15 ноября Финансовые новости

Ежедневные новости

Экономический

Краткое содержание:

Пауэлл из ФРС говорит, что нет необходимости спешить со снижением процентных ставок; Гиндос из ЕЦБ говорит, что данные по инфляции движутся в правильном направлении; индекс цен производителей в США вырос на 0,2% в месячном исчислении в октябре...

[Краткие факты]

1. Пауэлл из ФРС говорит, что нет необходимости спешить со снижением процентных ставок.

2. Куглер говорит, что ФРС должна сосредоточиться как на инфляции, так и на рабочих местах.

3. Число первичных заявок на пособие по безработице в США в неделю сократилось до 217 000.

4. Гиндос из ЕЦБ говорит, что данные по инфляции движутся в правильном направлении.

5. Чиновники ЕЦБ считали управление рисками ключевым фактором снижения ставки в октябре.

6. Индекс цен производителей США вырос на 0,2% в месячном исчислении в октябре.

[Подробности новостей]

Пауэлл из ФРС заявил, что нет необходимости спешить со снижением процентных ставок

Федеральная резервная система постепенно меняет свою политику в сторону более нейтральной позиции, заявил председатель ФРС Джером Пауэлл на мероприятии Федеральной резервной системы в Далласе 14 ноября. Путь к достижению этой цели не предопределен, и путь процентных ставок будет зависеть от поступающих данных и экономических перспектив. Слишком быстрое снижение ограничений политики может затормозить инфляционный прогресс, в то время как слишком медленное движение может чрезмерно ослабить экономическую активность и занятость.

Рынок труда остается сильным, но он постепенно остыл от перегрева несколько лет назад и больше не является основным источником инфляционного давления. Инфляция приблизилась к долгосрочной цели в 2%, но она еще не достигнута. На рынке труда, который в целом сбалансирован и с хорошо закрепленными инфляционными ожиданиями, инфляция продолжит снижаться в сторону цели в 2%, хотя на этом пути могут быть некоторые неровности.

Нет никаких сигналов от экономики США, указывающих на необходимость быстрого снижения процентных ставок ФРС. Текущая сила экономики дает ФРС возможность принимать осторожные решения. Если данные позволят, может быть разумно замедлить темпы снижения ставок.

Куглер говорит, что ФРС должна сосредоточиться как на инфляции, так и на рабочих местах

Глава ФРС Адриана Куглер заявила в четверг, что политики должны сосредоточиться как на инфляции, так и на целях по рабочим местам. В настоящее время рынок труда охлаждается, а прогресс в движении инфляции к целевому показателю в 2% замедлился.

Сочетание продолжающейся, но замедляющейся тенденции к дезинфляции и охлаждению рынков труда означает, что нам нужно продолжать уделять внимание обеим сторонам нашего мандата, сказал Куглер. Если возникнут какие-либо риски, которые остановят прогресс или снова ускорят инфляцию, было бы целесообразно приостановить наши сокращения процентных ставок. Но если рынок труда внезапно ослабнет, было бы целесообразно продолжать постепенное снижение процентных ставок.

На вопрос о том, установлен ли более высокий порог для дальнейшего снижения ставок, Куглер ответил, что необходимо учитывать оба типа рисков.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США в неделю сократилось до 217 000

Министерство труда США сообщило в четверг, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 9 ноября, сократилось на 4000 до 217 000, что ниже ожиданий рынка в 223 000. Число повторных заявок составило 1,873 млн, что соответствует ожиданиям.

Это снижение говорит о том, что рынок труда США остается стабильным. Замедление роста рабочих мест в октябре было всего лишь аномалией. Всплеск заявок на пособие по безработице в начале октября был вызван последствиями ураганов «Хелен» и «Милтон», а также забастовкой рабочих Boeing. Однако увольнения остаются на исторически низком уровне, что поддерживает экономику.

Хотя многие показатели, связанные с занятостью, указывают на явное смягчение ситуации на рынке труда в этом году, это пока не повлияло на данные по страхованию на случай безработицы.

Гиндос из ЕЦБ говорит, что данные по инфляции движутся в правильном направлении

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в четверг, что данные по ИПЦ еврозоны в октябре, несомненно, воодушевили политиков ЕЦБ, но экономический рост остается слабым. Мы ожидаем, что инфляция в секторе услуг замедлится в ближайшие месяцы, сказал Гиндос. Наш прогноз по инфляции заключается в том, что она приблизится к ценовой стабильности ясным и стабильным образом, т. е. достигнет целевого показателя в 2%.

