ตลาด
ข่าวสาร
การวิเคราะห์
ผู้ใช้
24x7
ปฏิทินเศรษฐกิจ
แหล่งเรียนรู้
ข้อมูล
- ชื่อ
- ค่าล่าสุด
- ครั้งก่อน
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
ไม่มีข้อมูลที่ตรงกัน
ทัศนคติล่าสุด
ทัศนคติล่าสุด
หัวข้อยอดนิยม
เพื่อเรียนรู้การเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วและติดตามตลาดโฟกัสใน 15 นาที
ในโลกของมนุษยชาติ จะไม่มีคำกล่าวใด ๆ ที่ไม่มีจุดยืนใด ๆ หรือคำพูดใด ๆ ที่ไม่มีจุดประสงค์ใด ๆ
อัตราเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน และเศรษฐกิจเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลาง ทัศนคติและคำพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยังมีอิทธิพลต่อการกระทำของเทรดเดอร์ในตลาดอีกด้วย
เงินทำให้โลกหมุนไป และสกุลเงินเป็นสินค้าถาวร ตลาดฟอเร็กซ์เต็มไปด้วยความประหลาดใจและความคาดหวัง
คอลัมนิสต์ยอดนิยม
เพลิดเพลินกับกิจกรรมที่น่าตื่นเต้น ที่นี่ที่ FastBull
ข่าวด่วนล่าสุดและเหตุการณ์ทางการเงินทั่วโลก
ฉันมีประสบการณ์ 5 ปีในการวิเคราะห์ทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการพัฒนามหภาคและการตัดสินแนวโน้มระยะกลางและระยะยาว ความสนใจของฉันอยู่ที่การพัฒนาของตะวันออกกลาง ตลาดเกิดใหม่ ถ่านหิน ข้าวสาลี และสินค้าเกษตรอื่นๆ
7 ปีของตลาดหุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า และประสบการณ์การซื้อขายและการวิเคราะห์อื่น ๆ โดยอาศัยปัจจัยพื้นฐาน การสนับสนุนทางเทคนิค มีอคติต่อตรรกะธุรกรรมจากบนลงล่าง โดยเน้นที่วัฏจักรมหภาคและการควบคุมความเสี่ยง การคาดการณ์เชิงทฤษฎีอุปสงค์และอุปทานอเนกประสงค์ การเปลี่ยนแปลงของราคา สร้างสมดุลระหว่างผลกระทบของธุรกรรม การกระจายชิปและอารมณ์ตลาด และคงที่
อัปเดตล่าสุด
สร้างทัศนคติการลงทุนที่ดี
วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้รับเกียรติให้เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ปรัชญาการลงทุนของเขาประกอบด้วยการสร้างกรอบความคิดระยะยาว ขจัดญาณรบกวนของตลาด ไม่เก็งกำไร และเน้นย้ำว่าการลงทุนต้องมีมีจิตใจที่มั่นคงและเป้าหมายที่ชัดเจน
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้นฮ่องกง
แม้ว่าระบบกฎหมายและกรอบการกำกับดูแลในฮ่องกงจะค่อนข้างสมบูรณ์ แต่ตลาดหุ้นยังคงเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายพิเศษหลายประการ เช่น ความสัมพันธ์ระหว่าง HKD และ USD นักลงทุนต่างชาติอาจเผชิญกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของนโยบายและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของจีนแผ่นดินใหญ่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นฮ่องกงด้วย
โครงสร้างต้นทุนและภาษีเมื่อลงทุนในหุ้นฮ่องกง
ต้นทุนการซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกง ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหุ้น ค่าอากรแสตมป์ ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี ฯลฯ สำหรับนักลงทุนต่างชาติอาจมีค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินเพิ่มเติมเป็นดอลลาร์ฮ่องกงและภาษีอื่น ๆ ตามข้อบังคับท้องถิ่น
การวิเคราะห์อุตสาหกรรมฮ่องกง:อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น
อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นของฮ่องกง ได้แก่ รถยนต์ การศึกษา การท่องเที่ยว การจัดเลี้ยง เครื่องแต่งกาย และภาคส่วนอื่นๆ อีกมากมาย จากบริษัทจดทะเบียน 643 แห่งนั้น 35% เป็นบริษัทในจีนแผ่นดินใหญ่และคิดเป็น 65% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด ดังนั้นอุตสาหกรรมนี้จึงได้รับอิทธิพลอย่างลึกซึ้งจากเศรษฐกิจจีน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
ดูผลการค้นหาทั้งหมด
ไม่มีข้อมูล
ไม่ได้ล็อกอิน
เข้าสู่ระบบเพื่อเข้าถึงฟังก์ชั่นเพิ่มเติม
สมาชิก FastBull
ยังไม่ได้เปิด
สมัคร
เข้าสู่ระบบ
ลงทะเบียน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
Ông Lê Bá Nam Anh – Giám đốc Chiến lược & Phát triển MSN chia sẻ về kế hoạch IPO cổ phiếu MCH trong năm 2025 cũng như những tin đồn về động thái thoái vốn tại MSN của SK Group gần đây.
Kế hoạch IPO cổ phiếu MCH trong năm 2025
Chia sẻ tại hội thảo "Masan: Bước chuyển mình của doanh nghiệp hàng đầu ngành tiêu dùng bán lẻ”, ông Nam Anh cho biết MSN đang nghiên cứu IPO CTCP Hàng tiêu dùng Masan (UPCoM: MCH) trong thời gian tới, bởi 4 nguyên nhân chính.
