Đô la Úc gặp phải những trở ngại đáng kể trong phiên giao dịch châu Á hôm nay, bị đè nặng bởi dữ liệu CPI quý 4 mới nhất của Úc. Lạm phát thấp hơn dự kiến khẳng định RBA sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới vào tuần tới. Ngân hàng trung ương cuối cùng cũng có thể sẵn sàng cho biết đã hoàn thành chu trình thắt chặt. Hoạt động đầu cơ trên thị trường đang gia tăng xung quanh việc giảm lãi suất trong nửa cuối năm nay.
Cùng với sự yếu kém của Đô la Úc, sự sụt giảm liên tục trên thị trường chứng khoán trên khắp Hồng Kông và Trung Quốc đã đè nặng lên đồng tiền này. Mặc dù chỉ số PMI NBS của Trung Quốc có cải thiện đôi chút nhưng niềm tin của nhà đầu tư vẫn giảm. Thị trường tiếp tục chờ đợi các biện pháp mạnh mẽ và cụ thể hơn từ chính phủ Trung Quốc để củng cố niềm tin thị trường, đặc biệt là trong bối cảnh hoạt động kém hiệu quả kéo dài.
Ngược lại, Dollar đang tăng nhẹ so với các đối tác chính của nó, vì sự chú ý của thị trường đang tập trung vào quyết định lãi suất FOMC sắp tới. Sự đồng thuận được thiết lập chắc chắn về việc Fed giữ lãi suất ổn định ở mức 5,25-5,50%. Trong bối cảnh này, khả năng xảy ra bất kỳ bất ngờ đáng kể nào có vẻ rất nhỏ.
Tâm lý chung cho thấy tháng 3 có thể là quá sớm để Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất. Kết quả có thể xảy ra nhất là Chủ tịch Jerome Powell sẽ nhắc lại cam kết đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu và chống lại mọi suy đoán sớm của thị trường về việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra. Do đó, bất kỳ dấu hiệu bất ngờ nào từ Powell về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đều có thể gây ra biến động thị trường đáng kể.
Tính đến thời điểm hiện tại, xác suất được phản ánh trong hợp đồng tương lai quỹ Fed về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là khoảng 45%, với khả năng rõ ràng hơn là 87% cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 5. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là những xác suất này phụ thuộc nhiều vào dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp và Sản xuất ISM sắp tới, dự kiến vào cuối tuần này.
Trong tuần, Đô la New Zealand hiện là đồng tiền mạnh nhất, được hỗ trợ bởi những bình luận diều hâu của Nhà kinh tế trưởng RBNZ ngày hôm qua. Đồng Yên mạnh thứ hai, với bản tóm tắt ý kiến hôm nay của BoJ khẳng định rằng việc tăng lãi suất đang được cân nhắc, mặc dù không sắp xảy ra. Mặt khác, đồng Euro vẫn là đồng tiền tệ nhất do mức tăng so với GDP của ngày hôm qua là yếu và ngắn. Các thị trường đang tìm kiếm chỉ số CPI của Eurozone vào ngày mai để tìm lý do bổ sung vào suy đoán về việc cắt giảm ECB vào tháng 4. Sterling yếu thứ hai, tiếp theo là Aussie. Đô la, Franc Thụy Sĩ và Canada được trộn lẫn.
Về mặt kỹ thuật, tiếp nối bài viết ngày hôm qua, việc AUD/JPY giảm xuống và vi phạm mức 96,89 đang khẳng định kịch bản giảm giá đã được thảo luận. Nghĩa là, sự phục hồi từ mức 93,70, là chặng thứ hai của mô hình từ 98,56, có thể đã hoàn thành ở mức 97,86, với điều kiện phân kỳ giảm trong MACD 4H. Xu hướng giảm sâu hơn miễn là đường EMA 55 4H (hiện ở mức 97,30) được giữ ở mức hỗ trợ 95,82. Sự phá vỡ quyết định ở đó sẽ xác nhận trường hợp này và nhắm mục tiêu hỗ trợ 93,70 một lần nữa.
