Акции EM растут благодаря импульсу со стороны КНР, Индии, валюты стабильны

Рубль дешевеет за счет минимизации риска в ответ на усиление конфронтации между Западом и РФ после решения Вашингтона и ряда его союзников разрешить Украине использовать дальнобойные средства и ответной жесткой риторики Москвы, однако агрессивной покупки инвалюты не наблюдается, а недавние 13-месячные минимумы рубля пока остаются нетронутыми.

К 13.15 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" на Мосбирже была вблизи отметки 13,79, и рубль теряет 0,3%.

Индикативный спотовый курс доллара к рублю на LSEG к 13.15 МСК составлял 100,10, и российская валюта теряет 0,4%.

Евро к рублю на LSEG котируется по 105,91, и здесь рубль теряет 0,2%.

На рынке деривативов Мосбиржи беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль находились к 13.15 МСК вблизи отметок 13,79, 100,14 и 105,61 - рубль теряет по 0,2% против юаня, 0,3% против доллара и 0,1% по отношению к евро.

На прошлой неделе рубль дешевел на спотовом рынке до отметок 13,85 за юань и 100,75 за доллар впервые с октября прошлого года, во многом с оглядкой на резкий рост валюты США на форексе и относительно дешевую нефть , в начале текущей недели давление оказывают риски усиления конфронтации Запада и РФ.

Свою негативную роль в динамике рубля играли сезонное снижение предложения экспортной валютной выручки после уплаты циклических налогов в конце прошлого месяца, влияние оказало и краткосрочное ухудшение ситуации с юаневой ликвидностью на локальном денежном рынке.

Очередной же Единый налоговый платеж пройдет 28 ноября, а входящий в его состав и актуальный для экспортеров октябрьский налог на добычу полезных ископаемых может превысить сентябрьские сборы на 4,5% и составить 800 миллиардов рублей, согласно расчетам Рейтер. Под уплату налогов экспортеры обычно сезонно увеличивают продажу валютной выручки за рубли, тем самым поддерживая курс российской валюты.

Важной поддержкой рублю (в основном в противостоянии с китайской валютой) выступают интервенции Центробанка - регулятор сейчас ежедневно продает юани на 4,2 миллиарда рублей (310 миллионов юаней по текущему официальному курсу), и это является приличным объемом в условиях текущего тонкого биржевого рынка.

Формально на стороне рубля выступают и ожидания дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБР с текущего уровня 21% годовых.

"На наш взгляд, повышение ключевой ставки в декабре если и не предрешено, то остается самым вероятным сценарием", - написали в своем обзоре аналитики Райффайзенбанка.

Перманентно против российской валюты выступает негативный эффект от продажи части экспортируемой из РФ нефти за рубли, приводящей к сокращению притока инвалюты на внутренний рынок, а также смягчение властями требований к норме обязательных экспортных продаж и параллельно сигналы о восстановлении импорта, к чему в конце года может добавиться традиционный рост бюджетных расходов.

"Пара юань/рубль вроде бы ушла выше коридора 13,50-13,75, но сильного движения вверх, как это должно быть после пробоя преграды, мы пока не видим. Не исключено, что пара вернется в привычный и проторгованный диапазон", - полагает Алексей Антонов из компании Алор Брокер.

Рубль на торгах вторника показывает незначительные отрицательные изменения на фоне усиления геополитической неопределенности, но при этом в ближайшие дни он может отдалиться от свежих 13-месячных минимумов за счет фактора уже положительной сезонности к уплате ежемесячных налогов.

К 11.15 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" на Мосбирже была вблизи отметки 13,77, и рубль теряет 0,1%.

Индикативный спотовый курс доллара к рублю на LSEG к 11.15 МСК составлял 100, и российская валюта теряет четверть процента.

Евро к рублю на LSEG котируется по 105,83, и здесь рубль теряет 0,1%.

