Индийские акции возглавили отступление среди фондовых индексов EM, валюты под давлением

Доллар слегка отступает в четверг, пока трейдеры ожидают большей ясности по поводу планов новоизбранного президента США Дональда Трампа и пытаются оценить возможность менее агрессивного снижения процентных ставок ФРС.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют к 09:27 МСК опустился на 0,07% до 106,54​. На прошлой неделе "зеленый" обновил годовой максимум на уровне 107,07.

По словам Мэтта Симпсона из City Index, сейчас сложно "шортить" доллар, учитывая, что инвесторы всё больше допускают возможность паузы в снижении ставок ФРС в декабре.

Денежные рынки, согласно инструменту FedWatch компании CME, сейчас закладывают в позиции примерно 54-процентную вероятность того, что Федрезерв понизит процентные ставки в декабре по сравнению с 82,5% неделю назад.

Федеральная резервная система снизит процентные ставки в декабре, считают большинство опрошенных Рейтер экономистов. Однако, согласно результатам опроса, размер смягчения денежно-кредитной политики в 2025 году, возможно, будет меньше, чем прогнозировалось в октябре.

Евро тем временем стабилизировался вблизи отметки $1,0548​ после снижения на 0,5% в среду.

Фунт стерлингов был малоподвижен на уровне $1,2649: статистика в среду показала, что потребительская инфляция в Великобритании в октябре ускорилась до 2,3% в годовом исчислении, обогнав прогноз. Такой показатель подкрепляет доводы в пользу осторожного подхода Банка Англии к снижению стоимости заимствований.

Иена подорожала на 0,37%​ до 154,85. Инвесторы тем временем взвешивают комментарии главы ЦБ Японии на финансовом форуме в Токио.

Швейцарский франк вырос на 0,16% до 0,8825​.

Юань не показывает заметной динамики, торгуясь на материковом рынке по 7,2404​, а на офшорном -вблизи отметки 7,2458.

"Австралиец" подорожал на 0,15% до $0,6513, тогда как "киви" опустился на 0,07% до $0,5871​.

Биткоин вырос на 3% до $97.295, впервые подскочив выше отметки $97.000 в четверг - инвесторы продолжают делать ставки на то, что более дружелюбный настрой американских регуляторов к криптовалютам при Трампе положит начало периоду бума для этого класса активов.

Эфириум (ETH=) поднялся на 1,28% до $3.119,3.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит начали сессию среды без ярко выраженной динамики - инвесторы ожидают публикации квартальных результатов Nvidia, и следят за развитием событий между РФ и Украиной.

Индекс S&P 500 на старте сессии был стабилен, Dow Jones вырос на 0,14%, в то время как Nasdaq снизился на 0,12%.

Рубль тяготел к скромному росту на торгах среды после значительного снижения накануне, во многом вызванного ростом геополитической напряженности, при этом новостная повестка в течение дня носила спокойный характер.

Под вечер среды негативная динамика у рубля стала проявляться в паре с дорожающим на форексе долларом .

К 17.00 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" на Мосбирже была вблизи уровня 13,81, и рубль набирает 0,1%, накануне же повторно за три дня тестируя минимум с 10 октября прошлого года, отметку 13,85.

Индикативный спотовый курс доллара к рублю на LSEG к 17.00 МСК составлял 100,70, и российская валюта теряет 0,1%, достигнув во вторник отметки 101,70 впервые с начала октября 2023 года.

Евро к рублю на LSEG котируется по 106,30, и здесь рубль набирает четверть процента.

На рынке деривативов Мосбиржи беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль находились к 17.00 МСК вблизи отметок 13,81, 100,45 и 105,85 - рубль набирает 0,2% против юаня, теряет 0,1% против доллара и укрепляется на треть процента по отношению к евро.

Рубль вчера подешевел на фоне рисков конфронтации между Западом и Россией после сообщений о возможном решении Вашингтона и ряда его союзников разрешить Украине использовать дальнобойные средства по объектам на международно-признанной территории РФ и обновления Москвой своей ядерной доктрины.

"Помимо геополитических событий, принципиально значимых для валютного рынка новостей пока нет", - отмечают аналитики банка Санкт-Петербург.

На прошлой неделе давление на курс рубля оказывала динамика внешних рынков, где доллар значительно вырос против большинства конкурентов после избрания Дональда Трампа президентом США, а нефтяные котировки находились под давлением.

