Евро у минимума 3 месяцев, иена остается под давлением

Доллар не показывает ярко выраженной динамики в среду, достигнув максимума двух с половиной месяцев - инвесторы пересматривают траекторию снижения ставок, одновременно следя за ходом президентских выборов.

"Зеленый" укрепляется уже три недели, поскольку ожидания об агрессивном снижении ставки в США ослабли после выхода ряда благоприятных экономических данных.

Вероятность умеренного снижения ставки ФРС на четверть процентного пункта в ноябре составляет 91%, согласно инструменту FedWatch от CME.

Такой менее голубиный прогноз способствовал росту доходности госбондов США. Доходность 10-летних облигаций достигла во вторник пика с 26 июля в 4,222%.

В центре внимания рынков в среду вечером - публикация Бежевой книги ФРС.

В предыдущем выпуске Бежевой книге была дана картина замедления экономического роста с отдельными яркими фрагментами, и вероятно, она будет примерно такой же в октябрьском отчете, считает Мэтт Симпсон из City Index.

Тем не менее, учитывая, что недавние данные были выше прогнозов, более вероятным представляется оптимистичный результат, добавил он.

"И все же, индекс доллара и доходность американских облигаций во вторник выросли лишь чуть-чуть, что говорит о том, что быкам следует проявлять осторожность, особенно если мы увидим, что доходность двухлетних госбондов вернулась к уровню ниже 4%".

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 08:45 МСК был стабилен вблизи отметки 104,14​ после скачка до самого высокого уровня со 2 августа в 104,19.

В то же время до подведения итогов выборов президента и Конгресса США остаются считанные недели, и инвесторы оценивают риск победы республиканцев, которая, по общему мнению, является для доллара наиболее благоприятным сценарием.

Укрепление доллара и доходности госбондов США привели к просадке иены до минимума трех месяцев.

Японская иена к доллару подешевела на 0,68%​ до 152,09.

В воскресенье 27 октября в Японии пройдут всеобщие выборы. Несколько свежих опросов указывают на возможность потери большинства в парламенте правящей коалицией, что может стоить премьер-министру Сигэру Исибу поста или вынудить Либерально-демократическую партию искать дополнительного партнера для коалиции, чтобы остаться у власти.

Евро был малоподвижен на уровне $1,0803 после падения до минимума со 2 августа в $1,0792.

Британский фунт держался вблизи отметки $1,2987 - на предыдущей сессии британская валюта опустилась до самого низкого уровня с 19 августа в $1,2945.

"Осси" подешевел на 0,1% до $0,6674​.

"Киви" снизился на 0,1% до $0,6036​.

Швейцарский франк просел на 0,18% до 0,8669​. В паре с евро валюта опустилась на 0,24%​ до 0,9367.

Юань не показывал ярко выраженной динамики: на материковом рынке валюта торговалась на уровне 7,1279​, а на офшорном рынке - вблизи отметки 7,138.

Биткоин снизился на 0,7% до $67.009,54, а эфириум (ETH=) - на 0,85% до $2.609,88.

Акции и валюты развивающихся рынков идут вверх в пятницу на фоне статданных США, подкрепивших ожидания снижения процентной ставки в крупнейшей экономике мира. Между тем инвесторы ждут подробностей о мерах поддержки экономики Китая.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 12:10 МСК CBOE:EFS поднялся на 0,2%, но может снизиться по итогам недели примерно на 1,7%.

Федрезерв, скорее всего, снизит ставку на четверть процентного пункта в ноябре, показали ставки трейдеров после публикации статистики потребительских цен США накануне.

"ФРС являлась источником волатильности для активов на (развивающихся) рынках, как это обычно бывает, когда центральный банк ориентируется на экономические данные. Впрочем, хотя рынки стали закладывать более медленные темпы (смягчения) и более высокий конечный уровень ставки после трудовой статистики, общий посыл, похоже, является последовательным", - говорится в записке стратегов Barclays.

По данным Barclays, на неделе, завершившейся в среду, фондовые биржи ЕM зафиксировали рекордный приток средств. При этом в китайские акции инвесторы влили $39 миллиардов, из которых $9 миллиардов составил иностранный капитал.

Фондовые индексы в Шанхае завершили торги пятницы и неделю в минусе - энтузиазм вокруг мер поддержки экономики уступил место опасениям о том, будут ли стимулы достаточно мощными, чтобы оживить рост.

