Доллар стабилен: трейдеры оценивают угрозы пошлин Трампа против ЕС, Китая

Рубль к открытию биржевых торгов среды дорожает, сохраняя позитивный настрой после сильного укрепления накануне из-за надежд на деэскалацию и за счет превалирования реальных продаж инвалюты на биржевом рынке.

В целом позитивная повестка пока сохраняется, при этом может усилиться локальный фактор поддержки - рост предложения валютной выручки экспортерами к уплате налогов в следующий вторник.

Индикативный курс пары доллар/рубль на LSEG к 9.30 МСК составлял 98,80, что является лучшим показателем для рубля с 9 декабря прошлого года. Рубль сейчас набирает 0,7% от закрытия вторника, по итогам которого российская валюта подскочила на полтора процента.

Пара евро/рубль котируется сейчас по 103,55, дорожая на 0,2% от уровня закрытия вторника, по итогам которого рубль показал рост на 1,4%, отметившись на максимуме с 12 ноября, 102,72.

Рублевый курс юаня в системе LSEG сейчас составляет 13,58, и рубль набирает 0,1%, накануне подскочив на 1,7% и отметившись на максимуме с 8 ноября, 13,40.

Вчерашние валютные торги Мосбиржи завершились для рубля ростом в паре с юанем расчетами "завтра" на 1,7%, до отметки 13,58 при объеме биржевых сделок в 7 миллиардов юаней, максимальном с конца декабря.

Центробанк с учетом совершавшихся вчера биржевых и внебиржевых сделок установил на среду официальные курсы: 13,74 рубля за юань, 99,93 за доллар и 103,29 за евро против действовавших 13,83, 101,96 и 105,05 соответственно.

Рубль показал столь значительный рост из-за надежд рыночных игроков на деэскалацию и смягчение антироссийских санкций уже в начале новой президентской каденции Дональда Трампа.

Российская валюта при этом обновила локальные максимумы после вчерашнего сообщения помощника президента РФ Юрия Ушакова о готовности Владимира Путина к диалогу с новой администрацией США об урегулировании украинского конфликта.

Во вторник также стало известно о переговорах президента РФ Владимира Путина с председателем КНР Си Цзиньпином, который до того уже успел пообщаться с вновь избранным главой Белого дома. Подобная новость также могла оказать позитивное влияние на курс российской валюты.

Тем не менее больше ясности в отношении ближайших внешнеполитических шагов нового президента США в отношении России пока не стало, более того, Трамп во вторник допустил введение новых санкций против РФ, если российское руководство откажется вести переговоры о заключении мира с Украиной.

"Покупки в рубле во вторник могли обеспечиваться реакцией на многочисленные заявления Трампа и Путина о намерении провести переговоры по украинскому конфликту уже в ближайшее время, хотя никаких гарантий улучшения геополитической обстановки на данный момент нет", - отмечает Елена Кожухова из компании Велес Капитал. По ее мнению, движения рубля пока можно назвать спекулятивными.

Реальной же поддержкой сейчас выступают продажи инвалюты экспортерами, а также Центробанком, который с 15 января по 6 февраля ежедневно реализует юани на 4,8 миллиарда рублей.

При этом 28 января пройдет очередной Единый налоговый платеж, куда входит важный для экспортеров НДПИ, к которому сырьевые корпорации обычно увеличивают продажу экспортной валютной выручки.

Тем временем, на внешних рынках нефть дешевеет, баррель Brent теряет треть процента с начала среды и оценивается в 79,08.

Доллар на форексе показывает минимальные изменения против корзины из шести ключевых валют (108,12) , набирая почти 0,2% в паре с евро ($1,0411) .

Китайский юань дешевеет на 0,1% на континентальном рынке КНР (7,2814) и теряет 0,3% на офшорном (7,2870) .

Американские фондовые индексы идут вверх в начале сессии во вторник: инвесторы оценивают первые указы нового президента США Дональда Трампа и ожидают его решений в торговой политике.

Индекс Dow Jones на старте сессии вырос на 0,39%, а S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0,52%.

Рубль активно дорожает во вторник из-за надежд на деэскалацию и ослабление антироссийских санкций в начале новой президентской каденции Дональда Трампа с учетом заявленной сегодня Москвой готовности вести переговоры с Вашингтоном.

Подобные ожидания подстегивают в основном спекулятивные потоки, а локальной реальной поддержкой сейчас выступают продажи инвалюты экспортерами и Центробанком.

