Фондовый рынок сегодня: азиатские акции в основном падают, несмотря на то, что S&P 500 прибавил рекорд на Уолл-стрит

Пара AUD/JPY теряет позиции второй день подряд, торгуясь около 95,80 в течение европейских часов в четверг. Это падение валютного кросса может быть связано с растущим признанием того, что Банк Японии (BoJ) еще больше повысит процентные ставки .

Кроме того, японская иена (JPY) укрепляет свои позиции, поскольку ястребиные ожидания Банка Японии (BoJ) толкают доходность японских государственных облигаций (JGB) к самым высоким уровням за более чем десятилетие. Последующее сужение разницы в ставках между Японией и другими странами обеспечивает дополнительный импульс для JPY.

Кроме того, кросс-курс AUD/JPY падает, поскольку австралийский доллар (AUD), чувствительный к риску, сталкивается с трудностями, в то время как безопасная японская иена укрепляет свои позиции из-за новой волны глобальной торговли, направленной на избежание риска, вызванной тарифными угрозами президента США Дональда Трампа. Трамп подтвердил, что 25%-ный тариф на импорт фармацевтической продукции, полупроводников и автомобилей вступит в силу в апреле, что еще больше обострит мировую торговую напряженность.

Падение пары AUD/JPY может быть ограничено, поскольку австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к своим конкурентам после публикации данных о внутренней занятости. Сезонно скорректированный уровень безработицы в Австралии вырос до 4,1% в январе с 4,0% в декабре, что соответствует ожиданиям рынка. Кроме того, изменение занятости составило 44 тыс. за январь, что ниже пересмотренных 60 тыс. в декабре (ранее 56,3 тыс.), но все еще превышает консенсус-прогноз в 20 тыс.

Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Эндрю Хаузер заявил в четверг в интервью Bloomberg News , что политика центрального банка «по-прежнему ограничительная». Хаузер отметил, что последние данные по занятости не выявили особых причин для беспокойства. Хаузер также подчеркнул, что ежемесячные данные по ИПЦ Австралии остаются неполными, поэтому для получения более ясной картины необходимо дождаться квартальных данных. Хотя рыночные ожидания предполагают три-четыре снижения ставок, РБА остается неопределенным. Основное внимание центрального банка по-прежнему сосредоточено на инфляции, в то время как глобальная экономическая неопределенность несет потенциальные риски для экономики Австралии.

Источник: FXSTREET

Рынок

Немецкие облигации вчера значительно отстали от казначейских облигаций США. Доходность подскочила между 4,6 и 6,4 базисных пунктов в ответ на интервью члена правления ЕЦБ Шнабеля Financial Times. Влиятельный политик уже не так уверен, что денежно-кредитная политика по-прежнему является ограничительной после снижения ставки в январе до 2,75%.

Среди прочего она ссылается на обзор банковского кредитования, который показывает, что кредитование набирает обороты, и что мы находимся в ситуации трансформации (высокий рост государственного долга, огромные потребности в цифровых и климатических инвестициях и растущая глобальная фрагментация), которая обращает вспять тенденцию к снижению нейтральной ставки. Для Шнабель направление движения процентных ставок (снижение) поэтому уже не так очевидно. Ее комментарии открыли дебаты в долгосрочной перспективе до мартовской встречи. Мы ожидаем, что за снижением ставки последует пауза по крайней мере до апреля, что положит конец череде последовательных снижений с сентября.

Ставки США снизились до 4,2 базисных пунктов. Передний конец кривой немного превзошел результаты после протокола январского заседания FOMC, хотя они лишь подтвердили то, что говорили представители ФРС в течение последних нескольких недель: дополнительные сокращения происходят только тогда, когда инфляция демонстрирует дальнейший прогресс. EUR/USD проигнорировала улучшающуюся разницу в ставках и вместо этого немного снизилась на фоне слабых показателей (европейских) акций. Пара закрылась на уровне 1,042. JPY заняла первое место на фоне ястребиных разговоров члена правления Банка Японии Такаты.

Пара USD/JPY снизилась до 151,5, а потери технически ускорились сегодня утром до 150, поскольку инвесторы готовятся к завтрашним данным по инфляции в Японии. Комментарии главы Банка Японии Уэды, который не обсуждал рост доходности на регулярной встрече с премьер-министром Ишибой, интерпретируются как одобрение дальнейшего повышения ставок. Вчерашние данные по инфляции в Великобритании помогли поднять доходность государственного долга на несколько базисных пунктов, хотя глава Банка Англии Бейли за день до этого предупредил об ускорении ИПЦ. Пара EUR/GBP держалась около 0,828.

