Bulls Struktural Telah Bertahan

Tren Kebijakan Bank Sentral

Pasar Valas

Ringkasan:

GBPUSD menguat ke level 1,2700 pada hari Selasa. Data Inggris mengungkapkan bahwa tingkat pengangguran ILO tetap stabil di angka 4,3% selama tiga bulan yang berakhir pada bulan Oktober, sementara tingkat inflasi upah tahunan naik menjadi 5,2%, yang memberikan dukungan bagi pound.

BUY GBPUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.27062

Harga Pembukaan

1.30500

1.25500

1.25573 +0.00575 +0.46%

156.2

Pips

Rugi

1.25500

Harga Penutupan

1.27062

Harga Pembukaan

1.30500

Dasar-dasar

Tanda-tanda pelemahan telah muncul di pasar tenaga kerja Inggris pada bulan November, dengan jumlah ketenagakerjaan menurun sebanyak 35.000 MoM menjadi 30,4 juta, yang mencerminkan penurunan sebesar 0,1%. Sementara itu, tingkat pertumbuhan YoY dari pendapatan bulanan rata-rata telah melambat menjadi 6,3%, turun dari 7,9% pada bulan sebelumnya.

Selama tiga bulan menjelang Oktober, tingkat ketenagakerjaan mengalami sedikit peningkatan sebesar 0,1 poin persentase menjadi 74,9%, sementara tingkat pengangguran juga naik tipis menjadi 4,3%, naik sebesar 0,1 poin persentase. Tingkat ketidakaktifan menurun sebesar 0,2 poin persentase menjadi 21,7%, yang menunjukkan beberapa kemajuan dalam mengintegrasikan kembali pekerja yang tidak aktif ke dalam angkatan kerja.

Secara keseluruhan, pertumbuhan upah tetap kuat; selama tiga bulan yang berakhir pada bulan Oktober, pendapatan rata-rata tidak termasuk bonus naik sebesar 5,2% YoY, melampaui 4,9% bulan sebelumnya. Termasuk bonus, upah rata-rata juga meningkat sebesar 5,2% YoY, naik dari 4,4% bulan lalu. Kenaikan pendapatan ini dapat memberikan tekanan pada Bank of England (BOE) karena para pembuat kebijakan berusaha menyeimbangkan kebutuhan untuk meredam inflasi dengan pertumbuhan upah yang terus tinggi.

MARKET WATCH: BOE menghadapi tantangan dalam menyeimbangkan situasi saat bersiap untuk keputusan kebijakan berikutnya. Meskipun ada tanda-tanda kontraksi dalam ekonomi Inggris, survei ekspektasi inflasi terbaru dari BOE menyoroti meningkatnya kekhawatiran publik mengenai inflasi. Ekspektasi inflasi rata-rata untuk tahun mendatang telah meningkat dari 2,7% pada Agustus 2024 menjadi 3%, sementara ekspektasi jangka panjang (selama lima tahun) telah meningkat menjadi 3,4%, naik dari 3,2% pada survei sebelumnya.

Meningkatnya ekspektasi inflasi sangat penting bagi para pembuat kebijakan, karena pandangan masyarakat terhadap inflasi di masa mendatang dapat memengaruhi pola konsumsi saat ini secara signifikan. Jika masyarakat mengantisipasi kenaikan harga, mereka mungkin memilih untuk meningkatkan pengeluaran mereka sekarang, sehingga meningkatkan permintaan dan selanjutnya mendorong inflasi aktual. Hal ini menciptakan siklus yang saling memperkuat.

Meskipun ada kekhawatiran inflasi ini, BOE berada di bawah tekanan yang meningkat untuk menurunkan suku bunga, dengan pasar memperkirakan tiga hingga empat kali pemotongan suku bunga pada tahun 2025. Tindakan ini bertujuan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi di tengah perlambatan; namun, risiko inflasi membatasi kapasitas BOE untuk bertindak.

Pernyataan BOE minggu ini harus dengan hati-hati menyeimbangkan dinamika yang saling bertentangan ini - mengatasi masalah inflasi sambil menghindari penekanan tambahan terhadap pemulihan ekonomi.

Analisis Teknis

GBPUSD terus diperdagangkan dalam kisaran tertentu, mempertahankan bias netral untuk hari ini. Indeks kekuatan relatif dalam jangka waktu 4 jam sedikit di atas 50, menunjukkan keraguan penjual.

