NLG - công bố chi tiết kế hoạch phát hành quyền mua

MỚI

Đầu tư Nam Long muốn chào bán hơn 100 triệu cổ phiếu, huy động hơn 2.500 tỷ đồng

Trong trường hợp số vốn huy động không đạt mức kỳ vọng, Đầu tư Nam Long sẽ bù đắp phần thiếu hụt bằng các khoản vay ngân hàng hoặc nguồn tài chính khác để đảm bảo kế hoạch đầu tư không bị gián đoạn...

Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long (mã chứng khoán: NLG) vừa thông báo lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về kế hoạch chào bán hơn 100 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, với mức giá 25.000 đồng/cổ phiếu.

Theo phương án đề xuất, tỷ lệ thực hiện quyền là 100:26, tức là cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 26 cổ phiếu mới. Số cổ phiếu phát hành thêm sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày phân phối.

Đợt chào bán dự kiến diễn ra trong năm 2025, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán ra công chúng và công ty hoàn tất các thủ tục công bố thông tin theo quy định. Khi đợt phát hành kết thúc, Nam Long sẽ điều chỉnh số lượng chứng khoán đăng ký và cập nhật vốn điều lệ cũng như thay đổi đăng ký niêm yết tương ứng với lượng cổ phiếu mới phát hành.

Với kế hoạch huy động hơn 2.500 tỷ đồng từ đợt chào bán, Nam Long dự kiến chi gần 266 tỷ đồng vào hai công ty con chiến lược là Công ty TNHH Đầu tư Nam Long Land và Công ty TNHH Nam Long Commercial Property. Khoảng 1.600 tỷ đồng sẽ được rót vào các dự án mà công ty đang trực tiếp hoặc gián tiếp sở hữu, trong khi 640 tỷ đồng còn lại sẽ dành cho việc thanh toán các khoản vay và nghĩa vụ tài chính khác.

Trong trường hợp số vốn huy động không đạt mức kỳ vọng, công ty sẽ phân bổ nguồn lực theo tỷ lệ đã đề ra. Phần vốn thiếu hụt sẽ được bù đắp bằng các khoản vay ngân hàng hoặc nguồn tài chính khác để đảm bảo kế hoạch đầu tư không bị gián đoạn.

Về tình hình kinh doanh, Nam Long công bố kết quả kinh doanh quý 4/2024 với những tín hiệu tích cực. Nguyên nhân là do Nam Long đã bàn giao hơn 1.400 căn hộ tại dự án Akari cùng các sản phẩm tại Cần Thơ, điều này đã giúp doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ so với các quý trước.

Nhờ đó, Nam Long còn đạt doanh số ấn tượng trong năm 2024 với hơn 5.200 tỷ đồng, tăng 140% so với năm trước, lợi nhuận ròng cả năm đạt 506 tỷ đồng, bằng với kế hoạch đề ra.

Bước sang năm 2025, Nam Long dự kiến tiếp tục mở rộng quy mô kinh doanh với kế hoạch mở bán các dự án mới như Paragon, Izumi, đồng thời đẩy mạnh phân phối các sản phẩm tại Cần Thơ, Waterpoint, Akari và Mizuki, kỳ vọng tiếp tục ghi nhận những kết quả tích cực.

Biến động cổ phiếu NLG trong 6 tháng qua

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch ngày 13/2, cổ phiếu NLG giảm 1,97%, lùi về mức 32.350 đồng/cổ phiếu, với khối lượng giao dịch đạt 2,1 triệu đơn vị. So với mức đỉnh 42.400 đồng/cổ phiếu vào cuối tháng 9/2024, thị giá hiện tại đã giảm khoảng 23,7%, phản ánh xu hướng điều chỉnh kéo dài trong thời gian qua.

Ngày 12/02/2025, CTCP Đầu tư Nam Long công bố sẽ lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về phương án chào bán hơn 100 triệu cp cho cổ đông hiện hữu với giá 25,000 đồng/cp.

