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En el mundo de la humanidad no habrá una declaración sin posición, ni un comentario sin propósito.
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Cuento con 5 años de experiencia en análisis financiero, especialmente en aspectos de desarrollo macro y juicio de tendencias de mediano y largo plazo. Mi atención se centra principalmente en los acontecimientos de Oriente Medio, los mercados emergentes, el carbón, el trigo y otros productos agrícolas.
Entrenador y orador jefe de operaciones de BeingTrader, más de 8 años de experiencia en el mercado de divisas operando principalmente con XAUUSD, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY y petróleo crudo. Un comerciante y analista confiado que tiene como objetivo explorar diversas oportunidades y guiar a los inversores en el mercado. Como analista, busco mejorar la experiencia del operador apoyándolo con suficientes datos y señales.
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Risk Warning on Trading HK Stocks
Despite Hong Kong's robust legal and regulatory framework, its stock market still faces unique risks and challenges, such as currency fluctuations due to the Hong Kong dollar's peg to the US dollar and the impact of mainland China's policy changes and economic conditions on Hong Kong stocks.
HK Stock Trading Fees and Taxation
Trading costs in the Hong Kong stock market include transaction fees, stamp duty, settlement charges, and currency conversion fees for foreign investors. Additionally, taxes may apply based on local regulations.
HK Non-Essential Consumer Goods Industry
The Hong Kong stock market encompasses non-essential consumption sectors like automotive, education, tourism, catering, and apparel. Of the 643 listed companies, 35% are mainland Chinese, making up 65% of the total market capitalization. Thus, it's heavily influenced by the Chinese economy.
HK Real Estate Industry
In recent years, the real estate and construction sector's share in the Hong Kong stock index has notably decreased. Nevertheless, as of 2022, it retains around 10% market share, covering real estate development, construction engineering, investment, and property management.
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Los principales índices de Wall Street se preparaban para una apertura ligeramente al alza el miércoles, ya que se esperaba ampliamente que la Reserva Federal realizara su primer recorte de tipos de interés en más de cuatro años, con la mayoría de los inversores apostando por una reducción de 50 puntos básicos.
Los costes de endeudamiento se han mantenido en sus niveles más altos en más de dos décadas desde julio de 2023, cuando el banco central subió por última vez los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta entre el 5,25% y el 5,50% , para combatir la inflación. Pero últimamente la atención se ha centrado más en la moderación del mercado laboral.
A las 8:41 a.m. ET, el Dow E-minis subía 66 puntos, o 0,16%, el S&P 500 E-minis subía 10 puntos, o 0,18% y el Nasdaq 100 E-minis subía 48 puntos, o 0,25%.
Los futuros ligados al índice Russell 2000 (RTYc1), que siguen a los valores de pequeña capitalización que tienden a comportarse mejor en un entorno de tipos de interés más bajos, cedieron un 0,11%.
El índice de referencia S&P 500 y el índice de referencia Dow se recuperaron de la caída de principios de agosto y alcanzaron máximos históricos intradía en la sesión anterior, después de que una serie de datos dieran a entender que la economía sigue en auge antes de la decisión de la Reserva Federal, prevista para las 2:00 p.m. ET.
Los indicadores económicos del último mes han sido relativamente dispares, lo que ha puesto nerviosos a los inversores antes de la decisión menos previsible de la Fed en años.
Tras los recientes comentarios moderados de funcionarios y ex funcionarios de la Reserva Federal, los operadores valoran ahora en un 63% las posibilidades de una mayor reducción de 50 puntos básicos, según la herramienta FedWatch de CME Group.
Sin embargo, los analistas advierten de que una medida exagerada del banco central podría asustar a los mercados, que ya están nerviosos por la salud general de la mayor economía del mundo.
Las apuestas a favor de un recorte menor de 25 puntos básicos han caído hasta el 37% desde el 86% de hace una semana. Los inversores también estarán atentos a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 14:30 ET, para calibrar la postura del banco central sobre la economía y las perspectivas de nuevos recortes de tipos este año.