Di sisi negatifnya, penembusan di bawah level support lemah di 1,2615 akan menunjukkan bahwa pemulihan dari 1,2486 telah berakhir. Hal ini kemungkinan akan menyebabkan pengujian ulang level terendah tersebut, dengan penembusan yang menargetkan kisaran support yang padat di 1,2298.

Namun, penembusan di atas 1,2810 akan menggeser bias ke atas, memfasilitasi pemulihan yang lebih kuat.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Masuk: 1.2650

Target Harga: 1.3050

Batas Kerugian: 1.2550

Berlaku hingga: 1 Januari 2025 23:55:00

Dukungan: 1.2635, 1.2615, 1.2565

Resistensi: 1.2765, 1.2810, 1.2835

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Tren Naik Tetap Bertahan Meski Momentum Lemah

Eva Chen

Komoditas

Tren Kebijakan Bank Sentral

Ringkasan:

Harga emas sedang berjuang untuk mendapatkan momentum yang signifikan, tetap berada dalam kisaran perdagangan yang sempit. Ekspektasi sikap yang kurang dovish dari Federal Reserve dan kenaikan imbal hasil sekuritas AS membatasi daya tarik emas yang tidak memberikan imbal hasil.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

2640.31

Harga Pembukaan

2706.00

2600.00

2623.41 +28.97 +1.12%

44.5

Pips

Untung

2600.00

2644.76

Harga Penutupan

2640.31

Harga Pembukaan

2706.00

Dasar-dasar

Senin dan Selasa ini, perdagangan di pasar logam mulia lesu, dengan harga emas mengalami sedikit penurunan, diikuti oleh harga perak. Namun, harga kedua logam mulia ini belum menyimpang secara signifikan dari level kritis, karena pasar saat ini sedang dalam fase likuidasi dan reposisi menjelang rilis data AS mendatang.

Kurangnya aktivitas pasar telah menyebabkan harga emas spot turun di bawah US$2.640 untuk pertama kalinya sejak 9 Desember, menandai penurunan harian sebesar 0,52%. Harga perak spot juga mengalami penurunan lebih dari 1,00% sepanjang hari, saat ini dibanderol pada harga US$30,21.

Pengaruh eksternal utama pasar saat ini meliputi penguatan moderat Indeks Dolar AS (USDX) dan kenaikan imbal hasil sekuritas AS. Goldman Sachs tidak lagi mengantisipasi bahwa Fed akan menerapkan pemangkasan suku bunga lagi pada bulan Januari dan memperkirakan bahwa Powell akan menyampaikan pesan ini selama pernyataan Komite Pasar Terbuka Federal dan konferensi pers minggu ini.

Pembacaan awal Indeks Manajer Pembelian Global SP AS yang dirilis pada hari Senin melampaui ekspektasi, memperkuat pandangan pertumbuhan ekonomi yang stabil pada kuartal keempat dan menunjukkan bahwa Federal Reserve kemungkinan akan melonggarkan kebijakan moneter secara bertahap pada tahun 2025.

Nanti malam, penjualan ritel AS diperkirakan akan mencerminkan belanja konsumen yang kuat pada bulan November. Dengan latar belakang ini, investor tetap yakin bahwa Fed akan menurunkan suku bunga pada hari Rabu, meskipun arahan ke depan yang agresif diantisipasi. Hal ini telah menyebabkan peningkatan imbal hasil Treasury AS dan menekan harga emas.

Meskipun demikian, para investor emas tetap mempertahankan keunggulan teknis terkini, meskipun telah sedikit berkurang. Harga masih dalam tren naik dalam jangka waktu 1D, meskipun dengan pergerakan terbatas. Target kenaikan berikutnya bagi para investor emas adalah US$2.706. Level resistensi pertama adalah level tertinggi hari ini di US$2.658, diikuti oleh level tertinggi semalam di US$2.664. Target jangka pendek berikutnya bagi para investor emas adalah level support kuat di US$2.629. Level support pertama adalah level terendah hari ini di US$2.637, diikuti oleh US$2.630.

Tren Naik Tetap Bertahan Meski Momentum Lemah_1

Analisis Teknis

Secara teknis, kisaran US$2.643-US$2.637 saat ini tampaknya melindungi harga emas sebelum berpotensi merosot ke level kritis US$2.629. Setelah itu, kisaran terendah bulanan US$2.614-US$2.600 akan dipantau secara ketat; penembusan yang menentukan dari kisaran ini akan ditafsirkan sebagai pemicu bearish baru, yang membuka jalan bagi pembalikan harga emas yang signifikan.

