Акции ЕМ у минимума 2мес, индийский Nifty 50 вступил в фазу коррекции

Рубль дешевеет против юаня на спотовом биржевом рынке, а также показывает аналогичную динамику и во фьючерсах, что может отражать кратковременный рост спроса на подешевевшую за предыдущие два дня китайскую валюту при одновременном ограниченном ее предложении от экспортеров в первой половине календарного месяца.

К 11.50 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" была на Мосбирже вблизи отметки 13,58, и рубль теряет 0,6%, тогда как вчера и в понедельник он отправлял юань ниже 13,50 впервые за три недели.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль находились на Мосбирже к этому времени вблизи отметок 13,58, 98,41 и 104,30 - рубль теряет 0,6% к юаню, 0,3% к доллару и 0,1% к евро.

Свою роль в текущей динамике рублевого курса юаня может играть и сегодняшний отскок китайской валюты на форексе от достигнутых ею накануне минимумов с начала августа , .

Индикативный курс доллара к рублю на LSEG к 11.50 МСК был вблизи отметки 98,10, и российская валюта набирает 0,2% от последних значений вторника.

Евро к рублю на LSEG котируется по 104,50, и здесь российская валюта теряет 0,1% от последних значений вторника.

Против российской валюты в основном выступает сезонный фактор снижения продаж экспортной выручки в начале календарного месяца после уплаты очередных корпоративных налогов, однако со второй половины месяца сырьевые корпорации могут постепенно наращивать предложение инвалюты под очередные расчеты с бюджетом 28 ноября.

"Развитие ситуации на российском валютном рынке в ближайшее время продолжит определяться действиями экспортеров", - полагает Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка, одновременно отмечая, что сейчас сложно ждать резкой активизации экспортеров, поскольку до налоговых выплат еще далеко.

"Считаем, что диапазон 13,30-13,60 рубля за юань сохранит свою актуальность для биржевого и внебиржевого курсов юаня в ближайшие дни", - сказал Локтюхов.

Важной поддержкой рублю (в основном в противостоянии с китайской валютой) выступают интервенции Центробанка - регулятор сейчас ежедневно продает юани на 4,2 миллиарда рублей (311 миллионов юаней по текущему официальному курсу), и это является приличным объемом в условиях текущего тонкого биржевого рынка, в частности, почти 6,5% от итога вчерашних торгов МОЕХ.

Рубль при этом за последнюю неделю сместился с многомесячных минимумов, во многом за счет учета в котировках ожиданий геополитической деэскалации с учетом обещаний Дональда Трампа быстро завершить конфликт вокруг Украины.

Китайский юань укрепляется в среду, отскочив от минимума более чем трех месяцев в паре с долларом благодаря более сильному, чем ожидалось, срединному фиксированному курсу, установленному центральным банком: власти, по всей видимости, всё больше обеспокоены резким ослаблением национальной валюты в последнее время.

Юань ушел вниз после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США 5 ноября. В ходе предвыборной кампании Трамп пообещал ввести пошлины не ниже 60% на всю продукцию, экспортируемую из Китая в Соединенные Штаты.

Перед открытием сессии китайский ЦБ объявил срединный фиксированный курс на уровне 7,1991 за доллар. При этом значение оказалось на 314 pips (десятитысячных долей процентного пункта) сильнее приведенного Рейтер прогноза аналитиков.

"Рынки, вероятно, расценивают это как знак недовольства властей темпом обесценивания китайской валюты. Это оказывает давление и на пару доллар-офшорный юань , которая опустилась на 0,1% после объявления официального курса", - отметили в записке аналитики Citi.

Спотовый юань в Китайской системе валютной торговли SFETS на материковом рынке к 09:32 МСК вырос на 0,14% до 7,2254​, на офшорном рынке - укрепился на 0,11% до 7,2343.

"Это показало, что уровень 7,35 за доллар остается ключевой поддержкой для офшорного юаня", - отметил Кен Чун из Mizuho Bank.

Обещанные Трампом пошлины на импорт, а также другие меры, такие как налоговые льготы, рассматриваются как инфляционные и, вероятно, вынудят ФРС держать долларовые процентные ставки на относительно высоком уровне, что нанесет удар по валютам торговых партнеров США.

Доллар в среду удерживается вблизи максимума шести с половиной месяцев к корзине основных валют, а биткоин чуть отступил от рекордного максимума по мере того, как рынки оценивают сделки, обещающие прибыль во второй срок Дональда Трампа.

Индекс потребительской инфляции США за октябрь будет опубликован сегодня в 15:30 МСК.

"Во второй половине недели внимание, скорее всего, вновь сместится на инфляцию и (денежно-кредитную) политику ФРС, но приведет ли это к свертыванию ставок на Трампа, пока неясно", - сказала Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo.

