ОПЕК+ тревожит перспектива наращивания добычи нефти в США при Трампе — источники

Добыча нефти на гигантском месторождении Тенгиз в Казахстане была ниже плана в период с 1 по 12 декабря на 20%, показали данные Ситуационно-аналитического центра топливно-энергетического комплекса (САЦ ТЭК) и расчет Рейтер.

Добыча нефти на Тенгизе в ноябре упала до 61.000-63.000 тонн в сутки, сократившись на 21% к среднему уровню октября, в связи проведением ремонта. Восстановление производства ожидалось к началу декабря, по данным Минэнерго Казахстана.

Суточное производство нефти на Тенгизе за 12 дней декабря составило около 62.100 тонн (494.170 баррелей) по сравнению с планом 77.471 тонн (616.700 баррелей), по данным САЦ ТЭК и расчету Рейтер.

Оператор месторождения Тенгиз компания Тенгизшевройл (ТШО) оперативно не ответила на запрос Рейтер. Минэнерго Казахстана отказалось от комментариев.

Добыча нефти в Казахстане (без газоконденсата) за 12 дней декабря находилась на уровне 1,46 миллиона баррелей в сутки, по оценке Рейтер (коэффициент баррелизации - 7,5). Это является целевым значением в рамках соглашения ОПЕК+, по которому квота страны равна 1,468 миллиона баррелей в сутки до апреля 2025 года.

Ранее источники Рейтер сообщали, что планы ТШО входят в противоречие с обязательствами Казахстана о сокращении добычи нефти по сделке ОПЕК+.

ТШО, в котором 75% акций принадлежит американским компаниям, планирует в первой половине 2025 года завершить проект расширения добычи на месторождении, что позволит увеличить производство нефти на 12 миллионов тонн в год (на 260.000 баррелей в сутки) или примерно до 39 миллионов тонн в год.

ТШО в этом году также проводил плановые ремонты на Тенгизе в мае и августе.

Основные объемы нефти ТШО экспортирует по Каспийскому трубопроводному консорциуму (КТК), который соединяет месторождение Тенгиз на западе Казахстана и ряд других с морским терминалом в Южной Озереевке около Новороссийска и является основным маршрутом для вывоза каспийской нефти на зарубежные рынки.

Основным акционером ТШО является американский Chevron (50%), также доли в проекте есть у Exxon Mobil (25%), Казмунайгаза 4 (20%) и Лукойла (5%).

Крупнейший в Казахстане производитель нефти и газа Тенгизшевройл (ТШО) будет поставлять до 9 миллиардов кубометров сухого газа в год на газоперерабатывающий завод Казмунайгаза в Атырауской области.

Обновленный договор о купле-продаже сухого газа подписали в среду представители KMG PetroChem (дочка Казмунайгаза) и Тенгизшевройл.

КМГ не сообщил, какие именно, кроме объема поставок, условия в договоре были изменены.

"Договор о купле-продаже сухого газа... предусматривает дополнительные улучшенные гарантии на поставку сырья", - говорится в сообщении КМГ.

Извлекаемый из сухого газа этан будет использоваться в качестве сырья на заводе по производству полиэтилена на заводе Полиэтилен в Атырауской области мощностью 1,25 миллиона тонн в год.

Планируется, что проект газосепарационного комплекса позволит извлекать не менее 98% этана из сухого газа, а завод по производству полиэтилена будет выпускать продукцию премиального качества.

Тенгизшевройл за девять месяцев 2024 года снизил добычу нефти до 21,4 миллиона тонн (171,4 миллиона баррелей) с 21,7 миллиона тонн годом ранее. За отчетный период ТШО продал 951.000 тонн сжиженного газа и более 2 миллионов тонн серы.

Объем добычи нефти на месторождении Тенгиз составил в 2023 году 28,9 миллиона тонн (230,6 миллиона баррелей в сутки).

Основным акционером ТШО является американский Chevron (50%), также доли в проекте есть у Exxon Mobil (25%), Казмунайгаза 4 (20%) и Лукойла (5%).

