Доллар малоподвижен после показателя инфляции США ниже прогноза

Доллар не показывает ярко выраженной динамики в пятницу, удерживаясь вблизи максимума двух лет, получив поддержку от ястребиной риторики ФРС. В то же время иена укрепляется после просадки до нового минимума.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:20 МСК был стабилен вблизи отметки 108,45​.

Федеральная резервная система в среду снизила ставки на четверть процентного пункта, как и ожидалось. При этом глава регулятора Джером Пауэлл сказал, что дальнейшее снижение стоимости заимствований теперь зависит от прогресса в борьбе с упрямо высокой инфляцией.

Японская иена подорожала на 0,33%​ до 156,91, ранее в ходе сессии ослабнув до самого низкого уровня за пять месяцев в 157,93 за доллар.

Банк Японии в четверг оставил процентные ставки без изменений, но один голос за повышение стоимости заимствований указал на то, что регулятор остается на пути к ужесточению денежно-кредитной политики в начале следующего года.

"Основываясь на вчерашних комментариях Кадзуо Уэды, я думаю, что в следующем году центральный банк, скорее всего, будет повышать процентные ставки немного медленнее, - сказала Кэрол Конг из Commonwealth Bank of Australia. - Базовым сценарием теперь является повышение в марте, но я бы не исключала и январь".

"Направление движения пары доллар/иена определенно вверх", - сказала она.

В центре внимания рынков в пятницу находится публикация индекса PCE.

Фунт стерлингов опустился на 0,1% до $1,2486, достигнув ранее в ходе сессии месячного минимума.

ЦБ Великобритании в четверг сохранил процентную ставку на уровне 4,75%.

Австралийский доллар подешевел на 0,1% до $0,623​.

"Киви" был малоподвижен на уровне $0,5626​.

Евро снизился на 0,09% до $1,0353​.

Швейцарский франк мало менялся, торгуясь вблизи отметки 0,8981​.

Юань на материковом и офшорном рынках не показывал ярко выраженной динамики, торгуясь вблизи отметок 7,2981​ и 7,3068 соответственно.

Биткоин опустился на 0,18% до $97.145.

Эфириум (ETH=) просел на 0,89% до $3.385,7.

Доллар слабеет в четверг, отступив от максимума двух лет, к которому он приблизился после сигнала Федрезерва о более медленных темпах снижения ставки в 2025 году. Между тем иена идет вниз после решения ЦБ Японии сохранить прежний уровень ставок.

Федеральная резервная система в среду снизила ставки на четверть процентного пункта, как и ожидалось, при этом глава ФРС Джером Пауэлл сказал, что дальнейшее снижение стоимости заимствований теперь зависит от прогресса в борьбе с упрямо высокой инфляцией.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:42 МСК снизился на 0,18% до 108,07​, отступив от достигнутого в четверг максимума двух лет в 108,27.

"Мы считаем, что это решение знаменует собой начало длительной паузы со стороны FOMC (Комитета по работе на открытых рынках), даже если еще немного рано говорить об этом прямо", - сказал Ник Рис из Monex Europe.

Банк Японии в четверг оставил процентные ставки на прежнем уровне, но один голос за повышение стоимости заимствований указал на то, что регулятор остается на пути к ужесточению денежно-кредитной политики в начале следующего года.

Японская иена подешевела на 0,55%​ до 155,65.

Швейцарский франк подорожал на 0,18% до 0,8991​, ранее в ходе сессии коснувшись минимума пяти месяцев в 0,90215 за доллар.

Корейская вона подорожала на 0,3% до 1.452,73 за доллар, ранее достигнув минимума 15 лет.

"Осси" подорожал на 0,16% до $0,6227​. "Киви" также поднялся на 0,16% до $0,5632​.

Ранее в ходе сессии австралийский и новозеландский доллары также просели до минимумов более чем двух лет.

Доллар был малоподвижен в среду в преддверии окончания заседания ФРС, где регулятор, как ожидается, примет решение о снижении ставки, сопроводив его ястребиными сигналами о более медленном смягчении ДКП.

Аналитики говорят, что в последнее время поддержку доллару оказывали ожидания того, что ФРС уменьшит масштабы смягчения монетарной политики в 2025 году, хотя рынки по-прежнему закладывают в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов.