Сегодня американская валюта вновь дорожает, против корзины из шести ключевых валют - на 0,5% (106,59) , на 0,4% - в паре с евро (1,0553) .

На рынке нефти базовые сорта также дорожают, баррель Brent - на три четверти процента, до $73,85.

Против российской валюты выступают негативный эффект от продажи части экспортируемой из РФ нефти за рубли, приводящей к сокращению притока инвалюты на внутренний рынок, а также смягчение властями требований к норме обязательных экспортных продаж и сигналы о восстановлении импорта.

По мнению Алексея Антонова из компании Алор Брокер, на рубль будет негативно действовать и традиционный для конца года приток ликвидности в экономику через бюджетный канал.

Российская валюта в ближайшие дни может рассчитывать на увеличение предложения экспортной валютной выручки под очередные налоговые выплаты в конце месяца.

Очередной Единый налоговый платеж пройдет 28 ноября, а входящий в его состав и актуальный для экспортеров октябрьский налог на добычу полезных ископаемых может превысить сентябрьские сборы на 4,5% и составить 800 миллиардов рублей, согласно расчетам Рейтер. Под уплату налогов экспортеры обычно сезонно увеличивают продажу валютной выручки за рубли, тем самым поддерживая курс российской валюты.

Важной поддержкой рублю (в основном в противостоянии с китайской валютой) выступают интервенции Центробанка - регулятор сейчас ежедневно продает юани на 4,2 миллиарда рублей (305 миллионов юаней по текущему официальному курсу ЦБР).

Формально на стороне рубля играют и ожидания повышения ключевой ставки ЦБР на декабрьском заседании для борьбы с инфляционным давлением.

"Неизменно высокие инфляционные ожидания населения и рост издержек предприятий потребуют от Банка России реализации жесткого сигнала и повышения ставки 20 декабря до 22%", - предположили аналитики Росбанка.

Доллар идет вверх в среду, возобновив ралли после трехдневной просадки - инвесторы ждут новых подсказок по поводу планов новоизбранного президента США Дональда Трампа. В то же время японская иена снижается на фоне ослабления спроса на активы-убежища.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют вырос на 0,39% до 106,51​.

Инвесторы все еще ждут, когда Трамп выберет кандидата на роль министра финансов - один из самых важных постов в кабинете министров, контролирующий финансовую и экономическую политику страны. Некоторые из других назначенцев Трампа вызвали неоднозначную общественную реакцию из-за относительно скудного опыта в соответствующих областях.

Денежные рынки сейчас закладывают в позиции почти 55,5-процентную вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре, по сравнению с 82,5% неделю назад, согласно инструменту FedWatch компании CME.

Японская иена к доллару к 15:49 МСК подешевела на 0,7%​ до 155,73.

Джейн Фоули из Rabobank отметила, что уровень 155 заставляет рынки нервничать по поводу возможной интервенции, добавив, что если есть вероятность того, что вербальная интервенция оказывают значительное влияние на стабилизацию валютной пары, то это, возможно, удержит министерство финансов, по крайней мере, на некоторое время, от проведения фактической интервенции.

Фунт стерлингов был стабилен на уровне $1,267: статистика в среду показала, что потребительская инфляция в Великобритании в октябре ускорилась до 2,3% в годовом исчислении, обогнав прогноз.

Трейдеры закладывают 84-процентную вероятность того, что Банк Англии оставит без изменений ставки по итогам заседания в декабре.

Евро снизился на 0,28% до $1,0565 после падения до $1,0524 на предыдущей сессии.

Биткоин вырос на 1,38% до $93.515,13 - ранее криптовалюта поднялась до рекордного максимума выше отметки $94.000.

Австралийский доллар подешевел на 0,37% до $0,6507​. "Киви" снизился на 0,49% до $0,5883​.

Швейцарский франк опустился на 0,24% до 0,8843​.

Юань на офшорном рынке просел на 0,22% до 7,2485.

Эфириум (ETH=) снизился на 0,22% до $3.088,19.

Фьючерсы на американские фондовые индексы поднимаются в среду - инвесторы ждут финансовых результатов Nvidia , которые, как ожидается, будут решающим фактором для продолжения ралли акций гиганта сектора микрочипов для искусственного интеллекта.

Исчерпание согласованных квот на поставки дизтоплива из России в Киргизию и Таджикистан в рамках индикативных балансов остановило "серый" экспорт, объёмы которого компенсируют крупные производители, говорят трейдеры.

