Potongan baja adalah kunci dalam membangun ekonomi sirkular
Konsumsi skrap besi global dalam produksi baja akan meningkat seiring dengan meningkatnya upaya untuk mengurangi dampak lingkungan dari industri ini, seiring dengan peningkatan pangsa Electric Arc Furnace (EAF) dalam proses pembuatan baja global.
Sektor baja menyumbang setidaknya 7% emisi gas rumah kaca global. Dengan permintaan baja global yang akan meningkat menjadi sekitar 2,6 miliar ton pada tahun 2050, transisi menuju perekonomian rendah karbon memerlukan perubahan dalam cara produksi baja. Bagian dari jalur dekarbonisasi baja adalah melalui peningkatan penggunaan besi tua. Saat ini, sekitar 30% baja diproduksi melalui daur ulang besi tua – dan jumlah ini diperkirakan akan meningkat menjadi 50% pada tahun 2050.
Baja sebagian besar dibuat melalui dua proses utama: proses tanur oksigen dasar (BF-BOF), yang menggunakan kokas untuk memproduksi besi dari bijih, dan proses Tungku Busur Listrik (EAF). Kedua metode ini sering disebut sebagai proses 'primer' dan 'sekunder' yang melebur besi tua dan baja daur ulang. Proses BF-BOF adalah proses pembuatan baja yang paling umum dan paling banyak menghasilkan emisi, dengan 90% produksinya bergantung pada batu bara. Emisi dari EAF berbasis sisa sebagian besar bersifat tidak langsung. Emisi tersebut tidak dihasilkan oleh pabrik baja namun oleh generator listrik yang menyuplai listrik ke tungku. Jika listrik yang digunakan dalam proses ini dihasilkan melalui energi terbarukan, jalur produksi ini akan menghasilkan emisi CO2 yang sangat rendah. Ketika menggunakan listrik abu-abu sebagai masukan energi, pembuatan baja bekas-EAF mengeluarkan 0,67 ton CO2 per ton baja tuang mentah, dibandingkan 2,32 ton dalam kasus pembuatan baja BF-BOF. Intensitas karbon jauh lebih rendah bila menggunakan listrik ramah lingkungan.
Scrap tidak hanya memainkan peran penting dalam mengurangi emisi industri namun juga dalam mengurangi konsumsi sumber daya. Setiap ton potongan yang digunakan untuk produksi baja menghindari emisi 1,5 ton CO2 dan konsumsi 1,4 ton bijih besi, 740kg batu bara, dan 120kg batu kapur, menurut perhitungan dari Worldsteel.
Sektor baja juga memiliki alternatif selain pabrik BF-BOF dan EAF. Hal ini termasuk pabrik Direct Reduced Iron (DRI) yang menggunakan gas alam, dan (setelah tersedia) hidrogen hijau yang terbuat dari energi terbarukan dan bukan batu bara kokas untuk mereduksi bijih besi. Namun, untuk saat ini, EAF berbahan dasar besi tua memiliki jejak karbon paling rendah di seluruh teknologi pembuatan baja – setidaknya sampai teknologi DRI berkembang dengan menggunakan hidrogen.
Meningkatnya produksi baja EAF global menyebabkan peningkatan penggunaan besi tua
Produksi baja di seluruh dunia semakin beralih ke tungku busur listrik. Pangsa EAF dalam produksi baja global meningkat dari 25% menjadi 28% antara tahun 2015 dan 2022, dan diperkirakan akan terus meningkat seiring dengan upaya para pembuat baja global untuk beralih ke proses pembuatan baja yang lebih ramah lingkungan. Hal ini mempunyai implikasi yang signifikan terhadap pasar besi tua karena persaingan untuk mendapatkan bahan mentah terus meningkat.
Di antara wilayah-wilayah tersebut, produksi baja merupakan yang paling banyak menggunakan listrik di Timur Tengah, dimana 95% kapasitas bajanya merupakan pabrik baja listrik. Di AS, pangsanya adalah 69% pada tahun 2022, sedangkan di UE mencapai 43,7%.