Di sisi lain, puncak hari ini di US$2.658 dan tertinggi semalam di US$2.664 akan terus menjadi resistensi langsung bagi para investor yang ingin menguji level US$2.678. Penembusan resistensi ini dapat menyebabkan momentum kenaikan yang berkelanjutan, dengan harga emas kemungkinan besar ingin merebut kembali ambang batas US$2.700. Kenaikan berikutnya diperkirakan akan menemui resistensi di US$2.706, dan penembusan di atas level ini akan menandakan potensi pergerakan naik yang lebih besar.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Masuk: 2632

Target Harga: 2706

Batas Kerugian: 2600

Berlaku hingga: 1 Januari 2025 23:55:00

Dukungan: 2632, 2629, 2614

Resistansi: 2645, 2658, 2664

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Perak Capai Titik Terendah dalam Dua Minggu, Imbal Hasil Obligasi Melonjak Jelang Keputusan The Fed

Warren Takunda

Komoditas

Opini Trader

Ringkasan:

Harga perak turun ke level terendah dalam dua minggu sebesar $30,30 karena imbal hasil obligasi meningkat, didorong oleh ekspektasi siklus pemotongan suku bunga Federal Reserve yang kurang agresif pada tahun 2025.

SELL XAGUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

30.300

Harga Pembukaan

29.600

30.800

29.524 +0.505 +1.74%

11.5

Pips

Untung

29.600

30.185

Harga Penutupan

30.300

Harga Pembukaan

30.800

Harga perak telah jatuh ke level terendah dalam dua minggu, saat ini berkisar di dekat $30,30, karena imbal hasil obligasi terus meningkat menjelang keputusan kebijakan Federal Reserve yang sangat dinanti-nantikan. Logam putih tersebut telah berjuang untuk mempertahankan momentum karena imbal hasil obligasi Treasury AS melanjutkan kenaikannya, yang semakin memperburuk kekhawatiran tentang prospek aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti perak. Ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 4,25%-4,50% pada hari Rabu gagal memberikan dukungan yang sangat dibutuhkan untuk perak, karena pelaku pasar semakin bersiap menghadapi nada yang sedikit agresif mengenai prospek suku bunga jangka panjang Fed.

Penurunan harga perak sebagian besar terkait dengan kenaikan imbal hasil US Treasury, yang terus mendominasi sentimen pasar. Pada hari Selasa, imbal hasil US Treasury 10 tahun memperpanjang relinya selama tujuh hari berturut-turut, melonjak hingga mendekati 4,42%. Kenaikan imbal hasil yang terus-menerus ini telah memberikan tekanan ke bawah pada perak, karena imbal hasil yang lebih tinggi meningkatkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti logam mulia. Dengan imbal hasil US Treasury yang diuntungkan oleh ekspektasi pelonggaran kebijakan yang lebih bertahap oleh Fed pada tahun 2025, prospek perak tetap rapuh.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai dolar AS terhadap sekeranjang mata uang utama, juga bergerak naik, bertahan di sekitar angka 107,00. Dolar yang lebih kuat biasanya meredam permintaan komoditas yang dihargakan dalam dolar, yang selanjutnya membebani harga perak. Korelasi antara dolar yang menguat dan perak yang melemah telah menjadi tema yang konsisten dalam beberapa bulan terakhir, dan kekuatan dolar AS yang berkelanjutan menunjukkan bahwa perak dapat menghadapi tantangan yang berkelanjutan.

Federal Reserve diperkirakan akan mengumumkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Rabu, sehingga suku bunga pinjaman utama turun ke kisaran 4,25%-4,50%. Hal ini akan menandai perubahan dalam sikap kebijakan Fed, karena bank sentral telah memperketat kebijakan moneter selama sebagian besar tahun ini untuk memerangi inflasi. Namun, investor semakin berhati-hati tentang laju pemotongan suku bunga di masa mendatang, terutama dengan tekanan inflasi yang masih kuat.