Đầu tiên là việc muốn xác định giá trị thực của MCH và MSN. Do MCH đang được giao dịch trên sàn UPCoM, thanh khoản hàng ngày rất ít, do đó giá trị thực khó xác định. Khi IPO lên sàn lớn hơn, các nhà đầu tư lớn và quỹ nổi tiếng tham gia định giá lại giá trị thực MCH, đồng thời giá trị của MSN cũng cần được xem xét lại.
Thị trường cũng hội tụ nhiều yếu tố hấp dẫn, như Fed dự kiến hạ lãi suất trong quý 4/2024 hay câu chuyện nâng hạng của thị trường chứng khoán Việt Nam vào tháng 9/2025, nên đây là thời điểm tốt để IPO.
Cũng theo ông Nam Anh, cổ phiếu có giá trị là một công cụ cho chiến lược M&A, ngoài ra còn tạo động lực cho ban lãnh đạo và nhân viên MCH.
“Khi IPO phải đánh giá mức độ sẵn sàng của Công ty về tài chính, quản trị, con người. Ngoài ra cũng cần quan tâm đến sự sẵn sàng của thị trường mà Công ty IPO. Chúng tôi nhìn thấy cơ hội có thể IPO MCH trong năm 2025”, ông Nam Anh cho biết.
Nguồn: MSN
Theo ông Nam Anh, khi lựa chọn niêm yết MCH trên HOSE thì tỷ lệ free - float phải là 10%, hiện tại con số này của MCH đang là 7%, do đó còn 3% nữa là đủ tiêu chuẩn nên không quan ngại.
Để đảm bảo tiến độ IPO MCH, kế hoạch sáp nhập MCH vào Công ty TNHH Masan Consumer Holdings có từ năm 2023 cũng sẽ tạm không triển khai. Cho tầm nhìn xa hơn, khi WinCommerce sẵn sàng sẽ được cân nhắc IPO, thậm chí là The CrownX – Công ty đang sở hữu cả MCH và WinCommerce.
SK Group sẽ hạ sở hữu tại MSN như thế nào?
Nói về diễn biến cổ phiếu MSN gần đây, ông Nam Anh cho biết đang có ngưỡng cản tâm lý ở vùng giá 80,000 – 85,000 đồng/cp, vì đây là ngưỡng mà SK Group có thể kích hoạt quyền chọn bán, do đó tạo ra nhiều mối lo về việc SK Group có thể “xả hàng” cổ phiếu MSN trên thị trường.
MSN trong ngày 24/06 vừa qua cũng đã có thông cáo bác bỏ thông tin về câu chuyện SK Group đã thực hiện quyền chọn bán, như nhiều nguồn tin từ phía Hàn Quốc hay báo chí Việt Nam đưa ra.
“MSN và SK Group là những đối tác dài hạn và sẽ cùng nhau suy nghĩ về lộ trình giảm sở hữu, theo những giao dịch thỏa thuận. Đã có những quỹ đầu tư, nhà đầu tư am hiểu MSN sẵn sàng mua lại”, ông Nam Anh chia sẻ.
Chiến lược “Consumer Journey”
Trước xu hướng thoái vốn khỏi những mảng kinh doanh không cốt lỗi (non-core) nhằm tập trung hơn vào những mảng cốt lõi của các doanh nghiệp trong lĩnh vực tiêu dùng bán lẻ, Tập đoàn Masan (MSN) không nằm ngoài xu thế.
Theo ông Nam Anh, Tập đoàn có 4 mảng kinh doanh chính, đầu tiên là các mảng có lợi nhuận tốt, phục vụ nhu cầu cơ bản hàng ngày, điển hình như Masan Consumer (MCH) thuộc ngành hàng tiêu dùng, cung cấp các sản phẩm như gia vị, thức ăn, thức uống, chăm sóc gia đình và cá nhân. Bên cạnh đó, Techcombank cũng là mảng phục vụ nhu cầu cơ bản hàng ngày.
MSN cũng hướng tới những mảng tạo ra tăng trưởng trong tương lai, kinh doanh sản phẩm cao cấp hơn, đi đầu là WinCommerce. Theo ông Nam Anh, tiêu dùng bán lẻ hiện đại chỉ đang chiếm khoảng 12% thị trường tiêu dùng, còn ở những quốc gia khác như Thái Lan là 50%, Indonesia là 25%. Do đó, dư địa tăng trưởng còn rất nhiều.
Mảng thịt với Meat Deli cũng có rất nhiều cơ hội trong bối cảnh quy mô thị trường đến 15 tỷ USD nhưng mảng chế biến chỉ chiếm dưới 1%, nhìn sang Trung Quốc lên đến hơn 10%.
Phúc Long trong mảng tiêu dùng hàng quán cũng dự kiến tăng trưởng hơn 20%/năm trong tương lai.
Với các mảng kinh doanh mới, MSN bắt đầu chuẩn bị cho câu chuyện nhu cầu tiêu dùng số, với chương trình hội viên Win, đầu tư vào công ty viễn thông hay công ty Trusting Social.
Cuối cùng, MSN đang có những mảng non-core và sẽ tìm cách giảm dần sở hữu, điển hình như trường hợp bán 100% vốn HCS thuộc ở hữu của CTCP Masan High-Tech Materials (MHT, UPCoM: MSR) với giá 35 triệu USD cuối tháng 5 vừa qua. Ông Nam Anh cho biết, trong thời gian tới MSN sẽ tiếp tục tìm kiếm đối tác đồng hành tại MHT Việt Nam và dần giảm sở hữu tại đó.