Эволюция денежно-кредитной политики будет зависеть от инфляции. Экономическое восстановление не было таким сильным, как мы ожидали. Хотя доходы домохозяйств восстановились, это не привело к росту потребления.

Чиновники ЕЦБ посчитали управление рисками ключевым фактором снижения ставки в октябре

14 ноября ЕЦБ опубликовал протокол своего октябрьского заседания, показав, что снижение ставки в прошлом месяце рассматривалось как мера страхования от неожиданно низкой инфляции. Однако политики, похоже, разделились во мнении относительно риска того, что инфляция останется слишком низкой. Учитывая слабую экономическую активность и падающее ценовое давление, ожидалось дальнейшее смягчение политики, хотя сроки и масштаб этих мер оставались неопределенными.

Политики единогласно согласились, что к концу 2025 года инфляция достигнет 2% и превзойдет предыдущие прогнозы, но у них были разные взгляды на ситуацию после этого. Некоторые считали, что инфляция не может быть ниже целевого показателя, в то время как другие утверждали, что существует растущий риск падения инфляции ниже целевого показателя.

Если замедление экономической активности и неожиданное снижение инфляции окажутся временными, то решение о снижении ставки в октябре могло просто перенести ожидаемое снижение ставки в декабре. Поэтому снижение ставки рассматривалось как имеющее небольшой риск, особенно учитывая, что процентные ставки останутся на ограничительной территории и продолжат поддерживать процесс дезинфляции.

Индекс цен производителей США вырос на 0,2% в месячном исчислении в октябре

Министерство труда США сообщило 14 ноября, что сезонно скорректированный индекс цен производителей вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 2,4% в годовом исчислении в октябре, что соответствует ожиданиям рынка. Это на 0,1 процентного пункта больше, чем рост в сентябре.

Базовый индекс цен производителей увеличился на 0,3% в месячном исчислении и на 3,1% в годовом исчислении. Цены на услуги выросли на 0,3% в месячном исчислении, а цены на товары увеличились на 0,1%. Однако цены на продукты питания и энергоносители снизились на 0,2% и 0,3% соответственно.

Хотя индекс цен производителей США остается выше долгосрочной цели ФРС по инфляции в 2%, тенденция указывает на замедление роста цен. Инфляция в основном обусловлена изолированными факторами, и вряд ли окажет существенное влияние на действия ФРС на ее последнем заседании по денежно-кредитной политике в этом году. Согласно данным CME Group, ставки рынка на снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре немного снизились до 75,4%, но вероятность снижения ставки все еще велика.

[Сегодняшний фокус]

UTC+8 15:00 ВВП Великобритании в годовом исчислении, предварительный (Q3)

UTC+8 15:15 Выступление президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямса

UTC+8 21:30 Розничные продажи в США за месяц (октябрь)

UTC+8 22:15 Промышленное производство США, м/м (октябрь)

UTC+8 23:00 Выступление главного экономиста ЕЦБ Лейна

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Общий анализ рынка – 15/11/24

IC Рынки

Экономический

Форекс

Американские акции падают, поскольку Пауэлл теряет надежды на снижение ставки – Nasdaq упал на 0,6%

Американские акции упали на торгах вчера, так как Джером Пауэлл указал, что не видит необходимости для ФРС спешить со снижением процентных ставок. Все три основных индекса снизились в этот день, Dow потерял 0,47%, SP 500 упал на 0,61%, а Nasdaq упал на 0,64%. Доходность казначейских облигаций США провела еще один смешанный день, продолжая торговаться на многомесячных максимумах; доходность 2-летних облигаций выросла, прибавив 5,9 базисных пункта, достигнув 4,343%, в то время как доходность 10-летних облигаций упала на 1,2 базисных пункта до 4,439%. Доллар продолжил свой рост, прибавив еще 0,38% на DXY, торгуясь до 106,90. Цены на нефть также выросли, при этом и Brent, и WTI прибавили 0,4% в этот день, закрывшись на отметке $72,56 и $68,70 за баррель соответственно. Золото снова упало, достигнув двухмесячного минимума и закрывшись на 0,64% ниже отметки в $2563,89.