Survei Bloomberg menunjukkan bahwa Fed mungkin akan menurunkan suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun 2025, tetapi laju pelonggaran akan lebih bertahap daripada yang diantisipasi sebelumnya. Hal ini terjadi karena para ekonom mengungkapkan kekhawatiran yang meningkat tentang risiko inflasi, dengan banyak yang percaya bahwa tekanan harga mungkin akan bertahan lebih lama dari yang diharapkan. Meskipun risiko resesi telah sedikit mereda, risiko kenaikan inflasi masih signifikan, sehingga Fed harus melakukan tindakan penyeimbangan yang rumit saat menavigasi jalan ke depan.

Pelaku pasar mencermati dengan saksama tanda-tanda dari Ketua Fed Jerome Powell selama konferensi persnya setelah keputusan kebijakan tersebut. Investor akan mencari arahan tentang bagaimana Fed berencana untuk menghadapi tantangan ekonomi di masa mendatang, termasuk kebijakan fiskal potensial di bawah pemerintahan Presiden Donald Trump yang akan datang. Kebijakan perdagangan, imigrasi, dan pajak merupakan faktor-faktor yang dapat berdampak signifikan terhadap inflasi, dan pernyataan Powell dapat memberikan wawasan penting tentang bagaimana faktor-faktor ini dapat memengaruhi sikap moneter bank sentral.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, perak menunjukkan tanda-tanda pelemahan yang berkelanjutan. Penurunan logam baru-baru ini di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di sekitar $31,00 telah membuka jalan bagi penurunan lebih lanjut. Pada hari Selasa, perak sempat turun ke $30,30, menandai level terendah dalam dua minggu dan memperkuat sentimen bearish.

Pergerakan harga perak telah menunjukkan perdagangan negatif yang konsisten, dengan logam terus bergerak menjauh dari level $30,63. Pergerakan ini menunjukkan bahwa tren bearish dapat berlanjut hingga akhir hari, dengan level support utama berikutnya di $29,63. Jika perak mempertahankan posisinya di bawah $30,63, tren turun kemungkinan akan berlanjut, dengan $29,60 menjadi target berikutnya bagi para penjual.

Kisaran perdagangan perak pada hari Selasa diperkirakan berada di antara level support di $29,90 dan resistance di $30,80. Jika harga gagal menembus di atas $30,80, kemungkinan tekanan penurunan lebih lanjut tetap tinggi.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

JUAL PERAK

HARGA MASUK: 30.30

HENTIKAN KERUGIAN: 30,80

AMBIL KEUNTUNGAN: 29,60

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

USD/CAD Naik ke Level Tertinggi Baru dalam Beberapa Tahun di Tengah Pemulihan Dolar AS dan Ketidakpastian Politik di Kanada

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

USD/CAD mencapai titik tertinggi baru di 1,4290 pada hari Selasa, didukung oleh pemulihan Dolar AS dan kenaikan imbal hasil Treasury.

BUY USDCAD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.42748

Harga Pembukaan

1.44000

1.41700

1.43695 -0.00268 -0.19%

50.3

Pips

Untung

1.41700

1.43251

Harga Penutupan

1.42748

Harga Pembukaan

1.44000

Nilai tukar USD/CAD melanjutkan lintasan kenaikannya pada hari Selasa, mencapai titik tertinggi baru di 1,4290, level yang terakhir terlihat pada bulan April 2020. Momentum bullish pasangan ini, yang kini berlanjut ke kenaikan hari keempat berturut-turut, sebagian besar didorong oleh pemulihan Dolar AS dari penurunan dua hari terakhir, yang dipicu oleh kenaikan imbal hasil Treasury AS. Saat pasar global menunggu data ekonomi utama akhir minggu ini, Dolar Kanada (CAD) menghadapi tekanan yang semakin besar dari ketidakstabilan politik domestik dan sinyal dovish dari Bank Kanada (BoC).

Dolar AS menelusuri kembali kerugiannya dari dua hari terakhir, didukung oleh kenaikan tajam dalam imbal hasil Treasury. Hingga Selasa, Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja USD terhadap sekeranjang enam mata uang utama, berada di dekat angka 107,00. Peningkatan ini terjadi bersamaan dengan kenaikan signifikan dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS, dengan imbal hasil Treasury 2 tahun berada di 4,26% dan imbal hasil 10 tahun di 4,41%.