Nguồn: MSN
Theo ông Nam Anh, MSN sẽ có sự tăng trưởng tốt về lợi nhuận thuần phân bổ cho cổ đông (NPAT Post-MI) từ quý 2/2024, đến từ 4 động lực chính:
Thứ nhất, mảng kinh doanh MCH dự kiến quý 2 tăng trưởng tiệm cận 15%, tiếp tục đà tăng trưởng trong nửa cuối 2024.
Thứ hai, WinCommerce vừa rồi có EBIT dương và hướng tới lãi ròng trong năm 2024.
Thứ ba, dự kiến thương vụ bán HCS hoàn thành và ghi nhận khoảng 1 ngàn tỷ đồng lợi nhuận trong quý 3/2024.
Thứ tư, giá quặng thô vừa qua cải thiện nhiều, hỗ trợ cho lợi nhuận MHT thời gian tới.
“Chúng tôi đánh giá từ quý 2/2024 trở đi, lợi nhuận MSN sẽ rất tốt”, ông Nam nhận định.
Nguồn: MSN
Huy Khải
FILI
6 doanh nghiệp sắp chia cổ tức bằng tiền, cao nhất 55%
Nửa đầu tháng 7/2024, thêm 6 doanh nghiệp sẽ chốt quyền nhận cổ tức bằng tiền mặt các đợt năm 2023.
- CTCP Hàng tiêu dùng Masan (Mã MCH): Ngày 3/7/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền còn lại năm 2023 tỷ lệ 55% (1 cổ phiếu được nhận 5.500 đồng). Ngày thanh toán là 12/7/2024.
- CTCP Vật tư - TKV (Mã MST): Ngày 10/7/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 7% (1 cổ phiếu được nhận 700 đồng). Ngày thanh toán là 25/7/2024.
- CTCP Transimex Logistics (Mã TOT): Ngày 12/7/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 10% (1 cổ phiếu được nhận 1.000 đồng). Ngày thanh toán là 29/7/2024.
- CTCP Khoáng sản và Luyện kim Cao Bằng (Mã KCB): Ngày 15/7/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 5% (1 cổ phiếu được nhận 1.000 đồng). Ngày thanh toán là 15/8/2024.
- CTCP Vắc Xin và Sinh phẩm Nha Trang (Mã BIO): Ngày 18/7/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 6,5% (1 cổ phiếu được nhận 650 đồng). Ngày thanh toán là 26/8/2024. Vinafreght
- CTCP Vinafreght (Mã VNF): Ngày 18/7/2024 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2023 tỷ lệ 7% (1 cổ phiếu được nhận 700 đồng). Ngày thanh toán là 2/8/2024.
CTCP Hàng tiêu dùng Masan (Masan Consumer, UPCoM: MCH) chốt thời gian chia cổ tức năm 2023 còn lại bằng tiền tỷ lệ 55% và lấy ý kiến cổ đông về việc tạm ứng cổ tức năm 2024. Ngày giao dịch không hưởng quyền cho cả 2 sự kiện trên là 02/07/2024.
Theo đó, các cổ đông MCH sẽ được nhận cổ tức còn lại năm 2023 bằng tiền với tỷ lệ 55%, tương đương 1 cp được nhận 5,500 đồng, vào ngày 12/07/2024. Về phần MCH, với hơn 717.5 triệu cp đang lưu hành, Công ty cần chi hơn 3,946 tỷ đồng để thanh toán cổ tức, qua đó hoàn thành kế hoạch cổ tức 2023 đã được ĐHĐCĐ thường niên 2024 thông qua (tỷ lệ 100%, cao nhất theo dữ liệu tính từ năm 2016).
Trước đó, MCH đã tạm ứng cổ tức 2023 cho cổ đông theo tỷ lệ 45%, tương đương 1 cp được nhận 4,500 đồng, tổng cộng chi hơn 3,224 tỷ đồng vào ngày 14/08/2023.
Lịch sử chia cổ tức của MCH từ năm 2016
Nguồn: VietstockFinanceNgoài ra, MCH dự kiến lấy ý kiến cổ đông trong tháng 7-8/2024, nội dung thông qua các vấn đề thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ, bao gồm nhưng không giới hạn việc tạm ứng cổ tức năm 2024 và các vấn đề khác (nếu có).
Những ngày qua, MCH đang giao dịch quanh vùng đỉnh lịch sử, mỗi cổ phiếu có giá lên đến 219,900 đồng/cp, tăng gần 220% trong 1 năm qua, đưa MCH trở thành cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất trong “họ Masan”, đạt 157,780 tỷ đồng.
Cổ phiếu MCH giao dịch quanh vùng đỉnh lịch sử
Vốn hóa thị trường các cổ phiếu "họ Masan"Nguồn: VietstockFinance
Năm 2024, MCH kỳ vọng doanh thu thuần đạt từ 31,500 - 34,500 tỷ đồng và lãi sau thuế từ 7,300 - 7,500 tỷ đồng. Bên cạnh các sản phẩm, ngành kinh doanh chủ chốt, Công ty còn đang phát triển các năng lực và quy trình đổi mới nhằm hoàn thiện danh mục FMCG trong tương lai. Mục tiêu chiến lược của Masan Consumer là sở hữu 6 thương hiệu tỷ đô, thực hiện chiến lược “Go Global” với mục tiêu đạt 10% – 20% doanh thu từ thị trường toàn cầu, đưa thương hiệu Việt ra thế giới và trở thành công ty hàng đầu Đông Nam Á về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhờ mô hình FMCG mới.
