Уолл-стрит снизилась из-за тревог об ужесточении коронавирусных мер в Китае

Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются в понедельник, поскольку вспышки COVID-19 в Китае подогревают опасения об экономическом спаде. Тем временем акции Disney демонстрируют рост вслед за возвращением Боба Айгера на пост руководителя.

Фьючерсы на Dow к 15:34 МСК сбавили 0,17%, на S&P 500 опустились на 0,5%, а на Nasdaq 100 - на 0,78%.

Бумаги Walt Disney Co резко подскочили в ходе внебиржевых торгов, так как возвращение Айгера, руководившего компанией с 2005 по 2020 год, совпало с попытками корпорации укрепить доверие инвесторов и повысить прибыль своего стримингового сервиса.

Акции китайских компаний с листингом в США, включая JD.COM и Alibaba Group , подешевели на фоне продолжающейся борьбы со вспышками коронавируса в Китае.

В центре внимания инвесторов теперь будет протокол ноябрьского заседания ФРС, который должен быть опубликован в среду. Ранее ряд представителей ЦБ высказались о намерении продолжать ужесточать ДКП до тех пор, пока инфляция не будет взята под контроль. На этом фоне все три основных индекса Уолл-стрит показали снижение в пятницу.

Трейдеры закладывают в цены вероятность в 19% того, что ФРС поднимет процентную ставку на 75 базисных пунктов в декабре. При этом, они ожидают, что своего пика ставки достигнут в июне следующего года. (FEDWATCH)

Приближается самый важный сезон покупок в году, и некоторые инвесторы начинают делать ставки на ослабшие акции потребительского сектора, которые могут выиграть от ситуации, когда инфляция продолжит замедляться, а цены ритейлеров будут оставаться высокими.

Потребительский сектор, куда входит широкий ряд компаний от Amazon.com Inc и автопроизводителя Tesla Inc , до розничной сети Target Corp , - попал под удар из-за стремительного роста цен. За 2022 год субиндекс потребительских дискреционных товаров S&P 500 упал почти на 33%, тогда как более широкий индекс - почти на 17%.

Однако, свежие данные указали на признаки того, что инфляция может отступать в свете расходов потребителей сильнее ожиданий - это дает слабую надежду на то, что экономике удастся избежать рецессии, либо испытать её более мягкую версию. За последнюю неделю инвесторы вложили $1,05 миллиарда в потребительский сектор, что стало шестым по размеру притоком капитала за неделю с 2008 года, показали данные BofA Global Research.

Приближается "Черная пятница", которая следует сразу за празднованием Дня благодарения в США, и традиционно является одним из крупнейших в году дней покупок. По его итогам инвесторы смогут лучше понять то, насколько потребители расположены к тратам.

"Существуют некоторые вопросы по поводу того, насколько в реальности силен потребитель, так что этот праздничный сезон будет коварным, - говорит Эдвард Юрума из Piper Sandler, - все наблюдают за покупательской способностью потребителей, и пока что она держится".

Юрума занимает "бычью" позицию в отношении ритейлеров Nordstrom Inc и Target. Однако, он считает что делать ставку на сектор в целом пока слишком рано, поскольку инфляция остается исторически высокой, тогда как многие на Уолл-стрит опасаются того, что денежно-кредитная политика ФРС может привести к рецессии в американской экономике.

Безусловно, на долю потребительского сектора в этом году выпало более чем достаточно проблем.

Акции Target упали во вторник после предостережения о драматических изменениях в поведении потребителей, которые негативно сказываются на спросе. Крупнейший в мире интернет-магазин Amazon.com 27 октября сообщил о том, что готовится к замедлению роста, поскольку бюджеты людей стали более ограниченными из-за инфляции.

Бумаги обеих компаний с начала года потеряли 29,6% и 43,5% соответственно.

Хотя розничные продажи в октябре были высокими, данные свидетельствуют о том, что просрочки по субстандартным автокредитам растут, а покупатели с более высоким уровнем дохода начинают сокращать расходы, говорится в пятничном сообщении Morgan Stanley.

"Потребитель был основой устойчивости экономики в этом году, но поскольку ключевые ставки продолжают расти, а рынок труда - сужаться, у покупателей не останется выбора кроме как попросту сократить расходы", - пишут экономисты Morgan Stanley, которые оценивают потребительский сектор как "хуже рынка".

Хотя другие находят причины для "бычьих" настроений - даже перед лицом потенциального замедления экономики.

"Страхи рецессии уже глубоко заложены в эту группу акций, - говорит Джим Паулсен из Leuthold Group, - в случае мягкой рецессии... эти бумаги впоследствии будут показывать сильные результаты".

