Harga emas (XAU/USD) mengalami penurunan intraday dari level tertinggi lebih dari satu minggu yang dicapai pada hari Senin dan akhirnya berakhir di zona merah, mengakhiri kenaikan dua hari berturut-turut di tengah penguatan Dolar AS (USD). Investor telah memperhitungkan kemungkinan pemangkasan suku bunga besar-besaran oleh Federal Reserve (Fed) pada bulan November. Hal ini membuat imbal hasil obligasi Treasury AS tetap tinggi, yang mendorong dolar ke level tertinggi lebih dari dua bulan dan mendorong arus keluar dari logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil.

Ditambah lagi, risiko geopolitik yang berasal dari konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah membantu logam mulia yang merupakan tempat berlindung yang aman untuk menghentikan penurunan intraday dan bertahan stabil di atas level $2.640 selama sesi Asia pada hari Selasa.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga emas mendapat dukungan dari risiko geopolitik, taruhan penurunan suku bunga Fed yang lebih kecil untuk membatasi keuntungan

Dolar AS melonjak ke level tertinggi sejak 8 Agustus pada hari Senin di tengah meningkatnya penerimaan terhadap pelonggaran kebijakan yang kurang agresif oleh Federal Reserve dan taruhan untuk pemotongan suku bunga reguler sebesar 25 basis poin pada bulan November.

Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan pada hari Senin bahwa kebijakan moneter masih ketat dan menyarankan bahwa pemotongan suku bunga lebih lanjut mungkin tepat karena pasar kerja tetap kuat.

Gubernur Fed Christopher Waller mencatat bahwa perekonomian berada pada landasan yang kokoh, mungkin tidak melambat sebanyak yang diharapkan, dan bahwa bank sentral harus melanjutkan pemotongan suku bunga dengan lebih hati-hati daripada pada pertemuan bulan September.

Kurangnya rincian numerik untuk stimulus fiskal China, bersama dengan tanda-tanda pelemahan ekonomi pada konsumen emas batangan terbesar, mendorong beberapa aksi jual intraday di sekitar harga Emas pada hari pertama minggu baru.

Israel bersumpah akan memberikan tanggapan yang kuat terhadap serangan pesawat tak berawak Hizbullah di pangkalan militernya pada hari Minggu, yang menewaskan empat tentara dan melukai tujuh lainnya, meningkatkan risiko eskalasi lebih lanjut dalam ketegangan geopolitik.

Hal ini terjadi di tengah meningkatnya kekhawatiran bahwa Israel mungkin melancarkan serangan terhadap aset-aset Iran dan konflik regional yang lebih luas di Timur Tengah, yang menawarkan sejumlah dukungan terhadap logam mulia yang merupakan tempat berlindung yang aman.

Para pedagang kini menanti rilis Indeks Manufaktur Empire State, yang, bersama dengan pernyataan Fed, akan menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek di sekitar XAU/USD selama sesi Amerika Utara.

Prospek Teknis: Harga emas dapat melampaui puncak tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada bulan September dan menaklukkan angka $2.700

Dari sudut pandang teknis, swing high semalam, di sekitar wilayah $2.666-2.667, kini tampaknya bertindak sebagai rintangan langsung. Kekuatan berkelanjutan di atas sana berpotensi mengangkat harga Emas kembali ke puncak sepanjang masa, di sekitar wilayah $2.685-2.686 yang dicapai pada bulan September. Ini diikuti oleh angka bulat $2.700, yang jika ditembus dengan tegas akan menjadi awal dari perpanjangan tren naik yang sudah berlangsung selama beberapa bulan.

Di sisi lain, pelemahan di bawah support langsung $2.632-2.630 kemungkinan akan menarik beberapa pembeli dan tetap terbatas di dekat angka bulat $2.600. Kegagalan mempertahankan level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang yang bersikap bearish dan membuat harga Emas rentan untuk mempercepat penurunan menuju support relevan berikutnya di dekat zona $2.560. Penurunan korektif dapat berlanjut lebih jauh menuju wilayah $2.535-2.530 dalam perjalanan menuju level psikologis $2.500.

Sumber: FXSTREET

Jerman sedang mengalami resesi ringan dan produksi sepanjang tahun 2024 akan datar, menurut survei Bloomberg — menggarisbawahi malaise dalam ekonomi terbesar di Eropa.

Analis dalam jajak pendapat tersebut memperkirakan produk domestik bruto menyusut 0,1% pada kuartal ketiga, menyusul kontraksi mengejutkan sebesar itu pada kuartal kedua. Sebulan lalu, mereka masih memperkirakan stagnasi antara Juli dan September.