Sebagai produsen baja terbesar di dunia, Tiongkok tertinggal sebesar 9,5% namun juga secara signifikan meningkatkan kapasitasnya di bidang ini. Negara ini berencana untuk meningkatkan pangsa baja dari EAF menjadi 15% pada tahun 2025 di tengah upaya untuk mengurangi emisi karbon, sehingga meningkatkan selera terhadap besi tua. Negara ini bertujuan untuk mencapai netralitas karbon pada tahun 2060.
Di India, produsen baja terbesar kedua di dunia, pangsanya meningkat dalam beberapa tahun terakhir; pada tahun 2022, lebih dari 54% baja negara tersebut diproduksi dari EAF. Sektor baja India memiliki intensitas energi yang lebih tinggi dibandingkan rata-rata global. Dengan target nasional emisi nol bersih pada tahun 2070 dan permintaan baja India diperkirakan akan meningkat, investasi pada kapasitas tanur sembur baru telah melonjak dalam beberapa tahun terakhir.
Produsen baja terbesar tentu saja merupakan konsumen besi tua terbesar. Tahun lalu, Tiongkok menggunakan 215,31 juta ton sampah, turun 4,8% dibandingkan tahun lalu, berdasarkan data dari Biro Daur Ulang Internasional (BIR). Terjadi juga penurunan produksi baja mentah negara tersebut (-1,7% menjadi 1.018,0 juta ton) di tengah melemahnya sektor real estate.
Baja adalah salah satu bahan yang paling banyak didaur ulang yang digunakan saat ini, dan dapat didaur ulang berulang kali tanpa kehilangan sifat-sifatnya. Saat ini, sekitar 90% produk baja diperoleh kembali pada akhir masa pakainya dan didaur ulang untuk menghasilkan baja baru. Secara teori, semua baja baru dapat dibuat menggunakan baja daur ulang, karena sifat-sifatnya tetap utuh selama proses daur ulang. Namun, hal ini tidak dapat dilakukan saat ini karena kekurangan bahan bekas. Secara global, produksi baja saat ini tiga kali lebih tinggi dibandingkan pasokan besi tua yang tersedia.
Umur rata-rata produk baja dapat bervariasi, mulai dari hanya beberapa minggu untuk kemasan baja hingga 100 tahun untuk bangunan dan infrastruktur. Rata-rata, suatu produk baja memiliki umur sekitar 40 tahun. Hanya dengan semakin banyaknya produk baja yang menjadi usang maka dunia dapat memproduksi lebih banyak baja daur ulang.
Pertumbuhan permintaan baja yang terus berlanjut berarti kecil kemungkinannya bagi industri untuk dapat beralih ke produksi yang seluruhnya berbasis bahan bekas pada abad ini, menurut perhitungan Worldsteel.
Produksi baja global mengalami pertumbuhan yang signifikan pada awal abad ke-21, terutama didorong oleh ekspansi Tiongkok. Dengan semakin banyaknya material baja yang mencapai akhir masa manfaatnya, ketersediaan baja bekas diperkirakan akan meningkat mulai pertengahan tahun 2020an dan seterusnya. Menurut perkiraan Worldsteel, ketersediaan skrap besi global yang habis masa pakainya adalah sekitar 400 Mt pada tahun 2019. Pada tahun 2030, ketersediaan skrap global yang masa pakainya diperkirakan akan mencapai sekitar 600 Mt – dan pada tahun 2050, sekitar 900 Mt.
Pada saat yang sama, permintaan global akan besi tua dapat mencapai 778 juta ton pada tahun 2030, menurut data dari POSCO Research Institute. Pada tahun 2050, tenggat waktu yang ditetapkan oleh beberapa produsen baja global untuk mencapai tujuan netralitas karbon, permintaan global akan mencapai 964 juta ton.
Potensi utama sumber daya sisa terdapat di negara-negara Asia. Di UE, Amerika Utara, dan Jepang, sumber daya sisa tidak akan menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, sementara permintaan akan terus meningkat. Inilah sebabnya mengapa tren pembatasan ekspor besi tua semakin mendapat perhatian secara global.
Pembatasan perdagangan barang bekas meningkat di tengah upaya dekarbonisasi
Meningkatnya jumlah pembatasan perdagangan barang bekas merupakan indikator yang baik mengenai peningkatan nilainya dalam upaya dekarbonisasi global. Semakin banyak negara yang menerapkan larangan ekspor untuk melindungi bahan mentah ini karena produksi EAF perlahan menjadi teknologi terdepan dalam produksi baja.