Tỷ lệ thực hiện quyền là 100:26, tương ứng cổ đông với mỗi 100 cp sẽ có quyền mua 26 cp mới.

Thời gian chào bán dự kiến trong năm 2025, sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng và Công ty thực hiện công bố thông tin theo quy định.

Sau khi kết thúc đợt chào bán và căn cứ kết quả, ban lãnh đạo NLG sẽ thực hiện các thủ tục để điều chỉnh thông tin số lượng chứng khoán đăng ký và thay đổi đăng ký niêm yết tương ứng với vốn điều lệ mới và số cổ phiếu mới phát hành.

Với hơn 2.5 ngàn tỷ đồng có thể thu về từ đợt phát hành, NLG lên kế hoạch dùng gần 266 tỷ đồng để đầu tư vào 2 thành viên chủ lực là Công ty TNHH Đầu tư Nam Long Land và Công ty TNHH Nam Long Commercial Property; gần 1.6 ngàn tỷ đồng đầu tư vào các dự án do Công ty sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp; 640 tỷ đồng còn lại dùng để thanh toán các khoản vay và nghĩa vụ khác.

Tỷ lệ sử dụng vốn các mục tiêu đầu tư của NLG

Trong trường hợp số vốn huy động từ đợt chào bán không đạt 100% số vốn dự kiến như trên, số tiền thực tế thu được sẽ được phân bổ theo tỷ lệ sử dụng vốn đã đề ra. Phần thiếu hụt sẽ được Công ty bù đắp từ nguồn vốn vay ngân hàng hoặc/và từ nguồn tài chính khác.

Được biết, Nam Long Land và Nam Long Commercial Property là 2 đơn vị giúp hiện thực hóa mô hình kinh doanh phục vụ chiến lược tăng trưởng Dragon Growth Transformation của NLG từ năm 2023.

Trong đó, Nam Long Land có vốn điều lệ hơn 668 tỷ đồng, là công ty chủ lực của NLG trong lĩnh vực phát triển đất, dự án nhà ở và khu đô thị, một số dự án tiêu biểu như: Mizuki Park (Bình Chánh, TPHCM), Izumi City (Biên Hòa, Đồng Nai), Nam Long II Central Lake (Cần Thơ),…

Còn Nam Long Commercial Property với vốn điều lệ gần 499 tỷ đồng, là phát triển các dự án bất động sản thương mại như: Bus Service Hub (Bến Lức, Long An), Vinmart Tân Thuận Đông và Capital Tower (quận 7, TPHCM),…

Về kết quả kinh doanh, nhờ động lực từ hai dự án trọng điểm Akari City và Nam Long Central Lake, NLG thu về lãi ròng hơn 512 tỷ đồng trong năm 2024, hoàn thành mục tiêu 506 tỷ đồng được đề ra hồi đầu năm, đồng thời tăng 6% so với năm trước.

Ở diễn biến khác, việc NLG rục rịch phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu xảy ra không lâu sau khi Công ty vừa hoàn thành phát hành 297,833 cp theo chương trình lựa chọn cho người lao động vào ngày 13/01/2025. Sau đợt phát hành , vốn điều lệ hiện tại của NLG đang ở mức hơn 3.85 ngàn tỷ đồng.

Hà Lễ

FILI - 14:28:47 13/02/2025

MỚI

NLG muốn chào bán hơn 100 triệu cp cho cổ đông hiện hữu với giá 25,000 đồng/cp

Ngày 12/02/2025, CTCP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) công bố sẽ lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về phương án chào bán hơn 100 triệu cp cho cổ đông hiện hữu với giá 25,000 đồng/cp.

Tỷ lệ thực hiện quyền là 100:26, tương ứng cổ đông với mỗi 100 cp sẽ có quyền mua 26 cp mới. Số cổ phiếu mới sau khi phân phối sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm.

Thời gian chào bán dự kiến trong năm 2025, sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng và Công ty thực hiện công bố thông tin theo quy định.

