Какие валюты выиграют от девальвации доллара?

Экономический

Краткое содержание:

По некоторым прогнозам, доллар потеряет 10% своей доли в мировых валютных резервах в течение следующих 10 лет. Если это произойдет, выиграют 10 различных валют.

Доля доллара в мировых резервах будет снижаться в течение следующих 10 лет

Последние данные Международного валютного фонда о валютном составе официальных валютных резервов показывают, что доля доллара в мировых валютных резервах упала до 57,4% в третьем квартале 2024 года (рисунок 1). Это самая маленькая доля с 1994 года, и за последнее десятилетие она снизилась почти на девять процентных пунктов.

Ключевым фактором этого шага стала реакция на возросшую милитаризацию доллара. Это всегда было аспектом его «непомерной привилегии», но возросло в важности после террористических атак 11 сентября 2001 года и достигло пика в 2022 году после вторжения России на Украину.

Рисунок 1. Доля доллара в мировых резервах сократилась на 9 процентных пунктов за последнее десятилетие.

Доля доллара в мировых резервных валютах, %

Вооружение также станет фактором, стоящим за следующим 10%-ным снижением доли доллара. США находятся в завидном положении, поскольку могут использовать финансовые активы для достижения внешнеполитических, а иногда и военных целей, без развертывания солдат. Следовательно, цели национальной безопасности могут быть достигнуты относительно дешево.

Однако еще в 2017 году тогдашний министр финансов США Джек Лью признал, что использование этого оружия заставит некоторых игроков избегать доллара в будущем, тем самым снизив степень доминирования доллара.

Ученые успешно предсказывали постепенное снижение доминирования доллара с 2000 года, но были безнадежны в прогнозировании того, какие валюты выиграют. Многие искали единственного победителя, когда реальность заключалась в том, что выиграл широкий спектр валют. Эта тенденция будет продолжаться.

Топ-10 обратный отсчет

Именно малые валюты приняли на себя большую часть люфта за последнее десятилетие. Некоторые из них, такие как японская иена, британский фунт стерлингов, австралийский доллар, канадский доллар и швейцарский франк, названы в отчете МВФ COFER. Все пять из них будут расти, поскольку доля доллара США снижается.

Рисунок 2. Менее крупные валюты выиграли от меньшей доли доллара

Категория, которая может продолжать показывать наилучшие результаты, описывается в данных МВФ как «другие». Это нетрадиционные валюты, которые в настоящее время специально не измеряются в данных.

Нетрадиционная валюта, которая будет расти, — южнокорейская вона. Южная Корея — 12-я по величине страна в мире по объему валового внутреннего продукта. С геополитической точки зрения она является важным звеном в объединении единомышленников США. В мае 2024 года было объявлено, что Южная Корея ведет переговоры о присоединении к партнерству в области военной безопасности между США, Великобританией и Австралией, известному как AUKUS. Соглашения о безопасности, а также торговые потоки (и финансовые потоки, которые их отражают) подкрепляют аргумент в пользу воны.

Новое имя в списке на следующее десятилетие — индийская рупия. Индия — пятая по величине экономика и самая густонаселенная страна на земле. Размер имеет значение в этом споре, как мы видели десять лет назад с первоначальным принятием и энтузиазмом китайского юаня.

Индия является «неприсоединившейся» страной и стремится к теплым отношениям с широким кругом стран. Она находится в необычном положении. С одной стороны, она является частью соглашения о безопасности Quad (с США, Японией и Австралией). С другой стороны, Индия является ключевым членом группы БРИКС и с 2022 года имеет тесные отношения в сфере торговли нефтью с Россией. Однако у нее также есть напряженность на сухопутной границе с другим членом БРИКС — Китаем.

Сравнения с интернационализацией юаня поучительны. Китайская валюта стала удерживаться в качестве резервной валюты центральными банками с 2010 года, несмотря на отсутствие конвертируемости валюты. Хотя большие валютные резервы не являются заменой глубоким, ликвидным и открытым рынкам капитала, они помогают смягчить волатильность валюты и усиливают аргумент в пользу инвестирования в новую валюту.

Большие валютные резервы могут обеспечить комфорт мировым центральным банкам, которые хотят диверсифицировать свою валютную экспозицию в рупии. Это смелый прогноз – но небольшая часть этой истории пойдет на пользу рупии.

Евро и юань также выиграют, хотя и скромно

На рубеже веков ожидалось, что недавно введенный евро будет конкурировать с долларом. Однако вес евро в резервах сегодня практически не изменился с 1999 года. Отсутствие союза рынков капитала и неспособность создать рынок облигаций единого эмитента, который мог бы конкурировать по глубине и ликвидности с рынком казначейских облигаций США, являются двумя причинами. Тем не менее, как основная альтернатива доллару, евро возьмет себе небольшой дополнительный кусок пирога и останется на чистом втором месте.

В 2016 году прогнозируемый победитель — китайский юань. После многообещающего старта после финансового кризиса 2008 года и решения Пекина содействовать интернационализации валюты успех оказался скромным. И это несмотря на ускоренное включение в 2016 году в валютную корзину МВФ, известную как специальные права заимствования.

В настоящее время юань является домом для около 2% мировых валютных резервов. Доля снизилась после вторжения России в Украину. Центральные банки Восточной Европы, такие как Чешский национальный банк и Центральный банк Литвы, ликвидировали свои китайские активы. Последний прямо указал Украину в качестве причины.

