Anggota Dewan Gubernur Federal Reserve (Fed) Adriana Kugler mencatat pada hari Jumat bahwa pertumbuhan dan aktivitas ekonomi AS tetap sehat secara keseluruhan, tetapi mencatat bahwa kemajuan menuju sasaran inflasi Fed agak tidak seimbang.

Sorotan utama

Dalam mempertimbangkan suku bunga kebijakan yang tepat, kami akan mencermati perkembangan, menilai data, prospek, dan risiko secara cermat.

Kemajuan terkini dalam mengatasi inflasi berjalan lambat dan tidak merata. Inflasi tetap tinggi.

Laporan pekerjaan bulan Januari menunjukkan pasar tenaga kerja AS sehat, tidak melemah maupun terlalu panas.

Peningkatan produktivitas yang berkelanjutan akan membantu Fed mencapai tujuan.

Ekonomi AS berada pada posisi yang kokoh. Saya mengantisipasi pertumbuhan PDB yang solid pada Q1.

Aktivitas ekonomi AS tetap tangguh.

Pasar tenaga kerja yang stabil memberi Fed waktu untuk membuat keputusan.

Kita tidak berada pada inflasi 2%; masuk akal untuk mempertahankan suku bunga tetap.

Perlu melihat inflasi terus melambat agar merasa nyaman memangkas suku bunga.

Perekonomian tangguh dan pasar tenaga kerja sehat.

Laju inflasi telah bergerak stabil dan menguat.

Masuk akal untuk mempertahankan suku bunga kebijakan sebagaimana adanya.

Kabar baiknya adalah inflasi perumahan turun pada Q4.

Sumber: FXSTREET

Peso Meksiko tak bergerak karena angka inflasi mengisyaratkan pelonggaran lebih lanjut oleh Banxico.

Meskipun jumlah penggajian di AS kurang, tingkat pengangguran yang lebih rendah mendorong nilai tukar USD terhadap Peso.

Prakiraan suku bunga menunjukkan pelonggaran lebih lanjut di Meksiko, dengan Fed mempertahankan prospek hati-hati untuk tahun 2025.

Peso Meksiko (MXN) berbalik arah dan terdepresiasi terhadap Greenback pada hari Jumat setelah data inflasi di Meksiko membenarkan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Banco de Mexico (Banxico) pada hari Kamis. Di Amerika Serikat (AS), data pekerjaan beragam, karena jumlah penggajian tidak mencapai target tetapi Tingkat Pengangguran menurun. USD/MXN diperdagangkan pada 20,60, naik 0,86%.

Inflasi di Meksiko sedikit menurun pada bulan Januari, melampaui estimasi yang diungkapkan oleh Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI). Inflasi utama dan inti tetap berada dalam kisaran Banxico 3% plus atau minus 1%, dan membaik dibandingkan dengan laporan terbaru, membuka peluang bagi pelonggaran lebih lanjut oleh bank sentral Meksiko.

Pada hari Kamis, Banxico menurunkan biaya pinjaman dari 10% menjadi 9,50% dan mengisyaratkan bahwa pihaknya dapat menurunkan suku bunga dengan besaran yang sama dalam pertemuan selanjutnya. Pejabat Banxico menambahkan bahwa inflasi akan mencapai 3% pada kuartal ketiga tahun 2026.

Pasangan USD/MXN memperpanjang kenaikannya setelah rilis laporan Nonfarm Payrolls AS terakhir . Meskipun angkanya tidak sesuai harapan, peningkatan Tingkat Pengangguran mendorong kenaikan pasangan eksotis ini.

Lebih jauh, perbedaan suku bunga antara Meksiko dan AS akan menyempit. Banxico diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuan utama menjadi 8,50%, menurut jajak pendapat ekonom swasta terbaru dari cCentral bBank. Sebaliknya, Federal Reserve (Fed) menghentikan siklus pelonggarannya dan memproyeksikan dua kali pemotongan suku bunga pada tahun 2025, sebagaimana terungkap dalam Ringkasan Proyeksi Ekonomi (SEP) Desember lalu.

Ringkasan harian pergerakan pasar: Kemajuan inflasi Meksiko, membebani Peso Meksiko

Indeks Harga Konsumen (IHK) Meksiko pada bulan Januari meningkat sebesar 3,53% YoY, turun dari 4,21% pada bulan sebelumnya dan di bawah perkiraan sebesar 3,61%. IHK inti naik sebesar 3,66% YoY, naik dari 3,65%, tetapi di bawah perkiraan sebesar 3,70%.

Evolusi proses disinflasi di Meksiko dan kontraksi ekonomi kuartal terakhir sebesar -0,6% QoQ merupakan pendorong utama pengurangan biaya pinjaman Banxico sebesar 50 bps.