Trước đó, MCH đã công bố BCTC quý 1/2024 với doanh thu thuần và lãi sau thuế tăng trưởng ấn tượng. Cụ thể, doanh thu thuần tăng 9% lên 6,580 tỷ đồng; lãi sau thuế tăng 20%, lên 1,669 tỷ đồng.
Huy Khải
FILI
Cổ phiếu lập đỉnh mới, cổ đông MCH còn sắp nhận thêm tiền cổ tức
CTCP Hàng tiêu dùng Masan (Masan Consumer, UPCoM: MCH) chốt thời gian chia cổ tức năm 2023 còn lại bằng tiền tỷ lệ 55% và lấy ý kiến cổ đông về việc tạm ứng cổ tức năm 2024. Ngày giao dịch không hưởng quyền cho cả 2 sự kiện trên là 02/07/2024.
Theo đó, các cổ đông MCH sẽ được nhận cổ tức còn lại năm 2023 bằng tiền với tỷ lệ 55%, tương đương 1 cp được nhận 5,500 đồng, vào ngày 12/07/2024. Về phần MCH, với hơn 717.5 triệu cp đang lưu hành, Công ty cần chi hơn 3,946 tỷ đồng để thanh toán cổ tức, qua đó hoàn thành kế hoạch cổ tức 2023 đã được ĐHĐCĐ thường niên 2024 thông qua (tỷ lệ 100%, cao nhất theo dữ liệu tính từ năm 2016).
Trước đó, MCH đã tạm ứng cổ tức 2023 cho cổ đông theo tỷ lệ 45%, tương đương 1 cp được nhận 4,500 đồng, tổng cộng chi hơn 3,224 tỷ đồng vào ngày 14/08/2023.
Lịch sử chia cổ tức của MCH từ năm 2016
Nguồn: VietstockFinance
Ngoài ra, MCH dự kiến lấy ý kiến cổ đông trong tháng 7-8/2024, nội dung thông qua các vấn đề thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ, bao gồm nhưng không giới hạn việc tạm ứng cổ tức năm 2024 và các vấn đề khác (nếu có).
Những ngày qua, MCH đang giao dịch quanh vùng đỉnh lịch sử, mỗi cổ phiếu có giá lên đến 219,900 đồng/cp, tăng gần 220% trong 1 năm qua, đưa MCH trở thành cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất trong “họ Masan”, đạt 157,780 tỷ đồng.
Vốn hóa thị trường các cổ phiếu "họ Masan"
Nguồn: VietstockFinance
Năm 2024, MCH kỳ vọng doanh thu thuần đạt từ 31,500 - 34,500 tỷ đồng và lãi sau thuế từ 7,300 - 7,500 tỷ đồng. Bên cạnh các sản phẩm, ngành kinh doanh chủ chốt, Công ty còn đang phát triển các năng lực và quy trình đổi mới nhằm hoàn thiện danh mục FMCG trong tương lai. Mục tiêu chiến lược của Masan Consumer là sở hữu 6 thương hiệu tỷ đô, thực hiện chiến lược “Go Global” với mục tiêu đạt 10% – 20% doanh thu từ thị trường toàn cầu, đưa thương hiệu Việt ra thế giới và trở thành công ty hàng đầu Đông Nam Á về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhờ mô hình FMCG mới.
Trước đó, MCH đã công bố BCTC quý 1/2024 với doanh thu thuần và lãi sau thuế tăng trưởng ấn tượng. Cụ thể, doanh thu thuần tăng 9% lên 6,580 tỷ đồng; lãi sau thuế tăng 20%, lên 1,669 tỷ đồng.
Masan Consumer trả cổ tức tiền mặt tỷ lệ 55%
Masan Consumer chia cổ tức bằng tiền mặt vào ngày 12/7 với tỷ lệ 55% - phần cổ tức còn lại sau khi công ty tạm ứng 45% vào tháng 7/2023.
Theo đó, tổng tỷ lệ chia cổ tức tiền mặt của năm 2023 là 100%, tức mỗi cổ phiếu nhận 10.000 đồng. Phương án được Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024 thông qua ngày 25/4.
Báo cáo phân tích mới đây của chứng khoán Vietcap lưu ý, mức chi trả cổ tức 10.000 đồng/cổ phiếu cho năm 2023 của Masan Consumer (MCH) cao hơn mức chi trả hàng năm của đơn vị trong 5 năm qua (4.500 đồng/cổ phiếu - ngoại trừ năm 2022 không chia). Ngoài ra, lợi suất cổ tức (cổ tức bằng tiền/thị giá cổ phiếu) của MCH tương đương 7,2%, cao hơn so với các công ty F&B niêm yết trong nước như Sabeco (6,5%) và Vinamilk (6%) cho năm tài chính 2023.
Cùng với việc công bố thông tin chia phần cổ tức còn lại của năm 2023, Masan Consumer cũng nêu ý kiến tạm ứng cổ tức năm 2024. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại ngày 31/12/2023 của đơn vị là hơn 16.124 tỷ đồng, tương đương 10% vốn hóa hiện tại.
Theo đơn vị, nếu MCH chia hết phần lợi nhuận chưa phân phối này bằng cổ tức tiền mặt, cùng với cổ tức tỷ lệ 55% vừa công bố, lợi suất cổ tức trên vốn hóa có thể lên tới hơn 10% - cao gần gấp đôi lãi tiền gửi ở một số ngân hàng.