Tại châu Á, Nikkei đóng cửa tăng 0,61%. HSI Hồng Kông giảm -1,53%. Trung Quốc Thượng Hải SSE giảm -1,11%. Singapore Strait Times tăng 0,18%. Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng 0,0220 lên 0,734. Qua đêm, DOW tăng 0,35%. SP 500 giảm -0,06%. NASDAQ giảm -0,76%. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm -0,032 xuống 4,059.
Tóm tắt ý kiến của BoJ cho thấy việc tăng lãi suất trong tầm tay
Bản tóm tắt ý kiến từ cuộc họp của BoJ vào ngày 22-23 tháng 1 báo hiệu sự tập trung mạnh mẽ của ngân hàng trung ương vào việc bắt đầu tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2007 và thoát khỏi chính sách lãi suất âm lâu đời. Tuy nhiên, các cuộc thảo luận đã không đưa ra được mốc thời gian rõ ràng cho những thay đổi chính sách này.
Tâm lý diều hâu đáng chú ý trong BoJ chỉ ra "khả năng ngày càng tăng" về việc điều chỉnh lương đáng kể trong mùa xuân sắp tới, ở "mức tương đối cao hơn" so với trước đây. Quan điểm này được củng cố bởi sự thừa nhận “xu hướng cải thiện” trong cả hoạt động kinh tế và giá cả. Những diễn biến như vậy cho thấy các điều kiện cần thiết để điều chỉnh chính sách tiền tệ, trong đó có việc chấm dứt chế độ lãi suất âm, ngày càng được “đáp ứng”.
Đồng thời, tác động của trận động đất ở bán đảo Noto đối với là yếu tố chính được quan sát chặt chẽ. Một ý kiến cho rằng, sau khi đánh giá kỹ lưỡng về tác động của trận động đất trong “một hoặc hai tháng tới”, BoJ “rất có khả năng đạt đến mức có thể bình thường hóa chính sách tiền tệ”.
Ở phía bên kia của quang phổ, lập trường thận trọng hơn cũng được thể hiện. Mặc dù thừa nhận rằng khả năng đạt được mục tiêu ổn định giá 2% của BoJ đang trở nên "thực tế hơn", nhưng cũng lưu ý rằng sự chắc chắn trong việc đạt được mục tiêu này vẫn chưa được thiết lập đầy đủ. Tuy nhiên, quan điểm này cũng ủng hộ việc bắt đầu các cuộc thảo luận về việc thoát khỏi quan điểm chính sách tiền tệ hiện tại.
Sản xuất công nghiệp của Nhật Bản tăng 1,8% trong tháng 12, một sự phục hồi trong mô hình bấp bênh
Sản xuất công nghiệp của Nhật Bản đã tăng 1,8% hàng tháng trong tháng 12, phục hồi từ mức giảm -0,9% hàng tháng của tháng trước, nhưng không đạt được kỳ vọng là 2,4% hàng tháng.
Các nhà sản xuất đã hạ thấp kỳ vọng trong những tháng tới, dự đoán sản lượng mẹ sẽ giảm -6,2% trong tháng 1, tiếp theo là mức tăng khiêm tốn 2,2% trong tháng 2. Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp giữ nguyên đánh giá “bập bênh” trong sản xuất.
Như một quan chức METI đã chỉ ra, tác động của trận động đất gần đây ở Bán đảo Noto đối với hoạt động sản xuất dường như rất nhỏ trong tháng Giêng. Tuy nhiên, dự báo sản xuất bị che phủ bởi việc tạm dừng hoạt động tại Daihatsu do các vấn đề bất thường trong quá trình kiểm tra an toàn va chạm.
Quan chức này cho biết: “Mặc dù chúng tôi tin rằng tâm lý sản xuất của các công ty đang dần thoát khỏi giai đoạn giảm giá, nhưng hiện tại, chúng tôi cần chú ý đến tác động của việc các nhà sản xuất ô tô tạm dừng hoạt động”.
Trong một bản phát hành riêng biệt, doanh số bán lẻ tăng 2,1% so với cùng kỳ trong tháng 12, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng là 5,0% so với cùng kỳ.