История юаня также была осложнена реформами рынка капитала, которые не оправдали ожиданий, и совсем недавно резко упавшей доходностью китайских облигаций. При текущем уровне доходности новые покупатели облигаций юаня могут быть обескуражены.

Однако геополитический разлом имеет две стороны. Для некоторых стран Китай будет скорее другом, чем врагом, будет контролировать большую долю торговых потоков с этими странами, а юань будет привлекателен для управляющих резервами. Несмотря на встречные ветры, юань приобретет скромную долю валютных резервов в течение следующего десятилетия.

Наконец, сингапурский доллар уже имеет небольшой кусок пирога валютных резервов и может скромно расти. Крупные потоки торговых счетов в юанях через Сингапур привели к быстрому росту спроса на валютные свопы в сингапурском долларе. Если это продолжится, это поддержит аппетит к сингапурскому доллару.

Каковы шансы появления новой валюты БРИКС, обеспеченной золотом?

Высказывались предположения, что стремление избежать доллара может подтолкнуть к созданию валюты БРИКС, обеспеченной золотом, и что она может стать конкурирующей с долларом торговой валютой и в конечном итоге местом хранения валютных резервов.

Это маловероятно. Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка и с 2024 года Саудовская Аравия, Египет, Объединенные Арабские Эмираты, Эфиопия, Иран и Индонезия) представляют собой неоднородную группу с разными целями и — в случае Индии и Китая — значительным соперничеством. Это не очевидная отправная точка для проекта общей валюты.

Проблемы, связанные с созданием любой валюты БРИК (привязанной к золоту или нет), будут колоссальными. Дальнейшие разговоры о добавлении стран в группу БРИК усложнят ситуацию и снизят вероятность нового валютного соглашения. Оно не будет забирать себе долю пирога валютных резервов в следующем десятилетии.

Вывод должен быть таким, что доминирование доллара продолжит разрушаться из-за дальнейшего использования валюты в качестве оружия. Но даже если вес гринбека упадет до 50%, первичное доминирование сохранится, поскольку не будет ни одного претендента из стаи. Вместо этого в течение следующих 10 лет 10 валют получат по небольшому куску следующих 10% эрозии доллара.

Источник：omfif

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд

Оуэн Ли

Экономический

Доллар торгуется сегодня немного ниже, поскольку рынки ожидают инаугурации Дональда Трампа в качестве 47-го президента США. Внимание сосредоточено на его инаугурационной речи, которая, как ожидается, подтвердит его политические приоритеты. Однако реальным событием, которое повлияет на рынок, скорее всего, станет ряд исполнительных мер, которые Трамп пообещал немедленно принять.

Ожидается принятие более 200 директив, включая юридически обязательные указы и прокламации, при этом особый интерес представляют меры, влияющие на тарифы и дерегулирование в таких секторах, как энергетика и криптовалюты.

Одной из ключевых областей внимания является потенциальная тарифная политика Трампа, которая, несомненно, изменит торговые отношения США с союзниками и противниками и повлияет на мировой рынок. Ожидается, что усилия по дерегулированию, охватывающие традиционные энергетические секторы и быстрорастущую индустрию криптовалют, также повлияют на настроения инвесторов.

Тем временем биткоин достиг нового исторического максимума, отражая возобновление бычьих настроений в криптовалютах. Технически, следующая ближайшая цель — это 61,8% проекция 49008 на 108368 с 89127 на 125812. Прогноз будет оставаться бычьим, пока удерживается поддержка 89127, даже в случае отката. Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд_1

Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд_1

В то время как инаугурация Трампа и действия исполнительной власти доминируют в заголовках новостей, мировые рынки также готовятся к нескольким другим ключевым событиям. Ожидается, что Банк Японии повысит процентную ставку. Данные по занятости в Великобритании дадут представление о реакции рынка труда на осенний бюджет. Данные по инфляции из Канады и Новой Зеландии помогут сформировать прогнозы денежно-кредитной политики Банка Канады и Резервного банка Новой Зеландии. Данные PMI из крупнейших экономик завершат события недели.

Хольцман из ЕЦБ: снижение ставки в январе не столь определенно из-за повышенных инфляционных рисков

Член Совета управляющих ЕЦБ от Австрии Роберт Хольцманн выразил скептицизм относительно возможного снижения ставки на предстоящем заседании ЕЦБ в январе. В интервью Politico Хольцманн заявил: «Для меня снижение вовсе не является предрешенным решением», подчеркнув свою приверженность подходу к обсуждению с «открытым умом».

Хольцманн подчеркнул, что решения ЕЦБ в основном основаны на данных, и отметил, что инфляция в декабре оставалась «значительно выше» 2%, а январские цифры, как ожидается, будут отражать аналогичные уровни. Он предупредил, что «снижение процентных ставок, когда инфляция растет быстрее, чем ожидалось, даже временно, рискует подорвать доверие».

Как известный ястреб политики, Хольцманн также выразил возросшие сомнения относительно того, что инфляция стабилизируется на уровне 2%-ного целевого показателя ЕЦБ к концу года. Он сослался на неожиданные события после декабрьского решения, включая более быстрое, чем ожидалось, истощение запасов газа из-за более холодной погоды, фактическое закрытие украинского газового транзита и риски постоянно высоких цен на энергоносители.

Китай сохраняет LPR, поскольку офшорный юань восстанавливается перед ключевой поддержкой

Центральный банк Китая сохранил свои базовые ставки кредитования без изменений в понедельник. Годовая базовая ставка по кредитам осталась на уровне 3,1%, в то время как более чем пятилетняя LPR, которая влияет на ставки по ипотеке, осталась на уровне 3,6%.