Покупайте доллары, носите бриллианты

Старая поговорка вновь всплыла в последние недели, набирая обороты после выборов в США и снижения ставки ФРС на прошлой неделе. Индекс доллара достиг годовых максимумов на ночных торгах и близок к тому, чтобы побить максимумы 2023 года, поскольку азиатские рынки открываются сегодня утром. Этот шаг был дополнительно обусловлен комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, который указал, что он не видит необходимости в быстром снижении ставок. Является ли эта позиция результатом более сильных, чем ожидалось, данных, ожидания инфляционной политики новой администрации или комбинации того и другого, остается неясным. Однако многие участники рынка считают ее разумной. Текущий вопрос в валютных кругах заключается в том, где находится справедливая стоимость доллара, и многие аналитики оценивают различные сценарии вокруг этого вопроса в течение следующих нескольких недель. На данный момент тенденция остается положительной, и те, кто имеет длинную позицию по доллару, могут отправиться в ювелирные магазины в эти выходные!

Еще одна напряженная пятница завершит неделю для трейдеров

Сегодняшний день обещает быть еще одним активным днем для трейдеров, завершающим волатильную неделю с запланированными релизами макроэкономических данных на всех трех торговых сессиях. Китай будет в центре внимания в середине сессии с ожидаемыми ключевыми данными по промышленному производству и розничным продажам, и инвесторы будут надеяться на позитивные цифры, чтобы сломать недавние тенденции. Великобритания также будет в центре внимания в начале европейской сессии с публикацией последних данных по ВВП, с ожиданиями увеличения на 0,2% как в месячных, так и в квартальных показателях. Кроме того, сегодня США опубликуют данные первого уровня с публикациями данных по розничным продажам и индекса производства Empire State, хотя трейдеры ожидают, что недавние настроения останутся доминирующими.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Трамп 2.0 вызвал ограниченную реакцию Китая — почему и что дальше?

Пепперстоун

Экономический

Первоначально трейдеры ожидали, что власти развернут масштабные меры стимулирования для противодействия потенциальным экономическим препятствиям на заседании Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей в начале ноября. Однако результат не оправдал ожиданий, поскольку трейдеры были разочарованы отсутствием инициатив со стороны спроса.

В прошлую пятницу, в день завершения заседания NPC, индексы CN50 и Hang Seng показали заметный откат на 5,4% и 4,9% соответственно. Давление продаж на Hang Seng продолжало расти, толкая индекс ниже отметки 20 000, майского максимума 19 790 и 50-дневной скользящей средней. Это снижение предполагает ограниченную очевидную техническую поддержку в игре, хотя уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от ралли конца сентября на уровне 19 355 может привлечь некоторое внимание.

Trump 2.0 Sparks Limited Response from China - Why and What's Next?_1

Рынок снова сформировал ожидания относительно перспектив определения и содержания стимулов, которые могут привести к спросу и рефляции, и хотя политики переусердствовали с новостями об обмене долгов, рынок очень мало услышал о мерах, которые подстегнут жизнерадостность, — поскольку впереди еще непростые переговоры, покупатели сдались, а продавцы могут с легкостью снизить цены.

Это вызывает фундаментальные вопросы: почему политики, несмотря на знание ожиданий рынка, откладывали решение основных проблем, таких как внутренний спрос и потребление? Насколько эффективным будет недавно объявленный фискальный стимул для стимулирования экономического роста? И когда можно ожидать следующего поворотного момента?

Фокус политики: смягчение местного долга

План Министерства финансов по обмену долга на сумму 12 триллионов юаней, представленный на заседании в начале ноября, направлен на облегчение задолженности местных органов власти. План состоит из трех ключевых компонентов: разрешение местным органам власти выпускать специальные облигации на сумму 6 триллионов юаней в течение трех лет для обмена неявного долга; выпуск местных специальных облигаций на сумму 4 триллиона юаней в течение пяти лет для смягчения долга; и погашение неявного долга на сумму 2 триллиона юаней, связанного с реновацией жилья, начиная с 2029 года.

Хотя некоторые участники рынка были разочарованы акцентом на реструктуризации долга, а не на стимулировании потребителей, я считаю, что такая расстановка приоритетов отражает стратегическое суждение.

Проблема местного долга была постоянной, напрягая основные расходы в некоторых регионах. Без решения такие проблемы, как сокращение заработной платы государственных служащих, чрезмерное налогообложение и просроченные платежи предприятиям, вероятно, усугубятся, еще больше ограничив способность местных органов власти решать более широкие экономические и потребительские проблемы. Таким образом, решение местного долга является неотложной и необходимой основой.