CPI của Úc giảm xuống 4,1% yoy trong quý 4, CPI hàng tháng giảm xuống 3,4% yoy trong tháng 12
Dữ liệu lạm phát của Úc trong quý 4 cho thấy áp lực giá cả đã giảm bớt đáng kể. CPI tăng 0,6% so với quý trước, giảm đáng kể so với mức 1,2% của quý trước và dưới mức kỳ vọng 0,8% so với quý trước. Đây là mức tăng hàng quý nhỏ nhất kể từ Quý 1 năm 2021. Tính theo năm, CPI giảm tốc từ 5,4% yoy xuống 4,1% yoy, thấp hơn mức dự báo 4,3% yoy.
CPI trung bình được cắt giảm của RBA, thước đo lạm phát cơ bản, cũng phản ánh xu hướng này. Nó tăng 0,8% qoq và 4,2% yoy, giảm so với mức lần lượt 1,2% qoq và 5,2% yoy trong quý trước. Những con số này thấp hơn mức dự kiến là 0,9% theo quý và 4,3% theo năm. Đáng chú ý, đây là quý thứ tư liên tiếp lạm phát trung bình hàng năm giảm, giảm từ mức đỉnh 6,8% trong quý 4 năm 2022.
Ngoài ra, CPI hàng tháng giảm mạnh từ 4,3% yoy xuống 3,4% yoy, thấp hơn kỳ vọng 3,7% yoy.
Niềm tin kinh doanh của New Zealand ANZ tăng lên 36,6, kỳ vọng lạm phát thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2021
Niềm tin kinh doanh của ANZ ở New Zealand đã tăng từ 33,2 lên 36,6 trong tháng 1. Tuy nhiên, Triển vọng hoạt động riêng đã giảm từ 29,3 xuống 25,6.
Trong một diễn biến đáng kể, kỳ vọng lạm phát đã giảm từ 4,61% xuống 4,28%, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Bất chấp kỳ vọng lạm phát giảm, một số lượng lớn các công ty vẫn có kế hoạch tăng giá, trong khi chỉ số ý định định giá chỉ giảm nhẹ từ 50,2 đến 49,7. Dự kiến chi phí cũng giảm nhẹ, chuyển từ 76,2 xuống 75,6, nhưng vẫn ở mức cao.
Bình luận của ANZ về tình hình này chỉ ra rằng nền kinh tế New Zealand đang ở thời điểm quan trọng, thể hiện triển vọng lạc quan một cách thận trọng. Họ dự đoán rằng RBNZ đã thực hiện đầy đủ các biện pháp thắt chặt và mong đợi tác động của chúng sẽ dần dần được nhận ra, dẫn đến khả năng bắt đầu "một loạt cắt giảm OCR ổn định" vào tháng 8.
Chỉ số PMI sản xuất NBS của Trung Quốc tăng lên 49,3, tiếp tục thu hẹp
Lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc vẫn suy giảm trong tháng thứ tư liên tiếp, với chỉ số Sản xuất PMI của NBS tăng nhẹ từ 49,0 lên 49,3 trong tháng 1, thấp hơn một chút so với mức 49,3 dự kiến.
Sự sụt giảm liên tục trong sản xuất được thể hiện rõ trong các chỉ số phụ: số lượng đơn đặt hàng mới là 49,0, đánh dấu tháng giảm thứ tư, trong khi chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới đứng ở mức 47,2, giảm tháng thứ 10 liên tiếp. Một chi tiết đáng lo ngại là chỉ số việc làm đã giảm xuống mức thấp nhất trong 13 tháng là 47,6, cho thấy sự sụt giảm trong 11 tháng liên tiếp.
Điểm tích cực là chỉ số sản xuất của ngành sản xuất đạt mức cao nhất trong 4 tháng, lên 51,3 và duy trì mức tăng trưởng trong 8 tháng liên tiếp.
Ngược lại, PMI Phi sản xuất có sự cải thiện nhẹ, tăng từ 50,4 lên 50,7, cao hơn một chút so với dự báo 50,6. Do đó, PMI Composite, bao gồm cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ, đã đạt mức cao nhất trong 4 tháng là 50,9, tăng từ mức 50,3 của tháng trước.
