Занимающиеся сланцевой нефтью фирмы США добывают больше, используя меньше буровых установок

Американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq идут вверх в четверг благодаря намеку Федеральной резервной системы на возможность снижения ставки в сентябре и радужному прогнозу продаж от Meta. Тем не менее откат сектора полупроводников может ограничить подъем.

Индекс Dow Jones к 17:15 МСК снизился на 0,38% до 40.687,75 пункта, индекс S&P 500 поднялся на 0,25% до 5.536,02​ пункта, а Nasdaq вырос на 0,51% до 17.688,61 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Американские фондовые индексы завершили сессию вторника небольшим повышением после более слабых, чем ожидалось, данных рынка труда, которые укрепили ожидания инвесторов по поводу снижения процентных ставок ФРС.

Индекс Dow Jones закрылся ростом на 0,36% до 38.711,29 пункта, индекс S&P 500 укрепился на 0,15% до 5.291,34 пункта​, в то время как ​Nasdaq поднялся на 0,17% до 16.857,047 пункта​.

Согласно опубликованным во вторник данным министерства труда США, число открытых вакансий в апреле сократилось до минимума более чем трех лет в 8,059 миллиона, оказавшись ниже ожиданий в 8,35 миллиона, в преддверии выхода ключевой трудовой статистики в пятницу.

Секторы недвижимости и потребительских товаров возглавили подъем, а секторы материалов и энергетики показали худший результат.

Индекс PMI, отражающий активность в производственном секторе экономики США, указал на расширение спада в мае, составив 48,7 пункта, сообщил в понедельник Институт менеджеров по поставкам (ISM).

Акции техгигантов, включая Amazon.com , Alphabet , Nvidia и Microsoft , выросли по итогам сессии во вторник.

Бумаги крупных нефтяных компаний Exxon Mobil и Chevron опустились на 1,6% и 0,8% соответственно - опасения о спросе оказали давление на цены на нефть.

Индексы S&P 500 и Nasdaq снижаются во вторник после выхода данных о рынка труда, которые усугубили опасения об устойчивости крупнейшей экономики мира.

Согласно данным министерства труда США, число открытых вакансий в апреле сократилось до 8,05 миллиона, оказавшись ниже ожиданий в 8,35 миллиона, в преддверии выхода ключевой трудовой статистики в пятницу.

Объем фабричных заказов в США в апреле увеличился на 0,7% в месячном выражении, сообщило министерство торговли.

Индекс Dow Jones к 17:55 МСК был стабилен на уровне 38.583,99 пункта, индекс S&P 500 опустился на 0,21% до 5.272,46​ пункта, а Nasdaq снизился на 0,22% до 16.791,48 пункта.

Акции таких тяжеловесов, чувствительных к изменениям ставок, как Nvidia и Meta , снизились на 0,1% и 0,6% соответственно.

Индекс PMI, отражающий активность в производственном секторе экономики США, указал на расширение спада в мае, составив 48,7 пункта, сообщил Институт менеджеров по поставкам (ISM).

"Индекс ISM вчера (указал) на замедление роста или снижение активности, и если мы увидим замедление в занятости вне сельскохозяйственного сектора, это будет еще более тревожным знаком", - сказал Роберт Павлик из Dakota Wealth.

В числе причин снижения рынка Павлик назвал фиксацию прибыли и уход инвесторов от бумаг тяжеловесов.

"Ряд акций пострадал сильнее, чем рынок в целом, но именно эти акции ранее показывали отличные результаты".

Акции нефтяных компаний Exxon Mobil и Chevron подешевели на 2,4% и 1,3% соответственно, поскольку опасения по поводу спроса повлияли на цены на нефть.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США снижаются во вторник после выхода слабых показателей активности в производственном секторе США в понедельник, которые вызвали новые опасения об устойчивости крупнейшей экономики мира. Рынки ожидают ряда данных на этой неделе, чтобы оценить, насколько замедлился экономический рост.

Индекс PMI, отражающий активность в производственном секторе экономики США, указал на расширение спада в мае, составив 48,7 пункта, сообщил в понедельник Институт менеджеров по поставкам (ISM).

Акции тяжеловесов, включая Nvidia , Apple и Alphabet , снизились на 0,2%-0,3% на внебиржевых торгах. Подъем акций этих компаний, чувствительных к изменениям ставок, способствовал росту Nasdaq на предыдущей сессии, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась.

Сбой в работе Нью-Йоркской фондовой биржи в понедельник привел к огромным колебаниям акций Berkshire Hathaway и Barrick Gold . Торги котирующимися на Нью-Йоркской фондовой бирже акциями по меньшей мере 60 компаний были приостановлены из-за волатильности, пока биржа не решила техническую проблему.