Поскольку инвесторы уже рассматривают обещанные избранным президентом меры как проинфляционные, реакция рынка может оказаться более сильной сегодня, если индекс потребительских цен окажется выше ожиданий, добавила она.

Прогнозируется, что базовая инфляция составит 0,3%.

Рынки закладывают в позиции 60% вероятности снижения ставки ФРС на четверть процентного пункта в декабре, по сравнению с 84% месяц назад, согласно данным инструмента FedWatch от CME Group.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:18 МСК вырос на 0,09% до 106,09​, что близко к максимуму с 1 мая в 106,17, достигнутому во вторник.

Импульс доллара еще не исчерпан, поскольку масштабы победы Трампа дают ему широкий мандат избирателей на выполнение его политической программы, считают стратеги RBC.

"Большинство предложений Трампа говорят в пользу укрепления "зеленого", несмотря на то что он сам предпочитает более слабый доллар".

Биткоин приостановил рекордное ралли, снизившись на 1,72% до $86.793 после достижения во вторник исторического максимума в $89.998.

Эфириум (ETH=) опустился на 3,91% до $3.152,4.

Японская иена к доллару подешевела на 0,34%​ до 155,12.

Годовая оптовая инфляция в Японии выросла в октябре самыми быстрыми темпами с осени 2023, поскольку возобновившееся падение иены привело удорожанию импорта некоторых товаров. Это прибавляет трудностей Банку Японии, которому предстоит решить, как скоро надо снова повысить процентные ставки.

Евро снизился на 0,14% до $1,0608​ после развала правящей коалиции Олафа Шольца. Внеочередные выборы в Германии состоятся 23 февраля, сообщили источники.

Британский фунт ослаб на 0,11% до $1,2733​.

Швейцарский франк подешевел на 0,17% до 0,883​.

Австралийский доллар снизился на 0,12% до $0,6525​.

"Киви" был стабилен на уровне $0,5922​.

Юань на материковом и офшорном рынке вырос на 0,11% до​ 7,2241 и 7,2345 юаня за доллар соответственно.

Доллар поднимается во вторник, достигнув максимума четырех месяцев по отношению к основным валютам, а биткоин немного откорректировался после достижения очередного рекорда - инвесторы продолжают вкладываться в сделки, в которых видят выгоду после победы Дональда Трампа на выборах.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 16:39 МСК вырос на 0,36% до 105,8​, находясь вблизи максимума с начала июля.

Биткоин снизился на 2,7% до $85.653, ранее в ходе сессии обновив исторический максимум на уровне $89.982.

Трамп во время предвыборной кампании высказывался в поддержку криптоактивам, пообещав сделать Соединенные Штаты криптостолицей планеты и создать национальный запас биткоинов.

"Сейчас мы находимся в зоне повышательной обстановке в вопросе регулирования, - говорит Гаутам Чхугани из Bernstein. - Мы ожидаем, что при Трампе регуляторная обстановка будет благоприятной для криптовалют, начиная с SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам), которая будет дружественной им".

Евро снизился на 0,29% до $1,0623​.

Юань на офшорном рынке подешевел на 0,18% до 7,2395.

Предложенные Трампом пошлины могут сказаться на экономике Европы и Китая.

Также давление на евро оказывает политическая неопределенность в Германии, крупнейшей экономике валютного блока. Внеочередные парламентские выборы в Германии состоятся 23 февраля, спустя почти три месяца после распада правящий коалиции Олафа Шольца, сообщили источники.

Российская валюта во вторник проводит скучные торги на спотовом и фьючерсном рынках Мосбиржи, отметившись на трехнедельном максимуме против китайской валюты с учетом внешней слабости юаня и внутренней поддержки рублю от интервенций Центробанка.

К 17.15 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" была на Мосбирже вблизи отметки 13,49, и рубль набирает почти 0,2%.

С начала сессии сформирован узкий торговый диапазон 13,45-13,53, причем его нижний уровень является лучшим для рубля значением с 21 октября. Объем сделок с десяти утра составляет четыре миллиарда юаней.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль находились на Мосбирже к этому времени вблизи отметок 13,50, 97,95 и 104,04 - рубль набирает 0,1% к юаню, теряет 0,2% к доллару и набирает 0,1% к евро.

По мнению аналитиков Райффайзенбанка, сейчас серьезное влияние на котировки рубля оказывает фактическая динамика потоков валютной ликвидности, зависящих от уровня репатриации и конвертации валютной выручки экспортерами, степени затруднений в реализации платежей за импорт, цены валютной ликвидности на внутреннем рынке и прочих вводных.

"Скорее всего, именно благоприятная комбинация этих факторов помогла рублю остановить падение и перейти в "боковик", - полагают аналитики банка.