Imbal hasil yang lebih tinggi telah mendukung Dolar, menjadikannya aset yang menarik di tengah latar belakang ekspektasi ekonomi global yang berfluktuasi. Investor telah memperkirakan potensi perubahan kebijakan moneter Federal Reserve AS (Fed), khususnya menjelang pertemuan bank sentral pada bulan Desember. Menurut alat CME FedWatch, pelaku pasar hampir sepenuhnya mengharapkan penurunan suku bunga seperempat poin pada pertemuan Fed berikutnya. Namun, jika dicermati lebih dekat, fokusnya beralih ke arah arahan Fed ke depan, khususnya proyeksi ekonominya untuk tahun 2025. Setiap indikasi bahwa bank sentral mungkin mengambil pendekatan yang lebih dovish tahun depan dapat membebani kekuatan USD baru-baru ini.

Meskipun ada kekhawatiran ini, prospek keseluruhan untuk Dolar AS tetap positif karena kenaikan imbal hasil Treasury memberikan dukungan terhadap mata uang tersebut. Dengan tekanan inflasi di AS yang masih ada, Fed diperkirakan akan mempertahankan sikap hati-hati, yang dapat terus mendorong imbal hasil lebih tinggi dan mempertahankan daya tarik USD.

Di sisi lain, Dolar Kanada menghadapi tantangan yang signifikan, baik dalam hal kebijakan moneter maupun perkembangan politik dalam negeri. Gubernur Bank of Canada (BoC) Tiff Macklem telah mengirimkan sinyal dovish yang dapat sangat membebani CAD. Pada hari Senin, Macklem mengindikasikan bahwa BoC sedang mempersiapkan diri untuk periode ketidakpastian ekonomi yang meningkat, dengan kerentanan yang lebih tinggi terhadap guncangan eksternal. Sementara BoC telah berhasil mempertahankan sikap yang relatif agresif dalam beberapa bulan terakhir, Macklem menyarankan bahwa bank sentral mungkin lebih berhati-hati untuk bergerak maju, dengan keputusan suku bunga yang dibuat berdasarkan kasus per kasus. Jika ekonomi Kanada terus menghadapi tantangan, pendekatan yang lebih bertahap terhadap kebijakan moneter kemungkinan besar akan dilakukan, yang dapat semakin membebani CAD.

Nada dovish dari BoC ini muncul di tengah meningkatnya ketidakpastian politik di Kanada, yang juga meredam kepercayaan investor terhadap Dolar Kanada. Perdana Menteri Justin Trudeau menghadapi tekanan yang meningkat untuk mengundurkan diri menyusul pengunduran diri Menteri Keuangan Chrystia Freeland yang tak terduga dari Kabinet pada hari Senin. Perombakan politik, yang telah memicu diskusi seputar arah masa depan pemerintah, telah menambah sentimen risk-off secara keseluruhan di seputar Kanada. Kombinasi kebijakan moneter dovish dan ketidakstabilan politik menyebabkan ketidakpastian dalam prospek CAD.

Seiring terus berkembangnya situasi politik, investor akan mencermati data ekonomi mendatang, termasuk Indeks Harga Konsumen (IHK) Kanada untuk bulan November, yang akan dirilis pada hari Selasa. Laporan IHK akan sangat penting dalam menilai kesehatan ekonomi Kanada dan tekanan inflasinya, yang dapat memengaruhi keputusan suku bunga BoC di masa mendatang.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, pasangan USD/CAD tetap berada dalam tren bullish, dengan pasangan ini baru-baru ini mencapai target pertamanya di 1,4265. Momentum kenaikan ini didukung oleh indikator stokastik positif, yang menandakan potensi kenaikan lebih lanjut dalam jangka pendek. Dengan harga yang saat ini melayang di dekat level tertinggi multi-tahun, target utama berikutnya terlihat di 1,4400, yang dapat menjadi titik fokus bagi para pedagang dalam beberapa hari mendatang.

Pasangan ini diperdagangkan dengan baik dalam saluran bullish yang ditentukan, dan kecuali ada gangguan teknis besar, tren keseluruhan diperkirakan akan tetap bullish. Penembusan di bawah support langsung di 1,4205 dapat memicu pullback, dengan zona support berikutnya terlihat di 1,4100, di mana batas bawah saluran bullish dapat memberikan bantalan. Namun, selama harga tetap di atas level kunci ini, tren bullish diperkirakan akan berlanjut.