Keputusan Banxico tidak bulat, karena Wakil Gubernur Jonathan Heath memilih pemotongan 25 basis poin. Saat ini, dewan direksi terbagi menjadi empat kubu yang berhaluan "doves", dan Heath adalah satu-satunya kubu yang berhaluan "hawkish".

Nonfarm Payrolls AS pada bulan Januari turun dari 256 ribu menjadi 143 ribu, tidak mencapai angka 170 ribu. Tingkat Pengangguran turun dari 4,1% menjadi 4%.

Sengketa perdagangan antara AS dan Meksiko masih terus berlanjut. Meskipun kedua negara menemukan titik temu, para pedagang USD/MXN harus menyadari bahwa ada jeda selama 30 hari dan ketegangan dapat muncul sepanjang akhir Februari.

Suku bunga dana federal pasar uang memperkirakan pelonggaran sebesar 39 basis poin (bps) oleh Federal Reserve pada tahun 2025.

Prospek teknis USD/MXN: Peso Meksiko bersiap untuk penurunan lebih lanjut

USD/MXN telah berkonsolidasi dalam kisaran 20,30 – 20,70 selama empat hari terakhir, menyusul sesi yang bergejolak pada hari Senin akibat tarif Trump terhadap Meksiko. Pasangan ini tetap cenderung naik, dengan dukungan kuat pada Simple Moving Average (SMA) 50 hari di angka 20,57.

Jika USD/MXN naik melewati 20,70, resistensi berikutnya akan menjadi puncak harian 17 Januari pada 20,90 sebelum menguji 21,00 dan tertinggi tahun ini (YTD) di 21,29.

Sebaliknya, jika USD/MXN turun di bawah SMA 50 hari, support berikutnya adalah SMA 100 hari di 20,22. Setelah ditembus, penurunan lebih lanjut terlihat, dan pasangan ini dapat menantang 20,00.

Sumber: FXSTREET

Presiden Federal Reserve (Fed) Bank Chicago Austan Goolsbee menyampaikan berita buruk baru ke pasar pada hari Jumat yang sudah bergejolak, dengan mencatat bahwa pendekatan kebijakan yang tidak konsisten dari pemerintah AS menyebabkan ketidakpastian ekonomi tingkat tinggi yang menyulitkan Fed untuk memperkirakan arah perekonomian, dan khususnya inflasi.

Sorotan utama

Ini adalah laporan pekerjaan yang solid.

Tarif menambah sedikit ketidakpastian.

Potensi meningkatnya perang dagang yang dapat mengganggu rantai pasokan adalah hal yang sangat nyata.

Saya berharap, setelah apa yang kita lihat baru-baru ini, tarif tidak akan menjadi hambatan besar bagi perdagangan.

Saya nyaman dengan jalur ekonomi.

Survei konsumen yang menunjukkan lonjakan ekspektasi inflasi jangka pendek kurang berpengaruh bagi saya.

Pertumbuhan upah hampir konsisten dengan inflasi 2%.

Ekspektasi inflasi berbasis pasar jangka panjang menunjukkan pasar yakin Fed akan menurunkan inflasi hingga 2%.

Tarif satu kali merupakan guncangan sementara.

Pembalasan akan memperumit dampak tarif.

Saya melihat tingkat netral sedikit lebih rendah dibanding saat ini.

Saat ini Fed masih menahan suku bunga, tetapi dalam 12-18 bulan ke depan, suku bunga kebijakan yang ditetapkan akan jauh di bawah tingkat saat ini.

Kecepatan penurunan laju akan lebih lambat jika kabut semakin tebal.

Kita perlu menetapkan tarif pada jadwal yang bijaksana.

Apa yang terjadi pada suku bunga jangka panjang bukanlah target kami; itu lebih merupakan kewenangan Departemen Keuangan.

Saya kira akan memakan waktu lebih lama dari akhir 2025 untuk mencapai suku bunga kebijakan netral.

Saya pikir kita sedang menuju inflasi 2%.

Saya tidak berpikir Fed akan memainkan peranan dalam dana kekayaan negara mana pun.

Sumber: FXSTREET

Ukraina telah beralih membeli gas alam dari Uni Eropa karena serangan Rusia terhadap infrastruktur energi Ukraina telah mengurangi pasokan dalam negeri, sumber anonim yang mengetahui situasi tersebut mengatakan kepada Bloomberg pada hari Jumat.

Naftogaz Group, produsen milik negara Ukraina, baru-baru ini mengalami penurunan produksi gas hingga sepertiga, akibat serangan udara menggunakan rudal dari Rusia, menurut sumber Bloomberg.

Jadi Ukraina sekarang perlu mengimpor sekitar 1 miliar meter kubik gas, mereka menambahkan.