Cũng tại đại hội đồng cổ đông Masan ngày 25/4, Chủ tịch HĐQT Nguyễn Đăng Quang gọi Masan Consumer là "viên kim cương gia bảo", tài sản giá trị nhất trong hệ sinh thái tiêu dùng bán lẻ của tập đoàn. Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/6, MCH tăng nhẹ, đạt mức 220.300 đồng/cổ phiếu, bất chấp thị trường giảm điểm sâu. Tính từ đầu năm đến nay, cổ phiếu MCH tăng 150%, xác lập giá trị vốn hóa thị trường hơn 158.000 tỷ đồng, trở thành doanh nghiệp có vốn hóa thị trường lớn nhất trong ngành thực phẩm đồ uống trên sàn chứng khoán Việt.
Giai đoạn 2017-2023, Masan Consumer tăng trưởng với tốc độ gấp 2,2 thị trường chung. Theo một báo cáo mới đây của HSBC, Masan Consumer có tỷ suất lợi nhuận cao, tăng trưởng doanh thu ổn định và vượt xa đáng kể so ngành FMCG, thực phẩm đóng gói trong khu vực.
Năm 2023, công ty thiết lập mức lợi nhuận kỷ lục mới, lãi sau thuế 7.195 tỷ đồng, tăng 30% so với năm 2022. EPS năm 2023 đạt 9.888 đồng/cổ phiếu, tăng mạnh so với con số của năm 2022 là 7.612.
Xét về tiêu chí tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), chỉ số đo lường mức độ hiệu quả của việc sử dụng vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp, trong 5 năm qua MCH đạt trung bình 32,9% cao hơn hầu hết các công ty khác trong rổ chỉ số VN30.
Xét về vốn hóa, con số hiện tại của Masan Consumer đã vượt qua Masan (MSN). Ngoài MCH, Masan còn sở hữu các mảng khác như WinCommerce, Masan MEATLife, Masan High-Tech Materials, Phúc Long Heritage, cổ phần tại Techcombank...
Hoàng Anh
Vốn ngoại "tái cấu trúc" có ảnh hưởng tới các "gã khổng lồ"?
Hai lưu ý về rủi ro không nhắc đến dữ kiện thoái vốn của nhà đầu tư, theo SSI Research có thể đến từ doanh số các mảng kinh doanh của MSN thấp hơn kỳ vọng; cùng với đó là tỷ lệ đòn bẩy duy trì ở mức cao bào mòn lợi nhuận.
Những động thái dự kiến thoái vốn từ Chaebol SK Group liệu có ảnh hưởng đến các doanh nghiệp lớn mà họ đã và đang đầu tư tại thị trường Việt Nam?
Tập đoàn SK (SK Group) đang có ý định bán cổ phần đang nắm giữ tại các doanh nghiệp hàng đầu của Việt Nam để thu hồi lại 1.000 tỷ won tiền đầu tư ban đầu (khoảng 720 triệu USD theo tỷ giá hiện tại), theo thông tin từ Maeil Business Newspaper - báo Hàn đăng tải. SK Group theo đó được cho đang trong quá trình tái cơ cấu hoạt động kinh doanh nên sẽ đánh giá lại các khoản đầu tư để đảm bảo dòng tiền.
Theo báo Hàn, SK Group đang có ý định bán cổ phần tại 1 số doanh nghiệp lớn của Việt Nam.
Thông tin nêu, SK Group có thể sẽ thực hiện quyền chọn bán để bán 9% cổ phần của mình tại tập đoàn Masan (Masan Group). Chaebol này đang tìm đối tác để thực hiện việc mua bán. Số tiền đầu tư vào năm 2018 là khoảng 450 triệu USD. Số tiền bán cổ phần có thể được thu lại vào cuối năm nay. Masan Group là một trong những tập đoàn bán lẻ, tiêu dùng lớn nhất tại Việt Nam.
Ngoài Masan Group, Tập đoàn SK cũng đang đàm phán bán cổ phần cho Tập đoàn Vin Group, được mệnh danh là “Samsung của Việt Nam”, dự kiến sẽ hoàn tất đàm phán vào cuối năm nay và thu hồi toàn bộ khoản đầu tư vào đầu năm sau. SK Group đã mua lại 6,1% cổ phần của Vin Group với giá 1 tỷ USD (khoảng 1,18 nghìn tỷ won theo tỷ giá hối đoái vào thời điểm đó) vào năm 2019.
"Khi các quỹ hưu trí trong nước và các nhà đầu tư tài chính cùng tham gia đầu tư cổ phần vào Vin và Masan Group, hơn 1 nghìn tỷ won dự kiến sẽ chảy vào cổ phần của SK trong tổng số cổ phần bán ra. Gần đây, SK Group dường như đang có những động thái khẩn trương. SK sẽ tổ chức cuộc họp chiến lược quản lý từ ngày 28 đến ngày 29/ 6 để tìm kiếm các chiến lược tái tổ chức đầu tư, kinh doanh", báo Hàn đưa tin.
Cũng theo trang tin, Một giám đốc điều hành cấp cao của SK cho biết: "Chúng tôi đang trong giai đoạn xem xét và chưa có gì được quyết định".
Về phía các Tập đoàn được nhắc tên, trong cuộc gặp gỡ nhà đầu tư tổ chức hồi tháng 5/2024, trả lời câu hỏi tập đoàn Masan đã chuẩn bị như thế nào cho việc SK Group thoái vốn, ông Danny Le - Tổng giám đốc Masan Group cho rằng SK Group sẽ không bán ra ồ ạt đối với cổ phiếu MSN của Masan Group.