Кроме того, акцент в плане делается на обмене краткосрочных долгов с высокой процентной ставкой на долгосрочные долги с низкой процентной ставкой, что позволит сэкономить не менее 600 млрд юаней на выплате процентов, смягчив давление по погашению долга и укрепив способность местных органов власти оказывать экономическую поддержку в долгосрочной перспективе.

Между тем, первоначальные результаты предыдущих мер стимулирования очевидны. Хотя CN50 откатился на 20% от своего пика 7 октября, он остается значительно выше, чем до сентябрьского объявления о политике смягчения денежно-кредитной политики. В сочетании с обещаниями правительства поддержать фондовые и имущественные рынки, достижение целевого показателя роста в 5% в этом году представляется осуществимым. В свете этого сдерживание дальнейшего стимулирования теперь кажется разумным, поскольку чрезмерное стимулирование может усугубить долговое бремя и помешать долгосрочному восстановлению.

На мой взгляд, политики не пренебрегают потребительским стимулированием, а вместо этого используют более тонкий подход. Вместо того чтобы добиваться быстрого краткосрочного роста, Китай фокусируется на большей стабильности рынка и более устойчивом развитии.

Переизбрание Трампа: Китай оставляет варианты открытыми

Поскольку переизбрание Трампа теперь учитывается рынком, внимание переключается на назначения в его кабинете, которые окажут значительное влияние на подход его администрации к Китаю.

После возвращения торгового протекциониста Роберта Лайтхайзера на пост торгового представителя США рынки увеличили ставки на жесткую тарифную политику, сильный спрос на доллар и инфляционное давление. Однако назначение Трампом Илона Маска на пост главы Департамента эффективности правительства может быть позитивным для Китая, учитывая коммерческие интересы Маска в стране.

Теперь все взоры прикованы к выбору министра финансов, который ожидается к концу месяца. Скотт Бессент, ведущий кандидат, известен тем, что выступает за сокращение влияния Федеральной резервной системы и нейтральный подход к Китаю. Бессент может выступать за прагматичное экономическое сотрудничество при сохранении конкурентоспособности в таких областях, как технологии и интеллектуальная собственность.

Сроки введения потенциальных пошлин на Китай могут зависеть от того, получат ли республиканцы большинство в Палате представителей. Если произойдет «красная волна», Трамп, скорее всего, отдаст приоритет внутренним законодательным реформам, прежде чем сосредоточиться на внешней политике. В противном случае его способность продвигать внутренние инициативы может быть ограничена, что потенциально побудит его ускорить изменения торговой политики в отношении Китая.

Учитывая неопределенность вокруг кабинета Трампа и Конгресса, сохранение гибкости политики и сохранение рычагов управления долгом и дефицитом в качестве инструментов переговоров, по-видимому, является предпочтительным подходом для Китая по сравнению с прямым крупномасштабным стимулированием.

Ключевые встречи декабря

Если США и Китай найдут общий язык по тарифам, это будет выигрышным для всех. Если нет, то две декабрьские встречи — Политбюро и Центральная экономическая рабочая конференция — имеют решающее значение, поскольку они зададут тон экономической политике Китая в 2025 году.

Несколько вопросов не были полностью решены, включая потенциальную корректировку дефицита бюджета в размере 3% ВВП, поддержку имущества и рекапитализацию банков. При необходимости Китай может увеличить дефицит бюджета выше 3,5% ВВП, повысить социальное обеспечение, расширить доступное жилье и выпустить 1-2 триллиона юаней в специальных облигациях для поддержки рекапитализации банков.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Рынок на грани: прогноз акций Nvidia: спрос на ИИ и новые продукты стимулируют рост по мере приближения отчета о ключевых доходах

САКСО

Экономический

Введение

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) стала одной из выдающихся акций 2024 года, с ростом на 193% с начала года, обусловленным ее лидерством в области ИИ и оборудования для центров обработки данных. Торгуясь около рекордного максимума в $145,26, акции отражают энтузиазм инвесторов относительно позиции NVIDIA в области ИИ. Однако, учитывая уже заложенные высокие ожидания, предстоящий отчет о доходах 20 ноября будет иметь решающее значение для сохранения этой динамики.