Фьючерсы на Dow к 16:00 МСК снизились на 0,19%, на S&P 500 сбавили 0,28%, на Nasdaq 100 опустились на 0,18%.

Бумаги Intel подорожали на 1,1%. Компания представила серверные процессоры нового поколения Xeon и установила цену на микросхемы ускорителей для искусственного интеллекта Gaudi 3 ниже аналогичных продуктов конкурентов.

Перспектива того, что процентные ставки останутся на высоком уровне, пока Федрезерв борется с инфляцией, еще больше ухудшает прогноз для акций малых американских компаний, отстающих от более широкого рынка с начала 2024 года.

Бумаги компаний с малой капитализацией подскочили в конце 2023 года на фоне растущих ожиданий, что ФРС закончила повышение ставок и вот-вот начнет смягчать денежно-кредитную политику.

Однако обстановка изменилась: устойчиво высокая инфляция подорвала перспективы снижения ставок в 2024 году, оказав негативное влияние и на акции компаний с малой капитализацией. Их индекс Russell 2000 поднялся лишь на 0,4% за период с начала 2024 года - гораздо меньше, чем индекс S&P 500, выросший на 7,5%. Ожидается, что квартальные отчеты этих компаний также будут слабыми, из-за чего инвесторы не будут заинтересованы в переводе денег из более крупных компаний и других, менее рискованных частей их портфелей.

"Инвесторы сейчас скептически относятся к акциям компаний с малой капитализацией из-за высоких процентных ставок и более устойчивой инфляции - им необходимо больше уверенности в том, что ФРС снизит ставки в этом году, прежде чем пойти на такой шаг", - сказал Майкл Эрон из State Street.

Но возможно, ситуация для бумаг малых компаний улучшилась в последние несколько дней на фоне данных об охлаждении экономики.

Число занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в апреле увеличилось лишь на 175.000 при прогнозе роста на 243.000.

Глава ФРС Джером Пауэлл сказал в среду, что снижение ставок в 2024 году остается на повестке дня, несмотря на устойчивую инфляцию.

Более сильные, чем ожидалось, отчеты компаний в ближайшие недели могут развеять беспокойство инвесторов. В то же время коэффициент цены акций к будущей прибыли компаний из списка Russell 2000 составляет 22 в сравнении с тем же форвардным коэффициентом у компаний S&P 500, составляющим 20, что делает акции малых компаний более дорогими.

"Роста прибыли компаний, которого мы ожидали, не произошло, - сказал Дэвид Лефковиц из UBS Global Wealth Management. - Я все еще считаю, что имеет смысл отдать предпочтение (акциям) компаний с малой капитализацией, но это зависит от вашего взгляда на ставки".

Инвесторы ожидают на этой неделе результатов таких примечательных компаний с малой капитализацией, как производитель продуктов питания Bellring Brands , игорная фирма Light & Wonder и нефтегазовая компания Permian Resources .

Также на этой неделе выходят отчеты таких "акул", как Walt Disney , Wynn Resorts и Akamai Technologies .

Несмотря на обнадеживающие события последних нескольких дней, многие сомневаются в скором снижении процентных ставок в США.

Джилл Кери Холл из Bofa Global Research сказала, что инвесторам, покупающим акции малых фирм, нужно сконцентрироваться на компаниях, способных выдержать продолжительную паузу в изменениях денежно-кредитной политики ФРС.

Акции американских энергетических компаний уверенно идут вверх благодаря росту цен на нефть и более сильной, чем ожидалось, экономике. В то же время инвесторы также стремясь защитить свои портфели от повторного ускорения инфляции, которого все еще опасаются рынки.

Энергетический субиндекс S&P 500 подскочил с начала года примерно на 17%, и за последний месяц показал лучшие результаты среди секторов S&P 500.

Одним из ключевых драйверов являются цены на нефть: фьючерсы на американскую смесь WTI с начала года подорожали на 20% благодаря неожиданной силе экономике США и беспокойствам о расширении конфликта на Ближнем Востоке.

Некоторые инвесторы также считают, что рост акций энергокомпаний может застраховать их от инфляции в США.

"Если инфляция снова пойдет вверх, способом хеджирования этого риска являются позиции в бумагах сырьевых компаний", - считает Аяко Йосиока из Wealth Enhancement Group.

Доля акций энергетического сектора, в том числе Exxon Mobil и Chevron , в портфелях, которыми управляет Йосиока, выше рынка, так как, по ее словам, энергокомпании стали более дисциплинированными в своих капитальных расходах.

Одними из самых успешных представителей энергетического сектора в этом году стали бумаги Marathon Petroleum и Valero Energy , подорожавшие на 40% и 33% соответственно.

В центре внимания трейдеров на этой неделе будут отчеты компаний, включая Netflix , Bank of America и Procter & Gamble , а также данные о розничных продажах в США.