Proyeksi mereka untuk setahun penuh juga menandai revisi ke bawah dari ekspansi 0,1% yang sebelumnya dibayangkan. Namun, proyeksi ini sedikit lebih optimis daripada pemerintah, yang minggu lalu memangkas perkiraannya menjadi kontraksi 0,2%.

Perjuangan Jerman kembali menjadi sorotan, dengan pemutusan hubungan kerja oleh beberapa perusahaan industri utamanya yang menambah kesuraman. Kelemahan ini sebagian besar disebabkan oleh pemutusan pasokan energi Rusia, permintaan ekspor yang mengecewakan dari China, masalah di antara produsen mobil, dan kurangnya pekerja terampil.

Kontraksi pada tahun 2024 akan menjadi kedua kalinya PDB menurun dalam beberapa tahun berturut-turut sejak Jerman Barat dan Timur bersatu kembali pada tahun 1990. Pada tahun 2023, Jerman adalah satu-satunya ekonomi Kelompok Tujuh yang menyusut, sebesar 0,3%.

"Industri tetap menjadi titik lemah," kata Erik-Jan van Harn, analis di Rabobank. "Tidak ada katalis yang jelas untuk perubahan haluan. Mencapai titik terendah adalah skenario terbaik untuk saat ini."

Untuk tahun 2025, analis memperkirakan pertumbuhan 0,8% dibandingkan dengan 1% sebelumnya. Prakiraan baru pemerintah memperkirakan 1,1%.

Kementerian Ekonomi Jerman mengatakan pada hari Senin dalam sebuah laporan bahwa “kelemahan ekonomi Jerman kemungkinan berlanjut pada paruh kedua tahun 2024, sebelum momentum pertumbuhan meningkat secara bertahap lagi tahun depan.” Laporan tersebut menambahkan bahwa “resesi teknis” mungkin terjadi pada kuartal kedua dan ketiga.

Sumber: Pasar tepi

Perdana Menteri Inggris Keir Starmer berjanji pada hari Senin untuk menghapuskan regulasi yang menghambat pertumbuhan ekonomi saat ia menjadi tuan rumah bagi beberapa bisnis terbesar di dunia dalam sebuah konferensi yang dirancang untuk menarik investor internasional.

Partai Buruh Starmer berkuasa pada bulan Juli, berjanji untuk mengakhiri ketidakstabilan politik selama bertahun-tahun dan memenangkan kembali kepercayaan investor swasta untuk menyegarkan kembali infrastruktur dan layanan publik Inggris yang rusak.

Tetapi banyak investor tetap berhati-hati terhadap Inggris, mengeluh bahwa butuh waktu terlalu lama untuk membangun apa pun.

Pemerintah baru, yang mengalami awal yang sulit, mengatakan kepada investor bahwa mereka akan menyederhanakan perencanaan guna mempercepat pembangunan, merombak regulasi guna mendorong inovasi dan menyediakan energi bersih yang murah.

Dalam upaya untuk mengungguli pemerintah saingan yang bersaing untuk mendapatkan investasi, nantinya acara ini akan menjadi tuan rumah bagi para eksekutif dari bank, kelompok investasi, dan perusahaan asuransi terbesar di dunia di Katedral St Paul bersama Raja Charles dan pertunjukan oleh Elton John.

"Kami bertekad untuk memimpin pertumbuhan," kata Starmer dalam pertemuan puncak di Guildhall, London. "Bertekad untuk membangun Inggris. Bertekad untuk menggerakkan ekonomi kita."

Inggris telah menjadi salah satu tujuan paling populer untuk investasi internasional hingga pemungutan suara tahun 2016 untuk meninggalkan Uni Eropa memicu ketidakpastian atas aturan perdagangan masa depannya, dan periode ketidakstabilan politik yang panjang.

Menurut perhitungan Reuters, nilai arus masuk investasi asing langsung sebagai persentase ekonomi Inggris mencapai titik terendah dalam sembilan tahun sebesar 2,7% pada kuartal kedua tahun 2024.

Pemerintah, yang terikat oleh aturan fiskal yang membatasi kapasitasnya untuk meminjam, sekarang berharap dapat menggunakan pertemuan puncak itu untuk menarik investasi puluhan miliar pound dan menunjukkan bahwa negara itu sekali lagi dapat menjadi tujuan utama bagi modal swasta.