Market on Edge: Nvidia Stock Outlook: AI Demand and New Products Fuel Growth as Key Earnings Report Approaches_1

Оценка: сильные фундаментальные показатели по премиальной цене

Рентабельность Nvidia подтверждает ее премиальную оценку. С валовой маржой 72,72% и операционной маржой 54,12% компания демонстрирует эффективную деятельность на рынках с высоким спросом. Тем не менее, ее конечный p/e 68,20 и форвардный p/e 38,8x сигнализируют о повышенных ожиданиях роста, делая акции уязвимыми к любому разочарованию в доходах или прогнозах. Уолл-стрит остается в основном оптимистичной, со средней целевой ценой $153,63. Однако, поскольку цена акций уже близка к этой цели, некоторые аналитики видят ограниченный краткосрочный рост без сильных результатов за третий квартал.

Мнение аналитиков: запуск Blackwell стимулирует оптимизм в отношении роста

Аналитики продолжают положительно относиться к Nvidia, особенно с учетом предстоящего запуска чипа Blackwell. Piper Sandler недавно повысила свою целевую цену до $175, ссылаясь на потенциал Nvidia захватить большую долю рынка ускорителей искусственного интеллекта стоимостью $70 млрд к 2025 году. UBS, повышая свою цель до $185, ожидает выручку за третий квартал в диапазоне от $34,5 млрд до $35 млрд, что выше консенсуса в $32,96 млрд. Они также ожидают прогноз выручки за четвертый квартал около $37 млрд, подкрепленный суверенными инвестициями в искусственный интеллект, которые могут добавить $10 млрд в 2024 году.

Предварительный просмотр доходов за третий квартал: высокие ожидания роста

В третьем квартале Nvidia, как ожидается, сообщит о скорректированной EPS в размере $0,70 и выручке в размере $32,96 млрд (консенсус FactSet). Более высокий прогноз UBS в размере от $34,5 млрд до $35 млрд отражает сильную уверенность в способности Nvidia превзойти других, особенно в продажах центров обработки данных. Аналитики, такие как Jefferies, ожидают, что к 2025-26 годам на серверы на базе Nvidia будет приходиться 66% спроса на центры обработки данных, что подчеркивает растущее доминирование Nvidia в инфраструктуре искусственного интеллекта.

Риски: оценка, ограничения поставок и конкуренция

Несмотря на позитивный прогноз, высокая оценка Nvidia представляет риски. Перспективный коэффициент P/E 38,8x оставляет мало места для ошибок, делая акции чувствительными к любым признакам замедления спроса. Аналитик Morgan Stanley Джо Мур обозначил ограниченное предложение чипов как краткосрочный риск, который может временно ограничить рост Nvidia. Конкуренция также накаляется. Ожидается, что чипы Trainium 2 от Amazon появятся в ближайшее время, а AMD и Broadcom расширят свое присутствие в оборудовании для искусственного интеллекта. Эта возросшая конкуренция может со временем повлиять на долю рынка Nvidia и ценовую мощь.

Заключение

Отчет о доходах Nvidia от 20 ноября имеет решающее значение для обоснования ее премиальной оценки. Аналитики сохраняют оптимизм, поскольку высокий спрос на чипы ИИ и запуск Blackwell стимулируют ожидания роста. Однако высокая оценка, ограничения поставок и растущая конкуренция представляют потенциальные риски. Для инвесторов, ориентированных на рост, Nvidia остается привлекательной игрой в ИИ, но поддержание динамики потребует постоянных инноваций и эффективного управления поставками.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Комментарий к Sunset Market

Оуэн Ли

Экономический

Рынки

Укрепление доллара привело EUR/USD к первому котированию 1,05 с октября 2023 года, но этот уровень спровоцировал некоторое отскок вверх. Однако это лишь вопрос времени для тестового (и потенциального) прорыва дна диапазона 1,0448, существующего с 2023 года. Следующие уровни поддержки находятся на 1,0406 и 1,0201, что составляет соответственно 50% и 62% отката от отскока EUR/USD с 0,9536 до 1,1276 в 2022-2023 годах. Торгово-взвешенный доллар коснулся 107, а вершина 2023 года на уровне 107,35 является ближайшим техническим ориентиром. USD/JPY переходит из рук в руки на уровне 156, уступая место потенциальной зоне интервенции 160. Министерство финансов проводило покупки валюты как в апреле, так и в июле после прохождения этого порога.