"Pocas veces el mercado ha estado tan dividido, tan cerca de una decisión de la Fed. La mayoría de los observadores macroeconómicos creen que la actual fortaleza de la economía justifica un recorte de 25 puntos básicos", dijo Seema Shah, estratega jefe mundial de Principal Asset Management.
"Además, la historia sugiere que un recorte de 50 puntos básicos es más probable en tiempos de graves tensiones financieras o grandes pérdidas de empleo, ninguna de las cuales se da hoy"
Los mercados han subido este año, y los tres principales índices han marcado máximos históricos ante la perspectiva de una bajada de los tipos de interés, a medida que la inflación se moderaba y el mercado laboral mostraba signos graduales de enfriamiento.
Según el servicio de análisis de opciones ORATS, el precio de las opciones de compra de acciones en (link) , tras el veredicto del miércoles, podría oscilar en torno a un 1,1% en cualquier dirección para el S&P 500.
Los grandes valores de crecimiento subieron en las operaciones previas al mercado. Alphabet sumó un 0,9%, mientras que Meta subió un 0,5%.
Entre los valores más alcistas, Intuitive Machines se disparóun 54% tras conseguir un contrato de servicios de navegación de 4.800 millones de dólares (link) de la NASA.
General Mills cayó un 2,7% después de que el fabricante de Cheerios publicara los resultados del primer trimestre (link).
Sirius XM Holdings S ganó un 2,5% después de que Guggenheim elevara las acciones de la empresa de radio a "comprar" desde "neutral".
En cuanto a los datos, la construcción de viviendas se situó en 1,356 millones en agosto, frente a los 1,31 millones estimados por los economistas consultados por Reuters.
La empresa matriz de Google, Alphabet , pidió el miércoles a un tribunal de Londres que desestime una demanda masiva que acusa al gigante tecnológico de abusar de su posición dominante en el mercado de las búsquedas en línea.
La demanda -valorada en hasta 7.000 millones de libras (9.300 millones de dólares) - es el último caso centrado en las prácticas empresariales de Google, que actualmente se enfrenta a un importante juicio antimonopolio (link) en Estados Unidos sobre su negocio de publicidad en línea.
También es uno de los varios casos multimillonarios que se han presentado ante el Tribunal de Apelación de la Competencia británico en los últimos años, incluido un caso similar (link) contra Google por presunto abuso de posición dominante en el mercado de la publicidad en línea.
Nikki Stopford, defensora de los derechos de los consumidores y representante de la demanda colectiva, argumenta que el dominio de Google le permite aumentar los costes de los servicios de publicidad de búsqueda de las empresas, que luego repercuten en los consumidores.
Parte de la demanda se basa en la multa de más de 4.000 millones de euros (4.500 millones de dólares) multa (link) impuesta a Google por la Comisión Europea en 2018 por imponer restricciones a los fabricantes de dispositivos móviles Android, una decisión que está siendo recurrida por la empresa tecnológica.
Los abogados de Stopford también argumentan que Google llegó a un acuerdo anticompetitivo con Apple para convertirlo en el motor de búsqueda predeterminado en el navegador Safari de Apple a cambio de una parte de los ingresos publicitarios de búsqueda móvil de Google.
Los abogados pidieron al Tribunal de Apelación de la Competencia que certificara el caso para proceder a un juicio, un paso muy temprano en cualquier demanda masiva. Google, sin embargo, dice que el caso tiene graves defectos.
"La sugerencia de que los consumidores se han visto perjudicados por las conductas de Google en cuestión se rechaza enérgicamente", dijo la abogada de Google Meredith Pickford en documentos judiciales.
Pickford añadió que las conclusiones de la Comisión Europea eran simplemente "quejas técnicas sobre la forma concreta en que Google promocionaba sus productos".
También afirmó que el acuerdo del motor de búsqueda por defecto de Google con Apple era "en principio perfectamente legal". Apple no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
(1 dólar = 0,8994 euros)
El propietario de Facebook, Meta , acordó comprar hasta 3,9 millones de créditos de compensación de carbono de la rama forestal del banco de inversión brasileño BTG Pactual hasta 2038, dijeron las compañías el miércoles en un comunicado.
No se reveló el valor del acuerdo.