Lagarde của ECB nhấn mạnh tăng trưởng tiền lương là yếu tố quyết định chính cho quyết định cắt giảm lãi suất
Chủ tịch ECB Christine Lagarde nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương vẫn chưa sẵn sàng bắt đầu cắt giảm lãi suất, nhấn mạnh sự cần thiết phải phân tích dữ liệu toàn diện.
Trong một cuộc phỏng vấn với CNN, bà nói: “Chúng tôi vẫn chưa đạt được mục tiêu đó”, nói thêm rằng quyết định nới lỏng chính sách tiền tệ phụ thuộc vào “tất cả các loại dữ liệu”. Cô cũng chỉ ra tầm quan trọng của dữ liệu tiền lương là “cực kỳ quan trọng”.
Mặc dù thừa nhận xu hướng giảm phát rõ ràng, Lagarde lưu ý rằng ECB cần có sự hiểu biết sâu sắc hơn và phát triển xu hướng này để đưa ra quyết định sáng suốt. Bà xác nhận: “Chúng ta đang trong xu hướng giảm phát - không nghi ngờ gì về điều đó, nhưng chúng ta cần phải tiến sâu hơn vào quá trình đó”.
Nhận xét của Lagarde cũng chạm đến sự đồng thuận trong ECB về hướng đi của động thái chính sách tiếp theo. Bà nói: “Tôi nghĩ tất cả chúng ta đều đồng ý rằng động thái tiếp theo” sẽ là cắt giảm lãi suất, phù hợp với dự đoán chung về việc giảm lãi suất cuối cùng. Tuy nhiên, thời điểm vẫn chưa chắc chắn và cần phải kiểm tra kỹ lưỡng các dữ liệu kinh tế sắp tới.
Một yếu tố quan trọng trong lịch trình cắt giảm lãi suất là sự sẵn có của dữ liệu tăng trưởng tiền lương, điều này không được mong đợi cho đến sau cuộc họp tháng 4 của ECB. Điều này khiến cuộc họp tháng 6 trở thành thời điểm có nhiều khả năng hơn cho việc xem xét cắt giảm lãi suất.
Nhìn về phía trước
Đức sẽ công bố chỉ số giá nhập khẩu, doanh số bán lẻ, tỷ lệ thất nghiệp và chỉ số CPI trong phiên giao dịch châu Âu. Thụy Sĩ sẽ công bố doanh số bán lẻ và kỳ vọng kinh tế của Crudeit Suisse. Cuối ngày, GDP của Canada sẽ là tâm điểm trong phiên giao dịch tại Mỹ. Hoa Kỳ sẽ công bố việc làm ADP, chỉ số chi phí việc làm và PMI Chicago. Nhưng sự kiện chính sẽ là quyết định lãi suất của FOMC và họp báo.
Báo cáo hàng ngày AUD/USD
AUD/USD giảm đáng kể hôm nay nhưng vẫn duy trì trong phạm vi 0,6524/6639. Xu hướng trong ngày vẫn ở mức trung lập và dự kiến vẫn sẽ giảm thêm. Mặt khác, việc phá vỡ mức hỗ trợ 0,6524 chắc chắn sẽ cho thấy rằng toàn bộ quá trình phục hồi từ mức 0,6269 đã hoàn tất và khiến mức hỗ trợ này giảm sâu hơn. Tuy nhiên, về mặt tăng điểm, việc phá vỡ vững chắc ở mức 0,6639 sẽ khiến xu hướng trở lại xu hướng tăng để có sự phục hồi mạnh mẽ hơn.
Trong bức tranh lớn hơn, các hành động giá từ 0,6169 (mức thấp năm 2022) được coi là mô hình điều chỉnh trung hạn đối với xu hướng giảm từ 0,8006 (mức cao năm 2021). Giao dịch đi ngang có thể tiếp tục trong phạm vi 0,6169/7156 trong một thời gian nữa. Nhưng miễn là mức 0,7156 được giữ vững thì một đột phá giảm giá cuối cùng sẽ có lợi hơn một chút.
Nguồn: ActionForex