Пара GBP/USD остается выше 1,2650, вблизи двухмесячных максимумов

Японская иена ослабла после комментариев министра финансов Японии Кацунобу Като в пятницу.

Сильный национальный индекс потребительских цен в Японии подтверждает ставки Банка Японии на повышение процентной ставки и должен ограничить потери иены.

Базовые медвежьи настроения по доллару США также могут способствовать сдерживанию пары USD/JPY.

Японская иена (JPY) привлекает некоторых продавцов в пятницу в ответ на комментарии министра финансов Японии Кацунобу Като, который сказал, что более высокие долгосрочные ставки могут оказать давление на фискальную ситуацию Японии. Это помогает паре USD/JPY совершить скромный отскок от области 149,30-149,25 или самого низкого уровня с 3 декабря, достигнутого во время азиатской сессии. Однако любое значимое обесценивание JPY все еще кажется неуловимым на фоне растущего признания того, что Банк Японии (BoJ) еще больше повысит процентные ставки.

Ястребиные ожидания Банка Японии были подтверждены сильным печатным изданием Национального индекса потребительских цен (ИПЦ) Японии и продолжают поддерживать повышенную доходность японских государственных облигаций (JGB). Последующее сужение разницы в ставках между Японией и другими странами должно продолжить подкреплять менее доходную JPY. Помимо этого, недавнее падение доллара США (USD) на фоне опасений по поводу здоровья потребителей в США и несмотря на ставки на длительную паузу в ставках Федеральной резервной системы (ФРС) может ограничить пару USD/JPY.

Японская иена снижается на фоне разговоров об интервенции с целью сдерживания дальнейшего роста доходности JGB

Министр финансов Японии Кацунобу Като предупредил в эту пятницу, что более высокая доходность японских государственных облигаций увеличит расходы на обслуживание долга, что, в свою очередь, может повлиять на финансы Японии. Это затмевает более сильный, чем ожидалось, выпуск Национального индекса потребительских цен (ИПЦ) Японии и вызывает некоторую внутридневную продажу вокруг японской иены.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда отметил, что рост долгосрочных процентных ставок приведет к росту расходов на корпоративное финансирование, но также необходимо учитывать, как улучшение экономики будет подкреплять их прибыли. Если рынки совершат ненормальные движения, мы готовы оперативно отреагировать, например, с помощью рыночных операций для сглаживания рыночных движений, добавил Уэда.

Последние данные, опубликованные Статистическим бюро Японии, показали, что основной национальный ИПЦ вырос до двухлетнего максимума в 4,0% в годовом исчислении в январе с 3,6% в предыдущем месяце. Между тем, базовый ИПЦ, который исключает нестабильные свежие продукты питания, вырос на 3,2% по сравнению с предыдущим годом по сравнению с 3,0%, зафиксированными в декабре, и достиг 19-месячного максимума.

Более того, базовый показатель ИПЦ, не включающий стоимость свежих продуктов питания и топлива, вырос в январе на 2,5% по сравнению с прошлым годом, что является самым быстрым темпом с марта 2024 года. Данные подчеркивают растущее инфляционное давление в Японии, которое вызвало ястребиные замечания со стороны нескольких политиков Банка Японии, что, в свою очередь, должно ограничить любое значимое снижение курса иены.

Более того, ожидания того, что устойчивый рост заработной платы может подстегнуть потребительские расходы, предполагают, что BoJ может повысить процентные ставки более агрессивно, чем предполагалось изначально. Это удерживает базовую доходность 10-летних JGB на высоком уровне около самого высокого с ноября 2009 года и должно продолжать выступать в качестве попутного ветра для менее доходной JPY в ближайшей перспективе.

Опрос частного сектора показал, что активность фабрик Японии продолжила снижаться восьмой месяц подряд в феврале, но более медленными темпами. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) банка au Jibun Bank Japan подскочил до 48,9 с 10-месячного минимума 48,7 в январе. Напротив, показатель для сектора услуг улучшился до 53,1 с 53,0.

Доллар США достиг самого низкого уровня с 10 декабря в четверг, так как более слабый, чем ожидалось, прогноз продаж от Walmart вызвал сомнения относительно здоровья потребителей в США. Это накладывается на опасения, что тарифные планы и протекционистская политика президента США Дональда Трампа увеличат инфляцию, что может еще больше снизить потребительские расходы.

