Рубль перед решением ЦБР о ставке пытается расти, юань на МОЕХ дешевле 14 р

Китайский юань был малоподвижен в паре с долларом в пятницу, благодаря поддержке фиксированного курса центробанка. Однако китайская валюта может завершить неделю снижением на фоне увеличения дифференциала доходности с США и нависшей угрозы пошлин.

Спотовый юань в Китайской системе валютной торговли SFETS на материковом рынке к 09:19 МСК был стабилен на уровне 7,2983, а на офшорном рынке - у 7,3063. Накануне ренминби коснулся минимума 13 месяцев.

Перед открытием сессии ЦБ Китая объявил срединный фиксированный курс на уровне 7,1901 за доллар. При этом значение оказалось на 1.100 pips (десятитысячных долей процентного пункта) сильнее приведенного Рейтер прогноза аналитиков.

"Народный банк Китая активизировал меры для сдерживания понижательного давления", - говорится в отчете HSBC.

"(Ориентир юаня) остается чуть ниже 7,20 с 12 ноября, при этом появляется все больше свидетельств интервенций на спотовом рынке", - говорится в документе.

Стратег RBC Capital Markets Элвин Тан ожидает, что Народный банк Китая продолжит противодействовать укреплению доллара как минимум до нового года.

Доходность 10-летних облигаций Китая (CN10YT=RR) снизилась в пятницу более чем на 2 базисных пункта до 1,7125%, приблизившись к рекордному минимуму, достигнутому ранее на этой неделе. В результате разрыв с доходностью США достиг максимума 20 лет.

Доллар не показывает ярко выраженной динамики в пятницу, удерживаясь вблизи максимума двух лет, получив поддержку от ястребиной риторики ФРС. В то же время иена укрепляется после просадки до нового минимума.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:20 МСК был стабилен вблизи отметки 108,45​.

Федеральная резервная система в среду снизила ставки на четверть процентного пункта, как и ожидалось. При этом глава регулятора Джером Пауэлл сказал, что дальнейшее снижение стоимости заимствований теперь зависит от прогресса в борьбе с упрямо высокой инфляцией.

Японская иена подорожала на 0,33%​ до 156,91, ранее в ходе сессии ослабнув до самого низкого уровня за пять месяцев в 157,93 за доллар.

Банк Японии в четверг оставил процентные ставки без изменений, но один голос за повышение стоимости заимствований указал на то, что регулятор остается на пути к ужесточению денежно-кредитной политики в начале следующего года.

"Основываясь на вчерашних комментариях Кадзуо Уэды, я думаю, что в следующем году центральный банк, скорее всего, будет повышать процентные ставки немного медленнее, - сказала Кэрол Конг из Commonwealth Bank of Australia. - Базовым сценарием теперь является повышение в марте, но я бы не исключала и январь".

"Направление движения пары доллар/иена определенно вверх", - сказала она.

В центре внимания рынков в пятницу находится публикация индекса PCE.

Фунт стерлингов опустился на 0,1% до $1,2486, достигнув ранее в ходе сессии месячного минимума.

ЦБ Великобритании в четверг сохранил процентную ставку на уровне 4,75%.

Австралийский доллар подешевел на 0,1% до $0,623​.

"Киви" был малоподвижен на уровне $0,5626​.

Евро снизился на 0,09% до $1,0353​.

Швейцарский франк мало менялся, торгуясь вблизи отметки 0,8981​.

Юань на материковом и офшорном рынках не показывал ярко выраженной динамики, торгуясь вблизи отметок 7,2981​ и 7,3068 соответственно.

Биткоин опустился на 0,18% до $97.145.

Эфириум (ETH=) просел на 0,89% до $3.385,7.

Рубль уверенно закрепился в плюсе к вечеру четверга, безболезненно пережив квартальную биржевую экспирацию валютных фьючерсов и "прямую линию" Владимира Путина, оказавшуюся более-менее спокойной по внешнеполитической и экономической повесткам.

Российский валютный рынок при этом сегодня практически никак не отреагировал на вчерашние намеки Федрезерва о возможности замедления текущего цикла смягчения американской ДКП, что вызвало переполох на внешних рынках, в том числе и значительное ослабление валют ЕМ-сегмента форекса.

Теперь на передний план выступает завтрашнее заседание Банка России, а также актуализируется влияние реальных денежных потоков, в частности, насколько сильными будут продажи экспортной валютной выручки под предстоящий в следующую пятницу Единый налоговый платеж.

К 17.00 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи отметки 14,02, и рубль набирает один процент, утром же отметившись на минимуме с 5 декабря, 14,26.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пару юань/рубль утром также достигли двухнедельного экстремального значения, отметки 14,20, но сейчас они котируются вблизи уровня 14,04, и рубль дорожает на 0,9%.

Аналогичные инструменты на пары доллар/рубль, евро/рубль к 17.00 МСК находились на Мосбирже вблизи отметок 104,20 и 108,40 - рубль набирает 0,1% к доллару и 0,5% к евро.

Рублевый курс юаня в системе LSEG к 17.00 МСК котировался по 14,23, и рубль набирает 0,1%, ранее укрепляясь до 13,85.

Индикативный курс доллара к рублю в системе LSEG был вблизи отметки 103,65, и рубль дорожает на 1%.

Евро к рублю котируется на форексе по 107,80, и российская валюта дешевеет по отношению к европейской на полпроцента.

Рубль остается в зависимости от нестабильных и малопредсказуемых денежных потоков на покупку-продажу валюты в условиях продолжающейся адаптации рынка к санкциям США против российских банков, осложнившим внешеэкономическую деятельность.