Он ставит на то, что акции ритейлеров, отелей и ресторанов будут торговаться лучше остального сектора в течение следующего года.

Заниженные оценки некоторых компаний могут дать инвесторам пространство для маневра в случае замедления экономики, считает Бобби Гриффин из Raymond James. Рекомендация его компании для акций Home Depot Inc , торгующихся с 15-процентной скидкой к их историческому прогнозу коэффициента цена/прибыль - активно "покупать".

"Мы боялись инфляции весь год, но пока что потребители держатся довольно неплохо", - сказал Гриффин.

Признаки сильной покупательской способности могут в то же время стать "красной тряпкой" для сражающейся с инфляцией ФРС, укрепляя аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики центробанком.

Крис Закарелли из Independent Advisor Alliance считает, что признаки устойчивости потребителей к удорожанию стоимости заимствований могут привести к увеличению финального уровня ставки в цикле ужесточения ФРС.

"Мы скептически относимся к мнению, что худшее уже позади", - сказал он.

Основные фондовые индексы США в пятницу демонстрируют разнонаправленную динамику после двухдневного снижения на фоне "ястребиных" комментариев высокопоставленного чиновника Федрезерва, которые подогрели опасения о более агрессивном повышении ставок.

Даже при "щедром" анализе монетарной политики Федеральная резервная система должна продолжать повышать процентные ставки, так как повышение ставок до сих пор "имело лишь ограниченное влияние на наблюдаемую инфляцию", сказал в четверг глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард.

Комментарии Булларда, члена руководства ФРС с правом голоса в этом году, прозвучали на фоне сильных данных о розничных продажах, усилив опасения, что центральный банк будет и дальше придерживаться агрессивного курса в борьбе с инфляцией.

"Первоначально, когда (комментарий Булларда) был опубликован, мы увидели распродажу рынка, а затем начались дискуссии о том, не слишком ли бурно он реагирует", - сказал Кенни Полкари из Kace Capital Advisors.

"Повышение ставок, произошедшее за последние шесть месяцев, еще не успело полностью пройти через систему, и в ближайшие пару месяцев мы увидим еще больше последствии", - добавил Полкари.

Индекс Dow Jones к 19:04 МСК вырос на 0,20% до 33.614,1 пункта, индекс S&P 500 не изменился, оставшись на отметке 3.946,7​ пункта, а Nasdaq снизился на 0,36% до 11.104,86 пункта.

На прошлой неделе акции сильно выросли после того, как слабые, чем ожидалось, данные об инфляции усилили надежды на меньшее повышение ставок Федрезервом.

Трейдеры по-прежнему в основном ожидают, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов в декабре, и прогнозируют, что ставки достигнут максимума в 5,02% в июне следующего года. (FEDWATCH)

В пятницу глава Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз также сказала, что центральному банку предстоит еще не одно повышение ставок, повторив мнение нескольких других чиновников регулятора.

Индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли в этом году 17% и почти 29% соответственно из-за опасений, что агрессивное повышение ставок ФРС может привести экономику к рецессии.

Падение акций тяжеловесов Tesla и Amazon.com сдержало возможности роста Nasdaq.

Акции Gap Inc подскочили на 5,59% после того, как ритейлер отчитался о квартальных результатах выше прогноза, чему способствовал устойчивый спрос, несмотря на резкий рост инфляции.

Акции Applied Materials Inc прибавили 0,66%, после того как поставщик оборудования для производства чипов спрогнозировал выручку за первый квартал выше ожиданий аналитиков на фоне надежд на восстановление цепочек поставок.

Основные индексы Уолл-стрит снижаются в понедельник, а Nasdaq, в котором большой вес имеет техсектор, падает почти на 1%. "Ястребиные" комментарии представителя Федрезерва США умерили надежды на то, что регулятор смягчит свой агрессивный подход к денежно-кредитной политике.

Индекс Dow Jones к 19:13 МСК снизился на 0,10% до 33.713,26 пункта, индекс S&P 500 опустился 0,40% до 3.976,94​ пункта, а Nasdaq снизился на 0,93% до 11.217,55 пункта.

Член Совета управляющих Федрезерва США и голосующий член Федерального комитета по открытым рынкам Кристофер Уоллер сказал в воскресение, что центробанк не будет ослаблять борьбу с инфляцией.

Он отметил, что рынки должны теперь обращать внимание на "конечную точку" повышения процентных ставок, а не на размер каждого шага, и что конченая точка, вероятно, все еще не близка.

На прошлой неделе индекс Nasdaq Composite вырос на 8,1%, показав максимальный недельный рост с марта. Мощное движение рынка, помимо прочего, включало в себя скачок казначейских облигаций и обвал доллара и было вызвано статистикой инфляции в США, оказавшейся мягче ожиданий и подстегнувшей надежды, что ФРС может замедлить повышение ставок.