"Мы ожидаем, что в точечном графике будут наблюдаться ястребиные подвижки, и это будет соответствовать тому, как изменились рыночные ожидания после сентябрьского обновления", - сказал Дэвид Дойл из Macquarie.

"Председатель (Джером) Пауэлл, вероятно, укажет на более медленные темпы смягчения в будущем, неопределенность уровня нейтральной ставки и зависимость политики от поступающих данных", - сказал он, добавив, что после этого заседания ожидает лишь одного шага ФРС вниз на 25 базисных пунктов в 2025 году.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 15:34 МСК был стабилен на уровне 106,92​ после достижения максимума с 26 ноября 107,18 в понедельник.

Австралийский доллар подешевел на 0,32% до $0,6316​. "Киви" снизился на 0,33% до $0,5732​.

Евро вырос на 0,1% до $1,0499​. Фунт стерлингов поднялся на 0,04% до $1,2714​. Японская иена к доллару подешевела на 0,12%​ до 153,66.

Швейцарский франк подешевел на 0,1% до 0,8935​. Юань на материковом рынке был малоподвижен, вблизи​ 7,2844​ , на офшорном рынке - подешевел на 0,08% до 7,2924.

Между тем биткоин снизился на 1,43% до $104.891, эфириум (ETH=) - на 1,69% до $3.867.

Доллар немного опускается в среду по отношению к основным валютам - инвесторы ждут, что Федрезерв сегодня вечером снизит ставку на 25 базисных пунктов, но при этом выпустит ястребиное заявление по итогам заседания. В конце недели пройдут также заседания ЦБ Японии, Великобритании и ряда других стран.

В центре внимания также новый прогноз управляющих ФРС на 2025 год, который будет опубликован вместе с решением о ставке: в частности, в точечном графике чиновники представят свой взгляд на то, как будет снижаться стоимость заимствований в 2025 году.

"Если среднесрочный график-прогноз укажет только на два снижения, это может быть расценено как более ястребиный подход, (хотя) это бы соответствовало текущим ожиданиям на рынке ставок", - сказал Тони Сикамор из IG.

Инвесторы обратят внимание на то, как повлияют на прогноз ФРС обещанные избранным президентом США Дональдом Трампом пошлины и налоговые льготы.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:23 МСК снизился на 0,06% до 106,87​. В понедельник "зеленый" торговался на максимуме с 26 ноября в 107,18.

Японская иена в паре с долларом не показывала выраженной динамики, находясь вблизи отметки 153,45.

Ожидания рынков относительно повышения ставок ЦБ Японии в четверг значительно ослабли, и теперь его ждут в январе.

Прогнозируется, что Банк Англии не будет менять стоимость заимствований на заседании в четверг.

Британский фунт был малоподвижен, удерживаясь у отметки $1,2704​.

Евро вырос на 0,16% до $1,0506​.

Прогнозируется, что ЦБ Швеции снизит ставки на 50 б.п., а ЦБ Норвегии, вероятно, оставит стоимость заимствований без изменений на этой неделе.

Шведская крона мало менялась, торгуясь на уровне 10,9487.

Норвежская крона был стабильна у отметки 11,1901 за доллар.

Юань на материковом рынке был малоподвижен, вблизи 7,2847​, на офшорном рынке - также не показывал ярко выраженной динамики, торгуясь по 7,2895, вблизи достигнутого во вторник минимума 13 месяцев.

"Австралиец" подешевел на 0,3% до $0,6317​, ранее в ходе сессии достигнув минимума с ноября 2023 года в $0,6326.

Новозеландский доллар снизился на 0,17% до $0,5741​.

Биткоин просел на 2,38% до $103.881, установив новый исторический рекорд на отметке $108.379,28 на предыдущей сессии.

Большинство валют и акций развивающихся рынков опускаются во вторник перед чередой заседаний центральных банков на этой неделе, включая ФРС США в среду, от которой ждут очередного снижения ставки по федеральным фондам на четверть пункта.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) снизился на 0,1% к 14:56 МСК, фондовый индекс emerging markets от MSCI CBOE:EFS опустился на 0,9%.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,45% 409,57. Аналитики, опрошенные Рейтер, прогнозируют, что центральный банк Венгрии удержит базовую ставку на уровне 6,5% в 16:00 МСК во вторник.