На рынке деривативов Мосбиржи беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль находились к 11.15 МСК вблизи отметок 13,77, 99,98 и 105,75 - рубль теряет по 0,1% против юаня и доллара, и 0,2% по отношению к евро.

На прошлой неделе рубль дешевел на спотовом рынке до отметок 13,85 за юань и 100,75 за доллар впервые с октября прошлого года, во многом с оглядкой на резкий рост валюты США на форексе и относительно дешевую нефть , в начале текущей недели давление оказывают риски усиления конфронтации Запада и РФ.

Свою негативную роль в динамике рубля играли сезонное снижение предложения экспортной валютной выручки после уплаты циклических налогов в конце прошлого месяца, влияние оказало и краткосрочное ухудшение ситуации с юаневой ликвидностью на локальном денежном рынке.

Очередной же Единый налоговый платеж пройдет 28 ноября, а входящий в его состав и актуальный для экспортеров октябрьский налог на добычу полезных ископаемых может превысить сентябрьские сборы на 4,5% и составить 800 миллиардов рублей, согласно расчетам Рейтер.

Важной поддержкой рублю (в основном в противостоянии с китайской валютой) выступают интервенции Центробанка - регулятор сейчас ежедневно продает юани на 4,2 миллиарда рублей (310 миллионов юаней по текущему официальному курсу), и это является приличным объемом в условиях текущего тонкого биржевого рынка.

Перманентно против выступает негативный эффект от продажи части экспортируемой российской нефти за рубли, приводящей к сокращению притока инвалюты на внутренний рынок, а также смягчение властями требований к норме обязательных экспортных продаж и параллельно сигналы о восстановлении импорта, к чему в конце года может добавиться традиционный рост бюджетных расходов.

"Пара юань/рубль вроде бы ушла выше коридора 13,50-13,75, но сильного движения вверх, как это должно быть после пробоя преграды, мы пока не видим. Не исключено, что пара вернется в привычный и проторгованный диапазон", - полагает Алексей Антонов из компании Алор Брокер.

Центральный банк Индии, вероятно, продает доллары во вторник, чтобы поддержать рупию, так как валюта держится вблизи рекордного минимума, сказали Рейтер пятеро трейдеров.

Индийская рупия к 11:05 МСК не показывала ярко выраженной динамики, находясь вблизи отметки 84,40 за доллар. Валюта просела до рекордного минимума в 84,4125 на прошлой неделе.

По словам трейдеров, участники рынка заметили, что государственные банки предлагали доллары вблизи уровня 84,41, скорее всего, от лица Резервного банка Индии.

Они отмечают, что рупия не смогла получить поддержку от роста большинства азиатских валют и подъема местных акций во вторник из-за спроса на доллары со стороны иностранных банков и местных нефтяных компаний.

Не удивительно, что ЦБ Индии проявляет активность на этих уровнях, но тенденция к постепенному ослаблению сохраняется, сказал старший трейдер одного из иностранных банков.

Ниже приводятся параметры крупных валютных опционов, истекающих на рынке форекс сегодня в 18.00 МСК:

Вторник, 19 ноября

EUR/USD: 1,0500 (567 млн), 1,0520 (450 млн), 1,0540-50 (1,4 млрд), 1,0565-75 (531 млн), 1,0590-1,0600 (1,8 млрд), 1,0610-15 (315 млн), 1,0625-30 (541 млн), 1,0650 (2,4 млрд)

USD/JPY: 154,50 (309 млн), 155,50 (320 млн)

USD/CHF: 0,8765 (220 млн), 0,8800 (422 млн)

GBP/USD: 1,2650-60 (513 млн), 1,2800 (237 млн)

NZD/USD: 0,5895 (300 млн)

AUD/USD: 0,6475-85 (450 млн), 0,6500 (487 млн), 0,6600 (2,1 млрд)

AUD/NZD: 1,1035 (348 млн)

EUR/CHF: 0,9350 (340 млн), 0,9400 (370 млн)

Иена укрепляется во вторник, получив долгожданную передышку благодаря паузе в ралли доллара, который столкнулся с фиксацией прибыли после бурного роста.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:05 МСК удерживался на уровне 106,26 после просадки на 0,4% в понедельник.