MSN trong danh mục khuyến nghị tháng 6/2024 của SSI Research
“Chúng tôi sẽ tiếp tục hợp tác với SK Group với tư cách là đối tác, bên cạnh vai trò là cổ đông của tập đoàn. SK cũng sở hữu riêng cổ phần tại The CrownX và WinCommerce. Họ cam kết sẽ đầu tư dài hạn ở Việt Nam. Vì vậy, Masan Group và SK dự kiến sẽ thực hiện thoái vốn có lộ trình trong vòng 24 tháng. Các nhà đầu tư không nên lo lắng về việc bán tháo sẽ gây áp lực lên giá cổ phiếu”, ông Danny khẳng định.
Ông Danny cũng cho rằng Masan Group sẽ phối hợp với SK trong việc tái cân bằng danh mục đầu tư hoặc thoái vốn hoàn toàn để bảo vệ giá cổ phiếu của tập đoàn và các cổ đông của Masan đều được hưởng lợi.
Trên thị trường, nhiều chuyên gia cho rằng kế hoạch dự kiến thoái vốn của SK Group đã được bàn thảo và các doanh nghiệp cũng đã chủ động tính toán, do đó sẽ không ảnh hưởng nhiều đến cân đối tài chính hay giá cổ phiếu của các tập đoàn này.
Chẳng hạn, từ phía Masan Group, tập đoàn này đã nhanh chóng tìm đối tác tạo nguồn thay thế bổ sung; và theo dự đoán, có khả năng sẽ tìm đối tác để mua lại khoản vốn của SK dự kiến bán.
Ngoài ra, dự kiến việc xem xét việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng đối với công ty con hoạt động trong lĩnh vực tiêu dùng Masan Consumer (MCH) có thể sẽ sớm được Tập đoàn này thúc đẩy. Đây có thể là đợt ra mắt thị trường chứng khoán lớn nhất từ trước đến nay, một bước đột phá có thể mang lại hơn 1 tỷ USD cho Masan, đồng thời sẽ đạt hiệu ứng cải thiện, nâng giá cổ phiếu MCH lẫn MSN.
Tại báo cáo về chiến lược thị trường chứng khoán tháng 6/2024, MSN là một trong những mã cổ phiếu được SSI Research đưa vào nhóm danh mục khuyến nghị có triển vọng. Luận điểm đầu tư dựa trên ước tính NPATMI của MSN sẽ tăng trưởng mạnh 161% trong năm 2024 từ mức nền so sánh cực kỳ thấp trong năm 2023.
Câu chuyện tiêu dùng dài hạn của Việt Nam vẫn tích cực và MCH đã thể hiện mức tăng trưởng vượt trội trong năm qua cũng như có thể tiếp tục đà tăng trưởng trong thời gian tới. SSI Research cũng kỳ vọng nền tảng bán lẻ WCM sẽ có mức tỷ suất lợi nhuận tốt hơn trong năm 2024 do doanh nghiệp đã gần đạt điểm hòa vốn lợi nhuận ròng vào tháng 12/2023.
Các kế hoạch của doanh nghiệp, bao gồm niêm yết công ty con MCH lên HOSE (và chia cổ tức đặc biệt), bán vốn công ty con hoặc thoái vốn khỏi mảng kinh doanh không cốt lõi (MHT), có thể đóng vai trò là yếu tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu và lợi nhuận doanh nghiệp, SSI Research nêu; đồng thời nhấn mạnh, MSN được kỳ vọng hưởng lợi từ dòng vốn nước ngoài khi thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng hạng.
Hai lưu ý về rủi ro không nhắc đến dữ kiện thoái vốn của nhà đầu tư, theo SSI Research có thể đến từ doanh số các mảng kinh doanh của MSN thấp hơn kỳ vọng; cùng với đó là tỷ lệ đòn bẩy duy trì ở mức cao bào mòn lợi nhuận.
Với triển vọng của thị trường bán lẻ, tiêu dùng đang hồi phục mạnh và các chính sách hỗ trợ từ Chính phủ nhằm thúc đẩy tiêu dùng nội địa (giảm thuế VAT, thực hiện tăng lương cơ sở từ 1/7)... khả năng MSN duy trì mục tiêu theo doanh số của năm nay là khả thi. "Nhiệm vụ" của các nhà quản lý MSN, theo kế hoạch dự kiến lúc này, hẳn sẽ ưu tiên tiếp tục cải thiện dòng tiền, hạ tỷ lệ đòn bẩy.
Hai chiều lợi ích trong xu hướng chuyển sàn của các doanh nghiệp niêm yết
Những doanh nghiệp thực sự tốt và triển vọng, có lợi thế cạnh tranh trong nghành sẽ là cơ hội cho nhà đầu tư mua vào nắm giữ và hưởng chênh lệch giá cho đầu cơ ngắn hạn hoặc đầu tư trung dài hạn.
Việc niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, hoặc chuyển từ sàn UPCoM sang HOSE thường giúp các cổ phiếu có định giá cao hơn, qua đó mang lại cơ hội đầu tư sinh lời cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cá nhân cần cảnh giác trước các tin đồn, thông tin có tính chất ‘bơm thổi’ để tránh thiệt hại đáng tiếc.
Những kỳ vọng từ ‘làn sóng’ niêm yết
Những tháng gần đây, Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM (HOSE) ghi nhận nhiều doanh nghiệp nộp hồ sơ chuyển sàn hoặc có kế hoạch niêm yết mới thời gian qua. Theo đó, bốn doanh nghiệp đã nộp hồ sơ niêm yết mới gồm: Công ty cổ phần chứng khoán DSC, Công ty cổ phần chứng khoán DNSE, Công ty cổ phần điện lực Gelex – Gelex Electric, Công ty cổ phần sản xuất và đầu tư Hoàng Gia.
