Perak (XAG/USD) menarik beberapa penjual pada hari Jumat dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan kenaikan tiga hari berturut-turut ke kisaran $31,00, atau lebih tinggi dari level tertinggi satu bulan yang dicapai pada hari sebelumnya. Logam putih tersebut tetap tertekan sepanjang paruh pertama sesi Eropa dan saat ini diperdagangkan di kisaran $30,60-$30,55, turun 0,70% untuk hari itu.

Dari sudut pandang teknis, pergerakan naik baru-baru ini yang disaksikan sejak awal bulan ini terhenti di dekat rintangan pertemuan yang terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 100 hari dan ujung atas saluran menurun yang memanjang dari puncak multi-tahun yang dicapai pada bulan Oktober. Penembusan berkelanjutan melalui penghalang tersebut akan membuka jalan bagi pergerakan apresiasi jangka pendek lebih lanjut untuk XAG/USD.

Mengingat osilator pada grafik harian bertahan dengan nyaman di wilayah positif dan jauh dari zona jenuh beli, komoditas tersebut mungkin akan mempercepat momentum menuju rintangan $31,70. Pergerakan naik berikutnya akan memungkinkan XAG/USD untuk merebut kembali angka bulat $32,00 dan naik lebih jauh untuk menguji swing high bulanan Desember, di sekitar wilayah $32,30-$32,35.

Di sisi lain, penurunan lebih lanjut dapat dilihat sebagai peluang pembelian di dekat wilayah $30,40-$30,35, yang pada gilirannya akan membantu membatasi penurunan di dekat level psikologis $30,00. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat memicu penjualan teknis dan menyeret XAG/USD menuju support $29,55-$29,50 dalam perjalanan menuju level $29,00 dan area $28,75-$28,70, atau level terendah multi-bulan yang dicapai pada bulan Desember.

Grafik harian XAG/USD

Sumber: FXSTREET

Sumber: AP

Kelompok pemerhati obligasi kembali melakukan aksi kekerasan di pasar obligasi AS

Gambar 1: Tren utama spread imbal hasil obligasi pemerintah Australia/US Treasury 2 tahun 10 tahun per 13 Januari 2025 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Gambar 2: Pergerakan korelasi harga berjangka bijih besi AUD/USD per 13 Januari 2025 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Gambar 3: Tren jangka menengah AUD/USD per 13 Januari 2025 (Sumber: TradingView, klik untuk memperbesar grafik)

Memecah Angka

WASHINGTON (16 Januari): Pilihan Presiden terpilih Donald Trump untuk Menteri Keuangan, Scott Bessent, mengatakan pada hari Kamis bahwa dolar harus tetap menjadi mata uang cadangan dunia, Federal Reserve harus tetap independen, dan bahwa ia siap untuk menjatuhkan sanksi yang lebih keras pada sektor minyak Rusia.

Bessent, yang memberikan kesaksiannya pada sidang konfirmasi Komite Keuangan Senat, menggarisbawahi kebutuhan mendesak untuk memperpanjang pemotongan pajak individu Trump tahun 2017, dengan mengatakan bahwa membiarkannya berakhir pada akhir tahun ini akan memicu kenaikan pajak sebesar US$4 triliun (RM18 triliun) yang dapat menghancurkan ekonomi AS.

"Jika kita tidak memperbarui dan memperpanjangnya, maka kita akan menghadapi bencana ekonomi," kata Bessent. "Kita akan melihat kenaikan pajak kelas menengah yang sangat besar."

Bessent, seorang manajer dana lindung nilai dan pendiri Key Square Capital Management, menyuarakan dukungannya terhadap rencana Trump untuk mengenakan tarif tinggi, dengan mengatakan bahwa hal itu akan memerangi praktik perdagangan yang tidak adil, meningkatkan pendapatan, dan meningkatkan daya tawar AS, termasuk pada masalah non-perdagangan.

Dalam pernyataan tertulisnya, ia mengatakan kebijakan pajak, investasi, perdagangan, dan energi yang pro-pertumbuhan akan mengantarkan "zaman keemasan ekonomi baru" yang makmur.

Sanksi minyak Rusia

Bessent mengatakan sanksi AS terhadap sektor minyak Rusia terlalu lemah, sebagian karena pemerintahan Biden terlalu khawatir tentang kenaikan harga pada saat yang sama membatasi produksi minyak AS. Peningkatan produksi minyak AS akan memungkinkan sanksi yang lebih keras terhadap perusahaan minyak besar Rusia, katanya.

"Saya pikir jika ada pejabat di Federasi Rusia yang menyaksikan sidang konfirmasi ini, mereka harus tahu bahwa jika saya dikukuhkan, dan jika Presiden Trump meminta sebagai bagian dari strateginya untuk mengakhiri perang Ukraina, maka saya akan 100% setuju untuk mengambil sanksi — terutama pada perusahaan minyak besar Rusia — ke tingkat yang akan membawa Federasi Rusia ke meja perundingan," kata Bessent.