"Мы считаем, что центральный банк (Венгрии) в целом попытается подтвердить ястребиную позицию сегодня", - сказал Франтишек Таборский из ING.

Курс форинта стабилизировался после того, как рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз для Венгрии на "стабильный" с "негативного" ранее в декабре, но все еще может показать снижение на 6% в 2024 году.

Поскольку предполагаемое снижение ставки американского Федрезерва на 25 базисных пунктов уже учтено в ценах, ситуацию на рынках скорее всего, будет определять официальный прогноз на 2025 год, который центробанк опубликует в среду вместе с решением.

Федеральная резервная система США в среду, как ожидается, снизит ставку на 25 базисных пунктов, и прогноз американского регулятора на 2025 год, скорее всего, станет основной движущей силой для рынков. Более высокие ставки и укрепление доллара могут стать понижательным фактором для активов развивающихся рынков.

Чешская крона подешевела на 0,20% до 25,06.

Польский злотый в паре с евро снизился на 0,2% до 4,26.

Фондовый индекс Варшавской биржи упал на 1,5%.

Южноафриканский ранд подешевел на 1,1% до 18,07 за доллар.

Турецкая лира снизилась на 0,1% до 34,99.

Китайские акций завершили торги смешанно: "голубые фишки" CSI300 3 поднялись на 0,3%, а индекс Shanghai Сomposite упал на 0,7%.

Юань на офшорном рынке был стабилен на уровне 7,2903.

Китайские власти согласовали на прошлой неделе рамки госбюджета на 2025 год, в которых предусмотрен небывалый дефицит в 4% валового внутреннего продукта, при сохранении цели экономического роста на уровне около 5%, сообщили два источника, знакомые с ситуацией.

Доллар поднимается во вторник, в преддверии ожидаемого снижения процентной ставки в США, после того как трейдеры пересмотрели вверх долгосрочные прогнозы уровня ставок в США.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:55 МСК вырос на 0,17% до 106,97​.

Евро снизился на 0,1% до $1,0499​. Единая валюта опускается примерно на 5% в паре с долларом с начала 2024 года.

Японская иена торговалась стабильно по 154,12 иены за доллар после шести дней продаж подряд - по мнению рынков, шансы на повышение ставки Банком Японии на этой неделе снизились, сместившись в пользу шага в январе.

Трейдеры закладывают в позиции 94% вероятности снижения ставки ФРС в среду, невзирая на то что активность в секторе услуг США в декабре, согласно данным компании S&P Global, подскочила до трехлетнего максимума.

"Вероятнее всего, ФРС теперь будет обеспокоена возобновлением инфляции, поскольку неопределенность во внутренней политике США и устойчивое ценовое давление открывают множество путей для возвращения инфляции в 2025 году", - сказал Брент Доннелли из Spectra Markets.

"Поэтому, я думаю, они выберут крайне осторожный подход в дальнейшем и будут делать акцент на формулировках, указывающих на опасения относительно инфляции и более высокую нейтральную ставку", - добавил Доннелли.

Кроме ФРС, на этой неделе проведут заседания Банк Японии и ЦБ Великобритании - как ожидается, оба регулятора сохранят ставки без изменений, - а также ЦБ Норвегии, который, согласно прогнозам, снизит ставки на 50 базисных пунктов в четверг.

Фунт стерлингов отступил на 0,1% до $1,2668​.

Швейцарский франк опустился на 0,19% до 0,8957​.

Канадский доллар подешевел на 0,17% по отношению к доллару США до 1,4266. Давление на канадскую валюту, которая страдает из-за снижения процентных ставок и угрозы пошлин со стороны США, усилилось поле неожиданной отставки вице-премьера и министра финансов Христи Фриланд.

Австралийский доллар подешевел на 0,38% до $0,6346​.

"Киви" снизился на 0,38% до $0,5759​.

Юань на материковом рынке был малоподвижен на уровне 7,2848, на офшорном рынке мало менялся возле отметки 7,2927.

Китайские власти согласовали на прошлой неделе рамки госбюджета на 2025 год, в которых предусмотрен небывалый дефицит в 4% валового внутреннего продукта, при сохранении цели экономического роста на уровне около 5%, сообщили два источника, знакомые с ситуацией.

Биткоин вырос на 0,48% до $106.588,67.

Эфириум (ETH=) снизился на 0,98% до $4.008,7.