El precio promedio de los créditos de carbono forestales la semana pasada fue de 4,22 dólares por crédito, según el proveedor de datos Allied Offsets. Eso podría valorar el acuerdo en hasta 16 millones de dólares según ese precio.
Las compensaciones de carbono permiten a las empresas neutralizar las emisiones de gases de efecto invernadero pagando por acciones para reducir las emisiones en otros ámbitos a fin de cumplir con los objetivos climáticos corporativos. Cada crédito representa una reducción de una tonelada métrica de emisiones de dióxido de carbono.
Según el contrato a largo plazo firmado por Meta y BTG Pactual Timberland Investment Group (TIG), el propietario de Facebook e Instagram acordó comprar 1,3 millones de créditos de carbono, con opciones para comprar 2,6 millones de créditos adicionales.
Meta dijo que el acuerdo es su mayor transacción de eliminación de carbono de un solo proyecto y es parte de su compromiso de alcanzar emisiones netas cero en toda su cadena de valor en 2030.
Los créditos fueron generados por los proyectos de restauración forestal de BTG Pactual TIG en América Latina, donde ha plantado más de 7 millones de mudas forestales, según el comunicado.
En junio, TIG anunció la venta de 8 millones de créditos de carbono a Microsoft en la mayor transacción de este tipo de créditos realizada jamás en todo el mundo.
Los acuerdos de Microsoft y Meta se producen pese a que la demanda de compensaciones prácticamente se estancó el año pasado.
Empresas como el gigante alimentario Nestlé y la casa de moda Gucci han reducido su compra de créditos en medio de dudas generalizadas de que sirvan para reducir las emisiones.
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron ligeramente el miércoles, ya que se esperaba que la Reserva Federal aplicara su primer recorte de los tipos de interés en más de cuatro años, con la mayoría de los inversores apostando por una reducción de 50 puntos básicos.
Los costes de endeudamiento se han mantenido en sus niveles más altos en más de dos décadas desde julio de 2023, cuando el banco central subió por última vez los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta situarlos entre el 5,25% y el 5,50%.
A las 7:05 a.m. ET, el Dow E-minis subía 58 puntos, o 0,14%, el S&P 500 E-minis subía 7,5 puntos, o 0,13% y el Nasdaq 100 E-minis subía 38,5 puntos, o 0,20%.
Los futuros ligados al índice Russell 2000 (RTYc1), que sigue a los valores de pequeña capitalización que tienden a comportarse mejor en un entorno de tipos de interés más bajos, tambiénse mantuvieron planos.
El índice de referencia S&P 500 y el índice de referencia Dow se recuperaron de la caída de principios de agosto y alcanzaron máximos históricos intradía en la sesión anterior, después de que una serie de datos económicos dieran a entender que la economía sigue en auge antes de la decisión de la Reserva Federal, prevista para las 14:00 horas ET.
Sin embargo, la incertidumbre sobre (link) la magnitud del recorte de tipos ha mantenido a los inversores al margen. Según la herramienta FedWatch de CME Group, tras los recientes comentarios moderados de funcionarios y ex funcionarios de la Reserva Federal, los operadores valoran en un 65% las probabilidades de una mayor reducción de 50 puntos básicos.
Sin embargo, los analistas advierten de que una medida exagerada del banco central podría asustar a los mercados, que ya están nerviosos por la salud general de la mayor economía del mundo.
Las apuestas a favor de un recorte menor de 25 puntos básicos han caído hasta el35%, frente al 86% de hace una semana. Los inversores también estarán atentos a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 14:30 ET, para calibrar la postura del banco central sobre la economía y las perspectivas de nuevos recortes de tipos este año.
"Powell necesitaría proporcionar justificaciones macro sólidas para un movimiento de medio punto para evitar sonar demasiado sensible a las expectativas de tasas del mercado", dijeron analistas de ING Bank.
"Por cierto, Powell tendría que demostrar que el recorte de 50 puntos básicos no es un movimiento de 'pánico'. No ofrecer esa tranquilidad puede causar turbulencias en la renta variable"
Los mercados han repuntado este año, y los tres principales índices han marcado máximos históricos ante la perspectiva de una bajada de los tipos de interés, mientras la inflación se moderaba y el mercado laboral mostraba signos graduales de enfriamiento.