Офшорный юань заметно укрепился по отношению к доллару, продолжая получать поддержку от ключевого долгосрочного уровня. Это происходит, несмотря на рыночные спекуляции о том, что Китай может позволить юаню ослабнуть еще больше, чтобы противодействовать экономическим последствиям новых тарифов, введенных при президентстве Дональда Трампа.

Более слабая валюта усилит конкурентоспособность экспорта, сделав китайские товары более доступными на международном уровне. Однако Пекин сталкивается с дилеммой: в то время как контролируемое обесценивание может помочь экспортерам, неконтролируемое падение может привести к повышенной волатильности на внутренних финансовых рынках и снижению доверия инвесторов.

Признавая эти риски, глава Народного банка Китая Пань Гуншэн на прошлой неделе подтвердил приверженность центрального банка стабильности обменного курса, заявив: «Мы решительно предотвратим риск превышения обменного курса, гарантируя, что обменный курс юаня останется в целом стабильным на разумном, сбалансированном уровне».

Технически, краткосрочный максимум должен быть подтвержден на уровне 7,3694 в USD/CNH с сегодняшним падением. Но пока рано говорить о медвежьем развороте, пока не достигнет 55 D EMA (сейчас на уровне 7,2797). Дальнейший рост остается в силе до 7,3745 (максимум 202), чтобы возобновить долгосрочный восходящий тренд.

Тем не менее, уверенный прорыв 55 D EMA должен привести к более глубокому откату до 38,2% коррекции от 6,9709 до 7,3694 на уровне 7,2172, что близко к 55 W EMA (сейчас на уровне 7,2097), даже если это просто коррекция к росту с 6,9709. Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд_2

Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд_2

От Банка Японии до данных по инфляции и индексов деловой активности — мировым рынкам есть на чем сосредоточиться, помимо Трампа

В то время как инаугурация Дональда Трампа доминирует в заголовках новостей на рынках США, мировые инвесторы переключают свое внимание на неделю, наполненную важнейшими экономическими событиями, которые могут дать важные подсказки о направлениях денежно-кредитной политики ключевых экономик.

Предстоящее заседание BoJ является главным приоритетом для мировых рынков. После неоднократных сигналов от губернатора Кадзуо Уэды и других высокопоставленных чиновников рынки должны быть хорошо подготовлены к повышению ставки на 25 базисных пунктов, что увеличит процентную ставку до 0,50%. Однако, помимо решения по ставке, фокус сместится на обновленные экономические прогнозы и политические указания BoJ.

Хотя ожидается, что Уэда будет сохранять осторожность в отношении обязательств по конкретным срокам нормализации, он может занять более оптимистичную позицию в отношении роста заработной платы, основываясь на отчетах руководителей филиалов. Кроме того, Банк Японии может повысить прогнозы инфляции в своем квартальном прогнозе, и оба эти фактора добавят ястребиного тона встрече.

В Великобритании внимание сосредоточено на данных по занятости, которые прольют свет на реакцию рынка труда на осенний бюджет правительства. Рынки уже закладывают в цены более 75 базисных пунктов снижения ставок Банка Англии в 2025 году. Между тем, МВФ прогнозирует еще более глубокое снижение на 100 базисных пунктов. Сила рынка труда будет играть ключевую роль в определении масштаба смягчения денежно-кредитной политики в этом году, делая этот релиз ключевым драйвером настроений по фунту стерлингов.

Данные по инфляции в Канаде и Новой Зеландии также имеют важное значение. В Канаде BoC указал, что темпы снижения ставок замедлятся, но сохраняется неопределенность относительно сроков пауз. Опрос Reuters предполагает 80%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов 29 января после более крупного снижения на 50 базисных пунктов в декабре. Данные CPI либо укрепят, либо оспорят это ожидание.

Между тем, ожидается, что отчет по инфляции в Новой Зеландии за четвертый квартал покажет дальнейшее ослабление ценового давления, что соответствует прогнозам RBNZ. Если тенденция сохранится, RBNZ может предоставить еще 50-бальное снижение ставки на своем февральском заседании

Другие данные, за которыми стоит следить на этой неделе, включают индекс экономических настроений Германии ZEW и отчеты PMI из нескольких крупных экономик. Эти релизы предоставят дополнительный контекст о глобальном экономическом импульсе и будут информировать центральные банки о решениях в предстоящие месяцы.

Вот некоторые основные события недели:

Понедельник: индекс заказов на машины и оборудование в Японии, индекс цен производителей в Германии, индекс цен производителей в Швейцарии, обзор перспектив деловой активности Банка Канады. Вторник: индекс услуг BNZ в Новой Зеландии, индекс занятости в Великобритании, индекс экономических настроений ZEW в Германии, индекс потребительских цен в Канаде. Среда: индекс потребительских цен в Новой Зеландии, чистые заимствования государственного сектора Великобритании: индексы потребительских цен и индексы потребительских цен Канады и индексы потребительских цен RMPI. Четверг: торговый баланс Японии, розничные продажи в Канаде, требования по безработице в США. Пятница: индексы PMI Австралии, индекс потребительских цен, PMI Японии, решение по процентной ставке Банка Японии, индексы PMI еврозоны, индексы PMI Великобритании, индекс цен на новое жилье в Канаде, индексы PMI США, существующие продажи в США.

