Доллар малоподвижен после показателя инфляции США ниже прогноза

Денежные рынки сократили чистые короткие позиции в евро и ставки на укрепление иены на прошедшей неделе, показали опубликованные в пятницу данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.

Объем чистых коротких позиций в евро за неделю, закончившуюся 17 декабря, снизился до 65.895 контрактов с 75.573 контрактов неделей ранее.

Ставки на укрепление иены сократились до 5.961 контракта по сравнению с нетто-лонгом в 25.752 контракта неделей ранее.

Объем чистых коротких позиций в швейцарском франке снизился до 21.800 контракта, а ставки на рост британского фунта опустились до 21.647 контрактов.

Нетто-лонг в биткоине составил 171 контракт.

Ниже приводятся параметры крупных валютных опционов, истекающих на рынке форекс сегодня в 18.00 МСК:

Пятница, 20 декабря

EUR/USD: 1,0300 (3 млрд), 1,0325 (5,6 млрд), 1,0350 (4,8 млрд), 1,0390-1,0400 (8 млрд), 1,0425-30 (6 млрд), 1.0440 (3,1 млрд), 1,0450 (8,3 млрд), 1,0500 (10,3 млрд)

USD/JPY: 156,00 (2,2 млрд), 157,00 (3,9 млрд), 158,00 (773 млн)

USD/CHF: 0,8900-10 (1,6 млрд), 0,8925 (451 млн), 0,8950 (502 млн), 0,9000 (641 млн)

USD/CAD: 1,4350 (574 млн), 1,4420-30 (1 млрд)

GBP/USD: 1,2490 (1,2 млрд), 1,2500 (2,1 млрд), 1,2600 (720 млн), 1,2650 (682 млн)

NZD/USD: 0,5600 (295 млн)

AUD/USD: 0,6200 (400 млн), 0,6255 (260 млн), 0,6285 (500 млн), 0,6300 (410 млн)

AUD/NZD: 1,1050 (347 млн)

AUD/JPY: 98,00 (270 млн)

EUR/JPY: 162,00 (225 млн), 163,40 (580 млн)

EUR/CHF: 0,9200 (609 млн), 0,9350 (380 млн), 0,9500 (853 млн)

EUR/GBP: 0,8250 (1,3 млрд), 0,8290 (835 млн), 0,8300 (3,8 млрд), 0,8310 (588 млн)

EUR/NOK: 11,6500 (560 млн)

Рубль утром пятницы пытается закрепиться в плюсе на Мосбирже перед важным сегодняшним событием - объявлением Центробанком новой ключевой ставки.

На стороне рубля может выступать фактор предстоящих в конце следующей недели налоговых выплат, а также послабления санкционной политики Вашингтона в отношении операций с Газпромбанком и новые изменения Москвой схемы расчетов с иностранными покупателями российского газа.

К 10.45 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи отметки 13,99, и рубль набирает 0,2%.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль к этому времени находились на Мосбирже вблизи отметок 13,99, 104,10 и 108,05 - рубль набирает по 0,1% против всех трех валют.

Рублевый курс юаня в системе LSEG к 10.45 МСК котировался по 14,22, что близко от предыдущего закрытия.

Индикативный курс доллара к рублю в системе LSEG был вблизи отметки 102,50, и рубль набирает один процент.

Евро к рублю котируется на форексе по 106,70, и здесь рубль набирает полпроцента.

Решение ЦБР по итогам совета директоров станет известно в 13.30 МСК, а после 15.00 МСК должна начаться пресс-конференция руководства регулятора.

На локальных рынках преобладают ожидания, что Банк России сегодня повысит ставку сразу на два процентных пункта, до уровня 23% годовых.

Это формально играет на стороне российской валюты, хотя такой шаг ЦБР уже заранее мог быть учтен в текущих котировках, и более важной является риторика Центробанка по итогам заседания - намекнет ли регулятор о скором завершении цикла ужесточения ДКП, или будет говорить о рисках долгосрочного сохранения жесткости в своей борьбе с инфляцией.

