Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, menghentikan penurunan empat hari berturut-turutnya, diperdagangkan mendekati 109,10 selama jam perdagangan Asia pada hari Jumat. Namun, Greenback menghadapi kesulitan karena Penjualan Ritel AS yang lebih lemah dan data inflasi yang terus-menerus memperkuat ekspektasi pasar bahwa Fed akan menurunkan suku bunga dua kali tahun ini.

Penjualan Ritel AS naik sebesar 0,4% MoM pada bulan Desember, mencapai $729,2 miliar. Angka ini lebih rendah dari ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 0,6% dan lebih rendah dari angka sebelumnya yang memperkirakan kenaikan sebesar 0,8% (direvisi dari 0,7%).

Indeks Harga Konsumen (IHK) inti AS, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang fluktuatif, naik sebesar 3,2% tahun ke tahun (YoY) pada bulan Desember, sedikit di bawah kenaikan 3,3% bulan sebelumnya dan prakiraan pasar sebesar 3,3%. Setiap bulan, IHK inti tumbuh sebesar 0,2%, dibandingkan dengan kenaikan 0,3% pada bulan sebelumnya.

Meningkatnya sentimen dovish di seputar Fed menyebabkan penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS, dengan obligasi 2 tahun dan 10 tahun sekarang masing-masing di 4,23% dan 4,60%. Kedua imbal hasil tersebut diperkirakan akan mengalami penurunan mingguan lebih dari 3%.

Presiden Bank Sentral Federal Chicago Austan Goolsbee menyatakan pada hari Kamis bahwa ia semakin yakin selama beberapa bulan terakhir bahwa pasar kerja stabil pada tingkat yang menyerupai lapangan kerja penuh, daripada memburuk menjadi sesuatu yang lebih buruk, menurut Reuters.

Sumber: FXSTREET

Presiden terpilih AS Donald Trump, yang akan mulai menjabat pada hari Senin, telah mengusulkan tarif sebesar 10% untuk impor global, bea masuk sebesar 25% untuk impor dari Kanada dan Meksiko hingga mereka menghentikan peredaran narkoba dan migran yang melintasi perbatasan ke AS, dan tarif sebesar 60% untuk barang-barang China. Beberapa negara termasuk Kanada telah berjanji untuk melakukan tindakan balasan.

Bank Dunia mengatakan simulasi menggunakan model makroekonomi global menunjukkan peningkatan tarif AS sebesar 10 poin persentase pada semua mitra dagang pada tahun 2025 akan mengurangi pertumbuhan global sebesar 0,2 poin persentase untuk tahun tersebut, dan pembalasan proporsional oleh negara lain dapat memperburuk dampak terhadap pertumbuhan.

Dikatakan bahwa estimasi tersebut konsisten dengan studi luar yang menunjukkan peningkatan tarif AS sebesar 10 poin dapat "mengurangi tingkat PDB AS sebesar 0,4%, sementara pembalasan dari mitra dagang akan meningkatkan dampak negatif total hingga 0,9%."

Tetapi disebutkan bahwa pertumbuhan AS juga dapat meningkat sebesar 0,4 poin persentase pada tahun 2026 jika pemotongan pajak AS diperpanjang, katanya, dengan dampak global yang hanya kecil.

Bank for International Settlements pada hari Kamis juga memberikan peringatan, memperingatkan tentang meningkatnya "gesekan dan fragmentasi" dalam perdagangan global dan menyebut perang dagang yang meluas antara Washington dan negara-negara lain sebagai "skenario risiko yang nyata."

Laporan Prospek Ekonomi Global terbaru dari Bank Dunia, yang diterbitkan dua kali setahun, meramalkan pertumbuhan ekonomi global yang datar sebesar 2,7% pada tahun 2025 dan 2026, sama seperti pada tahun 2024, dan memperingatkan bahwa ekonomi berkembang sekarang menghadapi prospek pertumbuhan jangka panjang yang paling lemah sejak tahun 2000.

Bank pembangunan multilateral itu mengatakan, penanaman modal asing langsung ke negara-negara berkembang kini sekitar setengah dari tingkat yang terlihat pada awal tahun 2000-an dan pembatasan perdagangan global lima kali lebih tinggi dari rata-rata tahun 2010-2019.

Dikatakannya pertumbuhan di negara-negara berkembang diperkirakan mencapai 4% pada tahun 2025 dan 2026, jauh di bawah perkiraan sebelum pandemi karena beban utang yang tinggi, investasi yang lemah, dan pertumbuhan produktivitas yang lamban, seiring dengan meningkatnya biaya perubahan iklim.

Output keseluruhan di pasar negara berkembang dan ekonomi berkembang diperkirakan akan tetap lebih dari 5% di bawah tren sebelum pandemi pada tahun 2026, karena pandemi dan guncangan berikutnya, katanya.

