Уолл-стрит снижается на фоне тревог о пошлинах

Рубль под вечер пятницы сократил внутрисессионные потери и показывает незначительные изменения на Мосбирже, сохраняя изначально скромную позитивную динамику на внешних рынках - на его стороне играет возможное насыщение спроса на сильно подешевевшую за первую половину недели иностранную валюту, а также набор потенциально позитивных для российской валюты факторов.

Котировки пары юань/рубль расчетами "завтра" к 17.00 МСК были на Мосбирже вблизи отметки 11,51, и российская валюта теряет 0,1%. Перед полуднем рубль дешевел до 11,64, а днем заходил в зеленую зону, укрепляясь до 11,46.

Пара доллар/рубль к 17.00 МСК котировалась на форексе по 84,60, и рубль набирает 0,4%.

Пара евро/рубль находится сейчас на форексе вблизи отметки 91,60, и здесь рубль набирает 0,6%.

Рубль находится в полшаге от роста по итогам оказавшейся весьма волатильной недели, в течение которой он достиг во вторник свежих максимумов с прошлого июня, 81,00 за доллар и 88,88 за евро на форексе, а также 11,13 за юань на Мосбирже, но уже в среду показал сильнейшее сессионное падение к ключевым валютам в нынешнем году, на 2,5-2,8%, в обоих случаях отражая преимущественно динамику спекулятивных потоков в ожидании телефонных переговоров глав США и РФ, и затем по их факту.

Свою роль в скачке волатильности на завершающейся неделе мог сыграть и фактор квартальной экспирации валютных фьючерсов на Мосбирже в четверг.

Сегодня же рубль достаточно вяло отреагировал на решение российского Центробанка сохранить ключевую ставку на уровне 21% и достаточно жесткое сопроводительное послание регулятора, но формально такой высокий ее уровень косвенно поддерживает курс российской валюты, поскольку продолжает охлаждать внутренний потребительский спрос, что в том числе приводит к сокращению покупок инвалюты импортерами.

Основной же поддержкой рублю выступают надежды на скорое завершение украинского конфликта, а также ожидания улучшения отношений между Кремлем и Белым домом с последующей возможностью ослабления американских рестрикций против России, хотя этот геополитический фактор таит риски непредсказуемости.

Внешнеполитическая повестка остается в фокусе внимания, в частности, важной представляется запланированная на 24 марта новая встреча делегаций США и РФ в Саудовской Аравии, которая может стать очередным шагом к нормализации отношений Москвы и Вашингтона, усиливая ожидания последующего ослабления американских санкций в отношении России.

На следующей неделе в пользу рубля будет выступать возможная активация продаж валютной выручки экспортерами под уплату налогов 28 марта, при этом в текущем месяце сырьевые корпорации проводят окончательные расчеты с бюджетом за прошлый год, в том числе уплачивают налог на дополнительный доход за четвертый квартал почти на полтриллиона рублей.

Внутренней перманентной поддержкой рублю остаются ежедневные нетто-продажи китайской валюты Центробанком в рамках зеркалирования трат из ФНБ и проведения операций по бюджетному правилу. В марте регулятор продает юани почти на 6 миллиардов рублей в день.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит начали сессию пятницы снижением - участники рынка продолжают следить за ситуацией с пошлинами, в то время как FedEx понизила годовой прогноз из-за экономической неопределенности.

Индекс Dow Jones на старте торгов опустился на 0,75%, Nasdaq - на 0,97%, и S&P 500 - на 0,76%.

Доллар не показывает ярко выраженной динамики в пятницу по отношению к основным валютам, включая евро, который может зафиксировать первую недельную просадку в марте. В то же время на рынках сохраняются настороженность в связи с опасениями о потенциальных последствиях глобальной торговой войны.

Индекс доллара к корзине валют к 15:20 МСК был стабилен на уровне 103,81 ​после скачка на 0,36% в четверг.

Евро был малоподвижен вблизи отметки $1,0849​ после падения на 0,45% накануне.

Верхняя палата парламента Германии проголосовала в пятницу за одобрение реформы правил, регулирующих госдолг страны, а также плана создания фонда на 500 миллиардов евро ($542 миллиарда) для обновления инфраструктуры и поддержки крупнейшей европейской экономики.

Кеннет Бру из Societe Generale, сказал, что движение евро в пятницу в основном объясняется фиксацией прибыли.

"В целом мы наблюдаем паузу в корректировках позиций с выходом из долларовых активов, что также заметно на валютном рынке, где евро начал откатывать часть роста, наблюдавшегося с конца января", - сказал Бру.

Крупные центральные банки развитых рынков начинают проявлять осторожность после ряда снижений стоимости заимствований , а также на фоне роста неопределенности в мировой экономике и политике.