При этом восстановление нарушенных новыми рестрикциями платежных цепочек может приводить как к поддерживающему рубль увеличению реализации экспортной выручки, так и к росту покупок валюты по импорту, что уже играет против рубля.

В ближайшие дни сохраняется вероятность поддержки рубля от возможного сезонного роста продаж иностранной валюты под уплату российскими экспортерами ежемесячных налогов, в том числе и нефтяного НДПИ, 27 декабря.

Формально поддержать рубль в конце года может и ожидаемый локальным рынком рост ключевой ставки Банком России по итогам завтрашнего совета директоров регулятора, при этом шаг повышения составит два процентных пункта, согласно опросу Рейтер.

"С большой вероятностью завтрашнее решение ЦБ придаст дополнительные силы рублю", - уверен Алексей Антонов из компании Алор Брокер.

Доходность государственных облигаций США слегка увеличилась, индекс доллара к корзине основных валют продолжил отступать, а фьючерсы на основные фондовые индексы Уолл-стрит сохранили динамику и торгуются в плюсе после публикации данных ВВП и рынка труда США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США к 16:36 МСК составила 4,5341%.

Индекс доллара к корзине основных валют снизился на 0,29% до 107,95​.

Фьючерсы на Dow выросли на 0,78%, на S&P 500 поднялись на 0,78%, на Nasdaq 100 подросли на 0,72%.

Доходность 10-летних гособлигаций Германии (DE10YT=RR) составила 2,3%.

Евро подорожал на 0,54% до $1,04​. Японская иена к доллару опустилась на 1,3%​ до 156,81.

Панъевропейский индекс STOXX 600 снизился на 1,14%​​.

Спотовая цена на золото выросла на 0,49% до $2.600,88​ за тройскую унцию.

Палладий подорожал на 0,38% до $906,41​​ за унцию, серебро снизилось на 0,55% до $29,2​ за унцию. Цена на платину увеличилась на 0,96% до $928,1.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,22% до $73,55 за баррель, марки WTI - на 0,34% до $70,82 за баррель.

Рубль отметился на двухнедельных минимумах в начале биржевых торгов четверга, далее сократив потери, а влияние на котировки могут оказывать краткосрочные волатильные потоки в преддверии послеполуденной экспирации на Мосбирже квартальных фьючерсов, валютных в том числе.

Также после полудня внимание локальных рынков будет направлено на общение президента РФ Владимира Путина с народом и журналистами - важные заявления и комментарии внешнеполитического и экономического характера могут оказать влияние на валютные котировки.

К 10.45 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже вблизи отметки 14,18, и рубль теряет 0,1%, ранее отметившись на минимуме с 5 декабря, 14,26.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пару юань/рубль утром также достигли двухнедельного экстремального значения, отметки 14,20, а сейчас они котируются вблизи уровня 14,22, и рубль дешевеет на 0,2%.

Аналогичные инструменты на пары доллар/рубль, евро/рубль к 10.45 МСК находились на Мосбирже вблизи отметок 104,60 и 108,77 - рубль теряет 0,3% к доллару, но пытается расти против евро.

Рублевый курс юаня в системе LSEG к 10.45 МСК котировался по 14,22, и рубль набирает 0,1%.

Индикативный курс доллара к рублю в системе LSEG был вблизи отметки 103,90, и рубль дорожает на 0,7%.

Евро к рублю котируется на форексе по 108,77, и российская валюта дешевеет по отношению к европейской на 0,4%.

Рубль остается в зависимости от нестабильных и малопредсказуемых денежных потоков на покупку-продажу валюты в условиях продолжающейся адаптации рынка к санкциям США против российских банков, осложнившим внешеэкономическую деятельность.

При этом восстановление нарушенных новыми рестрикциями платежных цепочек может приводить как к поддерживающему рубль увеличению реализации экспортной выручки, так и к росту покупок валюты по импорту, что уже играет против рубля.

В ближайшие дни сохраняется вероятность поддержки рубля от возможного сезонного роста продаж иностранной валюты под уплату российскими экспортерами ежемесячных налогов, в том числе и нефтяного НДПИ, 28 декабря.

Формально поддержать рубль в конце года может и ожидаемый локальным рынком рост ключевой ставки Банком России по итогам завтрашнего совета директоров регулятора, при этом шаг повышения составит два процентных пункта, согласно опросу Рейтер.

"С большой вероятностью завтрашнее решение ЦБ придаст дополнительные силы рублю", - уверен Алексей Антонов из компании Алор Брокер.

Ниже приводятся параметры крупных валютных опционов, истекающих на рынке форекс сегодня в 18.00 МСК:

Четверг, 19 декабря

EUR/USD: 1,0340-50 (1,4 млрд), 1,0360-65 (1,9 млрд), 1,0390-1,0400 (3,3 млрд), 1,0420-30 (790 млн), 1,0450 (1 млрд), 1,0460-65 (1 млрд), 1,0500 (1,1 млрд)

USD/JPY: 155,00 (1,7 млрд), 156,00 (498 млн), 156,45 (636 млн), 158,00 (1,1 млрд)

GBP/USD: 1,2500 (520 млн), 1,2575-80 (640 млн), 1,2665-70 (417 млн)

AUD/USD: 0,6235 (280 млн), 0,6350 (590 млн), 0,6360-70 (840 млн)

AUD/JPY: 94,80 (500 млн)

EUR/JPY: 162,20 (200 млн), 162,50 (300 млн)

EUR/CHF: 0,9300-10 (528 млн), 0,9350 (201 млн), 0,9375 (395 млн)

EUR/GBP: 0,8270 (401 млн)