Ia membela langkah awal untuk meningkatkan hak pekerja, dengan mengatakan bahwa pekerjaan yang lebih aman akan menciptakan ekonomi yang lebih berkelanjutan, dan memaparkan rencananya untuk strategi industri yang akan mencakup keterampilan, pengembangan sumber daya manusia, pasokan energi, perencanaan, dan pendanaan.

Banyak perusahaan sebelumnya mengkritik kurangnya rencana menyeluruh di Inggris.

Inggris juga mengumumkan rencana untuk melonggarkan aturan pembatasan perbankan dan menghapus persyaratan pelaporan yang berlebihan bagi perusahaan.

Tinjauan regulasi

Regulator, termasuk Otoritas Persaingan dan Pasar (CMA), akan ditinjau, katanya.

"Kami akan memastikan bahwa setiap regulator di negara ini menanggapi pertumbuhan dengan serius seperti yang dilakukan ruangan ini," kata Starmer.

Regulator antimonopoli, yang semakin menonjol saat Inggris meninggalkan Uni Eropa pada tahun 2020, menjadi berita utama tahun lalu saat memblokir akuisisi Microsoft senilai US$69 miliar (RM296,33 miliar) terhadap pembuat "Call of Duty" Activision Blizzard.

Menyusul reaksi keras dari kedua perusahaan, perusahaan itu merobek buku peraturannya sendiri untuk membuka kembali dan kemudian menyetujui kasus tersebut setelah Microsoft memberikan perubahan.

David Ricks, pimpinan perusahaan farmasi raksasa Eli Lilly, yang mengumumkan investasi sebesar £279 juta (RM1,56 miliar), menyambut baik pendekatan regulasi baru tersebut, dan mengatakan kepada BBC Radio bahwa karena Inggris berada di luar Uni Eropa, maka pendekatan tersebut "harus berbeda agar menarik".

Namun regulasi bukan satu-satunya perhatian investor.

Pasar mulai menjauh dari taruhan bullish terhadap Inggris seiring meningkatnya kekhawatiran mengenai keuangan publik yang terbebani utang dan kemungkinan kenaikan pajak dalam anggaran 30 Oktober.

Setelah mengumumkan pihaknya mewarisi lubang hitam senilai £22 miliar dalam keuangan publik, anggaran pertama Partai Buruh — dan siapa yang akan menjadi target penggalangan dana — akan sangat penting bagi suasana hati.

Menteri Perdagangan Jonathan Reynolds pada hari Minggu tampaknya menyarankan pemerintah dapat menaikkan kontribusi asuransi nasional bagi para pemberi kerja.

Starmer mengatakan anggaran tersebut akan memiliki "cinta kehati-hatian yang kuat".

Sumber: Pasar tepi

Pidato Waller

Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) terus menurun untuk sesi ketiga berturut-turut, diperdagangkan di kisaran $71,10 per barel selama jam perdagangan Asia hari Selasa. Harga minyak mentah menghadapi tekanan penurunan menyusul laporan media yang menunjukkan bahwa Israel bersedia menahan diri untuk tidak menyerang fasilitas minyak Iran, meredakan kekhawatiran tentang potensi gangguan pasokan.

Washington Post melaporkan pada hari Senin bahwa Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu memberi tahu Amerika Serikat (AS) bahwa Israel berencana untuk fokus pada target militer Iran daripada infrastruktur nuklir atau minyak. Minggu lalu, harga minyak telah memperoleh dukungan karena investor mengkhawatirkan risiko pasokan setelah Israel mengindikasikan rencana untuk membalas serangan rudal dari Iran.

Pada hari Senin, harga Minyak Mentah anjlok hampir 5% menyusul rilis Laporan Pasar Bulanan OPEC, yang merevisi prospek pertumbuhan permintaan Minyak global untuk tahun 2024 dan 2025. OPEC juga memangkas perkiraannya untuk pertumbuhan permintaan minyak mentah Tiongkok untuk bulan ketiga berturut-turut pada bulan Oktober, dengan menyebut meningkatnya adopsi kendaraan listrik dan pertumbuhan ekonomi yang lamban sebagai faktor utama.

Laporan Pasar Minyak Bulanan (MOMR) oleh Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) menunjukkan permintaan minyak mentah Tiongkok akan meningkat sebesar 580.000 barel per hari (bph) pada tahun 2024. Perkiraan ini turun dari perkiraan kenaikan 650.000 bph pada bulan September dan juga 180.000 bph di bawah kenaikan 760.000 bph yang diprediksi OPEC pada bulan Juli untuk importir minyak terbesar di dunia.