На этой неделе крупнейшие центробанки, включая ФРС, Банк Англии и Банк Японии, сохранили прежние уровни процентных ставок, оценивая экономические последствия торговых пошлин, введенных президентом США Дональдом Трампом против мировых торговых партнеров.

Между тем ожидается, что новый раунд ответных пошлин Вашингтона вступит в силу 2 апреля.

"По мере приближения объявления 2 апреля возрастает вероятность того, что участники рынка сократят "шорты" в долларе и займут более нейтральную позицию", - сказал Крис Уэстон из Pepperstone.

Австралийский доллар подешевел на 0,1% до $0,6294​.

"Киви" поднялся на 0,1% до $0,5762​.

Фунт стерлингов опустился на 0,13% до $1,2946​.

Японская иена удерживала позиции на уровне 148,79.

Швейцарский франк подорожал на 0,24% до 0,8798​.

Юань на офшорном рынке был стабилен у отметки 7,2513.

Биткоин просел на 0,34% до $84.228,05, а эфириум - на 0,4% до $1.971,2.

Фьючерсы на американские фондовые индексы идут вниз в пятницу - участники рынка продолжают оценивать последствия пошлин, в то время как FedEx понизила годовой прогноз из-за экономической неопределенности.

Фьючерсы на Dow к 14:54 МСК опустились на 0,32%, на S&P 500 - на 0,33%, и на Nasdaq 100 - на 0,43%.

Рубль на торгах пятницы сохранил безыдейную смешанную динамику после публикации итогов совета директор Банка России, в целом совпавших с рыночными ожиданиями.

Котировки пары юань/рубль расчетами "завтра" к 14.10 МСК были на Мосбирже вблизи отметки 11,57, российская валюта теряет 0,6%.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль на Мосбирже к 14.10 МСК котировались вблизи отметок 11,58, 86,30 и 93,35 соответственно, и рубль теряет 0,5% к юаню, 0,4% к доллару, и продолжает показывать минимальные изменения против евро.

Пара доллар/рубль к 14.10 МСК котировалась на форексе по 84,65, и рубль набирает 0,3%.

Пара евро/рубль находится сейчас на форексе вблизи отметки 91,73, и здесь рубль набирает 0,5%.

Российский Центробанк на заседании в пятницу принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, при этом регулятор допускает, что если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, то совет директоров рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки, тогда как прежний сигнал регулятора был жестче. ЦБР также отметил, что произошедшее с начала года укрепление рубля уже сдерживает рост цен в феврале и начале марта.

Формально высокая ключевая ставка ЦБР может охлаждать внутренний потребительский спрос, что в том числе приводит к сокращению покупок инвалюты импортерами, и косвенно поддерживает курс российской валюты.

Основной же поддержкой выступают надежды на скорое завершение украинского конфликта, а также ожидания улучшения отношений между Кремлем и Белым домом с последующей возможностью ослабления американских рестрикций против России, хотя этот геополитический фактор достаточно волатилен.

Российская валюта сейчас застолбила место в лидерах мирового валютного рынка: валюта США против нее теряет с начала 2025 года 25%, европейская - 22%, китайский юань дешевеет в биржевой паре с рублем за этот же период на 16%.

На текущей неделе рубль достиг во вторник свежих максимумов с прошлого июня, 81,00 за доллар и 88,88 за евро на форексе, а также 11,13 за юань на Мосбирже, но уже в среду показал сильнейшее сессионное падение к ключевым валютам в нынешнем году, на 2,5-2,8%, в обоих случаях отражая динамику спекулятивных потоков в ожидании переговоров глав США и РФ, и затем по их факту.

Поддержку российской валюте далее может оказывать уплата налогов 28 марта, при этом в текущем месяце сырьевые корпорации проводят окончательные расчеты с бюджетом за прошлый год, в том числе уплачивают налог на дополнительный доход за четвертый квартал почти на полтриллиона рублей.

Геополитическая повестка остается в фокусе внимания, в частности, важной представляется запланированная на 24 марта новая встреча делегаций США и РФ в Саудовской Аравии, которая может стать очередным шагом к нормализации отношений Москвы и Вашингтона, усиливая ожидания последующего ослабления американских санкций в отношении России.

Европейские акции идут вниз в пятницу под давлением просадки транспортного сектора после пожара в аэропорту Хитроу, в то время как инвесторы продолжают оценивать последствия нарастающей торговой напряженности.

Панъевропейский индекс STOXX 600 к 13:02 МСК снизился на 0,7%.

Лидерами снижения стали бумаги Nordea Bank Abp , Fuchs Se и Danske Bank A/S , подешевевшие на 7,23​%, 6,72% и 5,83% соответственно.

Немецкий индекс DAX опустился на 0,9%, британский FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 - на 0,4%, и французский CAC 40 - на 0,7%.