Между тем, чиновники Федерального резерва по-прежнему опасаются будущих снижений процентных ставок на фоне вязкой инфляции и неопределенности относительно политических шагов Трампа. Фактически, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем предупредил в четверг, что растущие инфляционные ожидания в сочетании с риском упрямой стагфляции могут создать двойную проблему для экономики США.

Ранее глава Федерального резервного совета Адриана Куглер заявила, что инфляция в США все еще не достигла целевого показателя в 2%, и что ее путь к этой цели по-прежнему ухабистый. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик занял голубиную позицию и видит возможность для еще двух снижений ставок в этом году, хотя многое зависит от меняющихся экономических условий.

Трейдеры теперь с нетерпением ждут выхода предварительных индексов деловой активности США PMI для свежего взгляда на экономическое здоровье. В пятницу в экономическом отчете США также будут представлены данные о продажах на вторичном рынке жилья и пересмотренный индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Это, наряду с выступлениями членов FOMC, будет стимулировать спрос на доллар США и даст определенный импульс паре USD/JPY.

Пара USD/JPY, вероятно, привлечет новых продавцов и останется ограниченной областью 150,90–151,00.

С технической точки зрения, ночной прорыв горизонтальной поддержки 151.00-150.90 и последующее падение ниже психологической отметки 150.00 были восприняты как новый триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике держатся глубоко на отрицательной территории и все еще далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз, и любое дальнейшее движение вверх может рассматриваться как возможность продажи вблизи круглой цифры 151.00.

Однако некоторые последующие покупки могут спровоцировать ралли покрытия коротких позиций и поднять пару USD/JPY до барьера 151,40 на пути к круглой отметке 152,00. Однако импульс восстановления рискует довольно быстро выдохнуться вблизи области 152,65. Указанный барьер представляет собой очень важную 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), которая, если будет решительно преодолена, может сместить краткосрочный уклон в пользу трейдеров-бычков.

С другой стороны, отметка 150,00 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственной поддержки перед областью 149,30-149,25 или многомесячным минимумом, достигнутым во время азиатской сессии. За ней следует отметка 149,00, ниже которой пара USD/JPY может опуститься еще ниже, чтобы протестировать минимум колебания декабря 2024 года, около области 148,65.

Источник: FXSTREET

Глава Банка Кореи Ри Чан Ён выступает на этой фотографии от 18 февраля.

Ожидается, что на следующей неделе Центральный банк Кореи снизит процентную ставку на 0,25 процентного пункта в попытке поддержать экономику, показал опрос, проведенный в пятницу.

Согласно опросу, проведенному Yonhap Infomax, финансовым новостным подразделением информационного агентства Yonhap, 20 из 21 опрошенных местных аналитиков и экспертов прогнозируют, что Банк Кореи (BOK) снизит базовую ставку до 2,75 процента с текущих 3 процентов на своем следующем заседании по установлению ставок, намеченном на вторник.

В январе Банк Кореи сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне из-за слабости местной валюты на фоне политического хаоса и неопределенности, вызванной приходом к власти новой администрации президента США Дональда Трампа.

Решение о приостановке было принято сразу после двух снижений ставок на заседаниях в октябре и ноябре.

«Страна сталкивается с растущими рисками ухудшения ситуации, обусловленными слабым внутренним спросом, в то время как дальнейшее ослабление воны, по-видимому, ограничено, что может привести к снижению Банком Кореи учетной ставки на 25 базисных пунктов», — сказал Ким Сон Тхэ, эксперт из KB Kookmin Bank.

Девятнадцать из 21 опрошенных аналитиков прогнозируют снижение ключевой ставки до 2,5 процента в первой половине этого года.

Центральный банк должен представить скорректированный прогноз роста во вторник. Глава BOK Ри Чан Ён намекнул на снижение прогноза до примерно 1,6 процента с предыдущего прогноза в 1,9 процента.

Потенциальный темп роста Кореи составляет 2 процента, и этот год может стать первым в истории случаем, когда годовой темп роста страны упадет ниже этого уровня.

Источник: Koreatimes

Индийская рупия набирает силу на азиатских торгах в пятницу.

Значительные продажи доллара США и ослабление опасений относительно торговой напряженности поддерживают курс индийской рупии.

Предварительные отчеты PMI Индии и США за февраль станут основными моментами в пятницу.

Индийская рупия (INR) укрепляется в пятницу после достижения недельного максимума на предыдущей сессии. Массовые продажи доллара США (USD) иностранными банками оказывают некоторую поддержку местной валюте. Оптимистичные комментарии президента США Дональда Трампа о новой торговой сделке с Китаем не только поднимают китайский юань, но и повышают INR. Любое значительное обесценивание индийской рупии может быть ограничено на фоне вероятного вмешательства Резервного банка Индии (RBI).