"25 tahun ke depan akan menjadi masa yang lebih berat bagi negara-negara berkembang dibandingkan 25 tahun terakhir," kata kepala ekonom Bank Dunia Indermit Gil dalam sebuah pernyataan, seraya mendesak negara-negara untuk mengadopsi reformasi dalam negeri guna mendorong investasi dan memperdalam hubungan perdagangan.

Pertumbuhan ekonomi di negara-negara berkembang turun dari hampir 6% pada tahun 2000-an menjadi 5,1% pada tahun 2010-an dan rata-rata sekitar 3,5% pada tahun 2020-an, kata bank tersebut.

Dikatakannya, kesenjangan antara negara kaya dan miskin juga melebar, dengan tingkat pertumbuhan per kapita rata-rata di negara berkembang, tidak termasuk China dan India, rata-rata setengah poin persentase di bawah tingkat pertumbuhan di negara-negara kaya sejak tahun 2014.

Prospek suram itu menggemakan komentar yang dibuat minggu lalu oleh direktur pelaksana Dana Moneter Internasional, Kristalina Georgieva, menjelang perkiraan baru pemberi pinjaman global itu sendiri, yang akan dirilis pada hari Jumat.

"Selama dua tahun ke depan, ekonomi berkembang mungkin menghadapi tantangan serius," kata laporan Bank Dunia.

"Ketidakpastian kebijakan global yang tinggi dapat melemahkan kepercayaan investor dan membatasi arus pembiayaan. Meningkatnya ketegangan perdagangan dapat mengurangi pertumbuhan global. Inflasi yang terus-menerus dapat menunda pemangkasan suku bunga yang diharapkan."

Bank Dunia mengatakan pihaknya melihat lebih banyak risiko penurunan bagi ekonomi global, dengan mengutip lonjakan tindakan distorsi perdagangan yang diterapkan terutama oleh negara-negara ekonomi maju dan ketidakpastian mengenai kebijakan masa depan yang menghambat investasi dan pertumbuhan.

Perdagangan barang dan jasa global, yang meningkat sebesar 2,7% pada tahun 2024, diperkirakan akan mencapai rata-rata sekitar 3,1% pada tahun 2025-2026, tetapi akan tetap di bawah rata-rata sebelum pandemi.

Sumber: Theedgemarkets

[Fakta Singkat]

[Detail Baru]

[Fokus Hari Ini]

Minyak menuju kenaikan mingguan keempat menjelang masa jabatan kedua Presiden terpilih Donald Trump, dengan para pedagang mencari kejelasan tentang sanksi dan kebijakan perdagangan yang luas.

Minyak mentah West Texas Intermediate diperdagangkan di bawah $79 per barel, naik lebih dari 2% minggu ini, sementara Brent ditutup di atas $81. Para penasihat Trump tengah menyusun strategi sanksi yang luas untuk mencoba memfasilitasi kesepakatan diplomatik Rusia-Ukraina, sekaligus menekan Iran dan Venezuela, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Tarif perdagangan baru juga dapat mengganggu arus global.

Seminggu yang lalu, pemerintahan Biden mengeluarkan pembatasan paling ketat terhadap minyak Rusia. Dampak dari tindakan tersebut masih terasa di pasar minyak mentah global, dengan biaya pengiriman yang meroket dan pembeli minyak Rusia tradisional, termasuk China dan India, mencari pasokan dari tempat lain.

Harga:

WTI untuk pengiriman Februari naik 0,1% menjadi $78,78 per barel pada pukul 7:26 pagi di Singapura.

Minyak Brent untuk pengiriman Maret ditutup 0,9% lebih rendah pada $81,29 per barel pada hari Kamis.

Sumber: Theedgemarkets

Rupee India diperdagangkan datar di sesi Asia hari Jumat.

Permintaan USD dari bank asing mungkin membebani INR, tetapi intervensi RBI dapat membantu membatasi kerugiannya.

Data perumahan AS dan Produksi Industri untuk bulan Desember akan dirilis pada hari Jumat.

Rupee India (INR) stabil pada hari Jumat. Intervensi yang mungkin dilakukan oleh Bank Sentral India (RBI) untuk menjual Dolar AS (USD) melalui bank-bank milik negara membantu menahan kerugian yang berlebihan. Meskipun demikian, tawaran USD dari importir dan bank asing, khususnya perusahaan minyak , dapat membebani mata uang lokal. Selain itu, ketidakpastian geopolitik dan potensi tarif perdagangan AS oleh Presiden terpilih AS Donald Trump dapat melemahkan INR dalam waktu dekat. Ke depannya, para pedagang bersiap untuk data perumahan AS untuk bulan Desember pada hari Jumat nanti, termasuk Izin Bangunan dan Pembangunan Perumahan. Selain itu, Produksi Industri AS akan dipublikasikan.