Sau khi kết thúc đợt chào bán và căn cứ kết quả, ban lãnh đạo NLG sẽ thực hiện các thủ tục để điều chỉnh thông tin số lượng chứng khoán đăng ký và thay đổi đăng ký niêm yết tương ứng với vốn điều lệ mới và số cổ phiếu mới phát hành.

Với hơn 2.5 ngàn tỷ đồng có thể thu về từ đợt phát hành, NLG lên kế hoạch dùng gần 266 tỷ đồng để đầu tư vào 2 thành viên chủ lực là Công ty TNHH Đầu tư Nam Long Land và Công ty TNHH Nam Long Commercial Property; gần 1.6 ngàn tỷ đồng đầu tư vào các dự án do Công ty sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp; 640 tỷ đồng còn lại dùng để thanh toán các khoản vay và nghĩa vụ khác.

Tỷ lệ sử dụng vốn các mục tiêu đầu tư của NLG

Nguồn: NLG

Trong trường hợp số vốn huy động từ đợt chào bán không đạt 100% số vốn dự kiến như trên, số tiền thực tế thu được sẽ được phân bổ theo tỷ lệ sử dụng vốn đã đề ra. Phần thiếu hụt sẽ được Công ty bù đắp từ nguồn vốn vay ngân hàng hoặc/và từ nguồn tài chính khác.

Được biết, Nam Long Land và Nam Long Commercial Property là 2 đơn vị giúp hiện thực hóa mô hình kinh doanh phục vụ chiến lược tăng trưởng Dragon Growth Transformation của NLG từ năm 2023.

Trong đó, Nam Long Land có vốn điều lệ hơn 668 tỷ đồng, là công ty chủ lực của NLG trong lĩnh vực phát triển đất, dự án nhà ở và khu đô thị, một số dự án tiêu biểu như: Mizuki Park (Bình Chánh, TPHCM), Izumi City (Biên Hòa, Đồng Nai), Nam Long II Central Lake (Cần Thơ),…

Còn Nam Long Commercial Property với vốn điều lệ gần 499 tỷ đồng, là phát triển các dự án bất động sản thương mại như: Bus Service Hub (Bến Lức, Long An), Vinmart Tân Thuận Đông và Capital Tower (quận 7, TPHCM),…

Về kết quả kinh doanh, nhờ động lực từ hai dự án trọng điểm Akari City và Nam Long Central Lake, NLG thu về lãi ròng hơn 512 tỷ đồng trong năm 2024, hoàn thành mục tiêu 506 tỷ đồng được đề ra hồi đầu năm, đồng thời tăng 6% so với năm trước.

Ở diễn biến khác, việc NLG rục rịch phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu xảy ra không lâu sau khi Công ty vừa hoàn thành phát hành 297,833 cp theo chương trình lựa chọn cho người lao động vào ngày 13/01/2025. Sau đợt phát hành , vốn điều lệ hiện tại của NLG đang ở mức hơn 3.85 ngàn tỷ đồng.

MỚI

Nam Long muốn chào bán 100 triệu cổ phiếu, dự thu 2.500 tỷ đồng

Trong trường hợp phương án phát hành được cổ đông thông qua, Nam Long sẽ chào bán hơn 100 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 25.000 đồng/CP, thấp hơn 23% so với thị giá hiện lại của cổ phiếu NLG.

Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM ngày 13/2 công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản năm 2025 của CTCP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG). Nội dung của đợt lấy ý kiến cổ đông lần này của Nam Long sẽ xoay quanh phương án chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, và phương án sử dụng vốn thu về từ đợt chào bán.

Theo tài liệu được Nam Long trình cổ đông, công ty đề xuất chào bán 100,11 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương 26% số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Thời gian chào bán dự kiến trong năm 2025, sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán.