Bagi para pedagang, kisaran perdagangan yang diharapkan untuk hari ini adalah antara level support di 1,4190 dan resistance di 1,4320. Meskipun beberapa konsolidasi dapat diharapkan mendekati level ini, tren yang berlaku menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut untuk USD/CAD.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI USDCAD

HARGA MASUK: 1.4275

HENTIKAN KERUGIAN: 1,41700

AMBIL KEUNTUNGAN: 1.4400

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Emas Turun Jelang Pertemuan The Fed, Pasar Antisipasi Pemangkasan Suku Bunga dan Data Ekonomi Beragam Beri Tekanan

Warren Takunda

Komoditas

Ringkasan:

Harga emas turun pada hari Selasa karena dolar melemah terhadap mata uang utama, dengan pelaku pasar menunggu pertemuan kebijakan dua hari Federal Reserve.

SELL XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

2640.00

Harga Pembukaan

2600.00

2680.00

2623.41 +28.97 +1.12%

22.9

Pips

Untung

2600.00

2637.71

Harga Penutupan

2640.00

Harga Pembukaan

2680.00

Harga emas mengalami sedikit penurunan pada hari Selasa, bahkan saat dolar AS melemah terhadap sebagian besar mata uang utama menjelang pertemuan kebijakan penting Federal Reserve selama dua hari, yang akan dimulai besok. Pelaku pasar semakin fokus pada kemungkinan bahwa Fed akan mengumumkan pemotongan suku bunga sebesar 0,25% pada akhir pertemuannya. Menurut alat Fedwatch, ada kemungkinan hampir 97% dari pemotongan suku bunga ini, yang menandakan bahwa pelaku pasar telah memperkirakan langkah dovish oleh bank sentral.

Meskipun suku bunga diantisipasi akan dipotong, yang akan menjadi langkah signifikan dalam menanggapi kondisi ekonomi saat ini, logam mulia gagal mempertahankan posisinya, turun 0,2% hingga diperdagangkan pada $2670,6 per ons pada pukul 20:51 GMT. Penurunan ini terjadi bersamaan dengan penurunan ringan dolar AS, dengan Indeks Dolar (DXY) turun 0,1%, berada di 106,8. Indeks berfluktuasi antara tertinggi sesi di 107,1 dan terendah di 106,7, yang menyoroti sentimen yang tidak pasti di pasar mata uang. Sementara pelemahan dolar biasanya memberikan lingkungan yang mendukung bagi emas, ketidakmampuan logam mulia untuk memanfaatkan pergerakan ini menunjukkan bahwa ada faktor lain yang berperan.

Data ekonomi yang dirilis hari ini beragam, yang semakin memperumit prospek emas. PMI Gabungan SP AS melonjak ke level tertinggi 33 bulan di angka 56,6 pada bulan Desember, naik dari 54,9 pada bulan November, yang menandakan aktivitas ekonomi secara keseluruhan yang kuat. Sektor jasa, khususnya, menunjukkan pertumbuhan yang kuat, dengan PMI Jasa AS naik ke angka 58,5 pada bulan Desember, melampaui ekspektasi 55,7 dan naik dari 56,1 pada bulan November. Ini merupakan tanda positif bagi ekonomi yang lebih luas, tetapi juga meningkatkan kemungkinan bahwa Fed akan bertindak lebih hati-hati dalam hal kebijakan moneter, bahkan ketika bank sentral menghadapi tekanan yang meningkat untuk menurunkan suku bunga.

Di sisi lain, PMI manufaktur menunjukkan tanda-tanda kontraksi, turun ke 48,3 pada bulan Desember, turun dari 49,7 pada bulan November dan lebih rendah dari yang diharapkan yaitu 49,4. Penurunan ini menyoroti tantangan yang sedang berlangsung di sektor manufaktur, yang telah dipengaruhi oleh suku bunga yang lebih tinggi dan ketidakpastian ekonomi global. Sifat data ekonomi yang beragam mungkin telah berkontribusi pada kinerja emas yang kurang bergairah, karena investor mempertimbangkan potensi penurunan suku bunga dengan kemungkinan pemulihan ekonomi yang lebih kuat dari yang diharapkan.

Analisis Teknis

Sementara penurunan dolar secara umum merupakan faktor pendukung bagi emas, analisis teknis menunjukkan bahwa logam kuning tersebut sedang berjuang untuk melepaskan diri dari kisaran perdagangan yang ketat saat ini. Hingga Selasa, emas telah berfluktuasi antara level $2645 dan $2683, tanpa arah yang jelas. Indikator stokastik menunjukkan bahwa momentum positif emas telah berkurang, dengan tren yang sekarang berubah menjadi negatif. Jika emas menembus di bawah level support $2645, target penurunan utama berikutnya adalah $2615 dan $2600 per ons, karena tren bearish diperkirakan akan berlanjut dalam waktu dekat.

