Доллар стабилен, иена отступает от минимума 5 мес

Рубль уверенно закрепился в плюсе к вечеру четверга, безболезненно пережив квартальную биржевую экспирацию валютных фьючерсов и "прямую линию" Владимира Путина, оказавшуюся более-менее спокойной по внешнеполитической и экономической повесткам.

Российский валютный рынок при этом сегодня практически никак не отреагировал на вчерашние намеки Федрезерва о возможности замедления текущего цикла смягчения американской ДКП, что вызвало переполох на внешних рынках, в том числе и значительное ослабление валют ЕМ-сегмента форекса.

Теперь на передний план выступает завтрашнее заседание Банка России, а также актуализируется влияние реальных денежных потоков, в частности, насколько сильными будут продажи экспортной валютной выручки под предстоящий в следующую пятницу Единый налоговый платеж.

К 17.00 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи отметки 14,02, и рубль набирает один процент, утром же отметившись на минимуме с 5 декабря, 14,26.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пару юань/рубль утром также достигли двухнедельного экстремального значения, отметки 14,20, но сейчас они котируются вблизи уровня 14,04, и рубль дорожает на 0,9%.

Аналогичные инструменты на пары доллар/рубль, евро/рубль к 17.00 МСК находились на Мосбирже вблизи отметок 104,20 и 108,40 - рубль набирает 0,1% к доллару и 0,5% к евро.

Рублевый курс юаня в системе LSEG к 17.00 МСК котировался по 14,23, и рубль набирает 0,1%, ранее укрепляясь до 13,85.

Индикативный курс доллара к рублю в системе LSEG был вблизи отметки 103,65, и рубль дорожает на 1%.

Евро к рублю котируется на форексе по 107,80, и российская валюта дешевеет по отношению к европейской на полпроцента.

Рубль остается в зависимости от нестабильных и малопредсказуемых денежных потоков на покупку-продажу валюты в условиях продолжающейся адаптации рынка к санкциям США против российских банков, осложнившим внешеэкономическую деятельность.

При этом восстановление нарушенных новыми рестрикциями платежных цепочек может приводить как к поддерживающему рубль увеличению реализации экспортной выручки, так и к росту покупок валюты по импорту, что уже играет против рубля.

В ближайшие дни сохраняется вероятность поддержки рубля от возможного сезонного роста продаж иностранной валюты под уплату российскими экспортерами ежемесячных налогов, в том числе и нефтяного НДПИ, 27 декабря.

Формально поддержать рубль в конце года может и ожидаемый локальным рынком рост ключевой ставки Банком России по итогам завтрашнего совета директоров регулятора, при этом шаг повышения составит два процентных пункта, согласно опросу Рейтер.

"С большой вероятностью завтрашнее решение ЦБ придаст дополнительные силы рублю", - уверен Алексей Антонов из компании Алор Брокер.

Доходность государственных облигаций США слегка увеличилась, индекс доллара к корзине основных валют продолжил отступать, а фьючерсы на основные фондовые индексы Уолл-стрит сохранили динамику и торгуются в плюсе после публикации данных ВВП и рынка труда США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США к 16:36 МСК составила 4,5341%.

Индекс доллара к корзине основных валют снизился на 0,29% до 107,95​.

Фьючерсы на Dow выросли на 0,78%, на S&P 500 поднялись на 0,78%, на Nasdaq 100 подросли на 0,72%.

Доходность 10-летних гособлигаций Германии (DE10YT=RR) составила 2,3%.

Евро подорожал на 0,54% до $1,04​. Японская иена к доллару опустилась на 1,3%​ до 156,81.

Панъевропейский индекс STOXX 600 снизился на 1,14%​​.

Спотовая цена на золото выросла на 0,49% до $2.600,88​ за тройскую унцию.

Палладий подорожал на 0,38% до $906,41​​ за унцию, серебро снизилось на 0,55% до $29,2​ за унцию. Цена на платину увеличилась на 0,96% до $928,1.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,22% до $73,55 за баррель, марки WTI - на 0,34% до $70,82 за баррель.

Рубль отметился на двухнедельных минимумах в начале биржевых торгов четверга, далее сократив потери, а влияние на котировки могут оказывать краткосрочные волатильные потоки в преддверии послеполуденной экспирации на Мосбирже квартальных фьючерсов, валютных в том числе.