Министерство финансов КНР представит детали плана налогово-бюджетных стимулов на широко ожидающейся пресс-конференции в субботу.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) вырос на 0,1%.

Турецкая лира снизилась на 0,4% до 34,29 за доллар после повышения Анкарой прогноза инфляции на конец года до 44,11%.

Венгерский форинт в паре с евро был малоподвижен на уровне 400,53, тогда как польский злотый вырос на 0,15% до 4,29.

Индийская рупия ослабла на 0,1% до 84,04 за доллар, впервые перебив отметку в 84 под давлением опасений вокруг недавнего скачка цен на нефть и оттока иностранного капитала с фондового рынка.

Доллар не показывает ярко выраженной динамики в пятницу, опустившись с максимума двух месяцев после того, как признаки слабости рынка труда усилили аргументы в пользу более быстрого снижения ставок ФРС США.

Рыночная интерпретация резкого увеличения числа заявок на пособие по безработице была осложнена ростом индекса CPI, послужившим напоминанием о том, что для обуздания инфляции может потребоваться ограничительная денежно-кредитная политика.

Доходность двухлетних государственных облигаций США (US2YT=RR) снизилась до 3,9531%, оказывая давление на "зеленый".

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:03 МСК был стабилен на уровне 102,91​.

"В сухом остатке это привело к некоторой волатильности на мировых рынках, но в целом доходность сильно не изменилась", - сказал Тапас Стрикленд из National Australia Bank.

"В целом, (значение CPI) не изменило нарратив замедления инфляции и должно позволять ФРС оставаться на пути к более нейтральной денежно-кредитной политике, какой бы она ни была".

Японская иена подешевела на 0,12%​ до 148,74.

Евро был малоподвижен вблизи отметки $1,0934​ после отскока от минимума двух месяцев в $1,0900.

Австралийский доллар опустился на 0,1% до $0,6732, ранее отступив от самого низкого с 16 сентября уровня в $0,6702 в четверг.

"Киви" был малоподвижен, торгуясь на уровне $0,6094​.

Фунт стерлингов снизился на 0,11% до $1,3044​.

Швейцарский франк просел на 0,13% до 0,8572​.

Юань не показывал ярко выраженной динамики: на материковом рынке валюта торговалась на уровне 7,0736​, а на офшорном - вблизи отметки 7,0811.

Биткоин вырос на 1,43% до $60.575,93.

Эфириум (ETH=) поднялся на 1,65% до $2.405,56.

Фондовые индексы развивающихся рынков отскочили в четверг после двух дней спада при поддержке китайских акций, после того как ЦБ Китая ввел в действие программу свопов. В то же время валюты ЕМ малоподвижны в преддверии ключевой статистики инфляции в США.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 14:16 МСК CBOE:EFS поднялся на 0,7% и может показать лучшую сессию более чем за неделю.

ЦБ Китая сообщил, что начнет принимать заявки от финансовых учреждений на участие в новой схеме финансирования, призванной помочь рынкам капитала. Первоначальный объем программы свопов составит 500 миллиардов юаней ($70,62 миллиарда).

Индекс Shanghai Composite подскочил по итогам торгов на 1,32% до 3.301,93 пункта, а индекс "голубых фишек" CSI300 3 - на 1,06% до 3.997,79 пункта.

Министерство финансов Китая подробно расскажет о планах налогово-бюджетных мер стимулирования экономики на пресс-конференции в субботу.

Инвесторы ждут публикации статистики потребительских цен в США (CPI) в 15:30 МСК.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) снизился на 0,1% в преддверии выхода данных.

Турецкая лира колебалась вблизи отметки 34,21 за доллар. Уровень безработицы в Турции несущественно снизился до 8,5% в августе, а промышленное производство просело на 1,6% месяц к месяцу в августе с поправкой на сезонные и календарные факторы.

Тем временем южноафриканский ранд подорожал на 0,5% до 17,57 за доллар.

Венгерский форинт в паре с евро ослаб на 0,44% до 400,48: общая инфляция в Венгрии продолжила спад в сентябре и оказалась чуть ниже ожиданий аналитиков.

В Чехии, напротив, потребительские цены подскочили сильнее, чем ожидалось.

Чешская крона в паре с евро была малоподвижна, удерживаясь у отметки 25,32.

Злотый в паре с евро снизился на 0,23% до 4,31 после того, как годовые темпы роста ВВП Польши в 2023 году были пересмотрены до 0,1% с 0,2%.