Ежедневный прогноз EUR/USD

Дневные опорные точки: (S1) 1,0247; (P) 1,0289; (R1) 1,0313;

EUR/USD сегодня немного восстанавливается, но остается в середине краткосрочного диапазона выше 1,0176. Внутридневной уклон остается нейтральным, а прогноз остается медвежьим с неизменным сопротивлением 1,0435. С другой стороны, прорыв 1,0176 возобновит падение с 1,1213 и целевой 61,8%-й проекцией 1,1213 до 1,0330 с 1,0629 на 1,0083. Однако уверенный прорыв 1,0435 подтвердит краткосрочное дно и развернет уклон обратно к росту для более сильного отскока. Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд_4

Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд_4

В более широкой картине падение с 1,1274 (максимум 2023 г.) должно быть либо второй ногой корректирующего паттерна от 0,9534 (минимум 2022 г.), либо еще одной ногой вниз долгосрочного нисходящего тренда. В обоих случаях устойчивый прорыв 61,8 отката 0,9534 до 1,1274 на 1,0199 проложит путь обратно к 0,9534. На данный момент прогноз будет оставаться медвежьим, пока сопротивление 1,0629 удерживается, даже в случае сильного отскока.

Источник:действие форекс

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Рынки катаются на американских горках после возвращения Трампа на пост президента США

Уоррен Такунда

Акции

Глобальные рынки столкнулись с американскими горками волатильности, поскольку основные классы активов резко качнулись в первый день пребывания Дональда Трампа у власти. Настроения инвесторов были обусловлены потенциальной реализацией президентом США тарифных обещаний, данных во время его предвыборной кампании.

В понедельник европейские фондовые рынки закрылись в целом выше после того, как команда Трампа дала понять, что первоначальные указы могут исключить тарифы на товары из Китая, Канады и Мексики. Фондовые рынки США были закрыты в связи с государственным праздником, но все три основных фьючерсных индекса показали рост. Доллар США резко отступил, подтолкнув евро к двухнедельному максимуму выше 1,04. Биткоин ненадолго подскочил до нового рекордного максимума более $109 000, прежде чем отступить, в то время как цены на золото выросли, а нефть упала.

Однако почти все тенденции изменились во время азиатской сессии во вторник. Президент Трамп объявил о планах ввести ранее обещанные тарифы в размере 25% на импорт из Канады и Мексики, начиная с 1 февраля. Это заявление вызвало шок на рынках, при этом доллар восстановил силу и оказал давление на другие валюты, включая евро. Фьючерсы на американские акции снизились, подготовив почву для потенциальных перетоков на европейские рынки.

Преобладающее чувство неприятия риска

Инвесторы все чаще обращаются к активам-убежищам, чтобы застраховаться от неопределенности, поскольку настроения, по-видимому, очень чувствительны к изменениям политики Трампа. «Тот факт, что мы увидели такую позитивную реакцию на сигналы более обдуманного подхода к тарифам, показывает, насколько рынки обеспокоены влиянием торговых войн. Кроме того, волатильность, наблюдаемая сегодня, показывает, что настроения могут измениться в одно мгновение», — сказал Кайл Родда, старший аналитик финансового рынка в Compital.com.

Во вторник утром на азиатской сессии традиционные активы-убежища, такие как золото и японская иена, резко выросли. В 4:25 утра по центральноевропейскому времени (ECT) спотовые цены на золото выросли на 0,72% до $2725 за унцию, самого высокого уровня со дня выборов 5 ноября. Пара USD/JPY упала ниже 155 впервые с 19 декабря. Между тем евро утратил часть своих предыдущих завоеваний по отношению к доллару, отступив до уровня чуть ниже 1,04.

Однако доллар может сохранить свою силу как актив-убежище. «Для доллара неопределенность, связанная с тарифной политикой и потенциальными торговыми противоречиями, вероятно, укрепит его привлекательность как актива-убежища», — написала в электронном письме Euronews исследователь-стратег Дилин Ву. «Золото продолжает извлекать выгоду из спроса на актив-убежище, сохраняя свою восходящую траекторию», — добавила она.

Биткоин отступает от нового максимума

Биткоин достиг нового рекордного максимума в более чем $109 000 после инаугурации Трампа в понедельник, превзойдя свой предыдущий пик в $108 300. Однако всплеск был недолгим из-за отсутствия ясности относительно политики криптовалюты со стороны новой администрации. К 4:50 утра по восточноевропейскому времени биткоин отскочил от сессионного минимума около $100 000 до примерно $103 000. «Пока политика регулирования и меры поддержки не станут более ясными, трейдеры биткоина могут оставаться в стороне», — сказал Ву.

Ранее президент Трамп объявил о планах создания резерва биткоинов США и смягчения промышленных норм. На выходных Трамп и его жена представили свои собственные мем-монеты — Official Trump и Melania Meme — на блокчейне Solana. Solana и мем-монеты выросли, прежде чем откатиться в субботу. Несмотря на волатильность, криптоэнтузиасты сохраняют оптимизм в отношении того, что Трамп представит прокриптополитику в течение своих первых 100 дней на посту.

Сырая нефть под давлением

Цены на сырую нефть упали третий торговый день подряд в понедельник, поскольку Трамп заявил о своем намерении «объявить национальную энергетическую чрезвычайную ситуацию», чтобы нарастить добычу в США и обратить вспять политику, ориентированную на климат, проводимую администрацией Байдена. «Мы снова станем богатой страной, и именно жидкое золото под нашими ногами поможет нам в этом», — заявил Трамп.