Также после полудня внимание локальных рынков будет направлено на общение президента РФ Владимира Путина с народом и журналистами - важные заявления и комментарии внешнеполитического и экономического характера могут оказать влияние на валютные котировки.

К 10.45 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи отметки 14,18, и рубль теряет 0,1%, ранее отметившись на минимуме с 5 декабря, 14,26.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пару юань/рубль утром также достигли двухнедельного экстремального значения, отметки 14,20, а сейчас они котируются вблизи уровня 14,22, и рубль дешевеет на 0,2%.

Аналогичные инструменты на пары доллар/рубль, евро/рубль к 10.45 МСК находились на Мосбирже вблизи отметок 104,60 и 108,77 - рубль теряет 0,3% к доллару, но пытается расти против евро.

Рублевый курс юаня в системе LSEG к 10.45 МСК котировался по 14,22, и рубль набирает 0,1%.

Индикативный курс доллара к рублю в системе LSEG был вблизи отметки 103,90, и рубль дорожает на 0,7%.

Евро к рублю котируется на форексе по 108,77, и российская валюта дешевеет по отношению к европейской на 0,4%.

Рубль остается в зависимости от нестабильных и малопредсказуемых денежных потоков на покупку-продажу валюты в условиях продолжающейся адаптации рынка к санкциям США против российских банков, осложнившим внешеэкономическую деятельность.

При этом восстановление нарушенных новыми рестрикциями платежных цепочек может приводить как к поддерживающему рубль увеличению реализации экспортной выручки, так и к росту покупок валюты по импорту, что уже играет против рубля.

В ближайшие дни сохраняется вероятность поддержки рубля от возможного сезонного роста продаж иностранной валюты под уплату российскими экспортерами ежемесячных налогов, в том числе и нефтяного НДПИ, 28 декабря.

Формально поддержать рубль в конце года может и ожидаемый локальным рынком рост ключевой ставки Банком России по итогам завтрашнего совета директоров регулятора, при этом шаг повышения составит два процентных пункта, согласно опросу Рейтер.

"С большой вероятностью завтрашнее решение ЦБ придаст дополнительные силы рублю", - уверен Алексей Антонов из компании Алор Брокер.

Ниже приводятся параметры крупных валютных опционов, истекающих на рынке форекс сегодня в 18.00 МСК:

Четверг, 19 декабря

EUR/USD: 1,0340-50 (1,4 млрд), 1,0360-65 (1,9 млрд), 1,0390-1,0400 (3,3 млрд), 1,0420-30 (790 млн), 1,0450 (1 млрд), 1,0460-65 (1 млрд), 1,0500 (1,1 млрд)

USD/JPY: 155,00 (1,7 млрд), 156,00 (498 млн), 156,45 (636 млн), 158,00 (1,1 млрд)

GBP/USD: 1,2500 (520 млн), 1,2575-80 (640 млн), 1,2665-70 (417 млн)

AUD/USD: 0,6235 (280 млн), 0,6350 (590 млн), 0,6360-70 (840 млн)

AUD/JPY: 94,80 (500 млн)

EUR/JPY: 162,20 (200 млн), 162,50 (300 млн)

EUR/CHF: 0,9300-10 (528 млн), 0,9350 (201 млн), 0,9375 (395 млн)

EUR/GBP: 0,8270 (401 млн)

Доллар слабеет в четверг, отступив от максимума двух лет, к которому он приблизился после сигнала Федрезерва о более медленных темпах снижения ставки в 2025 году. Между тем иена идет вниз после решения ЦБ Японии сохранить прежний уровень ставок.

Федеральная резервная система в среду снизила ставки на четверть процентного пункта, как и ожидалось, при этом глава ФРС Джером Пауэлл сказал, что дальнейшее снижение стоимости заимствований теперь зависит от прогресса в борьбе с упрямо высокой инфляцией.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:42 МСК снизился на 0,18% до 108,07​, отступив от достигнутого в четверг максимума двух лет в 108,27.