Американский нефтяной гигант Exxon Mobil сообщил в среду, что ожидает ежегодных расходов на проекты в диапазоне $28 миллиарда-$33 миллиарда на период 2026-2030 годов на фоне приобретения компании Pioneer Natural Resources.

Exxon при заключении сделки объявил о намерении более чем утроить свою добычу в крупнейшем сланцевом месторождении страны - Пермском бассейне - и довести ее до 2 миллионов баррелей в сутки к 2027 году.

Президент РФ Владимир Путин подписал указ о продлении на год срока реализации невостребованной доли американской компании ExxonMobil в проекте Сахалин-1 до 2026 года.

Ранее Владимир Путин подписал указ о создании новой компании-оператора проекта Сахалин-1, предложив акционерам проекта подать заявки на получение долей в новой компании. ExxonMobil, которой принадлежало 30% в Сахалине-1, покинула проекты в РФ из-за специальной военной операции Москвы в Украине.

До создания новой компании Exxon и консорциум японских компаний Sakhalin Oil and Gas Development Co (SODECO) владели по 30% проекта. Российской Роснефти и индийской ONGC Videsh принадлежало по 20%.

Японский консорциум и индийская ONGС (ONVI.NS) заявляли о планах остаться в проекте.

Ранее агентство РИА сообщало, что правительство РФ утвердило правила продажи доли Exxon в проекте Сахалин-1: купить её может только российское юрлицо.

У ОПЕК+ будет мало пространства для маневра в нефтяной политике на декабрьском заседании: увеличивать добычу будет рискованно из-за вялого спроса, а углублять сокращение поставок сложно, так как некоторые страны-члены альянса хотят увеличить добычу, считают источники и аналитики в отрасли.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией - группа, на которую приходится около половины мирового производства нефти, - в этом году уже несколько раз переносила план постепенного увеличения добычи.

По словам трех источников в альянсе, знакомых с ходом обсуждений, на встрече 1 декабря ОПЕК+ может опять отложить наращивание поставок.

"Я не могу сказать, что такой (вариант) популярен в группе, но сильных возражений против отсрочки (увеличения производства) до первого квартала не будет", - сказал один из источников на условиях анонимности.

По словам еще двух источников в ОПЕК+, пока рано говорить о том, какое решение примет альянс. ОПЕК и офис по связям с общественностью правительства Саудовской Аравии сразу не ответили на просьбу Рейтер о комментарии.

На фоне замедления спроса в Китае и мире, а также увеличения производства в странах, не являющихся участницами сделки ОПЕК+, альянсу, вероятно, придется сохранить сокращение добычи дольше, чем предполагалось ранее. Группа сократила добычу на 5,86 миллиона баррелей в сутки - примерно 5,7% мирового спроса - в рамках согласованной в 2022 года сделки, призванной поддержать нефтяные котировки.

По словам источников, Саудовская Аравия хотела сначала решить вопрос несоблюдения некоторыми странами целевых показателей добычи, прежде чем вновь наращивать производство в группе.

Некоторые члены, включая Ирак, в последние месяцы сократили добычу, так что ситуация с соблюдением улучшилась.

Однако увеличение объемов производства в условиях слабого роста спроса может негативно сказаться на ценах. Это тактика, которую ОПЕК+ могла бы использовать для давления на конкурентов, но которая также ударит по странам ОПЕК+, зависящим от доходов от продажи нефти.

Многим членам ОПЕК нужна цена выше $70, чтобы обеспечивать баланс своих бюджетов, и они не смогут продержаться долгое время при цене нефти ниже $50.

НИЗКАЯ ВЕРОЯТНОСТЬ ЦЕНОВОЙ ВОЙНЫ

Тем не менее, сокращение доли ОПЕК+ на рынке привело к спекуляциям о том, что рано или поздно группа может начать ценовую войну с конкуренцией. Подобный шаг ОПЕК в последний раз предпринимала в 2014-2015 годах, нарастив добычу, чтобы потеснить американские сланцевые компании.