На этой неделе инвесторы будут следить за рядом экономических показателей, включая данные о розничных продажах в среду, в поисках новых подсказок о том, охлаждает ли экономику ужесточение монетарной политики ФРС.

"Рынок ожидает, что ФРС продолжит "ястребиную" риторику в отношении ставок. Все может измениться, как только мы получим больше подтверждений по поводу (ситуации в) инфляции в декабре", - сказал Питер Кардилло из Spartan Capital Securities.

На фоне повышения доходности казначейских облигаций США акции роста и техсектора, такие как бумаги Microsoft Corp , Amazon.com Inc и Apple Inc , подешевели на 1-2,5%.

Бумаги Amazon подскочили в ходе сессии после сообщения СМИ о плане компании сократить 10.000 сотрудников, но затем растеряли позиции.

Акции Tesla Inc сбавили 3%, после того как генеральный директор Илон Маск сказал: "У меня слишком много работы", отвечая на вопрос о недавнем приобретении Twitter и руководстве производителем электромобилей.

Уолл-стрит резко снизилась в среду, поскольку успехи республиканцев на выборах в США, приходящихся на середину президентского срока, оказались более скромными, чем ожидали некоторые. Инвесторы также сосредоточились на предстоящих данных об инфляции, которые дадут представление о масштабе будущих повышений процентных ставок.

Индекс Dow Jones закрылся снижением на 1,95% до 32.513,94 пункта, индекс S&P 500 опустился на 2,08% до 3.748,57 пункта​, в то время как ​Nasdaq упал на 2,48% до 10.353,175 пункта​.

"Что действительно было более ожидаемо на рынке, так это "красная волна", - сказал Джей Хэтфилд, генеральный директор Infrastructure Capital Management. - Я думаю, что мы оказались в уникальной ситуации, когда чем увереннее была бы победа республиканцев, тем лучше было бы для рынка. По крайней мере, было бы сильное ралли некоторых акций, например, оборонных и энергетических компаний".

По настроениям также ударило падение акций Walt Disney Co на 13% - крупнейшее дневное падение с 2001 года - после того, как тяжеловес индустрии развлечений отчитался о новых расходах и слабой прибыли.

Бумаги Tesla Inc подешевели на 7,2% до двухлетнего минимума после того, как Илон Маск во вторник сообщил, что продал акции производителя электромобилей на сумму $3,95 миллиарда.

Акции Meta Platforms Inc подскочили примерно на 5% благодаря тому, что материнская компания Facebook и WhatsApp сообщила, что уволит 13% персонала, или более 11.000 сотрудников.

Американские фондовые индексы снижаются в среду, так как неопределенность по поводу исхода напряженных выборов в Конгресс США давит на настроения, а внимание инвесторов переключается на данные об инфляции, которые будут опубликованы в четверг.

Индекс Dow Jones к 18:29 МСК снизился на 0,61% до 32.960,01 пункта, индекс S&P 500 опустился 0,65% до 3.802,91​ пункта, а Nasdaq снизился на 0,93% до 10.517,62 пункта.

Исторически акции показывали лучшую доходность, когда на посту президента был демократ, а большинство в Конгрессе было у республиканцев.

Средняя годовая доходность S&P 500 составляла 14% при разделенном между двумя партиями Конгрессе и 13% при большинстве республиканцев в Палате представителей и Сенате при демократе в Белом доме, показывают данные с 1932 года, изученные RBC Capital Markets. В те годы, когда демократы контролировали и Белый дом, и Конгресс, показатель составлял в среднем 10%.

Фокус внимания теперь переключается на данные о потребительской инфляции в четверг.

"ИПЦ - один из наиболее важных показателей с точки зрения инфляционной среды. Вам будет трудно найти много инвесторов, которые захотят сделать большую ставку перед (публикацией этой статистики)", - сказал Арт Хоган из B. Riley Financial.

Трейдеры на данный момент оценивают вероятность того, что ФРС повысит ставки на 50 базисных пунктов в декабре до 4,25%-4,50%, в 57%, согласно инструменту CME Fedwatch.

Акции Meta Platforms Inc подскочили на 7,3%, после того как материнская компания Facebook сообщила, что уволит 13% своего штата, или более 11.000 сотрудников.

Бумаги Kroger Co подорожали на 3,6% после того, как федеральный суд США отклонил просьбу временно заблокировать выплату дивидендов акционерам компании Albertsons Companies Inc в размере $4 миллиарда.

Акции Walt Disney Co упали на 11%, так как гигант индустрии развлечений отчитался о новых убытках в стриминговом бизнесе и слабом показателе общей квартальной прибыли.