С января 2024 года в РФ действуют нулевые ставки экспортных пошлин на нефтепродукты, но для борьбы с "серым" экспортом применяется запретительная надбавка (коэффициент "n") в размере 50.000 рублей за тонну - для экспортеров, которые не являются переработчиками сырья.

По словам трейдеров, согласованные в рамках межправительственных соглашений квоты освобождают поставщиков и от экспортной пошлины, в том числе от коэффициента "n", и от запрета на экспорт бензина, действующего в этом году для поддержания цен на внутреннем рынке РФ.

По исчерпании квот, экспортёры топлива с мини-НПЗ и нефтебаз лишились обоснования для получения нулевой пошлины. Напротив, для крупных НПЗ РФ - обладателей свидетельства плательщика обратного акциза на нефтяное сырье (АНС) - установлен нулевой коэффициент n в формуле экспортной пошлины, однако бензин без наличия квоты не смогут вывозить и они - из-за действующего запрета.

Квота на экспорт дизтоплива в рамках индикативного баланса из РФ в Таджикистан, составлявшая 410.000 тонн в год, была исчерпана в первых числах ноября, в Киргизию (550.000 тонн) - на прошлой неделе, сообщили источники, уточнив, что поставки дизтоплива по прямым контрактам с НПЗ от производителей после израсходования квот продолжаются, сообщили участники рынка.

"Квоты закончились еще на прошлой неделе, это повлияет только на 'перевертышей' (серых экспортёров), теперь пойдут только прямые поставки (с НПЗ)", - сказал источник в нефтяной компании.

Федеральная таможенная служба России (ФТС) в ответ на запрос Рейтер о комментариях перенаправила его к Минэнерго.

Минэнерго России оперативно не ответило на запрос Рейтер о комментариях.

По данным трейдеров, для "серого" экспорта использовались ресурсы дизтоплива, изначально поставленные для внутренних потребителей РФ по сниженным за счет топливного демпфера ценам. По оценке Рейтер на основе данных экспедиторов, объемы таких поставок с нефтебаз и мини-НПЗ по ценам на $20-$25 за тонну ниже, чем с крупных НПЗ, в Киргизию и Таджикистан суммарно составляют порядка 35.000 тонн в месяц или 30%-35% от объема экспорта.

Российские производители нефтепродуктов увеличивают экспортные объемы дизтоплива для Центральной Азии, чтобы компенсировать уход с рынка трейдеров, реализующих нефтепродукты с нефтебаз, при этом ценообразование для дизтоплива будет зависеть от конъюнктуры рынка этого продукта и курса рубля, отмечают источники в торговых компаниях.

КИРГИЗИЯ

Глава Ассоциации нефтетрейдеров Киргизии Канат Эшатов считает, что исчерпание квоты на импорт дизтоплива из России не должно отразиться на объемах и розничных ценах внутри республики, сообщил он Рейтер.

По его данным, Минэнерго Киргизии планирует запросить у РФ дополнительные объемы нефтепродуктов в этом году, а также на 2025 год на фоне ежегодного роста потребления, которое Эшатов оценивает в 5-7%.

Киргизия импортировала из России в январе-сентябре по железной дороге около 378.000 тонн автобензина, свыше 373.000 тонн дизтоплива и 125.400 тонн авиакеросина, по данным экспедиторов.

ТАДЖИКИСТАН

Россия увеличила квоту на беспошлинные поставки автобензина в Таджикистан в 2024 году на 100.000 тонн до 420.000 тонн.

Источники в торговых компаниях говорят, что поставки дизтоплива с НПЗ России в Таджикистан продолжаются.

"Цены у производителей, конечно, выше, чем с нефтебаз, но на розничный рынок в целом это пока не оказало влияния, есть запасы", - сказал источник в сети АЗС.

По данным трейдеров, межсезонное дизтопливо экологического класса К5 (Евро-5) предлагается на базисе Сары-Агач с мини-НПЗ по $720-$725 за тонну против $740-$755 за тонну с НПЗ РФ, без учета местных налогов.

Квота на поставку российского дизтоплива в Таджикистан составляет в этом году 410.000 тонн.

Железнодорожные поставки российского автобензина за девять месяцев текущего года составили в Таджикистане более 284.000 тонн, дизтоплива - 236.000 тонн, авиакеросина - 35.400 тонн.

Квоты на беспошлинные поставки нефтепродуктов из РФ в Таджикистан в следующем году сохранятся на уровне действующих, по данным Министерства энергетики и водных ресурсов, в объеме 1,070 миллиона тонн.