Nikkei закрылся в плюсе благодаря радужным прогнозам японских компаний

Японские акции завершили торги четверга на отрицательной территории - инвесторы были разочарованы, так как комментарии главы Федрезерва Джерома Пауэлла развеяли надежды на возможное снижение американской процентной ставки в марте.

Индекс Nikkei снизился на 0,76% до 36.011,46 пункта, в ходе сессии нырнув ниже ключевого уровня 36.000.

В то же время более широкий индекс Topix опустился на 0,67% до 2.534,04 пункта.

Пауэлл поделился хорошими новостями о борьбе с инфляцией по итогам двухдневного заседания центрального банка в среду, но сказал, что снижение ставок в США будет неуместно, пока не появится большая уверенность в том, что инфляция движется к целевому ориентиру 2%.

"Меньшие шансы на мартовское снижение ставки почти не окажут эффекта на ужесточение финансовых условий, поэтому акции должны отступить, чтобы это отразить", - сказал Кайл Родда из Capital.com.

Японские акции повторили снижение фондовых индексов Уолл-стрит.

Укрепление иены также оказало давление на японских экспортеров.

Субиндекс автопроизводителей Topix снизился на 1,41%. Тяжеловесы автомобильного сектора Toyota Motor и Honda Motor потеряли 1,83% и 1,85%, соответственно.

Сезон квартальных отчетов в Японии также задавал тон на сессии, способствовав росту акций отдельных компаний.

Акции Nomura Holdings Inc - крупнейшей в Японии брокерской и инвестиционной банковской компании - подорожали на 5,15%.

Компания объявила обратный выкуп до 4% акций, отчитавшись о рекордной чистой выручке своего инвестиционно-банковского подразделения.

Японский индекс Nikkei зафиксировал максимальную однодневную просадку в этом году, так как на азиатских торговых площадках возобладала осторожность, после неожиданного снижения кредитного рейтинга США.

Индекс Nikkei снизился на 2,3% до 32.707,69 пункта, показав самое сильное однодневное снижение с 20 декабря.

Более широкий индекс Topix опустился на 1,52% до 2.301,76 пункта.

"Японские акции, связанные с полупроводниками, отступили вслед за Nasdaq, оказав давление на японские индексы, - сказал Масахиро Итикава из Sumitomo Mitsui DS Asset Management. - И инвесторы проявляли осторожность после того, как агентство Fitch снизило кредитный рейтинг США".

В Японии акции производителя оборудования для производства полупроводников Tokyo Electron подешевели на 3,12%, а поставщика оборудования для тестирования микросхем Advantest - на 4,48%.

Бумаги Nomura Holdings упали на 8%, зафиксировав максимальное однодневное снижение с марта 2021 года, несмотря на то, что крупнейший брокер в Японии отчиталась о росте чистой прибыли в первом квартале.

Акции Toyota Motor укрепились на 2%, после того как автопроизводитель сообщил во вторник о почти двукратном росте операционной прибыли в первом финансовом квартале.

Большинство японских акций снизились во вторник, в то время как индексы Nikkei и Topix выросли, так как беспокойство по поводу банковской системы США усугубило ситуацию на внутренних финансовых рынках, в то время как экспортеры выиграли от ослабления иены.

Акции Nomura Holdings Inc снизились на 1,98%, установив новый минимум для этого года. Бумаги кредитора Resona Holdings Inc потеряли 1,03%. Акции Renesas Electronics Corp выросли на 3,62%, возглавив подъем среди бумаг компаний, связанных с производством микросхем.

В начале сессии Nikkei достиг пика 16 месяцев в 29.278,80 - однако к закрытию индекс потерял импульс и показал рост лишь на 0,09% до 29.154,22. Индекс Topix просел на 0,14% до 2.070,42.

Подъем возглавили акции Mitsui E&S Co, Renesas Electronics Corp и Advantest Corp, подорожавшие на 4,05%, 3,62% и 3,53% соответственно.

Mitsui во вторник отчиталась о росте чистой прибыли на 24% в 2022/23 финансовом году до рекордных 1,1 триллиона иен ($8 миллиардов), чему способствовали высокие цены на энергоносители.

Японские рынки будут закрыты на протяжении следующих трех дней в связи с празднованием Золотой недели, что оставляет трейдерам на внутренних фондовых рынках очень мало пространства для реакции на заседание ФРС, а также отчетность американских компаний и данных о заработной плате.

Стратеги ведущих мировых инвестиционных банков в четверг корректируют прогнозы относительно повышения процентной ставки Федрезервом после того, как регуляторы подчеркнули на заседании, что продолжат ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы подавить инфляцию.