Nilai Rupee India stabil di tengah permintaan importir

"Sebagian besar bank asing membeli dolar, sementara RBI menjual dolar untuk membatasi depresiasi mendekati level 86,50/$1, setelah itu depresiasi lebih lanjut terlihat hingga 86,55/$1," kata Anil Bhansali, kepala perbendaharaan di Finrex Treasury Advisors.

Defisit perdagangan India menyempit menjadi $21,94 miliar pada bulan Desember dari $37,84 miliar pada bulan November, karena penurunan signifikan dalam tagihan impor emas dan minyak, menurut Kementerian Perdagangan dan Industri pada hari Rabu.

Penjualan Ritel AS naik sebesar 0,4% MoM pada bulan Desember dibandingkan kenaikan 0,8% sebelumnya (direvisi dari 0,7%), menurut Biro Sensus AS pada hari Kamis. Angka ini lebih rendah dari ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 0,6%.

Klaim Pengangguran Awal AS naik menjadi 217 ribu untuk minggu yang berakhir pada 10 Januari, dibandingkan dengan penghitungan minggu sebelumnya sebesar 203 ribu (direvisi dari 201 ribu). Angka ini berada di atas konsensus pasar sebesar 210 ribu.

Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral AS dapat memangkas suku bunga beberapa kali tahun ini jika inflasi mereda seperti yang diharapkannya.

Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee menyatakan bahwa ia menjadi lebih nyaman karena pasar tenaga kerja mulai stabil, menurut Reuters.

USD/INR mempertahankan bias konstruktif, RSI yang overbought membenarkan kehati-hatian bagi para investor dalam jangka pendek

Rupee India diperdagangkan dengan nada datar pada hari ini. Jalur dengan resistensi paling rendah adalah ke atas karena pasangan USD/INR telah membentuk titik tertinggi yang lebih tinggi dan titik terendah yang lebih tinggi sambil bertahan di atas Rata-rata Pergerakan Eksponensial (EMA) 100 hari yang penting pada grafik harian. Namun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari mencapai wilayah jenuh beli di atas angka 70,00, yang berpotensi menandakan kelemahan sementara atau konsolidasi lebih lanjut dalam waktu dekat. Dalam kasus bullish, level resistensi langsung muncul pada titik tertinggi sepanjang masa di 86,69. Penembusan yang menentukan di atas level yang disebutkan berpotensi menarik beberapa pembeli ke level psikologis 87,00. Jika momentum bearish berlanjut, pasangan ini mungkin melihat penurunan ke 86,30, titik terendah 15 Januari. Lebih jauh ke bawah, target penurunan berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 85,85, titik terendah 10 Januari, diikuti oleh 85,65, titik terendah 7 Januari.

Tanya Jawab tentang Rupee India

Apa saja faktor utama yang menggerakkan Rupee India?

Rupee India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung pada Minyak impor), nilai Dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing, semuanya berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Sentral India (RBI) di pasar valuta asing untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor-faktor lain yang memengaruhi Rupee.

Bagaimana keputusan Bank Sentral India berdampak terhadap Rupee India?

Bank Sentral India (RBI) secara aktif melakukan intervensi di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, guna membantu memperlancar perdagangan. Selain itu, RBI berupaya menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat Rupee. Hal ini disebabkan oleh peran 'carry trade' di mana investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga yang lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara-negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memperoleh keuntungan dari selisihnya.

Faktor ekonomi makro apa yang memengaruhi nilai Rupee India?

Faktor ekonomi makro yang memengaruhi nilai Rupee meliputi inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan arus masuk dari investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi luar negeri, yang mendorong permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga dikurangi inflasi) juga positif bagi Rupee. Lingkungan yang berisiko dapat menyebabkan arus masuk yang lebih besar dari Investasi Langsung dan Tidak Langsung Asing (FDI dan FII), yang juga menguntungkan Rupee.

Bagaimana inflasi berdampak pada Rupee India?

Inflasi yang lebih tinggi, khususnya, jika relatif lebih tinggi daripada negara-negara tetangga India, umumnya berdampak negatif bagi mata uang tersebut karena mencerminkan devaluasi melalui kelebihan pasokan. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif terhadap Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya menyebabkan Bank Sentral India (RBI) menaikkan suku bunga dan ini dapat berdampak positif bagi Rupee, karena meningkatnya permintaan dari investor internasional. Efek sebaliknya berlaku pada inflasi yang lebih rendah.

Sumber: FXSTREET

Sumber:Northerntrust