Los grandes valores de crecimiento subieron en las operaciones previas a la apertura del mercado. Nvidia subió un 0,10%, mientras que Alphabet y Microsoft sumaron un 0,73% y un 0,34%, respectivamente.
Entre los valores más alcistas, Intuitive Machines se disparóun 51,6% tras adjudicarse un contrato de servicios de navegación de 4.800 millones de dólares (link) de la NASA.
General Mills cayó un 1,3% después de que el fabricante de Cheerios publicara los resultados del primer trimestre (link).
Sirius XM Holdings S ganó un 2,23% después de que Guggenheim elevara las acciones de la empresa de radio a "comprar" desde "neutral".
En el frente de los datos económicos, un informe sobre la vivienda se inicia para agosto se espera a las 8:30 am ET.
Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se mantuvieron moderados el miércoles mientras los inversores cautelosos esperaban a que la Reserva Federal redujera los tipos de interés por primera vez en más de cuatro años, con la mayoría de los operadores apostando por una reducción de medio punto porcentual.
A las 7:32 ET, el Dow e-minis (1YMc1) subía un 0,14% a 41.698. S & P 500 e-minis subieron un 0,15% a 5.647,25, mientras que Nasdaq 100 e-minis subieron un 0,22% a 19.482,25.
Los tres principales ganadores porcentuales premarket NYSE (.PRPG.NQ):
** Bausch Health , subió un 4,6%
** Sos , subió un 4,3%
** Permianville Royalty Trust , subió un 4,2%
Los tres principales perdedores porcentuales de la NYSE premarket (.PRPL.NQ):
** KukeMusicHolding , baja un 5,9%
** Knowles , baja un 5%
** Genius Sports , baja un 3,8%
Las dos mayores ganancias porcentuales del Nasdaq premarket (.PRPG.O):
** Portage Biotech , sube un 125,8%
** Odyssey Marine Exploration , sube un 83,4%
El principal perdedor porcentual del Nasdaq premarket (.PRPL.O):
** Galmed Pharmaceuticals , un 24,2% menos
** 23andMe Holding : baja un 9,6% antes de la comercialización
BUZZ - Baja después de que los consejeros independientes abandonaran el consejo
** Intuitive Machine : sube un 53,1% antes de la comercialización
BUZZ - Sube gracias a un contrato de 4.800 millones de dólares de la NASA
** GE Healthcare Technologies : sube un 1,1% antes de la comercialización
BUZZ - BTIG eleva GE Healthcare a "comprar"
** VF : sube un 3,0% antes de la comercialización
BUZZ - Sube después de que Barclays la eleve a "sobreponderar" y aumente su previsión
** i-80 Gold : sube un 9,3% antes de la comercialización
BUZZ - Nombra nuevo consejero delegado; las acciones suben
** Cibus : baja un 18,0% antes de la comercialización
BUZZ - Se desliza sobre los planes de oferta de acciones
La unidad de Alphabet Google ganó el miércoles un recurso legal contra una multa antimonopolio de 1.490 millones de euros (1.700 millones de dólares) de la Unión Europea, mientras que Qualcomm no logró revocar una sanción.
Las sentencias ponen de relieve el historial desigual de la jefa saliente de antimonopolio de la UE, (link) Margrethe Vestager, a la hora de defender ante los tribunales sus medidas enérgicas contra las grandes tecnológicas. La semana pasada obtuvo dos importantes victorias en (link) (link) contra Google en otro caso y contra el acuerdo fiscal de Apple con las autoridades irlandesas.
La Comisión Europea, en su decisión de 2019 (link), afirmó que Google había abusado de su posición dominante al impedir que los sitios web utilizaran intermediarios distintos de su plataforma AdSense para proporcionar anuncios de búsqueda. Las prácticas que calificó de ilegales tuvieron lugar entre 2006 y 2016.
El Tribunal General, con sede en Luxemburgo, coincidió en su mayor parte con las evaluaciones del caso realizadas por la autoridad de competencia de la Unión Europea, pero anuló la multa, afirmando que la Comisión no había tenido en cuenta todas las circunstancias relevantes.