"Рассчитываем на закрепление рубля у текущих уровней, а в благоприятной ситуации - и на укрепление отечественной валюты. Прогноз по курсу юаня на конец года пока не меняем: 13,50-14,00 рубля", - сказал Денис Попов из Промсвязьбанка.

Рублевый курс валюты США на конец года он прогнозирует на уровне 97,50, допуская ослабление рубля к доллару "на фоне возможного подорожания американской валюты на глобальном рынке".

Индикативный курс доллара к рублю на LSEG к 17.15 МСК был вблизи отметки 98,20, и российская валюта теряет 2,3% от последних значений понедельника, по итогам которого она сумела набрать 1,6% (96,00).

Евро к рублю на LSEG котируется по 104,27, и здесь российская валюта теряет 1,9% от последних значений понедельника, по итогам которого она подорожала против европейской на 2,2% (102,29).

На форексе китайская валюта сегодня дешевела до минимумов с начала августа (7,2412 за доллар на континентальном рынке и 7,2555 - на офшорном ), как на фоне повсеместного укрепления валюты США, так и с учетом рисков введения новых американских пошлин на товары из КНР. Текущие потери юаня к доллару составляют четверть процента.

Сам же доллар по отношению к корзине из шести ключевых валют набирает более трети процента, его индекс оценивается сейчас в 105,87, ранее сегодня достигнув максимума с начала июля, отметки 105,92.

Поддержкой доллару выступают ожидания, что экономическая политика новой республиканской администрации Дональда Трампа окажет повышательное давление на инфляцию и тем самым ограничит пространство для снижения ставки ФРС.

Рубль же продолжает оставаться на плаву, невзирая на текущий набор негативных факторов, за счет надежд на геополитическую деэскалацию с учетом обещаний Трампа быстро завершить конфликт вокруг Украины.

На стороне рубля в противостоянии с китайской валютой выступают валютные интервенции Центробанка, который ежедневно продает китайскую валюту на 4,2 миллиарда рублей, что остается приличным объемом в условиях текущего тонкого биржевого рынка.

Против российской валюты в основном выступает сезонный фактор снижения продаж экспортной выручки в начале календарного месяца после уплаты очередных корпоративных налогов, однако со второй половины месяца сырьевые корпорации могут постепенно наращивать предложение инвалюты под очередные расчеты с бюджетом 28 ноября.

Валюты и акции большинства развивающихся рынков опускаются во вторник - инвесторы готовятся к возможной победе республиканцев и в Палате Представителей США, а также оценивают инфляционные данные в Центральной и Восточной Европе и разочаровывающие отчеты фирм в Индии.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) снизился на 0,4% до минимума с середины августа к 13:20 МСК.

Индекс акций ЕМ MSCI к 13:20 МСК CBOE:EFS опустился на 1,9% до примерно двухмесячного минимума.

Ожидается, что новоизбранный президент США Дональд Трамп предложит на пост госсекретаря сенатора Марко Рубио, поддерживавшего ястребиную позицию в отношении Китая, Ирана и Кубы.

"Внешняя политика следующей администрации США уже хорошо обозначена комментариями Трампа и Вэнса за прошедший год: сдержанность в отношении вмешательства в целом и ястребиная позиция в отношении Китая и Ирана. Назначение Рубио это подтверждает", - сказал Хаснейн Малик из Tellimer.

Кроме того, по прогнозам Decision Desk HQ, Республиканская партия может получить большинство в Палате представителей, что открывает партии Трампа путь к контролю над обеими палатами Конгресса США.

Турецкая лира снизилась на 0,2% до 34,38 за доллар.

Южноафриканский ранд упал на 0,7% до 18,08 за доллар.

Юань на офшорном рынке подешевел на 0,34% до 7,2512.

Кроме новостей из США на фондовые индексы Китая повлияли также неутешительные данные о кредитованию. Акции в Гонконге упали во вторник до минимума семи недель, пробив уровень в 20.000 пунктов, а на материковом рынке показали худшую сессию почти за месяц.

Индийская рупия была малоподвижна возле отметки 84,37 за доллар.

Фондовый индекс Индии Nifty 50 снизился на 1,1%, индекс BSE упал на 1% в преддверии данных об инфляции за октябрь. Индекс сократил рост с начала 2024 года вдвое - до 10% с 20% в сентябре, когда он достиг рекордных максимумов.

Крупнейшие индийские компании отчитались о худших квартальных результатах более чем за четыре года за период с июля по сентябрь, вызвав опасения о замедлении экономики.

Венгерский форинт в паре с евро был стабилен на уровне 409,84.

Польский злотый к евро вырос на 0,08% до 4,35, а чешская крона подешевела на 0,14 % до 25,36.

Израильский шекель в паре с долларом вырос на 0,2% до 3,74. Инвесторы следили за сообщениями о переговорах между Трампом и израильскими чиновниками и возможностями перемирия на Ближнем Востоке.