"После таких крупных скачков часто происходит фиксация прибыли", - сказал Джаррод Керр из Kiwibank.

Японская иена подорожала на 0,15%​ до 154,42, восстановившись после вчерашней просадки, вызванной отсутствием каких-либо намеков со стороны главы Банка Японии Кадзуо Уэды о том, будет ли повышена процентная ставка в декабре.

"Из-за недавнего ослабления иены многие участники рынка ожидали от Уэды ястребиного тона, но в итоге глава ЦБ придерживался своего прежнего мнения, - сказал Родриго Катрил из National Australia Bank.

"Мы считаем, что экономика и ценовое давление создают все предпосылки для повышения ставки в декабре, но многое зависит от того, будет ли сопротивление со стороны (правящей) Либерально-демократическая партии, учитывая, что она хочет восстановить поддержку населения после плохого результата на недавних выборах в нижнюю палату парламента".

Евро снизился на 0,12% до $1,0586​.

Вице-председатель ЕЦБ Луис де Гиндос и глава Бундесбанка Йоахим Нагель накануне сигнализировали, что их больше беспокоит то, какое влияние ожидающиеся торговые тарифы США окажут на экономический рост в еврозоне, чем на инфляцию.

Фунт стерлингов стабилизировался у отметки $1,2671​.

Валюты-антиподы не показывали заметной динамики: "осси" торговался по $0,6508​, а "киви" на уровне $0,5888.

Швейцарский франк удерживал позиции у отметки 0,8835​.

Юань на материковом рынке был малоподвижен на уровне 7,2339​, тогда как на офшорном рынке китайская валюта подешевела на 0,15% до 7,2351.

Биткоин вырос на 0,48% до $91.784,64, тогда как эфириум (ETH=) снизился на 0,69% до $3.128,5.

Индекс доллара не показывает заметной динамики в понедельник, но укрепляется в паре с иеной - глава центрального банка Японии в комментариях обозначил дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, хотя и оставил открытым вопрос о сроках.

Кадзуо Уэда подтвердил, что процентные ставки будут постепенно повышаться, если ситуация в экономике будет развиваться в соответствии с прогнозами ЦБ. При этом он не упомянул, будет ли повышение ставки в декабре, отметив, что регулятор должен учитывать различные риски, в том числе касающиеся экономики США.

"Участники рынка внимательно следили за тем, даст ли (Уэда) какой-либо четкий сигнал о том, что Банк Японии намерен повысить ставки еще раз в этом году, - сказал Ли Хардман из MUFG. - Однако он не стал давать каких-либо явных сигналов".

Японская иена подешевела к 16:04 МСК на 0,65% до 155,34.

Рынок закладывает в позиции 54% вероятности повышения ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на заседании 19 декабря. (0#JPYIRPR)

Индекс доллара к корзине из шести основных валют тем временем был стабилен на уровне 106,72. В пятницу "зеленый" обновил годовой максимум в 107,07, завершив в плюсе шестую из последних семи недель.

Евро был малоподвижен у отметки $1,0548, оставаясь вблизи достигнутого в четверг минимума одного года в $1,0496.

Победа Дональда Трампа на выборах в США сказалась на евро, так как трейдеры заложили в позиции возможность введения новых пошлин в отношении импорта из ЕС и Китая, одного из ключевых торговых партнеров блока. Инвесторы и аналитики снова обсуждают, возможно ли возвращение единой валюты к паритету с долларом.

"Если мы посмотрим на следующий год, то я думаю, что справедливо будет предположить, что мы можем торговаться близко к паритету или на уровне паритета, всё зависит от реализации протекционистской программы (Дональда) Трампа", - сказал Франческо Песоле из ING.