Тем не менее, отток иностранных портфельных инвестиций (FPI) и возобновление спроса на доллар могут оказать давление на местную валюту. Восстановление цен на сырую нефть также может способствовать снижению INR, поскольку Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире.

Трейдеры ждут расширенного отчета HSBC Purchasing Managers Index (PMI) Индии за февраль, который должен быть опубликован позднее в пятницу. В списке дел США будут опубликованы отчеты SP Global PMI , Existing Home Sales и Michigan Consumer Sentiment Index. Кроме того, в тот же день должны выступить главы Федеральной резервной системы (ФРС) Мэри Дейли и Филип Джефферсон.

Индийская рупия укрепляется на фоне ослабления торговой напряженности

По прогнозам Moody's Analytics, рост экономики Индии замедлится с 6,6% в 2024 году до 6,4% в 2025 году, поскольку новые пошлины США и снижение мирового спроса оказывают давление на экспорт, сообщило в четверг агентство Moody's Analytics.

Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что объявит о новых тарифах в течение следующего месяца, добавив к ранее объявленным планам ввести пошлины на импортируемые автомобили, полупроводники и фармацевтические препараты пиломатериалы и лесоматериалы.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 15 февраля, выросло до 219 000 по сравнению с 214 000 на предыдущей неделе (пересмотрено с 213 000), согласно данным Министерства труда США (DoL) в четверг. Эта цифра превысила консенсус-прогноз рынка в 215 тыс.

Глава Федеральной резервной системы США Адриана Куглер заявила вечером в четверг, что инфляции в США еще «необходимо пройти определенный путь», чтобы достичь целевого показателя центрального банка в 2%, и что путь к этой цели по-прежнему будет тернистым.

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что риск инфляции может остаться высоким, добавив, что для поддержки дальнейшего снижения ставок ему нужна уверенность в том, что инфляция снижается.

Быки по паре USD/INR берут передышку

Индийская рупия торгуется на более сильной ноте в этот день. Пара USD/INR рисует позитивную картину на дневном графике, при этом цена удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако нельзя исключать дальнейшую консолидацию или снижение, поскольку 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии около 48,0.

Непосредственный уровень сопротивления для пары USD/INR возникает на психологическом уровне 87,00. Бычьи свечи и устойчивая торговля выше этого уровня могут нацелить ее на исторический максимум около 88,00, на пути к 88,50.

С другой стороны, если пара не сможет удержать линию на уровне 86,35, минимума 12 февраля, падение к 86,14, минимуму 27 января, может быть на картах. Следующий уровень борьбы, за которым стоит следить, — 85,65, минимум 7 января.

Источник: FXSTREET

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Биткоин (BTC/USD) держится выше $95 тыс., но сталкивается со значительным сопротивлением.

Хотя спотовые биткоин-ETF привлекли значительные инвестиции, в последнее время наблюдается чистый отток средств, а данные по блокчейну указывают на снижение спекулятивного аппетита.

Потенциальная покупка биткоинов компанией Strategy после сбора средств на сумму 2 миллиарда долларов может стать катализатором будущего роста курса.

Bitcoin восстановил импульс после того, как нашел поддержку на ключевом уровне $95k на этой неделе, прежде чем поднялся до 98357 на момент написания статьи. Недавняя консолидация предполагает, что Bitcoin может быть готов к своему следующему большому ралли, и движение выше снова выглядит привлекательным.

Тепловая карта криптовалют, 20 февраля 2025 г.

Источник: TradingView (кликните для увеличения)

Потоки ETF

Несмотря на то, что цена биткоина упала с рекордного максимума 20 января, данные CoinShares показывают, что спотовые ETF, привязанные к биткоину, все равно привлекли огромные 5,6 млрд долларов новых инвестиций.

Однако за последние несколько дней мы наблюдали стабильный объем чистого оттока: со вторника чистый отток составил 60,7, 64,1 и 94,6 млн долларов США.

Источник: Farside Investors

Неделя в сети – данные Glassnode показывают риски снижения

Поток денег на рынок замедляется, а торговля деривативами падает. То, как краткосрочные инвесторы покупают сейчас, похоже на май 2021 года, который был трудным временем для рынка.