"Номинально дальнейший рост ключевой ставки позитивен для рубля, но в текущих условиях итоги заседания ЦБ вряд ли сегодня значимо повлияют на краткосрочную динамику валютного рынка", - полагают аналитики банка Санкт-Петербург. По из мнению, биржевой курс пары юань/рубль может закончить неделю вблизи отметки 14,00.

"Жесткость Банка России всегда играет на пользу рублю, и если сегодня ЦБ даст сигнал о продолжении повышения ставки в следующем году, пара юань-рубль может кратковременно слетать ниже 13,50", - более оптимистичен в отношении реакции рубля Алексей Антонов из компании Алор Брокер.

Сегодня, помимо реакции на итоги совета директоров ЦБР, влияние на котировки рубля может оказывать также спрос на безопасные активы к выходным дням, а на следующей неделе будет проявлять себя противостояние продаж экспортной валютной выручки под предстоящий 28 декабря Единый налоговый платеж и потоков на хеджирование риска в новогодние каникулы.

Входящий в состав ЕНП и актуальный для экспортеров ноябрьский налог на добычу полезных ископаемых может превысить октябрьские сборы на 1,6% и составить 0,81 триллиона рублей, согласно расчетам Рейтер.

Важной поддержкой российской валюте при текущем состоянии локального биржевого валютного рынка выступают продажи Центробанком китайской валюты из ФНБ на 8,4 миллиарда рублей в день.

Китайский юань был малоподвижен в паре с долларом в пятницу, благодаря поддержке фиксированного курса центробанка. Однако китайская валюта может завершить неделю снижением на фоне увеличения дифференциала доходности с США и нависшей угрозы пошлин.

Спотовый юань в Китайской системе валютной торговли SFETS на материковом рынке к 09:19 МСК был стабилен на уровне 7,2983, а на офшорном рынке - у 7,3063. Накануне ренминби коснулся минимума 13 месяцев.

Перед открытием сессии ЦБ Китая объявил срединный фиксированный курс на уровне 7,1901 за доллар. При этом значение оказалось на 1.100 pips (десятитысячных долей процентного пункта) сильнее приведенного Рейтер прогноза аналитиков.

"Народный банк Китая активизировал меры для сдерживания понижательного давления", - говорится в отчете HSBC.

"(Ориентир юаня) остается чуть ниже 7,20 с 12 ноября, при этом появляется все больше свидетельств интервенций на спотовом рынке", - говорится в документе.

Стратег RBC Capital Markets Элвин Тан ожидает, что Народный банк Китая продолжит противодействовать укреплению доллара как минимум до нового года.

Доходность 10-летних облигаций Китая (CN10YT=RR) снизилась в пятницу более чем на 2 базисных пункта до 1,7125%, приблизившись к рекордному минимуму, достигнутому ранее на этой неделе. В результате разрыв с доходностью США достиг максимума 20 лет.

Доллар не показывает ярко выраженной динамики в пятницу, удерживаясь вблизи максимума двух лет, получив поддержку от ястребиной риторики ФРС. В то же время иена укрепляется после просадки до нового минимума.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:20 МСК был стабилен вблизи отметки 108,45​.

Федеральная резервная система в среду снизила ставки на четверть процентного пункта, как и ожидалось. При этом глава регулятора Джером Пауэлл сказал, что дальнейшее снижение стоимости заимствований теперь зависит от прогресса в борьбе с упрямо высокой инфляцией.

Японская иена подорожала на 0,33%​ до 156,91, ранее в ходе сессии ослабнув до самого низкого уровня за пять месяцев в 157,93 за доллар.

Банк Японии в четверг оставил процентные ставки без изменений, но один голос за повышение стоимости заимствований указал на то, что регулятор остается на пути к ужесточению денежно-кредитной политики в начале следующего года.