На таком фоне рубль сегодня отправил доллар ниже отметки 99,50 - на форексе был достигнут уровень 99,25 впервые с 26 декабря.

Биржевой курс юаня снизился до отметки 13,58 впервые с 9 января.

Таким образом рубль с лихвой отбил все потери, понесенные им после введения 10 января уже ушедшей демократической администрацией США новых санкций в отношении российской "нефтянки".

К 16.30 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи 13,60, и рубль набирает 1,6%. Объем сделок превысил отметку в 6 миллиардов юаней и уже стал максимальным с конца прошлого года.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль на Мосбирже к 16.25 МСК находились вблизи отметок 13,61, 100,95 и 104,25 - рубль набирает 1,7% к юаню, 1,1% к доллару и 1,3% к евро.

На форексе курс доллара к рублю в системе LSEG к 16.30 МСК был вблизи отметки 99,75, и рубль дорожает на 1,2%.

Евро к рублю котируется на форексе по 103,44, и здесь рубль дорожает на 1,7%, ранее достигнув максимума с 12 ноября, отметки 102,73.

Рублевый курс юаня в системе LSEG сейчас составляет 13,57, и против китайской валюты российская набирает 1,8%.

Рубль обновил локальные максимумы после сообщения помощника президента РФ Юрия Ушакова о готовности Владимира Путина к диалогу с новой администрацией США об урегулировании украинского конфликта. Ушаков также сказал, что тематика отношений с США была затронута в ходе состоявшихся переговоров Путина и председателя КНР Си Цзиньпина.

Ранее во вторник стало известно о переговорах президента РФ Владимира Путина с председателем КНР Си Цзиньпинем, который до того уже успел пообщаться с Трампом. Подобная новость также могла оказать позитивное влияние на курс российской валюты.

При этом больше ясности в отношении ближайших внешнеполитических шагов нового президента США в отношении России пока не стало.

Помимо спекулятивной игры на повышение курса российской валюты, реальной поддержкой рублю выступают нетто-продажи китайской валюты Центробанком, на 4,8 миллиарда рублей, а также активизация экспортеров под предстоящие налоговый выплаты.

28 января пройдет очередной Единый налоговый платеж, куда входит важный для экспортеров НДПИ, к которому они обычно увеличивают продажу валютной выручки - участники рынка отмечают сейчас как раз локальный скачок корпоративного предложения инвалюты.

"С обеих концов дует позитив - с внешнего из-за ожиданий возможных переговоров Трампа и Путина с возможным благоприятным исходом, локально - появился валютный офер от экспортеров. Но есть нюанс, и это риски неопределенности с внешнего контура, из-за чего качели могут быть (на валютном рынке)", - высказался по текущей ситуации дилер крупного российского банка.

Доллар идет вверх во вторник, отыграв часть понесенных накануне потерь, после того как президент США Дональд Трамп сказал, что Вашингтон может ввести пошлины в отношении Канады и Мексики в ближайшем будущем.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 16:17 МСК вырос на 0,58% до 108,62. Американская валюта опустилась на 1,2% в понедельник, показав самый резкий однодневный спад с конца 2023 года.

Вступивший в должность президента США Дональд Трамп сказал, что подумывает о введении тарифов в размере 25% на импорт из Канады и Мексики с 1 февраля, не указав однако никаких деталей.

"Просто потому, что ничего конкретного не было объявлено, существует явная угроза того, что пошлины не за горами, и они могут быть весьма внушительными", - отметил Доминик Баннинг из Nomura.

"Часть угрозы с точки зрения сроков и масштабов введения этих пошлин отступила, но я думаю, что рынок все еще насторожен".

Валютные рынки отреагировали рефлекторным снижением канадского доллара и мексиканского песо в паре с "зеленым".

"Канадец" подешевел на 0,94% до 1,4441, а мексиканский песо - на 1,1% до 20,74 за доллар США.

Рубль бодро дорожает во вторник с учетом текущего превалирования реальных продаж инвалюты, а также в значительной мере из-за надежд на деэскалацию и ослабление антироссийских санкций в новой президентской каденции Дональда Трампа.

Позитивной новостью могло стать сообщение о переговорах президента РФ Владимира Путина с председателем КНР Си Цзиньпинем, который ранее уже успел пообщаться с Трампом.

