных заявок к нормальным уровням убедило инвесторов, что мы наблюдаем краткосрочный всплеск, а не разворот тренда. Теперь ситуация обратная: сильные NFP против тревоги от еженедельных данных.

Доллар колебался между 0,4% и 0,1% в первые минуты после публикации данных, но на момент написания потерял всего 0,1% на таких противоречивых данных. Возможно, инвесторы теперь будут с нетерпением ждать сигналов от членов ФРС, чтобы узнать их оценку ситуации, за которой последует рынок.

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Макрос: