Китай объявил меры против американских компаний на фоне обострения торговой напряженности

Широкомасштабные пошлины, введенные президентом США Дональдом Трампом в отношении Мексики, Канады и Китая в минувшие выходные, предстоящая публикация трудовой статистики и оценка новых тенденций в сфере искусственного интеллекта в преддверии корпоративных отчетов крупных технологических компаний задали тон новой неделе на финансовых рынках.

По другую сторону Атлантики, Банк Англии проведет первое в этом году заседание, а европейские кредиторы также представят финансовые результаты за минувший квартал.

Ниже следует обзор событий, за которыми будут следить инвесторы в ближайшие дни.

1/ДЕНЬ ПОШЛИН

Инвесторы в облигации, трейдеры валютного рынка, чиновники ФРС и правительства других стран анализируют возможные последствия пошлин Трампа.

Президент США Дональд Трамп выполнил свои угрозы и в субботу подписал три исполнительных указа, предусматривающих тарифы в 25% на продукцию, импортируемую в Соединенные Штаты из Канады и из Мексики - ближайших соседей и крупнейших по размеру оборота торговых партнеров США, - а также дополнительные 10% на все товары, поступающие из Китая. Пошлины должны вступить в силу во вторник в 08:01 МСК.

Канада сообщила , что ответит введением пошлин в размере 25% на американские товары на сумму $155 миллиардов. Мексика также сообщила о планах ввести ответные тарифы, а Китай пообещал принять контрмеры.

Рынки сосредоточат внимание на ответных мерах второй по величине экономики мира, поскольку Китай возвращается к работе после празднования Нового года по лунному календарю.

В Европе инвесторы пересматривают мнение относительно возможности избежать усиления торговой напряженности.

2/ОСТАВАТЬСЯ ИЛИ ЛУЧШЕ УЙТИ?

Ежемесячная трудовая статистика США выйдет 7 февраля, и инвесторы оценивают перспективы дальнейшего снижения процентных ставок и то, насколько повестка администрации Трампа может повлиять на рынок труда.

Данные за декабрь вызвали сомнения в том, что у Федрезерва есть пространство для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, при этом толкнув вверх доходность гособлигаций. Воодушевляющие данные об инфляции несколько успокоили рынки, но если отчет о рынке труда за январь превысит прогноз, ситуация может сильно поменяться.

Федеральная резервная система США в среду не стала менять стоимость заимствований, при этом глава регулятора Джером Пауэлл сказал, что повода торопиться с ее очередным снижением не будет, до тех пор пока данные об инфляции и занятости не сделают это целесообразным.

Важным неизвестным остаются планы Трампа в отношении рынка труда, включающая борьбу с иммиграцией и планы сокращения федеральных служащих: Белый дом предлагает 2 миллионам федеральных чиновников денежные выплаты, чтобы они уволились.

3/СДВИГИ В ТЕХСЕКТОРЕ

Инвесторы уже давно думали о том, что может затормозить ралли в секторе искуственного интеллекта, и теперь у них появился еще один фактор, который нужно учитывать: появление китайской ИИ-сенсации DeepSeek, перевернувшей представления о вычислительных мощностях и инвестициях, необходимых для создания самых передовых моделей.

Такое развитие событий привело к обвалу акций Nvidia , но при этом также поставило под сомнение более широкое доминирование американского технологического сектора, вызвав вопросы о конкурентных преимуществах "великолепной семерки" - семи техгигантов Уолл-стрит.

Два из них Alphabet и Amazon представят квартальные отчеты во вторник и четверг соответственно.

4/ ПУТЬ ВНИЗ

Отчеты за четвертый квартал представят также европейские банки: BNP Paribas , Societe Generale и Credit Agricole (CAGA.PA), UBS и Santander .

Ожидается, что большинство кредиторов всё же сумели неплохо заработать на более высоких процентных ставках, чему способствовал рост выручки от инвестиционно-банковской деятельности, и их акции, возможно, продолжат длящееся уже два года ралли.

Тем не менее, снижение процентных ставок означает повышенное давление на прибыль банков, в то время как экономика еврозоны испытает трудности.

Отчет Deutsche Bank в четверг стал некоторым поводом для беспокойства - немецкий кредитор сообщил о более значительном, чем ожидалось, спаде квартальной и годовой прибыли.