Доллар удерживает позиции в четверг, торгуясь вблизи максимума десяти недель в паре с иеной: рынки еще больше уверились в том, что ФРС будет очень осторожно проводить дальнейшие снижения ставки, и ждут релиза индекса потребительских цен в Соединенных Штатах в 15.30 МСК.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:43 МСК был стабилен на уровне 102,88, так как трейдеры еще больше умерили ожидания о масштабе смягчения ДКП в США в этом году после неожиданно сильной трудовой статистики на прошлой неделе.

Индекс потребительских цен за сентябрь, скорее всего, покажет, что базовая инфляция в США осталась на уровне 3,2% год к году, считают опрошенные Рейтер экономисты.

По словам Кайла Родды из Capital.com, торговля на идее исключительного положения американской экономики вновь оживилась.

Значительное большинство членов Комитета по открытым рынкам поддержали решение ФРС о начале цикла смягчения денежно-кредитной политики со снижения ставки на полпункта, показал в среду протокол сентябрьского заседания центробанка.

"Доллар снова обретает превосходство, в основном благодаря продолжающимся успехам американской экономики", - сказал Родда, добавив, что сюрприз в виде более высокого индекса потребительских цен может изменить то, как Федрезерв видит дальнейшую динамику инфляции.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в среду сказала, что полностью поддержала снижение ставки на половину процентного пункта в сентябре, добавив, что еще один или два шага вниз в этом году вполне вероятны, если экономика будет двигаться в соответствии с ожиданиями.

Денежные рынки сейчас закладывают в позиции 85-процентную вероятность того, что Федрезерв снизит ставки на 25 базисных пунктов в ноябре, согласно данным инструмента FedWatch от CME Group. Шансы сохранения стоимости заимствований на прежнем уровне оцениваются в 15%.

Неделю назад вероятность снижения на 25 б.п. оценивалась трейдерами в 65% при 35% для агрессивного шага в 50 б.п.

Японская иена к доллару подорожала на 0,09%​ до 149,15, ранее в ходе торгов коснувшись отметки 149,54 впервые со 2 августа.

Евро и британский фунт тем временем не показывали заметной динамики, торгуясь по $1,0938​ и $1,3075 соответственно.

Швейцарский франк подорожал на 0,12% до 0,8595​.

Юань на материковом рынке вырос на 0,11% до 7,072​, а на офшорном рынке китайская валюта укрепилась на 0,2% до 7,0785.

Восприимчивый к изменениям аппетита к риску "австралиец" подорожал на 0,15% до $0,6727​, получив поддержку от ралли китайских акций. Пекин, главный торговый партнер Австралии, начал программу свопов, призванную поддержать фондовый рынок КНР.

Новозеландский доллар поднялся на 0,35% до $0,6084​.

Подорожали и основные криптовалюты: биткоин - на 1,04% до $61.000,99, а эфириум (ETH=) - на 2,17% до $2.404,9.

Японская иена ослабла в пятницу после того, как Банк Японии дал понять, что не спешит снова повышать процентные ставки после того, как оставил их на уровне 0,25%.

Японская иена к доллару подешевела на 1,16%​ до 144,27 ранее отметив максимум чуть более чем за две недели после того, как глава Банка Японии Кадзуо Уэда сказал, что центробанкe нужно время на оценку последствий глобальной экономической неопределенности.

"Наши решения относительно денежно-кредитной политики будут зависеть от экономических, ценовых и финансовых изменений на конкретный момент. Реальные процентные ставки в Японии остаются чрезвычайно низкими. Если наши экономические и ценовые прогнозы оправдаются, мы повысим процентные ставки и соответственно скорректируем масштаб денежных стимулов", - сказал Уэда на пресс-конференции после заседания Банка Японии.

"Мы предполагали, что Уэда подготовит почву для еще одного повышения ставки", - сказал Нильс Кристенсен из Nordea Bank.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 14:50 МСК вырос на 0,16% до 100,83​.

Евро торговался стабильно возле отметки $1,1158​, но за неделю вырос на 0,7% по отношению к доллару, вплотную приблизившись к августовскому пику в $1,1201. После прорыва этого уровня единая валюта нацелится на $1,1275 - максимум от июля 2023 года.

Британский фунт поднялся на 0,07% до $1,3293. По итогам недели валюта выросла на 1,25%, достигнув пика с марта 2022 года, благодаря поддержке сильных данных о розничных продажах в пятницу. Кроме того, фунт также обновил максимум более двух лет в паре с евро: единая валюта упала до 83,81 пенса. ​