Namun, penembusan di atas level resistance $2683 akan meniadakan prospek bearish saat ini dan dapat menandakan kembalinya tren bullish yang menjadi ciri kinerja emas di awal tahun. Hingga saat itu, logam tersebut diperkirakan akan diperdagangkan dalam kisaran yang sempit, dengan support di $2635 dan resistance di $2670. Analisis teknis ini menunjukkan bias bearish untuk jangka pendek, dengan para pedagang mencermati tanda-tanda penembusan.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

JUAL EMAS

HARGA MASUK: 2645

HENTIKAN KERUGIAN: 2680

AMBIL KEUNTUNGAN: 2600

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Siklus Penurunan Baru Sudah Dekat

Alan

Pasar Valas

Tren Kebijakan Bank Sentral

Ringkasan:

Kamis lalu, ECB memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin seperti yang diantisipasi. Namun, presiden ECB dan beberapa pejabat mengisyaratkan penurunan suku bunga lebih lanjut pada hari Senin.

SELL EURUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.04876

Harga Pembukaan

1.00700

1.06100

1.04249 +0.00643 +0.62%

107.7

Pips

Untung

1.00700

1.03799

Harga Penutupan

1.04876

Harga Pembukaan

1.06100

Dasar-dasar

Kamis lalu, keputusan suku bunga terbaru ECB sejalan dengan ekspektasi pasar, memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3%. Presiden ECB Lagarde mengindikasikan bahwa pemangkasan suku bunga masih jauh dari selesai, dengan tarif AS yang membayangi prospek pertumbuhan yang sudah rapuh. ECB mungkin akan terus menurunkan suku bunga utama.

Selanjutnya, pada hari Senin, beberapa pejabat senior ECB menyatakan bahwa jika inflasi stabil di sekitar level target 2%, ECB berharap untuk menerapkan pemangkasan suku bunga tambahan. Lagarde dan pembuat kebijakan yang agresif Isabel Schnabel menekankan penurunan suku bunga lebih lanjut jika proyeksi dasar didukung oleh data. Schnabel menganjurkan pemangkasan bertahap ke level netral, memperkirakan suku bunga netral antara 2%-3%. Pernyataan ini memperkuat ekspektasi untuk pelonggaran lebih lanjut di Zona Euro, yang berpotensi mendorong Euro lebih rendah.

Lebih jauh, hari Rabu akan ada pengumuman suku bunga FOMC, di mana pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin sangat diantisipasi. Namun, kebijakan Trump dapat menyebabkan inflasi AS meningkat, menimbulkan ketidakpastian yang lebih besar dalam kebijakan moneter Fed di masa mendatang, berpotensi memperkuat dolar AS, dan memberikan tekanan pada EUR/USD.

Analisis Teknis

Pada grafik 4 jam, tren jangka pendek untuk EUR/USD jelas bearish. Tren ini terus bertahan di bawah SMA 144 hari, yang menunjukkan kekuatan bearish yang kuat. Beberapa moving average mempertahankan formasi bearish, yang menandakan kelanjutan tren turun yang kuat. Penurunan lebih lanjut tampaknya mungkin terjadi.

Selain itu, struktur candlestick pada grafik 4 jam menunjukkan formasi puncak head and shoulders, menunggu penembusan di bawah neckline pada level 1,0470. Jika ditembus, ini akan membuka penurunan tambahan, dengan target pertama menguji level terendah sebelumnya di level 1,0334. Kelanjutan penurunan dapat terlihat dalam pengujian level psikologis 1,0000.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga masuk: 1.0510

Target harga: 1.0070

Batas kerugian: 1.0610

Berlaku hingga: 31 Desember 2024 23:00:00

Dukungan: 1.0452/1.0334/1.0000

Resistensi: 1,0533/1,0629/1,0665

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Nasib Dolar AS Tergantung pada Pemangkasan Suku Bunga Tahun Depan

Winkelmann

Tren Kebijakan Bank Sentral

Pasar Valas

Ringkasan:

Keputusan suku bunga FOMC pada bulan Desember sudah dekat. Namun, spekulasi beredar mengenai apakah para pembuat kebijakan akan mempersiapkan penurunan suku bunga yang lebih lambat pada tahun 2025, yang berpotensi memperpanjang penguatan dolar AS.