Цены на нефть немного выросли на азиатской сессии: фьючерсы на WTI выросли на 0,65% до $76,89 за баррель, а фьючерсы на Brent поднялись до $80,20 за баррель.

На прошлой неделе рынок нефти вырос до шестимесячного максимума, чему способствовали дополнительные санкции против российского экспорта, введенные администрацией Байдена, и более сильные, чем ожидалось, экономические данные из Китая.

Однако перспективы цен на нефть остаются неопределенными, поскольку Трамп пообещал положить конец войне между Украиной и Россией. Его подход может включать либо ужесточение санкций против России, либо смягчение ограничений для содействия переговорам, каждое из которых может оказать неблагоприятное влияние на цены на сырую нефть.

Источник: Евроньюс

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Завершит ли исполняющий обязанности председателя Sec Уеда дело Ripple? BTC упал до $102 тыс.

Оуэн Ли

Экономический

В понедельник, 21 января, избранный президент Дональд Трамп продолжил свою прокриптовалютную повестку дня, назначив комиссара Марка Уеду исполняющим обязанности председателя SEC. Исполняющий обязанности председателя Уеда сменит бывшего председателя Генслера и возглавит агентство во время процесса утверждения Пола Аткинса. Это объявление может стать поворотным моментом для Ripple и XRP.

Трамп мог бы выбрать из республиканских комиссаров Уеду или Хестер Пирс, известных своей крипто-дружественной позицией. Выбор Трампом Аткинса на пост председателя укрепляет прокриптовалютную повестку дня для возглавляемой республиканцами SEC.

Исполняющий обязанности председателя Уеда рассматривался на высшую должность в агентстве до того, как Трамп номинировал бывшего комиссара Пола Аткинса на должность председателя. С первого дня может произойти значительный сдвиг в политике правоприменения SEC.

В ноябре исполняющий обязанности председателя Уеда поделился своими взглядами на политику регулирования SEC посредством правоприменения, заявив: «Война Комиссии с криптовалютой должна прекратиться, включая действия по обеспечению соблюдения криптовалюты, основанные исключительно на отказе от регистрации без обвинений в мошенничестве или нанесении вреда. Президент Трамп и американский электорат послали четкий сигнал. Начиная с 2025 года роль SEC заключается в выполнении этого мандата».

Исполняющий обязанности председателя Уеда может начать изменение криптостратегии SEC уже в четверг, 23 января, на следующем закрытом заседании SEC. Дело Ripple, вероятно, будет среди мер принудительного характера, которые будут рассмотрены.

Исполняющий обязанности председателя Уеда и комиссар SEC Пирс должны решить, отозвать или приостановить дело Ripple. На прошлой неделе появились сообщения о том, что исполняющий обязанности председателя SEC может пересмотреть и запросить отсрочки или прекратить криптодела, не связанные с мошенничеством.

Дело SEC против Ripple: никакого мошенничества или безрассудства

Дело Ripple соответствует критериям дела, не связанного с мошенничеством. В августе 2024 года судья Торрес вынес окончательное решение и нанес удар по SEC. Примечательно, что судья Торрес отклонил запрос SEC о возврате незаконно полученных средств и процентов до вынесения судебного решения на сумму свыше 1 миллиарда долларов.

Судья Торрес назначил штраф в размере 125 миллионов долларов за незаконную продажу XRP институциональным инвесторам, что значительно ниже требования SEC о выплате штрафа в размере 876 миллионов долларов. Важно отметить, что судья Торрес обосновал наказание гражданским нарушением первой степени Закона США о ценных бумагах, не выдвигая никаких обвинений в мошенничестве или безрассудстве.

Дело SEC против Ripple, вероятно, является самым громким делом и находится в поле зрения президента Трампа. Бывший председатель SEC Гэри Генслер подал апелляционную вступительную записку 15 января, оспаривая решение о программных продажах XRP. Приостановка дела может соответствовать прокриптовалютной позиции Трампа, но продолжение апелляции рискует противоречить этому повествованию.

Тенденции цен XRP на фоне правовой неопределенности

В понедельник, 20 января, XRP вырос на 4,95%, частично отыграв падение на 9,55% в воскресенье и закрылся на отметке $3,1013. Токен превзошел более широкий рынок криптовалют, который вырос на 1,06%, доведя общую капитализацию рынка до $3,46 трлн.

Краткосрочные тенденции остаются зависимыми от апелляционной стратегии SEC. Если агентство приостановит или отзовет апелляцию в деле Ripple, XRP может превысить исторический максимум в $3,5505. И наоборот, XRP может упасть ниже $2,5, если SEC продолжит апелляцию, оспаривая постановление о программных продажах. Завершит ли исполняющий обязанности председателя Sec Уеда дело Ripple? BTC упал до $102K_1

Завершит ли исполняющий обязанности председателя Sec Уеда дело Ripple? BTC упал до $102K_1

Ознакомьтесь с нашим экспертным анализом следующих шагов SEC и их последствий для будущего XRP.

Биткоин испытывает волатильность по мере того, как раскрывается позиция Трампа в отношении криптовалют

Тем временем биткоин пережил рост перед инаугурацией Трампа на фоне спекуляций о прокриптовалютных указах.

Однако BTC отказался от ранних достижений, поскольку America First Priorities президента Трампа вообще проигнорировал криптовалюту. Рынки надеялись на указ президента, классифицирующий BTC как стратегический резерв биткоинов США.