5/ ВРЕМЯ ДЛЯ РЕШЕНИЯ

Банк Англии проведет заседание в четверг. Рынки пока не полностью закладывают в позиции снижение ставки на четверть пункта, но экономисты, похоже, считают такой исход наиболее вероятным.

Экономические данные Великобритании ухудшились - рынок труда дал слабину, а потребительские расходы неожиданно сократились в ключевой предпраздничный период покупок. В третьем квартале 2024 года экономика стагнировала, и Банк Англии ожидает аналогичного результата по итогам четвертого.

Несколько банков прогнозируют, что рост британского ВВП в этом году не достигнет и 1%, несмотря на планы министра финансов Рейчел Ривз оживить экономику.

Кроме того, на рынке облигаций в январе произошли потрясения, в результате которых доходность 10-летних гособлигаций достигла максимума с 2008 года. Затем показатель снизился, но остается выше отметки 4,5% - выше, чем в любой другой стране G10, кроме Новой Зеландии.

Над рынками давлеет стремительное приближение указанного президентом США Дональдом Трампом срока введения импортных пошлин. Между тем в Соединенных Штатах выйдет трудовая статистика, в то время как рынки осмысливают новый ландшафт сегмента искусственного интеллекта в ожидании квартальных отчетов тяжеловесов техсектора.

По другую сторону Атлантики, Банк Англии проведет первое в этом году заседание, а европейские кредиторы также представят финансовые результаты за минувший квартал.

Ниже следует обзор событий, за которыми будут следить инвесторы в ближайшие дни.

1/ДЕНЬ ПОШЛИН

Буквально все, включая инвесторов в облигации, трейдеров валютного рынка, чиновников ФРС и правительства других стран, хотят знать, насколько серьезен Трамп в отношении пошлин и насколько жесткими они будут.

Суббота может стать самым явным на данный момент индикатором этого, так как президент Соединенных Штатах пригрозил обложить Канаду и Мексику пошлинами в размере 25% именно в этот день. Тарифы могут затронуть поставки в Соединенные Штаты на общую сумму в $1 триллион в год.

Не менее интересно выглядит ситуация с Китаем. Можно только догадываться, введет ли Вашингтон в субботу 10-процентные тарифы на импорт из этой страны. Белый дом повторил, что всё еще серьезно рассматривает этот шаг, несмотря на комментарии Трампа после телефонного разговора с председателем КНР Си Цзиньпином о том, что он не хотел бы применять тарифы против Китая.

2/ОСТАВАТЬСЯ ИЛИ ЛУЧШЕ УЙТИ?

Ежемесячная трудовая статистика США выйдет 7 февраля, и инвесторы оценивают перспективы дальнейшего снижения процентных ставок и то, насколько повестка администрации Трампа может повлиять на рынок труда.

Данные за декабрь вызвали сомнения в том, что у Федрезерва есть пространство для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, при этом толкнув вверх доходность гособлигаций. Воодушевляющие данные об инфляции несколько успокоили рынки, но если отчет о рынке труда за январь превысит прогноз, ситуация может сильно поменяться.

Федеральная резервная система США в среду не стала менять стоимость заимствований, при этом глава регулятора Джером Пауэлл сказал, что повода торопиться с ее очередным снижением не будет, до тех пор пока данные об инфляции и занятости не сделают это целесообразным.

Важным неизвестным остаются планы Трампа в отношении рынка труда, включающая борьбу с иммиграцией и планы сокращения федеральных служащих: Белый дом предлагает 2 миллионам федеральных чиновников денежные выплаты, чтобы они уволились.

3/СДВИГИ В ТЕХСЕКТОРЕ

Инвесторы уже давно думали о том, что может затормозить ралли в секторе искуственного интеллекта, и теперь у них появился еще один фактор, который нужно учитывать: появление китайской ИИ-сенсации DeepSeek, перевернувшей представления о вычислительных мощностях и инвестициях, необходимых для создания самых передовых моделей.

Такое развитие событий привело к обвалу акций Nvidia , но при этом также поставило под сомнение более широкое доминирование американского технологического сектора, вызвав вопросы о конкурентных преимуществах "великолепной семерки" - семи техгигантов Уолл-стрит.

Два из них Alphabet и Amazon представят квартальные отчеты во вторник и четверг соответственно.