На ОПЕК+ сегодня приходится 48% мирового предложения нефти - минимум с момента создания группы в 2016 году, когда ее доля на рынке превышала 55%, согласно расчетам Рейтер, основанным на данных Международного энергетического агентства.

США, крупнейший производитель нефти в мире, добывает более 20 миллионов баррелей в сутки - это примерно пятая часть мировой добычи. На крупнейшего производителя ОПЕК Саудовскую Аравию приходится менее 9% от мирового объема, в то время как доля картеля в целом составляет около 25%.

По данным консалтинговой компании Rystad Energy, средняя цена безубыточности добычи нефти на суше на Ближнем Востоке составляет $27 за баррель. По оценкам Rystad, стоимость добычи нефти в Северной Америке составляет $45, по сравнению с $85 в 2014 году.

"Цена на нефть должна опуститься ниже $40-$45, чтобы существенно сократить поставки из стран, не входящих в ОПЕК", - отметил Альдо Спаньер из BNP Paribas, оценивающий вероятность ценовой войны всего в 20%.

Консолидация в нефтяной промышленности США также делает сложнее для ОПЕК+ выиграть ценовую войну. За последние два года американские гиганты Exxon Mobil и Chevron приобрели несколько крупнейших производителей сланцевой нефти. Их карманы глубоки, а портфели разнообразны.

БОЛЕЕ ГЛУБОКИЕ СОКРАЩЕНИЯ ТАКЖЕ МАЛОВЕРОЯТНЫ

Аналитики Macquarie считают, что перспективы увеличения добычи ОПЕК+ в первой половине 2025 года выглядят сомнительными, учитывая сезонную слабость спроса.

Углубление сокращений также маловероятно, так как несколько членов ОПЕК+ настаивают на увеличении, а не уменьшении объемов добычи.

В частности Объединенные Арабские Эмираты настаивают на том, что слишком долго удерживали добычу на уровне около 3 миллионов баррелей в сутки - намного ниже своих мощностей.

ОАЭ уже добились увеличения квоты на 2025 год, и в случае отсрочки повышения добычи встанет этот вопрос, сказали источники в ОПЕК+. На увеличении своей квоты также настаивает Ирак.

Казахстанский Тенгизшевройл (ТШО) сократил суточную добычу нефти на гигантском месторождении Тенгиз с 26 октября по 12 ноября в среднем на 21% к уровню 1-25 октября до 62.600 тонн (496.200 баррелей в сутки) с 80.000 тонн (630.000 баррелей в сутки), сообщили три источника в отрасли.

Один из источников сказал, что снижение добычи на Тенгизе связано с ремонтом, но не привел деталей.

ТШО оперативно не ответил на запрос Рейтер о комментарии.

План добычи нефти на Тенгизе в ноябре составляет 2,3 миллиона тонн, по данным источников.

ТШО с 1 по 7 октября увеличил добычу нефти до нового исторического рекорда 87.783 тонн (699.000 баррелей в сутки), что осложняло задачу Казахстана по соблюдению квоты ОПЕК+ в случае дальнейшего роста производства.

ТШО проводил на месторождении Тенгиз плановый капремонт с 1 августа по 1 сентября.

Казахстан сохранит квоту на добычу нефти в рамках соглашения ОПЕК+ в объеме 1,468 миллиона баррелей в сутки после обоюдного решения участников альянса о продлении ранее взятых обязательств до конца 2024 года.

Ранее ТШО заявил, что планирует завершить реализацию проекта будущего расширения (ПБР) в первой половине 2025 года, что позволит увеличить добычу нефти на 12 миллионов тонн в год (на 260.000 баррелей в сутки) или примерно до 39 миллионов тонн в год (850.000 баррелей в сутки).

ТШО за девять месяцев 2024 года снизил добычу нефти до 21,4 миллиона тонн (171,4 миллиона баррелей) с 21,7 миллиона тонн годом ранее.

Основным акционером ТШО является американский Chevron (50%), также доли в проекте есть у Exxon Mobil (25%), Казмунайгаза 4 (20%) и Лукойла (5%).