Arab Saudi dapat meningkatkan produksi di tengah menurunnya kekompakan di antara anggota OPEC+. Meskipun ada pemotongan produksi secara sukarela, produsen OPEC+ telah memproduksi secara berlebihan hingga 800.000 barel per hari. Menteri perminyakan Saudi memperingatkan bahwa harga dapat turun hingga $50 per barel jika negara-negara anggota tidak mematuhi pemotongan yang disepakati.

Sumber: FXSTREET

Pemerintah Selandia Baru terus menekan Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) agar menggunakan kewenangan regulasinya guna mendorong lebih banyak persaingan perbankan.

Menteri Keuangan Nicola Willis menegaskan pada hari Selasa bahwa dia siap mempertimbangkan perubahan legislatif jika rencana penulisan ulang kewenangan kebijakan keuangan RBNZ tidak mencapai apa yang diinginkannya.

Kewenangan baru tersebut akan memperjelas bahwa RBNZ “tidak hanya perlu mempertahankan persaingan tetapi juga benar-benar mendorong lebih banyak persaingan dan mewujudkannya melalui pengaturan kehati-hatian dan peraturan,” kata Willis dalam konferensi INFINZ di Auckland.

“Saya konsisten dalam mengatakan [bahwa] jika mengubah kewenangan kebijakan keuangan tidak mencukupi, maka kami akan siap membuat amandemen terhadap Undang-Undang Pengambil Simpanan dan Undang-Undang Bank Sentral,” katanya.

Willis menanggapi laporan yang mengatakan bahwa empat pemberi pinjaman terbesar di Selandia Baru — semuanya bank milik Australia — terlalu dominan dan menguntungkan, dan kurangnya persaingan merugikan konsumen. Ia ingin RBNZ berbuat lebih banyak dalam perannya sebagai regulator, dan juga menilai cara menyuntikkan lebih banyak modal ke Kiwibank milik negara — pemberi pinjaman terbesar kelima — agar dapat menjadi pesaing yang lebih efektif.

Ia mengatakan pemerintah sedang mencari keseimbangan yang memungkinkan adanya persaingan dan pendatang baru, dan tidak terlalu menguntungkan pelaku usaha lama yang memiliki pangsa pasar signifikan.

Berbicara kemudian di konferensi tersebut, wakil gubernur RBNZ Christian Hawkesby mengatakan bank sentral telah mengambil langkah ke arah itu.

Ada pemahaman yang berkembang secara internal bahwa ketahanan sistem perbankan hanya sebagian dari gambaran besar dan masih banyak yang perlu dilakukan terkait persaingan, inovasi, efisiensi dan inklusi, katanya.

"Akan ada beberapa hal yang tidak dapat kami kendalikan secara langsung, tetapi kami dapat menjadi bagian dari percakapan itu," kata Hawkesby. "Kami dapat memiliki kemampuan untuk menyatukan industri, ketika ada pemain lain yang benar-benar perlu memimpin di area ini juga."

RBNZ tengah mencari cara untuk menyesuaikan regulasi bagi pelaku usaha yang lebih kecil, dan berkonsultasi tentang cara untuk mempermudah pendatang baru, misalnya dengan mengadopsi persyaratan modal minimum yang lebih rendah untuk menjadi bank dan dengan meninjau siapa yang berhak menggunakan kata 'bank'.

Meskipun ada skala ekonomi yang memberikan keuntungan bagi bank-bank besar, Hawkesby mengatakan langkah menuju perbankan terbuka akan mendorong para pemain besar tersebut untuk lebih bersaing satu sama lain. Perbankan terbuka memungkinkan nasabah untuk berbagi data keuangan mereka dengan penyedia lain, sehingga memudahkan peralihan.

Hawkesby mengatakan struktur legislatif yang berlaku di RBNZ baru saja diadopsi, dan butuh waktu untuk menyesuaikan diri. Ia menyambut baik bahwa Willis awalnya menggunakan kewenangannya berdasarkan kewenangan tersebut untuk menguraikan harapannya.

“Bagus sekali bahwa dia tidak langsung melakukan perubahan legislatif,” katanya. “Ini memberi kita kesempatan untuk menunjukkan bahwa kita dapat mempertimbangkan persaingan, efisiensi, dan inklusivitas, dan bahwa hal itu dapat dilakukan berdasarkan kerangka legislatif yang kita miliki saat ini.”

Sumber: Pasar tepi