Ia juga melontarkan kata-kata kasar terhadap Tiongkok, dengan menyebutnya sebagai "ekonomi yang paling tidak seimbang dan tidak berimbang dalam sejarah dunia," ekonomi yang berusaha keluar dari "resesi/depresi parah" dengan mengekspor, dan bahwa AS tidak dapat membiarkan Tiongkok membanjiri pasar AS atau dunia dengan barang-barang murah.

Tidak ada drama

Jika disetujui Senat, Bessent akan menjadi menteri keuangan gay pertama yang terbuka dan anggota kabinet pemerintahan Republik yang telah dikonfirmasi. Suami penduduk asli Carolina Selatan tersebut, mantan jaksa New York City John Freeman, dan kedua anak mereka, Cole dan Caroline, duduk di belakangnya.

Dalam sidang yang diwarnai sedikit pertukaran pendapat yang menegangkan, Bessent dengan tenang menjawab pertanyaan mulai dari keringanan pajak anak hingga dampak tarif pada petani, dan tidak menyimpang dari jawaban yang konsisten dengan calon Menteri Keuangan dari Partai Republik sebelumnya, tetapi tanpa bertentangan dengan rencana kebijakan Trump.

Ia mengatakan bahwa pengeluaran AS untuk keringanan pajak energi bersih Presiden Joe Biden "sangat tidak terkendali", dan bahwa defisit yang tinggi dalam beberapa tahun terakhir disebabkan oleh "masalah pengeluaran". Ketika ditanya apakah keringanan pajak 100% untuk penelitian dan pengembangan bisnis perlu dipulihkan, ia mengatakan "kecenderungannya" adalah mendukung hal itu.

Partai Demokrat mengecam Bessent karena memanfaatkan celah pajak, yang legalitasnya telah diperdebatkan oleh Internal Revenue Service, untuk mengurangi pajak Medicare yang dibayarkan oleh dana lindung nilai miliknya sebesar US$910.000 selama tiga tahun.

"Ini adalah jenis skema penyalahgunaan yang membuat rakyat Amerika merasa muak dengan sistem perpajakan kita," kata Senator Ron Wyden, petinggi Demokrat di panel tersebut.

Bessent mengatakan bahwa ia akan menyisihkan dana untuk membayar pajak yang terutang, setelah kasusnya diputuskan. Ia telah berjanji untuk menutup Key Square guna menghindari konflik kepentingan jika pencalonannya dikonfirmasi.

Independensi Fed

Pasar diperkirakan akan mencermati komentar Bessent mengenai upaya menjaga independensi Federal Reserve untuk mendapatkan petunjuk apakah Trump akan mencoba untuk melakukan kontrol terhadap bank sentral AS, mengingat seringnya presiden terpilih tersebut mengeluhkan keputusan suku bunga Fed.

Namun Bessent berpegang teguh pada sisi independensi kebijakan moneter Fed, dan menambahkan bahwa Trump akan tetap menyampaikan pandangannya.

"Saya pikir dalam hal keputusan kebijakan moneter, FOMC harus independen," katanya, mengacu pada panel penentu suku bunga Fed, Komite Pasar Terbuka Federal.

Meskipun beberapa ekonom mengatakan bahwa rencana Trump untuk mengenakan tarif, memotong pajak, dan mengekang imigrasi akan bersifat inflasi, Bessent tidak setuju, dan mengatakan rencana Trump, termasuk peningkatan produksi energi, akan menurunkan inflasi ke target Fed sebesar 2%, sekaligus meningkatkan upah.

Meskipun Trump sudah lama mengeluhkan tentang dolar yang kuat yang merugikan ekspor AS, Bessent berkata: "Yang terpenting — yang terpenting — kita harus memastikan bahwa dolar tetap menjadi mata uang cadangan dunia".

Bessent juga menolak gagasan mata uang digital bank sentral untuk Fed, dengan mengatakan bahwa penggunaan dan keamanan dolar yang luas membuat hal ini tidak diperlukan. Ia mengatakan ia terbuka terhadap gagasan untuk menciptakan dana kekayaan negara AS, tetapi mengatakan AS perlu mengendalikan pertumbuhan defisit jangka pendek terlebih dahulu.

Utang tinggi, kapasitas berkurang

Bessent berjanji bahwa tidak akan ada gagal bayar utang pada Departemen Keuangan AS di bawah pengawasannya. Ketika ditanya apakah Kongres harus membatalkan pagu utang federal, Bessent mengatakan bahwa jika Trump meminta hal itu, ia akan bekerja sama dengan Kongres untuk mewujudkannya.

Tingkat utang yang tinggi berarti ada lebih sedikit kapasitas untuk meminjam banyak-banyak guna mengatasi krisis, kata Bessent, mengutip contoh Depresi Besar tahun 1930-an, Perang Dunia Kedua, dan pandemi Covid-19 baru-baru ini.

"Departemen Keuangan — beserta seluruh pemerintah dan Kongres — telah menggunakan kapasitas pinjamannya untuk menyelamatkan negara, menyelamatkan dunia, dan menyelamatkan rakyat Amerika," kata Bessent. "Dengan apa yang kita miliki saat ini, kita akan kesulitan untuk melakukan hal yang sama."

Sumber: Theedgemarkets