При этом пока больше ясности в отношении ближайших внешнеполитических шагов нового/старого президента США в отношении России не стало, и есть риски разворота спекулятивных потоков в отсутствие "продолжения банкета" со стороны Трампа.

Тем не менее невзирая на возможную текущую чрезмерную спекулятивную переоценку ближайших перспектив деэскалации, российская валюта на внешних рынках отправила американскую под отметку 100 рублей за доллар, а рассчитанный через кросс-курсы юаня синтетический рублевый курс валюты США опустился ниже уровня 99,50 рубля.

К 14.15 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи 13,62, и рубль набирает 1,5%. Объем сделок уже превысил отметку в 4,5 миллиарда юаней.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль на Мосбирже к 14.15 МСК находились вблизи отметок 13,65, 101,20 и 104,40 - рубль набирает 1,5% к юаню, 0,9% к доллару и 1,2% к евро.

На форексе курс доллара к рублю в системе LSEG к 14.15 МСК был вблизи отметки 99,75, и рубль дорожает на 1,2%.

Евро к рублю котируется на форексе по 103,34, и здесь рубль дорожает на 1,8%.

Рублевый курс юаня в системе LSEG сейчас составляет 13,57, и против китайской валюты российская набирает 1,8%.

Помимо спекулятивной игры на повышение, реальной поддержкой рублю выступают нетто-продажи китайской валюты Центробанком, на 4,8 миллиарда рублей, а также активизация экспортеров под предстоящие налоговый выплаты.

28 января пройдет очередной Единый налоговый платеж, куда входит важный для экспортеров НДПИ, к которому они обычно увеличивают продажу валютной выручки - участники рынка отмечают сейчас как раз локальный скачок корпоративного предложения инвалюты.

"С обеих концов дует позитив - с внешнего из-за ожиданий возможных переговоров Трампа и Путина с возможным благоприятным исходом, локально - появился валютный офер от экспортеров. Но есть нюанс, и это риски неопределенности с внешнего контура, из-за чего качели могут быть (на валютном рынке)", - высказался по текущей ситуации дилер крупного российского банка.

Ожидания смягчения геополитической ситуации и ослабления санкционного режима уже поддержали рубль в текущем месяце, смягчили негативную реакцию российской валюты на достаточно жесткие рестрикции, недавно введенные ушедшей демократической администрацией США против российской "нефтянки".

Мировые рынки волатильны, а доллар укрепился во вторник в ходе нестабильных торгов после возвращения Дональда Трампа в Белый дом.

Вступивший в должность президента США Дональд Трамп не стал сразу вводить торговые пошлины в понедельник, как обещал ранее, но отметил, что подумывает о введении тарифов в размере 25% на импорт из Канады и Мексики с 1 февраля в связи с проблемой нелегальных иммигрантов и фентанила, поступающих в США.

Мексиканский песо и канадский доллар снизились к доллару США, европейские акции просели в начале торгов, а фьючерсы на американские фондовые индексы укрепились.

Ниже представлены некоторые комментарии инвесторов и аналитиков:

АМЕЛИ ДЕРАМБУР, СТАРШИЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ AMUNDI:

Рынки, несомненно, попытаются предугадать и проанализировать, какие сектора и области станут мишенью для пошлин, и именно это станет источником волатильности на рынках.

Европейские активы, особенно акции, будут волатильными, поскольку новости о тарифах имеют особое значение для Европы.

МАРК ХЕФЕЛЕ, ДИРЕКТОР ПО ИНВЕСТИЦИЯМ UBS GLOBAL WEALTH MANAGEMENT:

В базовом сценарии для американской экономики мы ждем роста, несмотря на пошлины. Мы продолжим пристально отслеживать риски, однако вряд ли тарифы, предусмотренные в базовом сценарии, способны остановить укрепление экономики США. Кроме того, эти пошлины не должны помешать замедлению инфляции с текущих значений, что даст Федеральной резервной системе возможность снизить ставки на 50 базисных пунктов в этом году.

ДЖИМ РИД, ГЛАВА ОТДЕЛА МАКРОСТРАТЕГИИ DEUTSCHE BANK В ЛОНДОНЕ:

Отсутствие немедленных пошлин поддержало настроения рынка вчера, однако ситуация частично изменилась за ночь, после того как в конце дня Трамп вновь пригрозил незамедлительно ввести тарифы в размере 25% для (товары из) Канады и Мексики, о которых может быть объявлено уже 1 февраля.