Kế hoạch chuyển sàn của doanh nghiệp mang theo kỳ vọng của nhiều người về cơ hội đầu tư sinh lời trong ngắn hạn.
Với DNSE, việc đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán, cụ thể niêm yết trên sàn HoSE vào quí 3-2024, là thông điệp được lãnh đạo doanh nghiệp gửi tới nhà đầu tư thềm chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) đầu năm 2024.
Theo quy định tại Nghị định 155/2020 hướng dẫn Luật Chứng khoán 2019, một trong các tiêu chí để một doanh nghiệp đủ điều kiện niêm yết trên sàn là đã giao dịch trên hệ thống giao dịch UPCoM tối thiểu 2 năm hoặc là doanh nghiệp đã IPO, doanh nghiệp cổ phần hóa. IPO trở thành một công ty đại chúng, như cách DNSE thực hiện, là con đường ngắn hơn tiến đến niêm yết, thay vì chờ đợi 2 năm ở sàn UPCoM.
Ông Hồ Sỹ Hòa, Giám đốc nghiên cứu và tư vấn đầu tư của DNSE cho biết đơn vị chọn lên sàn năm 2024 vì đó là giai đoạn thuận lợi khi có sự đồng thuận từ Chính phủ trong việc thúc đẩy tiến trình nâng hạng TTCK và môi trường lãi suất thấp.
“Đây là thời điểm thuận lợi để công ty chứng khoán niêm yết lên sàn, từ đó tăng quy mô hoạt động, cũng như quy mô thị phần. Số liệu đến cuối năm 2023 cho thấy, thị phần mở mới của chúng tôi chiếm hơn 30%, cho thấy nhu cầu đầu tư của người dân cũng như quy mô của thị trường vẫn còn nhiều dư địa để phát triển”, ông Hoà giải thích.
Bên cạnh các doanh nghiệp niêm yết, một số doanh nghiệp lớn cũng có kế hoạch đưa cổ phiếu của công ty con/công ty thành viên chuyển từ sàn UpCoM sang HOSE trong năm nay.
Với Masan, quyết định chuyển sàn với Masan Consumer – vốn được chủ tịch HĐQT Nguyễn Đăng Quang ví như “viên kim cương gia bảo” của Tập đoàn – hướng tới mục tiêu huy động vốn. Trước đó, Masan Consumer từng tiến hành nhiều đợt phát hành cổ phiếu ESOP cho cán bộ, nhân viên.
Tại cuộc họp ĐHĐCĐ thường niên 2024, ông Danny Le, Tổng giám đốc Masan cho biết tốc độ tăng trưởng bình quân 15% mỗi năm của Masan Consumer trong vòng 6-7 năm qua là cơ sở khi xét đến việc thực hiện kế hoạch IPO. Đồng thời kỳ vọng đợt chào bán cổ phiếu của Masan Consumer sẽ giúp nâng định giá cổ phiếu đang bị giao dịch ở dưới giá trị nội tại trên sàn UPCoM.
Bên cạnh những yếu tố trên, PGS. TS Nguyễn Hữu Huân, giảng viên Đại học Kinh tế TPHCM cho rằng, việc IPO công ty con hoạt động hiệu quả sẽ tạo thêm ‘hàng’ mới hấp dẫn cho thị trường, qua đó giúp doanh nghiệp dễ dàng huy động vốn mà không phải tăng thêm gánh nặng lãi vay. Thậm chí, có thể giải quyết vấn đề vốn cho cả công ty con và công ty mẹ.
Với trường hợp công ty con phát triển tốt sau khi niêm yết sẽ là “phao cứu sinh” để dần phục hồi công ty mẹ.
“Không ít doanh nghiệp đã đuối vốn, khả năng trả nợ cũng ở mức yếu nên việc huy động vốn qua kênh trái phiếu vẫn khó khăn. Ngoài ra, việc tiếp cận tín dụng cũng vướng nhiều rào cản, dù mặt bằng lãi suất vẫn duy trì ở mức thấp”, ông Huân nói.
Cũng theo ông Huân, việc các doanh nghiệp lớn chọn giai đoạn này để thực hiện IPO và chuẩn bị kế hoạch niêm yết là tín hiệu tích cực trong bối cảnh cơ hội nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam dần hiện hữu.
Theo đó, thị trường Việt Nam có thể được chính thức nâng hạng từ cận biên lên mới nổi vào tháng 9-2025 nếu đáp ứng được đủ các tiêu chí của FTSE. Công ty chứng khoán VPBank (VPBankS) ước tính giá trị dòng vốn thụ động tối thiểu chảy vào thị trường Việt Nam đạt khoảng 882 triệu đô la khi quyết định nâng hạng của FTSE có hiệu lực, còn dòng vốn chủ động có thể lớn hơn gấp 10 lần.
Như vậy, những cổ phiếu lên sàn giai đoạn này có thể hưởng lợi từ dòng vốn đầu tư gián tiếp trị giá hàng chục, thậm chí hàng trăm triệu đô la chảy vào Việt Nam.
Nâng cao chất lượng nhà đầu tư là một trong những điều kiện cần để thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển bền vững.
Ông Nguyễn Mạnh Hoạt, Giám đốc chi nhánh Sài Gòn của Công ty chứng khoán MB (MBS) cho rằng, việc chuyển niêm yết từ sàn UPCoM sang HoSE sẽ giúp các cổ phiếu có mức định giá cao hơn do độ minh bạch về thông tin cao hơn, qua đó thu hút thêm nhiều đối tượng nhà đầu tư và tăng tính thanh khoản.