"La Comisión tampoco ha demostrado que las cláusulas en cuestión, en primer lugar, hayan podido disuadir la innovación, en segundo lugar, hayan ayudado a Google a mantener y reforzar su posición dominante en los mercados nacionales de publicidad de búsquedas en línea en cuestión y, por último, que hayan podido perjudicar a los consumidores", dijeron los jueces.
Google dijo que el caso se refería a un subconjunto reducido de anuncios de búsqueda de sólo texto colocados en un número limitado de sitios web de editores.
"Hicimos cambios en nuestros contratos en 2016 para eliminar las disposiciones pertinentes, incluso antes de la decisión de la Comisión. Nos complace que el tribunal haya reconocido errores en la decisión original y anulado la multa", dijo la compañía en un correo electrónico.
La Comisión, que puede recurrir al Tribunal de Justicia de la UE (TJUE) sobre cuestiones de derecho, dijo que estudiaría la sentencia y reflexionaría sobre los posibles pasos siguientes.
La multa a AdSense, una de un trío de multas que han costado a Google un total de 8.250 millones de euros, fue provocada por una denuncia de Microsoft en 2010.
La semana pasada, la empresa perdió (link) su última batalla contra una multa de 2.420 millones de euros impuesta por utilizar su servicio de comparación de precios de compras para obtener una ventaja desleal sobre rivales europeos más pequeños.
En el caso de Qualcomm, el fabricante de chips estadounidense sólo consiguió convencer al Tribunal General de que redujera su multa antimonopolio de 242 millones de euros a 238,7 millones de euros.
Los jueces desestimaron todos sus argumentos. La Comisión impuso la multa en 2019, diciendo que Qualcomm vendió sus chipsets por debajo del coste entre 2009 y 2011, en una práctica conocida como precios predatorios, para frustrar al fabricante británico de software para teléfonos Icera, que ahora forma parte de Nvidia Corp .
"Qualcomm discrepa respetuosamente de la sentencia y de la decisión de la Comisión y cree que siempre hemos cumplido la legislación europea sobre competencia", dijo el fabricante de chips.
La Comisión dijo que también había tomado nota de esa sentencia.
Qualcomm, que puede recurrir ante el TJUE sobre cuestiones de derecho, no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
Los asuntos son T-334/19 Google y Alphabet contra Comisión (Google AdSense for Search) y T-671/19 Qualcomm contra Comisión (Qualcomm - precios predatorios).
(1 dólar = 0,8985 euros)
Meta , propietaria de Facebook, acordó comprar hasta 3,9 millones de créditos de compensación de emisiones de carbono de la división forestal del banco de inversiones brasileño BTG Pactual hasta 2038, según informaron las empresas el miércoles en un comunicado.
No revelaron el valor del acuerdo. El precio medio de las compensaciones de carbono forestal la semana pasada fue de 4,22 dólares por crédito, según el proveedor de datos Allied Offsets. Según este precio, la operación podría alcanzar los 16 millones de dólares.
Las compensaciones de carbono permiten a las empresas compensar las emisiones de gases de efecto invernadero pagando por las medidas de reducción de emisiones adoptadas en otros lugares para cumplir los objetivos climáticos de la empresa. Cada crédito representa una reducción de una tonelada métrica de emisiones de dióxido de carbono.
En virtud del contrato a largo plazo firmado por Meta y BTG Pactual Timberland Investment Group (TIG), el propietario de Facebook e Instagram acordó comprar 1,3 millones de créditos de carbono, con opciones de compra de otros 2,6 millones de créditos.
Meta dijo que el acuerdo es su mayor transacción de eliminación de carbono de un solo proyecto y forma parte de su compromiso de alcanzar cero emisiones netas en toda su cadena de valor en 2030.
Los créditos fueron generados por los proyectos de restauración forestal de BTG Pactual TIG en América Latina, donde ha plantado más de 7 millones de plántulas, según el comunicado.
En junio, TIG anunció la venta de 8 millones de créditos de carbono a Microsoft en la mayor transacción de este tipo de créditos realizada en todo el mundo a través de (link).
Los acuerdos de Microsoft y Meta se producen a pesar de que la demanda de compensaciones se estancó en general el año pasado (link) .
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