Harga Perak (XAG/USD) menarik minat beberapa penjual hingga mendekati $30,20 selama sesi Eropa awal pada hari Senin. Penguatan Greenback dan kenaikan imbal hasil obligasi AS membebani harga komoditas berdenominasi USD.

Ekspektasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) AS tahun ini di tengah inflasi yang tinggi dan pasar tenaga kerja yang kuat di ekonomi AS dapat menyeret logam mulia ini turun dalam waktu dekat. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan pada hari Jumat bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) naik sebesar 256.000 pada bulan Desember dibandingkan dengan 212.000 sebelumnya, lebih baik dari estimasi 160.000. Selain itu, Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,1% pada bulan Desember dari 4,2% pada bulan November.

Pada hari Jumat, Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem menyoroti kehati-hatian yang lebih besar diperlukan dalam menurunkan suku bunga, seraya menambahkan bahwa risiko inflasi mungkin tertahan antara 2,5% dan 3% telah meningkat pada saat pertemuan bulan Desember.

Meskipun demikian, arus masuk aset safe haven akibat ketidakpastian seputar kebijakan Presiden terpilih Donald Trump dapat membantu membatasi penurunan harga Perak. Selain itu, permintaan industri yang tinggi, termasuk aplikasi dalam elektronik, kendaraan listrik, dan panel surya, diperkirakan akan mendorong total permintaan menjadi 1,21 miliar ons meskipun terjadi penurunan investasi fisik sebesar 16%, yang mendukung harga Perak.

Sumber: FXSTREET

Terus maju dengan perluasan pasar:

Membuka modal kerja:

Merangkul transformasi digital:

Hilangkan risiko dari bisnis:

Rencanakan ke depan untuk transisi bisnis:

[Fakta Singkat]

[Rincian Berita]

[Fokus Hari Ini]

Sebagian besar pasar saham Asia jatuh pada hari Jumat, sementara mata uang tetap stabil, karena investor tetap berhati-hati menjelang laporan pekerjaan AS yang penting yang dapat memengaruhi prospek penurunan suku bunga lebih lanjut dan dolar.

Indeks MSCI untuk saham pasar berkembang turun 0,5%, menyentuh level terendah sejak September. Indeks tersebut telah turun lebih dari 25% dari level tertinggi sepanjang masa pada tahun 2021.

Saham di Singapura anjlok 1,9%, turun lebih jauh dari level tertinggi dalam lebih dari 17 tahun yang dicapai pada hari Rabu. Indeks acuan berada di jalur menuju hari terburuknya sejak awal Agustus 2024.

Dolar Singapura melemah 0,2%, sedangkan baht Thailand turun 0,3%.

Laporan penggajian nonpertanian AS, yang akan dirilis nanti malam, diperkirakan menunjukkan 160.000 pekerjaan bertambah pada bulan Desember dengan pengangguran bertahan di 4,2%.

Peningkatan lapangan kerja yang jauh lebih kuat akan memperkuat alasan untuk lebih sedikit pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve dan kemungkinan memperkuat dolar AS, mengingat data terkini yang menunjukkan ketahanan ekonomi AS.

Prospek lebih sedikit pemotongan suku bunga dan ketidakpastian mengenai tarif yang diusulkan Presiden terpilih Donald Trump dan kebijakan imigrasi telah menyebabkan lonjakan imbal hasil obligasi global, mendukung dolar dan menjaga mata uang pasar berkembang tetap tertekan minggu ini.

"Pasar Asia telah menunjukkan ketahanan karena suku bunga riil yang menarik, dukungan domestik, dan kurangnya kekhawatiran fiskal. Namun, kami tetap berhati-hati terhadap EMFX dalam jangka menengah, mengingat potensi dampak kebijakan AS terhadap arus modal dan penurunan imbal hasil riil," kata analis Citi dalam sebuah catatan.

"Kami percaya reli USD dan berkurangnya EM carry membuat EMFX rentan dalam jangka pendek."

Di Asia, Bank of Korea (BOK) dan Bank Indonesia (BI) akan menyampaikan keputusan kebijakan moneter mereka minggu depan. Kedua bank sentral tersebut telah memulai siklus pelonggaran suku bunga, tetapi analis yakin mereka kemungkinan akan mempertahankan suku bunga kali ini.

"Pergerakan nilai tukar yang sangat besar pada bulan Desember pada akhirnya akan membatasi BOK dalam menurunkan suku bunga kebijakannya pada bulan Januari," kata analis Barclays dalam sebuah catatan.

Won Korea Selatan turun 0,3%, sementara saham ditutup 0,2% lebih rendah. Indeks saham acuan naik 3% dalam minggu terbaiknya sejak pertengahan November, dibantu oleh harapan seputar teknologi kecerdasan buatan.