КАЙЛ РОДДА, СТАРШИЙ АНАЛИТИК РЫНКОВ CAPITAL.COM В МЕЛЬБУРНЕ:

Мы все находимся в мире Трампа, и рынкам придется снова к этому привыкать. Полагаю, динамика на форексе яснее отражает риски торговой войны, и сигналы довольно понятны: пошлины означают укрепление доллара США из-за роста цен на импорт и замедления глобального роста, а их отсутствие означает усиление мировой торговли и более сильный фон глобального роста.

Как и во время первого президентства Трампа, рынки крайне чувствительны к новостным рискам, особенно на тему торговых войн.

ЧАРЛЬЗ ВАН, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПРАВЛЕНИЯ DRAGON PACIFIC CAPITAL MANAGEMENT В ШЭНЬЧЖЭНЕ:

Не стоит ожидать, что инаугурация Трампа спровоцирует масштабное ралли, поскольку внезапный разворот в отношениях между КНР и США маловероятен... и не следует придавать большого значения словам Трампа, который весьма непостоянен.

Подход Трампа к Китаю, на мой взгляд, стал более прагматичным.

КИЁНГ СЕОНГ, ВЕДУЩИЙ МАКРОСТРАТЕГ SOCIETE GENERALE ПО АЗИИ в ГОНКОНГЕ:

Хотя мгновенного введения пошлин на (товары) из Китая не последовало, что принесло некоторое облегчение рынку, президент Трамп отметил вероятность тарифов для Канады и Мексики. Маловероятно, что он изменит свои планы относительно пошлин для КНР.

Возможная отсрочка введения тарифов для Китая может также побудить китайские власти воздержаться от реализации полноценных стимулов. В таком сценарии возобновление скептицизма рынка по поводу восстановления темпов роста в КНР способно затмить тему пошлин, поскольку недостаточное стимулирование внутреннего потребления подчеркнет разрыв в темпах роста между Китаем и США".

СЁКИ ОМОРИ, СТАРШИЙ ГЛОБАЛЬНЫЙ СТРАТЕГ MIZUHO SECURITIES В ТОКИО:

Двадцать пять процентов (пошлины) - это, конечно, много, и рынки быстро отреагировали, особенно валютные. Я думаю, участники рынка полагали, что Трамп начнет с Китая, установив тариф на товары в размере 10%-20% с постепенным повышением.

Ослабление пары доллар США/китайский юань носит временный характер, и я сомневаюсь в продолжении этой тенденции. Пара USD/CNH продолжит движение вниз на фоне введения пошлин администрацией Трампа.

ЧАРУ ЧАНАНА, СТАРШИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СТРАТЕГ SAXO В СИНГАПУРЕ:

"Первые часы работы администрации Трампа подчеркнули, что политическая обстановка снова станет динамичной, и рынкам следует готовиться к волатильности. Очевидно, что рынки преждевременно обрадовались отсутствию угроз введения тарифов в инаугурационной речи Трампа.

Период спокойствия был недолгим - новое заявление о планируемом введении с 1 февраля тарифов для Канады и Мексики доказало, что угроза пошлин не исчезла, а была временно отложена. При этом отсутствие угроз относительно Китая оставляет пространство для переговоров, что подтверждается недавним телефонным разговором между Трампом и Си.

ЭНДРЮ СВОН, ПОРТФЕЛЬНЫЙ МЕНЕДЖЕР MAN GLG. В СИДНЕЕ:

Полагаю, что положительным сюрпризом в этом году может стать определенное урегулирование между США и Китаем с экономической, но не стратегической точки зрения. Заключение хотя бы экономического соглашения создаст возможность для снижения пошлин, что окажет существенную поддержку азиатскому региону.

ВИС НАЙЯР, СТАРШИЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ ИНВЕСТИЦИЯМИ EASTSPRING INVESTMENTS В СИНГАПУРЕ:

Пошлины остаются фактором давления на рынок. Мы находимся в неопределенности, учитывая, что накануне наблюдалось давление как на валюту, так и на рынки в целом. Отсутствие заявлений (Трампа) по поводу Китая оказалось несколько лучше наших ожиданий, однако следует готовиться к колебаниям.

Однако есть надежда на прагматичный подход. Можно предположить, что он не будет предпринимать меры, способные спровоцировать рост инфляции в США, без учета последствий.