Глава ФРС Куглер, которую назвали одним из самых голубиных членов FOMC вместе с губернатором Куком, Чикагским федеральным резервным банком Гулсби и Филли Федеральным резервным банком Харкером в спектрометре ястреба-голубя Bloomberg, заявила, что ФРС должна сосредоточиться как на инфляции, так и на целях по рабочим местам. «Если возникнут какие-либо риски, которые остановят прогресс или снова ускорят инфляцию, было бы целесообразно приостановить наши сокращения учетной ставки», — сказала она. «Но если рынок труда внезапно замедлится, было бы целесообразно продолжить постепенное снижение учетной ставки». Комментарии Куглер, похоже, склоняются к рискам повышения инфляции (упорная инфляция на рынке жилья и высокая инфляция на определенные товары и услуги), что, очевидно, имеет определенный вес, учитывая ее более голубиный статус.

Данные по экологии США сыграли вторую скрипку с еженедельными заявками на пособие по безработице и ценами производителей, зажатыми между вчерашними данными по ИПЦ и завтрашними розничными продажами. Еженедельные заявки продолжают висеть на низких уровнях (217 тыс. с 221 тыс.). Основной индекс цен производителей вырос на 0,2% м/м, как и ожидалось, после пересмотренных в сторону повышения 0,1% в сентябре. Базовый индекс цен производителей без учета волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей вырос на 0,3% м/м и 3,1% г/г (против консенсуса +0,2% м/м и 3% г/г). Как расходы на услуги, так и цены на товары выросли на 0,3% в октябре. Данные спровоцировали снижение казначейских облигаций США, но величина была меньше, чем снижение прошлых дней, и, как и в случае с долларом, был встречен ответным движением после одностороннего движения.

Ежедневные изменения на кривой доходности США в настоящее время находятся в диапазоне от -5,9 до -3,6 базисных пунктов, при этом крылья кривой превосходят живот. Немецкие облигации снова превзошли, особенно в передней части кривой (доходность 2-летних облигаций -5,6 базисных пунктов). Мы сохранили несколько интересных комментариев из протокола октябрьского заседания ЕЦБ, указывающих на то, что процесс дезинфляции набирал обороты с начальными улучшениями в сфере услуг. Позиция ЕЦБ может приблизиться к нейтральному уровню раньше, чем предполагалось, закрепив по крайней мере еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре.

Просмотры новостей

В своем ежемесячном отчете за ноябрь Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что мировой спрос на нефть вырастет на 920 тыс. баррелей в день в этом году и чуть меньше 1 млн баррелей в день в 2025 году (102,8 млн баррелей в день в 2024 году, 103,8 млн баррелей в день в 2025 году). Замедление роста в последние годы отражает окончание постпандемического отложенного спроса и неудовлетворительные базовые мировые экономические условия, а также развертывание технологий чистой энергии, оценивает МЭА. Это замедление роста сопоставимо с ростом почти на 2 млн баррелей в день в прошлом году и 1,2 млн баррелей в день в среднем за период 2000-2019 годов.

Что касается баланса спроса и предложения, МЭА ожидает продолжающегося здорового роста предложения. Оно ожидает рост предложения стран, не входящих в ОПЕК, на уровне 1,5 млн баррелей в день в этом и следующем году, в основном за счет добычи в США, а также более высокой добычи в Канаде, Гиене и Аргентине. ОПЕК+ отложила запланированное увеличение на 180 тыс. баррелей в день в начале этого месяца и пересмотрит свою политику на встрече в начале декабря. Однако даже в сценарии, когда сокращения ОПЕК+ останутся в силе, МЭА ожидает, что мировое предложение превысит спрос более чем на 1 млн баррелей в день в следующем году.

Рост ВВП Польши неожиданно сократился на 0,2% в квартальном исчислении в третьем квартале, в результате чего годовой рост составил 2,7%. Рост во втором квартале был сильным на уровне 1,2% в квартальном исчислении и 3,2% в годовом исчислении. Консенсус ожидал роста в третьем квартале на уровне 0,3% в квартальном исчислении. Офис пока не опубликовал никаких подробностей. Более подробный релиз будет опубликован 28 ноября. Слабые данные по розничным продажам указывают на слабые показатели частного потребления. Недавно Национальный банк Польши указал, что неопределенность относительно пути инфляции, вероятно, не даст практически никаких возможностей для снижения учетной ставки до марта следующего года. Член Комитета по денежно-кредитной политике Вноровский сегодня подтвердил, что НБП может начать обсуждать снижение ставок в первом квартале. Тем не менее, доходность польских 2-летних облигаций сегодня снизилась немного больше, чем у региональных аналогов (-8 базисных пунктов до 4,98%). Злотый держался на высоком уровне, поскольку EUR/PLN снизился с почти 4,3325.