BUY USDX

EXP

PERDAGANGAN

106.620

Harga Pembukaan

109.800

105.800

107.570 -0.540 -0.50%

0.0

Pips

Datar

105.800

Harga Penutupan

106.620

Harga Pembukaan

109.800

Dasar-dasar

Minggu lalu, angka inflasi CPI Amerika Serikat bulan November bangkit kembali, meskipun hal itu tidak menghalangi taruhan pada penurunan suku bunga yang hampir pasti pada bulan Desember. Lebih dari itu, fokus pasar adalah pada apa yang dimaksudkan Fed untuk tahun 2025, membuat investor agak menunggu dan melihat menjelang keputusan suku bunga minggu ini.

Beberapa lembaga memprediksi bahwa Fed akan melakukan "pemotongan suku bunga yang agresif," memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember sambil meletakkan dasar bagi laju pemangkasan yang lebih lambat pada tahun 2025 dan mempersiapkan potensi rebound inflasi pasca pemerintahan Trump.

Selain kekuatannya yang inheren, dolar AS diuntungkan oleh bank-bank sentral utama lainnya yang semakin bergerak ke arah pemangkasan suku bunga. Bank Kanada, Bank Nasional Swiss, dan bahkan ECB telah memberikan pemangkasan suku bunga yang lebih lunak dari yang diharapkan, melemahkan mata uang masing-masing dan secara tidak langsung memperkuat dolar AS. Pada akhirnya, faktor-faktor yang melemahkan dolar AS tetap langka.

Analisis Teknis

Nasib Dolar AS Berada di Pemangkasan Suku Bunga Tahun Depan_1

Dalam grafik mingguan, USDX telah bangkit dari kelesuan dan mencapai titik tertinggi baru sejak pemangkasan suku bunga pertama Fed pada bulan September. Terus melonjak, USDX pernah melampaui puncak dua tahun di sekitar 106,5. Saat ini, USDX berada di level ini. Selain itu, ada tanda-tanda momentum untuk kenaikan berikutnya, dengan kenaikan lebih lanjut berpotensi mengangkat harga menuju level 110,0.

Nasib Dolar AS Tergantung pada Pemangkasan Suku Bunga Tahun Depan_2

Pada grafik 4 jam, tren naik USDX berlanjut, dengan penurunan baru-baru ini menyusul lonjakan, namun menemukan support di dekat 106,5, yang menunjukkan stabilitas dalam koreksi. Kenaikan lainnya tidak dapat dikesampingkan.

Disarankan untuk membeli pada harga terendah. Investor agresif harus membeli pada harga saat ini 106,5 dan menetapkan target harga pada 110,0. Stop-loss berada pada 106,0.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 106,5

Target harga: 109,8

Batas kerugian: 105,8

Dukungan: 106.0/106.5

Resistansi: 107.0/108.0

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Berita harian

Keterangan Pejabat

Bank pusat

Valas

FastBull Events

Fitur FastBull

Devin

Damon

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Bulls Struktural Telah Bertahan

Dasar-dasar

Analisis Teknis

Rekomendasi Perdagangan

Tren Naik Tetap Bertahan Meski Momentum Lemah

Dasar-dasar

Analisis Teknis

Rekomendasi Perdagangan

Harga Perak Capai Titik Terendah dalam Dua Minggu, Imbal Hasil Obligasi Melonjak Jelang Keputusan The Fed

Analisis Teknis

USD/CAD Naik ke Level Tertinggi Baru dalam Beberapa Tahun di Tengah Pemulihan Dolar AS dan Ketidakpastian Politik di Kanada

Analisis Teknis

Harga Emas Turun Jelang Pertemuan The Fed, Pasar Antisipasi Pemangkasan Suku Bunga dan Data Ekonomi Beragam Beri Tekanan

Analisis Teknis

Siklus Penurunan Baru Sudah Dekat

Dasar-dasar

Analisis Teknis

Rekomendasi Perdagangan

Nasib Dolar AS Tergantung pada Pemangkasan Suku Bunga Tahun Depan

Dasar-dasar

Analisis Teknis

Rekomendasi Perdagangan

Pemberitahuan Risiko