Ekuitas di Indonesia naik 0,6%, sementara rupiah melemah.

"Meskipun BI kemungkinan lebih memilih untuk melanjutkan siklus pemangkasan suku bunga, kami percaya tekanan terhadap IDR (rupiah) mengalahkan naluri pro-pertumbuhan bank sentral," kata analis Barclays.

Pasar menunggu data inflasi dari India dan data penjualan ritel serta PDB dari China minggu depan.

Sumber: Theedgemarkets

Menurut ahli strategi Citigroup Inc, saham global kemungkinan akan naik 10% tahun ini, didukung oleh pertumbuhan laba perusahaan yang kuat dan meluasnya keuntungan ekuitas di luar AS.

Ahli strategi Beata Manthey memperkirakan laba global juga akan naik 10% karena pertumbuhan ekonomi tetap tangguh, meskipun ia memperingatkan risiko atas kebijakan Presiden AS Donald Trump yang baru. Ia mempertahankan preferensi untuk saham AS, sementara Eropa adalah pilihan "favorit" untuk melakukan diversifikasi ke sektor-sektor yang terkait dengan siklus ekonomi.

"Gambaran makro tetap mendukung pertumbuhan laba perusahaan tambahan dan keuntungan pasar ekuitas," tulis Manthey dalam sebuah catatan, seraya menambahkan bahwa ia mengharapkan AS akan terus berkinerja lebih baik hingga ada kejelasan lebih besar mengenai kebijakan Trump, sikap yang lebih lunak terhadap tarif, dan dolar yang lebih lemah mendorong ekuitas internasional.

MSCI All-Country World Index telah terhenti di tahun baru setelah naik lebih dari 50% sejak titik terendah tahun 2022, karena investor khawatir bahwa tarif yang berpotensi besar dari AS dapat mengganggu perdagangan global. Ketidakpastian politik di Eropa dan ekonomi Tiongkok yang terhambat juga telah membebani sentimen.

Di AS, fokusnya adalah pada apakah keuntungan dapat menyebar ke sektor-sektor di luar teknologi, setelah hanya segelintir perusahaan besar yang mendorong reli dalam dua tahun terakhir karena optimisme seputar kecerdasan buatan.

Manthey dari Citi mengatakan dia memperkirakan kesenjangan pendapatan antara kelompok saham teknologi Magnificent Seven dan indeks SP 500 lainnya akan menyempit tahun ini.

Sumber: Theedgemarkets

Bank-bank Swiss telah menurunkan ekspektasi laba mereka untuk tahun-tahun mendatang karena turunnya suku bunga dan meskipun permintaan kredit lebih tinggi setelah keruntuhan Credit Suisse pada tahun 2023, kata Ernst and Young (EY) pada hari Kamis.

Sekitar 40% dari 100 bank yang ditanyai dalam survei tahunan menjelang musim pelaporan hasil perbankan mengatakan mereka memperkirakan laba akan menurun selama 1-2 tahun ke depan, meskipun 85% menganggap laba operasional akan naik lagi dalam jangka panjang, kata konsultan tersebut.

Prospek yang lebih hati-hati mengikuti hasil rekor bagi banyak bank Swiss pada tahun 2023.

Suku bunga yang lebih rendah akan memengaruhi laporan pendapatan bank, kata Mitra Pengelola EY Patrick Schwaller, yang mengatakan bank-bank Swiss juga merasa lebih sulit untuk meningkatkan volume pinjaman.

"Sekarang kita melihat untuk pertama kalinya bahwa neraca bank sekali lagi menjadi faktor pembatas," kata Schwaller kepada wartawan di Zurich.

Runtuhnya Credit Suisse menyebabkan peningkatan permintaan layanan perbankan dari mantan nasabahnya, tetapi survei menemukan bahwa hal itu tidak serta-merta menghasilkan bisnis baru.

Bank-bank yang lebih kecil sering kali tidak mampu atau tidak mau menerima mantan klien Credit Suisse karena mereka tidak memiliki skala atau khawatir mengambil alih beberapa hubungan perbankan.

"Kesepakatan yang buruk dari perspektif risiko tetaplah kesepakatan yang buruk," kata Manajer EY Fredrik Berglund.

Ke depannya, pengurangan biaya, peningkatan efisiensi, dan kecerdasan buatan akan menjadi topik besar di sektor perbankan Swiss, kata EY.

"AI merupakan pendorong terbesar bagi bank untuk mewujudkan nilai tambah bagi nasabah dan bank," kata Mitra EY Marcel Zuend. "Kami berharap perjalanan ini akan meningkat secara signifikan selama 12 bulan ke depan."

Sumber: Theedgemarkets