В январе Энтони Скарамуччи заявил, что будущая администрация Трампа может приобрести 500 000 BTC, заявив, что председатель банковского комитета Сената Тим Скотт и министр финансов Скотт Бессент выступают за SBR.

Молчание Трампа о криптовалютах взвесило ожидания рынка относительно SBR США. По данным Polymarket, ставки на то, что президент Трамп создаст резерв BTC в течение первых 100 дней, упали на 20% в понедельник до 39%. 7 ноября 60% игроков ожидали, что президент Трамп создаст резерв BTC в течение первых 100 дней.

Также высказывались предположения, что президент Трамп отменит вето Джо Байдена, наложенное президентом Байденом на двухпартийное голосование по отзыву Бюллетеня бухгалтерского учета персонала SEC 121.

SAB 121 — это требование SEC к компаниям, включая банки, о хранении криптоактивов на своих балансах, даже если они хранят криптоактивы на хранении у клиентов. Это положение увеличивает стоимость хранения криптовалюты для банков для клиентов. Следовательно, оно ограничивает доступность криптоуслуг. Отмена также может повысить банковские услуги и спрос, связанные с BTC.

Рынки по-прежнему надеются на SBR

Несмотря на отсутствие внимания Трампа к криптовалютам, рынки сохраняют оптимизм в отношении SBR в США. Сенатор Синтия Ламмис продолжает выступать за SBR. Примечательно, что сенатор представила Закон о биткоинах в декабре. Законопроект предлагает правительству США накопить один миллион BTC (5% от общего предложения) в течение пяти лет с минимальным обязательным периодом удержания в 20 лет.

Двухпартийное голосование в пользу SBR значительно сместит баланс спроса и предложения BTC в его пользу. Адвокат Amicus Curiae Джон Э. Дитон недавно предположил, что BTC может вырасти до $1 млн, если правительство США примет Закон о биткоине, приписав свой прогноз «национальному государству FOMO».

Прогноз цены биткоина

В понедельник, 20 января, BTC вырос на 0,96%, частично компенсировав потерю 2,07% в воскресенье, закрывшись на отметке $102 408. Примечательно, что BTC поднялся до рекордного максимума в $109 350, прежде чем отступить.

Динамика цен BTC зависит от указов Трампа и планов по созданию SBR.

Отмена вето SAB 121, приток средств в спотовые ETF BTC в США и позитивные события в SBR в США могут подтолкнуть BTC выше рекордного максимума понедельника в $109 350. И наоборот, падение ставок на SBR и отток средств в спотовые ETF BTC могут подтянуть BTC к $95 тыс.

После инаугурации Трампа указы, связанные с криптовалютами, могут иметь решающее значение для BTC и рынка в целом. Завершит ли исполняющий обязанности председателя Sec Уеда дело Ripple? BTC упал до $102K_2

Завершит ли исполняющий обязанности председателя Sec Уеда дело Ripple? BTC упал до $102K_2

Перспективы рынка

XRP и BTC переживают критические моменты по мере развития правовых и нормативных изменений. Траектория XRP зависит от стратегии Уйеды в отношении SEC, в то время как перспективы Bitcoin зависят от криптовалютной политики Трампа. Более широкие изменения в регулировании могут еще больше повлиять на настроения рынка в ближайшие недели.

Оставайтесь в курсе наших экспертных анализов этих событий и их последствий для крипторынка. Подробнее здесь.

Источник:Fxempire

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Председатель Бурсы призывает страны АСЕАН принять часовой пояс GMT+8

Коэн

Экономический

По словам председателя местной фондовой биржи, из 10 стран-членов четыре (Малайзия, Сингапур, Бруней и Филиппины) полностью перешли на часовой пояс GMT+8, что соответствует показателям Китая, Гонконга, Тайваня, Макао и Западной Австралии.

Еще четыре страны, а именно Таиланд, Камбоджа, Лаос и Вьетнам, в настоящее время используют GMT+7, а Мьянма использует GMT+6.30. Индонезия, с другой стороны, использует несколько часовых поясов, при этом центральная Индонезия использует GMT+8, западная Индонезия (включая Джакарту) GMT+8 и восточная Индонезия GMT+9.

«Мое единственное желание — чтобы большинство стран АСЕАН в ближайшем будущем перешло на единый часовой пояс GMT+8», — сказал Абдул Вахид в своей программной речи на Малайзийском экономическом и стратегическом форуме по перспективам развития в 2025 году (MESof) во вторник.

«Я считаю, что такой шаг будет способствовать дальнейшей интеграции АСЕАН как влиятельного экономического блока», — добавил он.

Исполнительный директор Малазийского института экономических исследований (MIER) доктор Энтони Дасс заявил, что единый часовой пояс среди стран АСЕАН послужит основой для единого голоса в региональной коалиции.

«Когда у вас общее время — это региональная коалиция. Поэтому вы начинаете с этой простой вещи [одинаковый часовой пояс] — и когда мы [страны АСЕАН] вступаем, начинаем вести переговоры, мы становимся очень сильными, единым голосом», — сказал Дасс на форуме.

В этом году Малайзия принимает на себя председательство в АСЕАН под девизом «Инклюзивность и устойчивость», что станет пятым годом ее председательства. Ранее Малайзия была председателем в 1977, 1997, 2005 и 2015 годах.