Сегодняшний экономический календарь имеет второстепенное значение с еженедельными заявками на пособие по безработице в США и деловыми перспективами ФРС Филадельфии. Потребительское доверие в Европе должно быть. Ничто из этого не сдвинет рыночную стрелку, не говоря уже о том, чтобы преодолеть тупик на рынках облигаций (США). Однако череда речей ЕЦБ и ФРС является непредсказуемым фактором для торговли. Президент Трамп остается печально известным источником волатильности. Его вчерашние комментарии после выхода из рынка являются показательным примером. После того, как он ударил Китай 10% импортных пошлин, он сказал, что сделка со страной все еще возможна. Это вызвало некоторое укрепление CNY сегодня утром (USD/CNY 7.27).

Просмотры новостей

Уровень безработицы в Австралии в январе вырос с 4,0% до 4,1%, сообщило статистическое бюро страны ABS, но базовая динамика на рынке труда остается сильной, поскольку рост совпал с ростом уровня участия. Последний достиг рекордного максимума в 67,3%. Сейчас он на 0,8% выше по сравнению с тем же месяцем прошлого года и даже на 1,8% выше по сравнению с мартом 2020 года, до начала коронакризиса. Занятость в январе выросла намного сильнее, чем ожидалось, на 44 тыс. из-за роста полной занятости. ABS также анализирует, что «Тенденция уровня безработицы осталась на уровне 4,0% в январе.

За последние 12 месяцев он находился в относительно узком диапазоне от 3,9 до 4,1%. В плане тренда занятость выросла примерно на 34 тыс. человек (0,2%), что соответствует среднему показателю за 20 лет до пандемии (0,2%). Текущие надежные данные по рынку труда подтверждают мнение Резервного банка Австралии о том, что даже после начала цикла смягчения с понижением ставки на 25 базисных пунктов (до 4,10) в начале этой недели еще слишком рано вступать в затяжной цикл снижения ставок. В этой связи заместитель управляющего Резервного банка Австралии Хаузер сегодня утром повторил, что Резервному банку Австралии еще предстоит проделать работу, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю. Он указал, что Резервный банк Австралии, вероятно, не достигнет своего целевого показателя инфляции, если пойдет по пути снижения ставки, который в настоящее время дисконтируется рынками.

Индикатор потребительской уверенности Британского консорциума розничной торговли в стране продолжил снижаться. Индикатор баланса снизился до -37, самого низкого уровня с момента прихода к власти нового лейбористского правительства. Он был на уровне +2, когда правительство пришло к власти в прошлом году. Половина британцев ожидает ухудшения экономики в ближайшие три месяца, и только один из восьми ожидает подъема.

«Поскольку многие компании предупреждают о влиянии, которое окажет увеличение взносов работодателей в систему национального страхования в апреле на найм персонала, а также о росте цен на энергоносители, который приведет к росту расходов на коммунальные услуги, неудивительно, что многие домохозяйства обеспокоены», — цитирует Хелен Дикинсон, исполнительного директора BRC.

Источник: ACTIONFOREX

Пара USD/CAD остается стабильной после регистрации роста в течение последних двух последовательных дней, торгуясь около 1,4220 в ранние европейские часы в четверг. Технический анализ на дневном графике указывает на то, что пара пробилась выше нисходящего клина, бычьего формирования, сигнализирующего о потенциальном движении вверх.

Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 50, что указывает на преобладающий медвежий прогноз . Для подтверждения четкого направленного тренда потребуется решительный шаг. Кроме того, пара USD/CAD продолжает торговаться ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), отражая устойчивые медвежьи настроения и слабое краткосрочное ценовое действие.

Пара USD/CAD сталкивается с непосредственным сопротивлением на девятидневной EMA 1,4236, за которой следует 14-дневная EMA 1,4262. Решительный прорыв выше этих уровней может усилить краткосрочный импульс, потенциально подталкивая пару к психологическому уровню 1,4300.

С другой стороны, возврат к нисходящему клину усилит медвежий уклон, подтолкнув пару USD/CAD к психологическому уровню 1,4100, за которым последует нижняя граница клина на уровне 1,4080. Прорыв ниже этого канала еще больше усилит медвежий прогноз, потенциально подтолкнув пару к трехмесячному минимуму 1,3927, который в последний раз был достигнут 25 ноября.

USD/CAD: дневной график

Источник: FXSTREET