Ekspor besi tua paling aktif dibatasi di Afrika, negara-negara MENA dan Asia, menurut data dari Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD). Ini adalah negara-negara dengan konsumsi baja yang rendah secara historis dan sumber daya sisa yang tidak mencukupi. Bea ekspor merupakan instrumen yang paling umum digunakan, namun larangan ekspor hampir sama seringnya dengan penerapan bea masuk, sebagaimana ditunjukkan dalam data OECD.
Di UE, Parlemen Eropa menyetujui proposal revisi Peraturan Pengiriman Sampah (WSR) awal tahun ini. Menurut amandemen WSR, mulai tahun 2025, ekspor limbah aman untuk didaur ulang – khususnya potongan logam besi dan non-besi – ke negara-negara di luar OECD hanya akan diperbolehkan jika negara-negara tersebut mengajukan izin dan menunjukkan kemampuan mereka. untuk mengelola sampah secara efektif. Komisi Eropa juga akan memantau secara cermat ekspor limbah ke negara-negara anggota OECD. Hasilnya, UE dapat beralih dari pengekspor barang bekas menjadi pengimpor barang bekas hanya dalam waktu lima tahun, seperti yang ditunjukkan oleh data Asosiasi Produsen dan Eksportir Rebar Internasional (IREPAS).
UE adalah pengekspor barang bekas terbesar di dunia. Tahun lalu, blok tersebut mempertahankan posisinya meskipun terjadi penurunan volume pengiriman sebesar 9,4% dibandingkan tahun lalu menjadi 17,596 juta ton; pembeli utama adalah Turki (-18,9% menjadi 10,563 juta ton), menurut BIR.
Pembatasan di Eropa kemungkinan besar akan berdampak signifikan terhadap pasar barang bekas global. Saat ini, 25% ekspor barang bekas UE ditujukan ke negara-negara non-OECD, dan volume ekspor ini kemungkinan akan berkurang akibat peraturan tersebut.
Sebagai anggota OECD dan importir besi tua terbesar yang melintasi laut, Turki dapat memperoleh manfaat dari WSR dan mengurangi persaingan untuk mendapatkan bahan tersebut. Negara ini tetap menjadi importir besi tua terbesar yang melakukan impor melalui laut, mengimpor lebih dari 20 juta ton tahun lalu (turun 16,5% dibandingkan tahun lalu), dengan Amerika Serikat sebagai pemasok utamanya (naik 4,9% menjadi 3,953 juta ton), seperti yang ditunjukkan pada data dari BIR. Turki diperkirakan akan tetap menjadi pengimpor besar barang bekas dalam jangka panjang, mengingat pasokan barang bekas dalam negeri terlalu terbatas untuk memenuhi kapasitas produksi EAF. Negara ini terutama memproduksi baja melalui proses EAF. Pada tahun 2022, pangsa EAF negara tersebut dalam produksi baja mentah adalah 71,5%.
Sebagai importir besi tua terbesar kedua dan anggota non-OECD, India bertujuan untuk menjadi produsen baja terbesar setelah Tiongkok. Negara ini sudah bergantung pada lebih dari 50% produksi EAF dan oleh karena itu bisa sangat terkena dampak WSR. India mengimpor 1,373 juta ton besi tua dari UE tahun lalu, meningkat 156% dari tahun sebelumnya. Negara ini berencana mengimpor sekitar 30 juta ton bahan baja mentah setiap tahunnya pada tahun 2030 untuk memenuhi visi pemerintah dalam mencapai kapasitas baja sebesar 300 juta ton per tahun.
Amandemen terhadap Undang-Undang Bahan Baku Kritis (CRMA) yang dikeluarkan Uni Eropa juga dapat mengakibatkan skrap besi dikategorikan sebagai bahan yang dilindungi, bersama dengan bahan-bahan strategis lainnya seperti litium, tembaga, kobalt, dan nikel – yang semuanya dipandang sebagai kunci menuju energi ramah lingkungan. transisi.
Penambahan besi tua sebagai bahan baku penting akan membuatnya sangat dilindungi undang-undang UE. Jika potongan besi ditambahkan ke daftar akhir CRMA, akan menjadi tantangan untuk terus mengekspor material tersebut, termasuk ke pembeli di dalam OECD seperti Turki.