Источник: theedgemalaysia

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Индекс потребительских цен в Канаде должен показать, что инфляция в декабре немного снизилась, но остается ниже целевого показателя Банка Канады в 2%

Мишель

Форекс

Экономический

Статистическое управление Канады собирается опубликовать свой последний отчет по инфляции за декабрь, основанный на индексе потребительских цен (ИПЦ), во вторник. Ранние прогнозы предполагают, что общая инфляция могла вырасти на 1,8% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года.

В дополнение к основным показателям Банк Канады (BoC) опубликует свои основные данные по ИПЦ, которые исключают более непредсказуемые статьи, такие как продукты питания и энергоносители. Для контекста, основной ИПЦ в ноябре показал сокращение на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, но показал рост на 1,6% по сравнению с годом ранее. Между тем, основная инфляция в ноябре выросла всего на 1,9% в годовом исчислении и фактически осталась на прежнем уровне в месячном исчислении.

Эти цифры инфляции находятся под микроскопом, особенно из-за их потенциального влияния на канадский доллар (CAD). Подход BoC к процентным ставкам играет здесь решающую роль. Центральный банк уже снизил свою учетную ставку на 175 базисных пунктов с момента начала смягчения в июне 2024 года, доведя ее до 3,25% 11 декабря.

На валютном фронте CAD столкнулся со значительными проблемами, постоянно теряя стоимость. Это подтолкнуло обменный курс USD/CAD к самому высокому уровню с мая 2020 года, преодолев отметку 1,4400. Рынки будут пристально следить за данными вторника, чтобы оценить, что может произойти с канадской экономикой и ее валютой дальше.

Чего можно ожидать от уровня инфляции в Канаде?

Решение Банка Канады снизить ставки на 50 базисных пунктов 11 декабря до 3,25% было близким к нулю, согласно протоколу заседания, опубликованному 23 декабря. Некоторые члены совета выступили за меньшее снижение на 25 базисных пунктов, что привело к серьезным дебатам. Губернатор Тифф Маклем дал понять, что будущие снижения, вероятно, будут более постепенными, что ознаменовало отход от более ранних сообщений о необходимости устойчивого смягчения. Сторонники большего снижения ссылались на опасения по поводу более слабого роста и рисков снижения инфляции, хотя не все последние данные подтверждали столь агрессивный шаг. Решение подчеркивает осторожное управление центральным банком экономической неопределенностью.

Аналитики TD Securities, предварительно изучая публикацию данных, отмечают: «Мы ожидаем, что ИПЦ вырастет до 2,0% в годовом исчислении, поскольку цены упадут на 0,2% в месячном исчислении. Сезонные препятствия для основных товаров будут иметь большое значение в месячном исчислении, в то время как цены на продукты питания и более слабый канадский доллар станут источником силы. Базовая инфляция должна замедлиться на 0,2 п. п. до 2,45% в годовом исчислении в среднем, поскольку снижение/медианная инфляция ИПЦ превысят прогнозы Банка Канады на четвертый квартал, но мы ожидаем, что Банк Канады рассмотрит это в январе».

Когда будут опубликованы данные по ИПЦ в Канаде и как они могут повлиять на курс USD/CAD?

Отчет по инфляции в Канаде за декабрь должен быть опубликован во вторник в 13:30 по Гринвичу, но реакция канадского доллара, скорее всего, будет зависеть от того, преподнесут ли данные какие-либо серьезные сюрпризы. Если цифры совпадут с ожиданиями, они вряд ли повлияют на текущий прогноз ставки Банка Канады.

Тем временем, пара USD/CAD с середины декабря движется в консолидирующем диапазоне, достигнув многолетних максимумов сразу за барьером 1,4500. Этот рост был в первую очередь обусловлен сильным отскоком доллара США (USD), в значительной степени обусловленным так называемой «торговлей Трампа», которая продолжает оказывать значительное давление на чувствительные к риску валюты, такие как канадский доллар.

Пабло Пиовано, старший аналитик FXStreet , предполагает, что, учитывая текущий сценарий устойчивого роста доллара США и возросшую волатильность цен на сырую нефть , дальнейшее ослабление канадского доллара пока остается в перспективе.

«Попытки повышения должны привести пару USD/CAD к еще одному потенциальному достижению пика 2024 года на уровне 1,4485 (20 января), что предшествует максимальному уровню, достигнутому в 2020 году на уровне 1,4667 (19 марта)», — добавляет Пиовано.

С другой стороны, есть начальная зона поддержки на минимуме 2025 года 1,4278 (6 января), перед предварительной 55-дневной SMA на 1,4177 и психологическим порогом 1,4000. Отсюда вниз идет ноябрьский минимум 1,3823 (6 ноября), за которым следует более значимая 200-дневная SMA на 1,3816. Если USD/CAD опустится ниже этого уровня, это может вызвать дополнительное давление продаж, изначально нацеленное на сентябрьский минимум 1,3418 (25 сентября), отмечает Пиовано.

Источник: FXSTREET

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Фондовый рынок сегодня: мировые акции торгуются разнонаправленно, сдержанно реагируя на инаугурацию в США

Уоррен Такунда

Акции

Во вторник мировые акции продемонстрировали неоднозначную реакцию на инаугурацию президента США Дональда Трампа.

Французский CAC 40 вырос на 0,1% до 7 739,02, в то время как немецкий DAX остался на уровне 20 988,89. Британский FTSE 100 вырос на 0,1% до 8 533,10.

Фьючерс на индекс SP 500 вырос на 0,3%, а индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,4%. В понедельник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга-младшего.