Источник: KBC Bank

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Криптовалюта: перетягивание каната на новой высоте

ФхПро

Экономический

Криптовалюта

Рыночная картина

Криптовалюты продолжили расти, подтолкнув общую капитализацию этого рынка к новому максимуму в $3 трлн. 5 ноября она составляла всего $2,2 трлн. Другими словами, за 10 дней рост составил более 35%.

Биткоин вырос почти на 20% с начала недели, едва замедлившись на отметке $80K. Только когда он приблизился к $90K, мы увидели существенную встряску позиций. В среду биткоин рванул к $93K, но через 4 часа он был на $88K. Мы также увидели похожий внутридневной диапазон более 5% во вторник.

На этих уровнях все больше криптоэнтузиастов переключаются на поиск интересных альткоинов, поскольку они фиксируют прибыль в первой криптовалюте. Самый простой выбор — Dogecoin, который вырос более чем на 200% с минимумов 3 ноября по настоящее время. Учитывая долю биткоина в 60% от общей капитализации рынка криптовалют, которую мы в последний раз видели в 2021 году, сезон альткоинов еще не начался.

Илон Маск объединил усилия с бывшим кандидатом в президенты Вивеком Рамасвами, чтобы возглавить новый Департамент эффективности правительства США (DOGE). Идея DOGE впервые появилась в августе во время интервью Маска Дональду Трампу. Хотя это не имеет никакого отношения к самой криптовалюте, упоминания этого слова поддерживают рост цены Dogecoin, которая стала первой крупной мем-монетой и была создана как шутка.

Фон новостей

Glassnode отмечает, что реализованная прибыль как для краткосрочных, так и для долгосрочных держателей биткоина остается ниже предыдущих пиков на историческом максимуме (ATH). В таких обстоятельствах многие инвесторы готовы ждать более высоких цен, чтобы зафиксировать прибыль.

По словам ИТ-директора Bitwise Мэтта Хоугана, первая криптовалюта останется на «ранних стадиях» и вступит в фазу зрелости только по достижении $500 тыс. Пока биткоин не сравняется с золотом и не станет привычным активом для центральных банков и институциональных инвесторов, он останется на «ранней стадии».

Генеральный директор ConsenSys Джозеф Любин заявил, что Ethereum «выиграет больше, чем любая другая криптовалюта» от победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Он объяснил это большей «зрелостью» ETH по сравнению с конкурентами.

Правительство Италии увеличит налог на прирост капитала в криптовалютах до 28% с ранее предложенных 42%. С 2023 года граждане страны будут обязаны платить государству 26%, если прибыль от криптовалют превысит 2000 евро.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Аналитики Bitcoin готовятся к шестизначным цифрам, поскольку цена BTC достигла рекордных $93,5 тыс.

Уоррен Такунда

Криптовалюта

14 ноября биткоин торговался на уровне около 90 000 долларов, поскольку цена BTC достигла очередного исторического максимума. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_1

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_1

BTC/USD 1-часовой график. Источник: TradingView

Новый исторический максимум биткоина следует за индексом потребительских цен США

Данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView показали, что волатильность все еще сохраняется после того, как BTC/USD установил рекорд в $93 483 на Bitstamp днем ранее.

Это произошло во время торговой сессии Уолл-стрит на фоне последних данных по инфляции в США. Октябрьский индекс потребительских цен (ИПЦ) упал в соответствии с ожиданиями в 2,6%, хотя тем не менее все еще растет, подтвердило Бюро трудовой статистики (BLS). Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_2

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_2

Изменение ИПЦ США за 12 месяцев, % Источник: BLS

Несмотря на последствия для финансовой политики, биткоин держался стабильно и даже сумел ненадолго подняться выше отметки в 90 000 долларов.