Với giá chào bán 25.000 đồng/CP, Nam Long dự kiến thu về 2.503 tỷ đồng từ đợt phát hành này, đồng thời nâng vốn điều lệ của công ty từ 3.850 tỷ đồng lên 4.850 tỷ đồng.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu NLG đang có chuỗi 3 phiên giảm điểm liên tiếp, đồng thời giảm 6/8 phiên gần nhất. Tạm nghỉ giữa giờ phiên 13/2, NLG giảm thêm 1,52% về còn 32.500 đồng/CP, tương đương vốn hóa đạt 12.515 tỷ đồng. Như vậy, giá chào bán của đợt phát hành nói trên thấp hơn xấp xỉ 23% thị giá hiện tại của cổ phiếu NLG.

Về phương án sử dụng vốn, 266 tỷ đồng dự kiến sẽ được Nam Long đầu tư vào hai công ty chủ lực là Công ty TNHH Đầu tư Nam Long Land và Công ty TNHH Nam Long Commercial Property; 1.597 tỷ đồng đầu tư vào dự án do công ty trực tiếp sở hữu hoặc dự án sở hữu bởi các công ty con/liên doanh; 640 tỷ đồng thanh toán các khoản vay và nghĩa vụ khác.

Đợt lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản của Nam Long sẽ diễn ra trong tháng 2/2025, với ngày thực hiện kiểm phiếu dự kiến không trễ hơn ngày 26/2/2025.

Với tổng tài sản hợp nhất vượt ngưỡng 30.000 tỷ đồng tính đến cuối quý 4/2024, Nam Long là một trong những doanh nghiệp bất động sản hàng đầu thị trường chứng khoán tính theo tiêu chí này. Tuy nhiên, vốn điều lệ của NLG hiện ở mức 3.850 tỷ đồng, khiêm tốn hơn nhiều những doanh nghiệp đầu ngành khác như DIC Corp (6.099 tỷ đồng), Khang Điền (10.111 tỷ đồng) hay Phát Đạt (8.731 tỷ đồng).

Lần tăng vốn mạnh gần nhất của NLG là vào quý 3/2021, khi Nam Long phát hành thành công 60 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 33.500 đồng/CP cho 25 nhà đầu tư trong và ngoài nước, nâng vốn điều lệ tại thời điểm đấy từ 2.853 tỷ đồng lên 3.453 tỷ đồng.

Về tình hình kinh doanh, trong quý 4/2024, Nam Long ghi nhận doanh thu thuần đạt 6.369 tỷ đồng, tăng 289% so với quý 4/2023. Lợi nhuận gộp từ đó tăng 293% lên 2.724 tỷ đồng. Không chỉ tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ, doanh thu trong quý 4 của Nam Long cũng cao gấp gần 8 lần so với con số 828 tỷ đồng đạt được trong 3 quý đầu năm 2024.

Trừ đi thuế phí, Nam Long báo lãi sau thuế quý 4/2024 đạt 1.327,2 tỷ đồng, tăng 175,5% so với quý 4/2023, đồng thời cao gấp 24 lần khoản lãi 54,5 tỷ đồng đạt được trong 3 quý đầu năm 2024.

Kết quả tích cực của quý 4 đóng góp lớn vào tình hình kinh doanh cả năm của Nam Long. Lũy kế cả năm 2024, doanh thu của công ty đạt 7.196 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 1.382 tỷ đồng, tăng lần lượt 126% và 72,6% so với năm 2023, tương ứng vượt 8,1% doanh thu và 68,3% chỉ tiêu lợi nhuận đề ra cho năm 2024.

MỚI

Khuyến nghị cổ phiếu phiên 12/2

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 12/2 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG

CTCK Vietcap (VCI)

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua và điều chỉnh giảm 3,5% giá mục tiêu xuống 47.000 đồng/cổ phiếu cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG). Chúng tôi kỳ vọng giao dịch BĐS sơ cấp sẽ tăng trưởng tích cực vào năm 2025, với NLG có vị thế tốt để tận dụng đà tăng trưởng này, nhờ uy tín thương hiệu, chiến lược hợp tác phát triển, các sản phẩm phân khúc trung cấp và tiến độ pháp lý kỳ vọng khả quan tại các dự án trọng điểm.