Некоторые аналитики полагают, что инаугурация придаст оптимизма мировым рынкам, в то время как другие полагают, что угроза повышения пошлин может навредить настроениям.

Выпуск Трампом меморандума «America First Trade Policy» после вступления в должность в понедельник показал, что он не предпримет немедленных действий по повышению тарифов, что, возможно, ослабит непосредственные опасения относительно угроз двузначных тарифов на весь импорт. Однако план призывает к широкой переоценке и пересмотру торговой политики США.

Реклама «В результате поворота событий, который успокоил нервы на мировых рынках... президент Трамп заявил, что, вопреки ожиданиям, он не будет немедленно вводить новые пошлины», — сказал Стивен Иннес, управляющий партнер SPI Asset Management.

Похожие историиОтклонение США заявки Nippon Steel на покупку US Steel раздражает ключевого союзника Вашингтона в АзииОтклонение США заявки Nippon Steel на покупку US Steel раздражает ключевого союзника Вашингтона в АзииТрюдо говорит, что американцы понимают, что тарифы Трампа на Канаду сделают жизнь намного дорожеТрюдо говорит, что американцы понимают, что тарифы Трампа на Канаду сделают жизнь намного дорожеФондовый рынок сегодня: азиатские акции в основном падают, поскольку большинство мировых рынков закрыты на РождествоФондовый рынок сегодня: азиатские акции в основном падают, поскольку большинство мировых рынков закрыты на РождествоОпасения по поводу последствий политики Трампа для Китая несколько ослабли, поскольку обе стороны пообещали работать над улучшением отношений.

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,9% до 20 106,55, отчасти благодаря находящемуся в затруднительном положении китайскому застройщику Country Garden, акции которого подскочили на 17,5% после того, как ему отсрочили крайний срок для заключения соглашения с кредиторами.

Индекс Shanghai Composite снизился на 0,1% до 3242,62.

Токийский индекс Nikkei 225 вырос на 0,3% и закрылся на отметке 39 027,98, а австралийский SP/ASX 200 вырос на 0,7% до 8 402,40. Южнокорейский Kospi снизился менее чем на 0,1% до 2 518,03.

Акции Fuji Media Holdings, частью которой является крупнейшая японская телекомпания Fuji TV, восстановили предыдущие потери, завершив торги ростом на 2,1%. Раннее падение произошло после того, как десятки компаний, включая Toyota Motor Corp., решили прекратить трансляцию телевизионной рекламы, сопровождающей шоу Fuji TV. Цена акций недавно зигзагом двигалась на фоне разгоревшегося секс-скандала, о котором сообщил еженедельный журнал Shukan Bunshun.

На торгах энергоносителями эталонная американская нефть упала на 97 центов до $76,42 за баррель. Нефть марки Brent, международный стандарт, потеряла 32 цента до $79,84 за баррель.

На валютных торгах доллар не изменился и составил 155,64 японской иены. Евро стоил $1,0362, снизившись с $1,0416.

Источник: АП

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Российско-украинский конфликт

Палестино-израильский конфликт

Форекс

Политический

ФастБулл

FastBull Рекомендуемые

Девин

Мохаммад Омар

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Новости

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

Какие валюты выиграют от девальвации доллара?

Доля доллара в мировых резервах будет снижаться в течение следующих 10 лет

Рисунок 1. Доля доллара в мировых резервах сократилась на 9 процентных пунктов за последнее десятилетие.

Доля доллара в мировых резервных валютах, %

Топ-10 обратный отсчет

Рисунок 2. Менее крупные валюты выиграли от меньшей доли доллара

Евро и юань также выиграют, хотя и скромно

Каковы шансы появления новой валюты БРИКС, обеспеченной золотом?

Источник：omfif

Доллар США ослабевает в преддверии исполнительных мер Трампа, биткоин лидирует и устанавливает новый рекорд

Хольцман из ЕЦБ: снижение ставки в январе не столь определенно из-за повышенных инфляционных рисков

Китай сохраняет LPR, поскольку офшорный юань восстанавливается перед ключевой поддержкой

От Банка Японии до данных по инфляции и индексов деловой активности — мировым рынкам есть на чем сосредоточиться, помимо Трампа

Ежедневный прогноз EUR/USD

Источник:действие форекс

Рынки катаются на американских горках после возвращения Трампа на пост президента США

Преобладающее чувство неприятия риска

Биткоин отступает от нового максимума

Сырая нефть под давлением

Источник: Евроньюс

Завершит ли исполняющий обязанности председателя Sec Уеда дело Ripple? BTC упал до $102 тыс.

Дело SEC против Ripple: никакого мошенничества или безрассудства

Тенденции цен XRP на фоне правовой неопределенности

Биткоин испытывает волатильность по мере того, как раскрывается позиция Трампа в отношении криптовалют

Рынки по-прежнему надеются на SBR

Прогноз цены биткоина

Перспективы рынка

Источник:Fxempire

Председатель Бурсы призывает страны АСЕАН принять часовой пояс GMT+8

Источник: theedgemalaysia

Индекс потребительских цен в Канаде должен показать, что инфляция в декабре немного снизилась, но остается ниже целевого показателя Банка Канады в 2%

Чего можно ожидать от уровня инфляции в Канаде?

Когда будут опубликованы данные по ИПЦ в Канаде и как они могут повлиять на курс USD/CAD?

Источник: FXSTREET

Фондовый рынок сегодня: мировые акции торгуются разнонаправленно, сдержанно реагируя на инаугурацию в США

Источник: АП

Раскрытие Рисков