Рынки также продолжали делать ставки на очередное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре, при этом на момент написания статьи вероятность такого снижения составляла более 80%, согласно данным инструмента FedWatch от CME Group. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_3

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_3

Вероятность целевой ставки ФРС. Источник: CME Group

В ответ на это комментаторы рынка криптовалют увидели незначительные макроэкономические препятствия на пути дальнейшего роста цены BTC.

«ИПЦ соответствует», — заявил Куинн Томпсон, основатель и ИТ-директор хедж-фонда Lekker Capital, своим подписчикам на X, ранее назвав публикацию данных «полной чушью».

«Увидимся на следующей неделе на биткоин-турнире за 100 тыс. долларов».

Трейдер, аналитик и предприниматель Михаэль ван де Поппе согласился с шестизначным целевым показателем, отметив, что 14 ноября будут опубликованы дополнительные данные, на этот раз индекс цен производителей (ИПЦ).

Прогнозы цен на BTC с максимумом в 200 000 долларов

Тем временем в своем последнем анализе рынка популярный трейдер Skew выделил $95 000 как «ключевую зону предложения» на основе ликвидности биржевой книги заказов.

«Поток довольно медленно снижается в течение азиатской сессии, что обычно совпадает с движением в ходе европейской/американской сессии», — отметил он. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_4

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_4

BTC/USDT 15-минутный график с ликвидностью (Binance). Источник: Skew/X

В одной из публикаций в блоге Quicktake от 13 ноября компания Onchained, участник аналитической платформы CryptoQuant, присоединилась к голосам, призывающим к еще большему росту.

«Примечательно, что индекс 0nchained Top/Bottom снизился до уровней, зафиксированных при цене 73 000 долларов в марте, что указывает на значительный потенциальный рост», — написала компания, ссылаясь на один из своих собственных торговых индикаторов.

В результате выяснилось, что BTC/USD «потенциально может вырасти с текущего уровня в $93 000 до пикового значения в диапазоне от $180 000 до $200 000».

«Снова и снова, мы еще не достигли пика! Индекс предполагает, что пик будет достигнут, когда индикатор попадет в диапазон от 0 до 0,09 — в настоящее время он все еще составляет 0,27», — заключили в сообщении. Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_5

Bitcoin Analysts Brace for 6 Figures as BTC Price Seals $93.5K Record_5

Onchained Top/Bottom Index (скриншот). Источник: CryptoQuant

Источник: Коинтелеграф

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Российско-украинский конфликт

Палестино-израильский конфликт

Форекс

Политический

ФастБулл

FastBull Рекомендуемые

Девин

Мохаммад Омар

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Новости

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

15 ноября Финансовые новости

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Общий анализ рынка – 15/11/24

Американские акции падают, поскольку Пауэлл теряет надежды на снижение ставки – Nasdaq упал на 0,6%

Покупайте доллары, носите бриллианты

Еще одна напряженная пятница завершит неделю для трейдеров

Трамп 2.0 вызвал ограниченную реакцию Китая — почему и что дальше?

Фокус политики: смягчение местного долга

Переизбрание Трампа: Китай оставляет варианты открытыми

Ключевые встречи декабря

Рынок на грани: прогноз акций Nvidia: спрос на ИИ и новые продукты стимулируют рост по мере приближения отчета о ключевых доходах

Введение

Оценка: сильные фундаментальные показатели по премиальной цене

Мнение аналитиков: запуск Blackwell стимулирует оптимизм в отношении роста

Предварительный просмотр доходов за третий квартал: высокие ожидания роста

Риски: оценка, ограничения поставок и конкуренция

Заключение

Комментарий к Sunset Market

Рынки

Просмотры новостей

Источник: KBC Bank

Криптовалюта: перетягивание каната на новой высоте

Рыночная картина

Фон новостей

Аналитики Bitcoin готовятся к шестизначным цифрам, поскольку цена BTC достигла рекордных $93,5 тыс.

BTC/USD 1-часовой график. Источник: TradingView

Новый исторический максимум биткоина следует за индексом потребительских цен США

Изменение ИПЦ США за 12 месяцев, % Источник: BLS

Вероятность целевой ставки ФРС. Источник: CME Group

Прогнозы цен на BTC с максимумом в 200 000 долларов

BTC/USDT 15-минутный график с ликвидностью (Binance). Источник: Skew/X

Onchained Top/Bottom Index (скриншот). Источник: CryptoQuant

Источник: Коинтелеграф

Раскрытие Рисков