Федеральная резервная система в среду дала понять, что, скорее всего, повысит процентные ставки в США в марте, и подтвердила планы прекратить в том же месяце скупку облигаций, прежде чем начать значительное сокращение баланса активов.

Стратеги Deutsche Bank теперь ожидают, что регуляторы будут повышать процентные ставки на каждом заседании с марта по июнь, а затем вернутся к циклу ежеквартального ужесточения с сентября. В общей сложности они ожидают пяти повышений ставок в этом году.

Аналитики Nomura , крупнейшего брокерского и инвестиционного банка Японии, ожидают, что Федеральная резервная система США повысит базовую ставку на 50 базисных пунктов в марте.

BNP Paribas прогнозирует шесть повышений на 25 базисных пунктов в 2022 году по сравнению с четырьмя в предыдущем прогнозе и ожидают, что целевой диапазон ключевой ставки составит 2,25-2,50% на конец 2023 года, что на 25 базисных пунктов выше предыдущего прогноза.

"Наш новый базовый сценарий, предполагающий шесть повышений в этом году, бросает вызов нашему оптимистичному прогнозу по акциям США", — говорится в записке BNP Paribas.

Председатель ФРС Джером Пауэлл не исключил такой вариант, когда его спросили об этом после заседания в среду.

Однако некоторые крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs и HSBC, придерживаются своих прежних прогнозов. Goldman Sachs ожидает четыре повышения ставки, а HSBC три, основываясь на том, что недавняя распродажа на рынках приведет к ужесточению условий финансирования.

"Взаимодействие политики ФРС, финансовых условий и прогнозов роста может затруднить для ФРС фактическое последовательное повышение ставок, даже если они будут казаться естественным прогнозом на этом пути", — считают аналитики Goldman Sachs.

Мировые банки понесли убытки в размере свыше $10 миллиардов в связи с дефолтом американского инвестиционного фонда Archegos.

Крупнейший швейцарский банк UBS во вторник сообщил о списании $774 миллионов из-за Archegos, японский банк Nomura потерял $2,9 миллиарда.

Самый большой ущерб понес швейцарский Credit Suisse - более $5 миллиардов, а американский банк Morgan Stanley потерял почти $1 миллиард из-за дефолта Archegos в конце марта, вызвавшего активную распродажу акций.

Бумаги UBS подешевели на 3,1% к 14:02 МСК.

Американские фондовые индексы снизились в понедельник после резкого роста Уолл-стрит на предыдущей сессии, поскольку крупные кредиторы оказались под давлением опасений в отношении возможных последствий дефолта одного из хедж-фондов по маржинальным требованиям.

Nomura и Credit Suisse (CSGN.S) предупредили о возможности значительных убытков после того, как американский хедж-фонд - согласно источникам, Archegos Capital - объявил дефолт, что ударило по акциям некоторых крупных американских медиакомпаний и китайских технологических фирм.

Акции Morgan Stanley упали примерно на 3% после того, как Financial Times сообщила, что банк также продал миллиарды бумаг, в то время как акции Bank of America Corp , Citigroup Inc , JPMorgan Chase & Co , Goldman Sachs и Wells Fargo & Co потеряли от 0,3% до 2,7%.

Новости вызвали опасения в отношении того, насколько распродажа акций, связанная с дефолтом Archegos, достигла своего предела и стоит ли ждать дальнейших продаж от других кредиторов.

У Nomura все еще есть позиции, которые можно продать, сообщает Bloomberg со ссылкой на представителя японского правительства.

Акции Discovery Inc (DISCA.O), котирующиеся в США акции Tencent Music , ViacomCBS (VIAC.O), Baidu и VIPShop , связанных с Archegos, потеряли занятые ранее позиции, опустившись на 30-50% по сравнению со стоимостью на прошлой неделе.

"Это синяк под глазом для финансовой индустрии, потому что произошедшее предполагает, что полного контроля над рисками, возможно, по-прежнему нет, когда дело доходит до торговли с кредитным плечом", - сказал Рик Меклер из Cherry Lane Investments.

"Похоже, это довольно специфический случай. Он может привести к усилению регулирования... но влияние на более широкие рынки будет небольшим", - добавил он.

К 17:55 МСК индекс Dow Jones снизился на 0,49% до 32.909,8 пункта, индекс S&P 500 - на 0,72% до 3.945,93​ пункта, а Nasdaq - на 0,97% до 13.010,78 пункта.