"Мы считаем, что это решение знаменует собой начало длительной паузы со стороны FOMC (Комитета по работе на открытых рынках), даже если еще немного рано говорить об этом прямо", - сказал Ник Рис из Monex Europe.

Банк Японии в четверг оставил процентные ставки на прежнем уровне, но один голос за повышение стоимости заимствований указал на то, что регулятор остается на пути к ужесточению денежно-кредитной политики в начале следующего года.

Японская иена подешевела на 0,55%​ до 155,65.

Швейцарский франк подорожал на 0,18% до 0,8991​, ранее в ходе сессии коснувшись минимума пяти месяцев в 0,90215 за доллар.

Корейская вона подорожала на 0,3% до 1.452,73 за доллар, ранее достигнув минимума 15 лет.

"Осси" подорожал на 0,16% до $0,6227​. "Киви" также поднялся на 0,16% до $0,5632​.

Ранее в ходе сессии австралийский и новозеландский доллары также просели до минимумов более чем двух лет.

Рубль утром четверга показывает безыдейную смешанную динамику на форексе перед открытием спотовых рынков Мосбиржи, при этом дорожая к доллару, невзирая на резкое укрепление валюты США накануне вечером после заседания Федерезерва.

После открытия торгов Мосбиржи динамика котировок во многом будет зависеть от реальных денежных потоков, высоковолатильных в последнее время из-за американских санкций против ряда российских банков.

После полудня же внимание локальных рынков будет также направлено на общение президента РФ Владимира Путина с народом и журналистами - важные заявления и комментарии внешнеполитического и экономического характера могут оказать влияние на валютные котировки.

Индикативный курс пары доллар/рубль на LSEG к 9.45 МСК составлял 103,50, и российская валюта набирает 1,1% от уровней закрытия среды, по итогам которой она потеряла 0,1%.

Пара евро/рубль котируется сейчас по 108,72, согласно данным LSEG, и здесь рубль теряет треть процента от последних значений среды, по итогам которой рубль подешевел на 0,1%.

Рублевый курс юаня в системе LSEG составляет 14,22, и рубль набирает 0,1%, тогда как накануне он потерял почти треть процента.

По результатам же вчерашней сессии Мосбиржи российская валюта в паре с китайской потеряла в цене 0,6%, завершив торги расчетами "завтра" на уровне 14,15 при достаточно крупном для последнего времени объеме сделок в 9,2 миллиарда юаней.

Против сыграл локальный спрос на инвалюту, краткосрочно и сильно превышавший утром и под занавес торгов среды достаточно крупное вчерашнее предложение экспортной валютной выручки.

Рубль остается в зависимости от нестабильных и малопредсказуемых денежных потоков на покупку-продажу валюты в условиях продолжающейся адаптации рынка к санкциям США против российских банков, осложнившим внешеэкономическую деятельность.

При этом восстановление нарушенных новыми рестрикциями платежных цепочек может приводить как к поддерживающему рубль увеличению реализации экспортной выручки, так и к росту покупок валюты по импорту, что уже играет против рубля.

В ближайшие дни сохраняется вероятность поддержки рубля от возможного сезонного роста продаж иностранной валюты под уплату российскими экспортерами ежемесячных налогов, в том числе и нефтяного НДПИ, 28 декабря.

Формально поддержать рубль в конце года может и ожидаемый локальным рынком рост ключевой ставки Банком России по итогам завтрашнего совета директоров регулятора, при этом шаг повышения составит два процентных пункта, согласно опросу Рейтер.

Накануне же ФРС США ожидаемо понизил свою ставку по доллару на четверть процентных пункта, при этом глава ФРС Джером Пауэлл поставил в зависимость дальнейшее снижение стоимости заимствований от прогресса в борьбе с упрямо высокой инфляцией, что рынки интерпретировали как сигнал к возможному замедлению текущего цикла смягчения американской ДКП.

На таком фоне индекс доллара вчера вечером резко вырос и по итогам среды подорожал почти на процент с четвертью, в конце торгов достигнув максимума с ноября 2022 года, отметки 108,28. По отношению к евро итоговый рост доллара составил вчера 1,3%.

Сейчас валюта США немного сдает назад, теряя 0,2% по отношению к корзине из шести ключевых валют (108,01) и 0,3% в паре с евро (1,0385) .