Giá mục tiêu thấp hơn chủ yếu do định giá thấp hơn đối với Izumi City (điều chỉnh lại thời gian thu tiền dự kiến) và Southgate (kéo dài thời gian bán hàng dự kiến).

Chúng tôi tăng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2025 thêm 12% lên 674 tỷ đồng (+32% YoY), do (1) giả định của chúng tôi về khoản lãi thoái vốn dự kiến từ đợt bán cổ phần tiếp theo tại Izumi City (đóng góp 40% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2025 của chúng tôi), bù đắp cho (2) backlog cuối năm 2024 thấp hơn so với dự báo trước đó (do ghi nhận bàn giao tại Akari City giai đoạn 2 nhanh hơn và doanh số bán hàng tại Southgate thấp hơn dự kiến trong quý 4/2024), trong khi (3) vẫn giữ nguyên kỳ vọng của chúng tôi về các dự án Cần Thơ và Southgate là những dự án đóng góp chính vào lượng bàn giao vào năm 2025.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KDH

CTCK Agriseco (AGR)

Quý IV/2024, kết quả kinh doanh của CTCP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH – sàn HOSE) tăng mạnh với doanh thu đạt 2.063 tỷ đồng, gấp 4,3 lần cùng kỳ, lãi ròng gấp 6,2 lần nhờ ghi nhận bàn giao khoảng 60% căn đã bán tại The Privia. Lũy kế cả năm 2024, KDH ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 803 tỷ (+10% svck), hoàn thành vượt kế hoạch lợi nhuận nhờ bàn giao các dự án The Privia và Classia.

Dự án Foresta Khang Điền với hai thành phần là Emeria và Clarita do KDH hợp tác với Keppel triển khai. Về tiến độ, dự án hiện đã hoàn thiện xây dựng phần thô, cơ sở hạ tầng, và chuẩn bị mở bán 230 căn biệt thự đầu tiên, giá dự kiến 200 – 250tr.đ/m2. Các sản phẩm kỳ vọng có tỷ lệ hấp thụ cao (trên 65%) khi thị trường BĐS thấp tầng tại TP. HCM hồi phục. Doanh số bán hàng của KDH 2025F-2026F dự báo tăng trưởng lần lượt 90% và 30% nhờ hai dự án này. Ước lợi nhuận sau thuế của hai dự án đóng góp 2.500 tỷ đồng cho KDH giai đoạn 2025 – 2026. Bên cạnh đó, kỳ vọng KDJ sẽ ghi nhận doanh thu từ bàn giao các căn hộ còn lại dự án The Privia trong nửa đầu năm.

Tình hình tài chính: KDH gia tăng vay nợ dài hạn nhằm cơ cấu khoản nợ vay trái phiếu đến hạn 1.100 tỷ đồng và phát triển các dự án BĐS. Số dư nợ vay tại thời điểm 31/12/2024 ghi nhận 7.098 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm. Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá tình hình tài chính của KDH vẫn an toàn khi lượng tiền mặt ròng vẫn duy trì 3.095 tỷ đồng, tỷ lệ nợ trên vốn chủ quanh 0,3x sau quá trình tăng vốn.

Triển vọng trung và dài hạn nhờ quỹ đất lớn: KDH sở hữu quỹ đất trên 600ha tại khu vực phía Đông TP. HCM. Tính tới thời điểm 31/12, hàng tồn kho đạt 22.180 tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm tại các dự án KDC Tân Tạo, Emeria, Clarita, Solina, Green Village, Phong Phú 2, cụm CN Bình Trưng. Đây đều là các dự án có tiềm năng tăng giá, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn cho KDH.

KDH đang phát triển hai dự án hợp tác với Keppel là Emeria và Clarita dự kiến sẽ thúc đẩy KQKD trong hai đến ba năm tới của KDH. Doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn nhờ sở hữu quỹ đất 600ha tại các vị trí trọng điểm khu vực phía Đông TP. HCM. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua với cổ phiếu KDH, giá mục tiêu là 42.000đ/cp (upside 23% so với giá hiện tại).