Sebagai bagian dari CRMA, UE telah menetapkan target bagi kawasan ini untuk menambang 10% dari bahan mentah penting yang mereka konsumsi, dengan daur ulang menambah 25% dan meningkatkan pemrosesan hingga 40% dari kebutuhannya pada tahun 2030. Selain itu, harus ada akan terjadi peningkatan substansial dalam pemulihan bahan mentah yang ada dalam limbah. Perjanjian politik tersebut sekarang perlu disetujui secara resmi oleh Parlemen dan Dewan untuk menjadi undang-undang. Sementara itu, UE juga telah memutuskan untuk mengecualikan barang bekas dari cakupan Mekanisme Penyesuaian Perbatasan Karbon (CBAM), yang akan mencegah hambatan impor bahan tersebut.
Perdagangan barang bekas besi melalui laut kemungkinan akan semakin menurun
Volume perdagangan barang bekas besi melalui laut kemungkinan akan semakin menurun karena semakin banyak negara yang menerapkan undang-undang untuk menyimpan barang bekas yang mereka hasilkan di dalam negeri untuk keperluan dalam negeri. Perdagangan baja daur ulang global – termasuk perdagangan di dalam UE – berjumlah 97,6 juta ton pada tahun lalu, turun 14,9% dibandingkan tahun 2021, seperti yang ditunjukkan oleh data dari BIR.
Perdagangan ekspor baja daur ulang di UE berjumlah 26,445 juta ton pada tahun 2022, turun 10,4% dibandingkan tahun lalu. Terdapat juga penurunan pengiriman baja daur ulang ke luar AS tahun lalu, turun 2,4% menjadi 17,476 juta ton – meskipun AS tetap menjadi eksportir baja daur ulang terbesar kedua di dunia.
Sebagian besar eksportir terkemuka dunia adalah eksportir baja daur ulang yang besar. Surplus ekspor tahun lalu, misalnya, adalah 13,7 juta ton untuk UE dan 12,8 juta ton untuk AS (menurut data BIR).
Permintaan besi tua akan terus meningkat secara global di tengah meningkatnya fokus pada material tersebut sebagai bahan baku utama dalam proses pembuatan baja dengan emisi rendah karbon. Potongan baja mempunyai peran penting dalam upaya dekarbonisasi menuju ekonomi sirkular. Tahun lalu, proporsi baja daur ulang yang digunakan dalam produksi baja mentah meningkat menjadi 22% di Tiongkok, 58% di UE, 70% di AS, dan mendekati 37% di Jepang.
Pabrik baja berupaya mengamankan pasokan besi tua Untuk menghasilkan baja dengan emisi karbon rendah, pabrik baja secara global telah mengakuisisi pendaur ulang besi tua sebagai bagian dari strategi untuk mengamankan akses terhadap bahan baku karena permintaan terus meningkat di tengah upaya dekarbonisasi.
Di AS, produsen baja terbesar di negara itu, Nucor, telah mengakuisisi aset Garden Street Iron Metal atas nama anak perusahaan daur ulangnya, River Metals Recycling. Tahun lalu, Steel Dynamics mengakuisisi Roca Acero, sebuah perusahaan daur ulang logam Meksiko, sebagai bagian dari strategi pembelian bahan mentahnya. Di Eropa, ArcelorMittal membeli Zlomex yang berbasis di Polandia pada akhir tahun lalu. Transaksi di Polandia ini merupakan akuisisi besi tua keempat yang dilakukan ArcelorMittal di Eropa pada tahun 2022. Produsen baja tersebut secara signifikan meningkatkan kebutuhan besi tua karena berupaya mengalihkan sebagian besar kapasitas pembuatan baja Eropa dari tungku oksigen dasar ke tungku busur listrik yang diumpankan sebagian. oleh besi tereduksi langsung pada tahun 2030.
Kami memperkirakan integrasi vertikal dalam industri baja akan terus berlanjut seiring dengan upaya pabrik baja untuk mengamankan akses terhadap baja bekas yang dibutuhkan untuk pembuatan baja dengan emisi rendah karbon, yang pada gilirannya akan mendorong merger dan akuisisi di masa depan.