"Основываясь на вчерашних комментариях Кадзуо Уэды, я думаю, что в следующем году центральный банк, скорее всего, будет повышать процентные ставки немного медленнее, - сказала Кэрол Конг из Commonwealth Bank of Australia. - Базовым сценарием теперь является повышение в марте, но я бы не исключала и январь".

"Направление движения пары доллар/иена определенно вверх", - сказала она.

В центре внимания рынков в пятницу находится публикация индекса PCE.

Фунт стерлингов опустился на 0,1% до $1,2486, достигнув ранее в ходе сессии месячного минимума.

ЦБ Великобритании в четверг сохранил процентную ставку на уровне 4,75%.

Австралийский доллар подешевел на 0,1% до $0,623​.

"Киви" был малоподвижен на уровне $0,5626​.

Евро снизился на 0,09% до $1,0353​.

Швейцарский франк мало менялся, торгуясь вблизи отметки 0,8981​.

Юань на материковом и офшорном рынках не показывал ярко выраженной динамики, торгуясь вблизи отметок 7,2981​ и 7,3068 соответственно.

Биткоин опустился на 0,18% до $97.145.

Эфириум (ETH=) просел на 0,89% до $3.385,7.

Рубль уверенно закрепился в плюсе к вечеру четверга, безболезненно пережив квартальную биржевую экспирацию валютных фьючерсов и "прямую линию" Владимира Путина, оказавшуюся более-менее спокойной по внешнеполитической и экономической повесткам.

Российский валютный рынок при этом сегодня практически никак не отреагировал на вчерашние намеки Федрезерва о возможности замедления текущего цикла смягчения американской ДКП, что вызвало переполох на внешних рынках, в том числе и значительное ослабление валют ЕМ-сегмента форекса.

Теперь на передний план выступает завтрашнее заседание Банка России, а также актуализируется влияние реальных денежных потоков, в частности, насколько сильными будут продажи экспортной валютной выручки под предстоящий в следующую пятницу Единый налоговый платеж.

К 17.00 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи отметки 14,02, и рубль набирает один процент, утром же отметившись на минимуме с 5 декабря, 14,26.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пару юань/рубль утром также достигли двухнедельного экстремального значения, отметки 14,20, но сейчас они котируются вблизи уровня 14,04, и рубль дорожает на 0,9%.

Аналогичные инструменты на пары доллар/рубль, евро/рубль к 17.00 МСК находились на Мосбирже вблизи отметок 104,20 и 108,40 - рубль набирает 0,1% к доллару и 0,5% к евро.

Рублевый курс юаня в системе LSEG к 17.00 МСК котировался по 14,23, и рубль набирает 0,1%, ранее укрепляясь до 13,85.

Индикативный курс доллара к рублю в системе LSEG был вблизи отметки 103,65, и рубль дорожает на 1%.

Евро к рублю котируется на форексе по 107,80, и российская валюта дешевеет по отношению к европейской на полпроцента.

Рубль остается в зависимости от нестабильных и малопредсказуемых денежных потоков на покупку-продажу валюты в условиях продолжающейся адаптации рынка к санкциям США против российских банков, осложнившим внешеэкономическую деятельность.

При этом восстановление нарушенных новыми рестрикциями платежных цепочек может приводить как к поддерживающему рубль увеличению реализации экспортной выручки, так и к росту покупок валюты по импорту, что уже играет против рубля.

В ближайшие дни сохраняется вероятность поддержки рубля от возможного сезонного роста продаж иностранной валюты под уплату российскими экспортерами ежемесячных налогов, в том числе и нефтяного НДПИ, 27 декабря.

Формально поддержать рубль в конце года может и ожидаемый локальным рынком рост ключевой ставки Банком России по итогам завтрашнего совета директоров регулятора, при этом шаг повышения составит два процентных пункта, согласно опросу Рейтер.

"С большой вероятностью завтрашнее решение ЦБ придаст дополнительные силы рублю", - уверен Алексей Антонов из компании Алор Брокер.