4/ ПУТЬ ВНИЗ

Отчеты за четвертый квартал представят также европейские банки: BNP Paribas , Societe Generale и Credit Agricole (CAGA.PA), UBS и Santander .

Ожидается, что большинство кредиторов всё же сумели неплохо заработать на более высоких процентных ставках, чему способствовал рост выручки от инвестиционно-банковской деятельности, и их акции, возможно, продолжат длящееся уже два года ралли.

Тем не менее, снижение процентных ставок означает повышенное давление на прибыль банков, в то время как экономика еврозоны испытает трудности.

Отчет Deutsche Bank в четверг стал некоторым поводом для беспокойства - немецкий кредитор сообщил о более значительном, чем ожидалось, спаде квартальной и годовой прибыли.

5/ ВРЕМЯ ДЛЯ РЕШЕНИЯ

Банк Англии проведет заседание в четверг. Рынки пока не полностью закладывают в позиции снижение ставки на четверть пункта, но экономисты, похоже, считают такой исход наиболее вероятным.

Экономические данные Великобритании ухудшились - рынок труда дал слабину, а потребительские расходы неожиданно сократились в ключевой предпраздничный период покупок. В третьем квартале 2024 года экономика стагнировала, и Банк Англии ожидает аналогичного результата по итогам четвертого.

Несколько банков прогнозируют, что рост британского ВВП в этом году не достигнет и 1%, несмотря на планы министра финансов Рейчел Ривз оживить экономику.

Кроме того, на рынке облигаций в январе произошли потрясения, в результате которых доходность 10-летних гособлигаций достигла максимума с 2008 года. Затем показатель снизился, но остается выше отметки 4,5% - выше, чем в любой другой стране G10, кроме Новой Зеландии.

Американские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику в среду: просадка акций техгигантов Apple и Nvidia толкнула S&P 500 и Nasdaq вниз. В центре внимания инвесторов находится решение Федрезерва США, которое будет объявлено в 22:00 МСК.

Индекс Dow Jones к 18:26 МСК вырос на 0,17% до 44.928,44 пункта, S&P 500 снизился на 0,25% до 6.052,31​ пункта, а Nasdaq отступил на 0,59% до 19.617,9 пункта.

Dow Jones:

Лидеры роста	Изменение
Caterpillar	2,1%
Merck & Co	1,3%
Goldman Sachs Group	1,3%
Лидеры снижения:	Изменение
NVIDIA	-3,7%
Boeing	-2,0%
Salesforce	-1,8%

S&P 500:

Лидеры роста	Изменение
F5 Inc	9,4%
T-Mobile US	8,7%
Henry Schein	6,0%
Лидеры снижения:	Изменение
Packaging Corp of America	-9,2%
Danaher	-7,8%
Lennox International	-6,0%

Nasdaq:

Лидеры роста	Изменение
Silexion Therapeutics S	59,7%
36Kr Holdings K	41,5%
Banzai International B	32,8%
Лидеры снижения:	Изменение
ZK International Group	-40,2%
Blue Hat Interactive Entertainment Technology	-34,1%
IMAC Holdings	-33,6%

($1 = 0,9628 евро)

Индекс Nasdaq завершил торги понедельника зафиксировав самое большое однодневное процентное падение с 18 декабря, поскольку недорогая китайская модель искусственного интеллекта вызвала резкую распродажу акций американских производителей чипов.

Индекс Dow Jones закрылся ростом на 0,65% до 44.713,58 пункта, S&P 500 опустился на 1,46% до 6.012,28 пункта​, в то время как ​Nasdaq просел на 3,07% до 19.341,834 пункта​.

Акции лидера в сфере ИИ Nvidia упали на 17%, что привело к снижению рыночной стоимости компании на $593 миллиарда - это самое значительное однодневное падение капитализации в истории Уолл-стрит, согласно данным LSEG. Потери более чем в два раза превысили предыдущий рекорд однодневной просадки, установленный Nvidia в сентябре 2024 года.

Индекс полупроводников опустился на 9,2%, продемонстрировав худшую сессию с марта 2020 года в процентном исчислении.

Котировки других технологических гигантов также снизились: бумаги Microsoft подешевели на 2,1%, Alphabet - на 4,2%, производителя серверов Dell Technologies - на 8,7%.