В целом, в последние недели рынки наблюдают снижение импульса притока капитала для всех цифровых активов. Это сигнализирует о значительном охлаждении спекулятивного аппетита и намекает на потенциал ротации капитала из более рискованных активов в будущем.

Это соответствует общему настроению рынка на данный момент. Хотя фондовые рынки США продолжают удерживаться вблизи максимумов, рост золота является явным признаком того, что рынки остаются нервными, поскольку спрос на активы-убежища продолжает подталкивать драгоценный металл к новым максимумам.

Импульс на спотовых рынках замедляется, и меньше денег идет в бессрочные фьючерсы. Это падение спроса вызвало значительное снижение открытого интереса по основным активам, показывая меньше спекулятивной торговли и более низкую прибыль от стратегий «кэш-энд-керри».

Падение открытого интереса показывает, что трейдеры сокращают рискованные ставки с использованием заемных средств, вероятно, потому, что рынок чувствует себя слабее и менее определенным. Самый большой спад наблюдается в Memecoins, которые обычно привлекают краткосрочных трейдеров, но быстро теряют популярность, когда уверенность исчезает.

Источник: Glassnode

Микростратегия или «стратегия» готовятся к новым покупкам?

MicroStrategy или, как мы привыкли их называть, Strategy не покупала биткоины на прошлой неделе, во второй раз сохранив общую сумму в 478 740 BTC.

Однако MicroStrategy намекнула на новую покупку биткоинов в своих недавних усилиях по сбору средств. 20 февраля компания объявила, что успешно оценила предложение конвертируемых облигаций на 0% на сумму 2 млрд долларов с погашением в 2030 году. Сделка, которая должна закрыться 21 февраля, также дает покупателям возможность купить дополнительные облигации на сумму 300 млн долларов.

Станет ли такая покупка катализатором нового роста?

Технический анализ BTC/USD

С технической точки зрения на дневном таймфрейме цена биткоина (BTC/USD) ожидает прорыва после периода консолидации.

Консолидация между 94000 и 100000 продолжалась в течение последних двух недель, а во вторник цена упала до минимума 93340, прежде чем снова подняться до отметки 95000.

Дневная свеча четверга закрылась выше 100-дневной скользящей средней, остановившись на 97899, но впереди нас ждут значительные препятствия. 50-дневная скользящая средняя остановилась на 99059, немного не дотянув до психологического уровня 100000.

Дневной график биткоина (BTC/USD), 20 февраля 2024 г.

Источник: TradingView.com (кликните для увеличения)

Падение до двухчасового графика, и может быть возможность краткосрочного отката. Значительная поддержка находится ниже текущей цены, поскольку у нас есть 50,100 и 200-дневная MA, сходящиеся между уровнями 96000-97000.

Это делает данную область ключевой точкой слияния, которая может послужить базой для движения к психологическому уровню 100000 и выше.

Непосредственная поддержка находится на уровне 97000, прежде чем ключевой маркер 95000 снова окажется в фокусе.

Уровни сопротивления находятся на отметках 99059 и 100000, прежде чем рынки переключат свое внимание на уровень сопротивления 102157.

Двухчасовой (H2) график биткоина (BTC/USD), 20 февраля 2024 г.

Источник: TradingView.com (кликните для увеличения)

Поддерживать

97000

95000

93200

Сопротивление

99059

100000

102157

Источник: ACTIONFOREX

Главный экономист Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Пол Конвэй отметил в пятницу: «Прогнозы официальной процентной ставки (OCR) указывают на дальнейшее смягчение еще на 75 базисных пунктов (б.п.)».

Дополнительные цитаты

Падение новозеландского доллара (NZD) приведет к росту экспортных доходов.

Разрыв выпуска поможет сдержать инфляционное давление.

Ослабление новозеландского доллара будет способствовать восстановлению экономики.

Готов рассмотреть скачок инфляции в этом году.

Снижение OCR ниже нейтрального уровня является частью обсуждения риска.

В настоящее время перспективы повышения ставок не просматриваются.

Значение OCR ниже нейтрального не является центральной проекцией.

Новозеландский доллар ЦЕНА на сегодня

Таблица ниже показывает процентное изменение новозеландского доллара (NZD) по отношению к основным перечисленным валютам сегодня. Новозеландский доллар был самым слабым по отношению к доллару США.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а котируемая валюта — из верхней строки. Например, если вы выберете новозеландский доллар из левого столбца и переместитесь по горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять NZD (база)/USD (котировка).

Источник: FXSTREET