Như vậy, những doanh nghiệp thực sự tốt và triển vọng, có lợi thế cạnh tranh trong nghành sẽ là cơ hội cho nhà đầu tư mua vào nắm giữ và hưởng chênh lệch giá cho đầu cơ ngắn hạn hoặc đầu tư trung dài hạn.
Nhà đầu tư cá nhân nên cẩn trọng
Thực tế, cổ phiếu của các doanh nghiệp có kế hoạch chuyển sàn luôn được nhà đầu tư săn đón. Với Masan Consumer, hiệu ứng chuyển sàn cùng những kỳ vọng của lãnh đạo doanh nghiệp đã sớm phản ánh vào giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu MCH mỗi phiên, giúp không ít nhà đầu tư hưởng lợi.
Cụ thể, trong vòng một tháng sau cuộc họp ĐHĐCĐ, thị giá cổ phiếu MCH tăng hơn 30%, quy mô vốn hoá của doanh nghiệp vượt mốc 5 tỉ đô la Mỹ. Đồng thời, thanh khoản các phiên đều lên đến vài trăm nghìn đơn vị cổ phiếu.
Tình huống tương tự diễn ra với cổ phiếu MCM của Mộc Châu Milk, khi thông tin chuyển sàn niêm yết không chỉ là cú hích giúp cổ phiếu MCM xác lập kỷ lục giá mới, mà thanh khoản cũng tăng từ mức vài chục nghìn đơn vị lên vài trăm nghìn đơn vị mỗi phiên.
Việc đầu tư theo kế hoạch chuyển sàn của doanh nghiệp cũng từng mang lại nhiều lợi nhuận, nên nhiều nhà đầu tư có xu hướng ‘canh’ mua cổ phiếu trên sàn cũ khi có thông tin về thời gian dự kiến chuyển sàn. Tuy nhiên, không phải cổ phiếu nào chuyển sàn cũng mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư, nhất là các cổ phiếu có yếu tố đầu cơ, ‘bơm thổi’ thông tin ngắn hạn, hoặc hoạt động nội tại chưa tốt.
Chẳng hạn, Công ty cổ phần dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (mã: DXS) được giới thiệu là “bom tấn” của thị trường năm 2021. Nhưng sau khi đạt đỉnh giá 25.460 đồng một cổ phiếu khi kết phiên ngày 21-3-2022, thì liên tục giảm, chỉ còn 7.900 đồng một cổ phiếu khi kết phiên ngày 28-5-2024. Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cũng liên tục lao dốc sau khi lên sàn.
Điều này khiến Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn phải trích lập dự phòng 26,28 tỉ đồng tính tới cuối quí 1-2024, sau khi đầu tư 60,3 tỉ đồng mua cổ phiếu DXS vào quí 3-2021.
Ông Nguyễn Mạnh Hoạt lưu ý nhà đầu tư tránh mua theo tâm lý hưng phấn, theo câu chuyện bị thổi phồng, tin đồn, thông tin chưa xác thực. Theo đó, cần tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp dự định mua vào, triển vọng ngành nghề kinh doanh, và lợi thế cạnh tranh trong bối cảnh không ít mã cổ phiếu có giá trị giao dịch tương đương hoặc cao hơn rất nhiều so với mức định giá phù hợp từ trước khi niêm yết/chuyển sàn.
Trong khi đó, ông Nguyễn Hữu Huân nhấn mạnh, nhà đầu tư cá nhân thường là đối tượng chịu thua thiệt do bất bình đẳng thông tin so với các đối tượng đầu tư khác, như: doanh nghiệp, tổ chức trung gian là công ty chứng khoán. Cụ thể, các công ty chứng khoán được tiếp xúc nhiều hơn với doanh nghiệp qua mỗi buổi gặp gỡ nhà đầu tư và cổ đông lớn để cập nhật dự báo về lợi nhuận, kế hoạch triển khai các dự án lớn, bán các tài sản tài chính… trong khi cổ đông nhỏ lẻ thường không được mời.
“Những ‘tay chơi lớn’ này không chỉ vượt trội về năng lực vốn so với nhà đầu tư nhỏ lẻ, mà luôn có lợi thế hơn cả về thông tin một cách miễn phí”, ông Huân nói và lưu ý việc định giá, xác định triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp rất trừu tượng, phụ thuộc nhiều vào ý chí chủ quan của các bên tham gia.
Cũng theo vị này, các cơ quan quản lý cần cải thiện các quy định và nâng cao quy chuẩn về công bố thông tin của các doanh nghiệp niêm yết. Đồng thời, có giải pháp công nghệ và khung pháp lý để hạn chế giao dịch nội gián, nhất là khi thị trường luôn tồn tại tin đồn, mà nhiều tin đồn sau đó thành thật.
“Điều này cho thấy đã có những nguồn tin rò rỉ trước khi công bố chính thức. Đặc biệt, các thông tin liên quan đến mua/bán dự án, số liệu backlog, các hợp đồng sắp ký lại xuất hiện từ các công ty chứng khoán. Thậm chí, thông tin về kế hoạch phát hành cổ phiếu, giao dịch của các cổ đông nội bộ bị rò rỉ trước khi được gửi tới cơ quan quản lý”, ông Huân cho hay.
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
เครื่องมือออกแบบโปสเตอร์
โครงการพันธมิตร
ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ
ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ
หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน