16 января Финансовые новости

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1881 по сравнению с фиксингом предыдущего дня в 7,1883 и 7,3247, по оценкам Reuters.

Часто задаваемые вопросы о Народном банке Китая

Чем занимается Народный банк Китая?

Основными целями денежно-кредитной политики Народного банка Китая (НБК) являются обеспечение стабильности цен, включая стабильность обменного курса, и содействие экономическому росту. Центральный банк Китая также стремится проводить финансовые реформы, такие как открытие и развитие финансового рынка.

Кому принадлежит Народный банк Китая?

Народный банк Китая принадлежит государству Китайская Народная Республика (КНР), поэтому он не считается автономным учреждением. Секретарь Комитета Коммунистической партии Китая (КПК), назначенный Председателем Госсовета, имеет ключевое влияние на управление и направление Народного банка Китая, а не губернатор. Однако г-н Пань Гуншэн в настоящее время занимает обе эти должности.

Каковы основные инструменты политики, используемые Народным банком Китая?

В отличие от западных экономик, Народный банк Китая использует более широкий набор инструментов денежно-кредитной политики для достижения своих целей. Основные инструменты включают семидневную ставку обратного РЕПО (RRR), среднесрочный кредитный механизм (MLF), валютные интервенции и коэффициент обязательных резервов (RRR). Однако процентная ставка по кредиту (LPR) является базовой процентной ставкой Китая. Изменения LPR напрямую влияют на ставки, которые необходимо платить на рынке по кредитам и ипотеке, а также на проценты, выплачиваемые по сбережениям. Изменяя LPR, центральный банк Китая также может влиять на обменные курсы китайского юаня.

Разрешены ли частные банки в Китае?

Да, в Китае 19 частных банков — это небольшая часть финансовой системы. Крупнейшими частными банками являются цифровые кредиторы WeBank и MYbank, которые поддерживаются технологическими гигантами Tencent и Ant Group, согласно The Straits Times. В 2014 году Китай разрешил внутренним кредиторам, полностью капитализированным частными фондами, работать в государственном финансовом секторе.

Источник: FXSTREET

Скотт Бессент, кандидат Дональда Трампа на пост министра финансов, заявил в среду, что сохранение доллара США (USD) в качестве мирового резервного актива важно для экономического здоровья США и будущего страны, сообщает Bloomberg.

Ключевые цитаты

«Мы должны обезопасить цепочки поставок, которые уязвимы для стратегических конкурентов, и мы должны осторожно применять санкции в рамках общегосударственного подхода к решению наших национальных проблем безопасности», «И, что особенно важно, мы должны гарантировать, что доллар США останется мировой резервной валютой». «Трамп был первым президентом современности, который признал необходимость изменения нашей торговой политики и встал на защиту американских рабочих», «Производительные инвестиции, которые способствуют росту экономики, должны быть приоритетными по сравнению с расточительными расходами, которые подстегивают инфляцию».

Реакция рынка

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) снизился на 0,04% за день и составил 109,06.

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на доллар США?

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США, в основном у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.

Источник: FXSTREET

Центральный банк Южной Кореи в четверг неожиданно оставил процентную ставку без изменений, учитывая последствия своих последовательных снижений в прошлом году, одновременно поддержав вон, который за последние недели ослаб до 15-летнего минимума по отношению к доллару США.

Банк Кореи (BOK) сохранил свою базовую процентную ставку на уровне 3,00% в ходе обзора денежно-кредитной политики, чего ожидали лишь семь из 34 экономистов, опрошенных Reuters. Остальные 27 ожидали, что банк снизит ставку на 25 базисных пунктов.

Это решение стало первым после попытки президента Юн Сок Ёля, подвергшегося импичменту, ввести военное положение в начале декабря, что ввергло четвертую по величине экономику Азии в крупнейший политический кризис за последние десятилетия. Потрясения побудили правительство сократить прогноз экономического роста на 2025 год с 2,2% до 1,8%.

Крушение самолета авиакомпании Jeju Air, в результате которого погибли 179 человек в результате самой смертоносной авиакатастрофы на территории Южной Кореи, также оказало негативное влияние на экономику.

Вдобавок ко всему, падение воны стало серьезной проблемой для политиков. За последние три месяца 2024 года валюта ослабла на 10,6% по отношению к доллару, что стало самым большим квартальным падением с третьего квартала 2008 года.

Местные валютные дилеры заявили, что Южная Корея рассчитывает на сглаживающие операции на внутреннем рынке долларовых вон, а также на операции Национальной пенсионной службы по хеджированию валют для поддержки воны.

«(Решение по ставке в четверг) будет обусловлено его (Банка Кореи) большим вниманием к проблемам экономической и финансовой стабильности, пока политическая неопределенность не снизится. Вместо января мы ожидаем, что Банк Кореи снова снизит учетную ставку на своем заседании в феврале, после того как пересмотрит свои экономические перспективы», - сказал Пак Чон У, аналитик Nomura Securities, который был одним из семи аналитиков, правильно предсказавших решение по ставке.

Аналитики теперь полагают, что центральный банк рассчитывает на более плавный темп снижения процентных ставок в предстоящем году.

Медианные прогнозы в исследовании показали одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в этом квартале, а также снижения на ту же величину во втором и третьем кварталах, в результате чего ставка достигнет 2,25%.

Фокус рынка теперь переключается на пресс-конференцию губернатора BOK Ри Чан Ёна в 02:10 по Гринвичу, где могут быть объявлены имена всех несогласных с политическим решением. Несогласные голоса обычно приводят к изменениям политики в последующие месяцы.

Источник: Theedgemarkets

«В контексте благоприятных нормативных, денежно-кредитных и циклических условий разумно ожидать, что приток капитала в биткоин продолжится в 2025 году».

Данные по реализованной капитализации Bitcoin (скриншот). Источник: CryptoQuant

«Увеличение общего капитала, инвестированного в биткоин (реализованная капитализация), оказывает более чем пропорциональное влияние на рыночную стоимость и цену биткоина».

Состав реализованного биткоина (скриншот). Источник: CryptoQuant

«Вы начнете расти на 10 000 в день или падать на 10 000 в день. И это свеча Бога. После этого мы начнем видеть свечи Омега, которые увеличиваются на 100 000 в день», — сказал он о будущих движениях BTC/USD.

Источник: Сэмсон Моу

Филбфилб заявил, что чрезмерно медвежьи настроения в отношении рисковых активов, вызванные опасениями по поводу политики ФРС, могут оказывать давление на показатели рынка криптовалют.

BTC/USD 1-месячный график. Источник: Rekt Capital/X

Источник: Коинтелеграф

Предварительные рыночные движители акций США

Источник: Барчарт