Rusia telah menargetkan – dan menyerang – infrastruktur energi di Ukraina sejak awal invasi pada Februari 2022. Serangan udara menjadi lebih agresif dan sering terjadi selama musim dingin ketika Ukraina membutuhkan lebih banyak gas dan semua sumber energi lainnya untuk menjaga pemanas dan lampu tetap menyala.

Dalam salah satu serangan terbaru akhir pekan lalu, Rusia menyerang bangunan tempat tinggal dan infrastruktur dengan rudal dan pesawat tak berawak, menewaskan 15 orang dan merusak infrastruktur energi di Poltava, sekitar 120 kilometer (75 mil) dari perbatasan Rusia.

Tahun lalu, Naftogaz Group meningkatkan produksi gas komersialnya menjadi 13,9 bcm, naik dari 13,2 bcm pada tahun sebelumnya, kata perusahaan milik negara Ukraina itu pada bulan Januari.

“Setiap hari, tim kami menunjukkan ketahanan dan kemampuan beradaptasi, mendorong kemajuan bahkan dalam kondisi yang paling sulit,” kata CEO Roman Chumak.

Pada akhir Januari, Naftogaz mengatakan bahwa mereka memiliki cadangan gas yang cukup untuk musim pemanasan yang stabil.

"Kami memantau dengan saksama cadangan gas, yang akan cukup untuk memastikan musim pemanasan yang stabil. Prioritas utama kami adalah menyediakan kenyamanan dan kehangatan bagi rumah tangga Ukraina," komentar Chumak.

“Selain itu, Naftogaz Group terus mengimpor bahan bakar agar tetap siap menghadapi perang.”

Naftogaz juga menciptakan berbagai skenario bekerja sama dengan mitra internasional untuk memperkuat ketahanan energi Ukraina dan mengatasi kenyataan perang saat ini.

Pada hari Jumat, Naftogaz Group dan Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (EBRD) membahas potensi pembiayaan untuk pembelian gas alam dan dukungan untuk produksi dalam negeri di tengah serangan Rusia yang sedang berlangsung terhadap infrastruktur aset energi dan gas Ukraina.

Sumber: OILPRICE

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) telah mengumumkan forum bagi para CEO industri kripto untuk memberikan masukan tentang program percontohan aset digital yang akan datang.

Menurut CFTC, program percontohan ini akan mengeksplorasi “agunan non-tunai yang diberi token,” yang mencakup stablecoin dan produk serupa.

CEO dari penerbit stablecoin Circle, bursa terpusat Coinbase dan Crypto.com, dan perusahaan blockchain Ripple akan menghadiri forum tersebut.

Penjabat Ketua CFTC Caroline Pham mengatakan keterlibatan berkelanjutan dengan industri kripto akan membuka jalan menuju pemenuhan janji pro-kripto pemerintahan Trump.

Program percontohan, perubahan terkini di CFTC, dan kolaborasi dengan para eksekutif industri mencerminkan perubahan regulasi di bawah pemerintahan baru.

CFTC mendapat pembaruan, mengambil arah regulasi baru

CFTC menunjuk Pham sebagai penjabat ketua pada bulan Januari 2025 hingga pejabat tetap dipilih oleh Presiden Donald Trump dan dikonfirmasi oleh Kongres.

Setelah penunjukan tersebut, Pham mengumumkan perubahan kepemimpinan besar-besaran di badan regulator tersebut, termasuk direktur baru untuk divisi pengawasan dan penegakan pasar regulator.

Pada tanggal 27 Januari, penjabat ketua mengumumkan serangkaian diskusi panel dengan para pemimpin industri kripto dan pelaku pasar untuk mengumpulkan masukan publik tentang struktur pasar aset digital. Pham berkata:

“CFTC akan kembali ke dasar dengan menyelenggarakan diskusi panel staf yang akan mengembangkan catatan administratif yang kuat dengan studi, data, laporan ahli, dan masukan publik.”

“Pendekatan holistik terhadap tren pasar yang terus berkembang akan membantu menetapkan aturan main yang jelas dan perlindungan yang akan mendorong pertumbuhan ekonomi AS,” lanjut Pham.

Regulasi aset digital, pasar prediksi, dan potensi konflik kepentingan akan menjadi beberapa topik untuk diskusi panel mendatang.

Pada tanggal 4 Februari, Penjabat Ketua Pham mengatakan bahwa lembaga tersebut mengakhiri “regulasi melalui penegakan hukum”, dan memilih untuk fokus pada penipuan dan perlindungan konsumen.

Sebagai bagian dari perubahan regulasi, lembaga tersebut menyederhanakan gugus tugas penegakan hukum menjadi dua kelompok utama yang bertugas memerangi penipuan dan membantu korban skema penipuan.

Divisi yang baru direorganisasi dari regulator keuangan akan menargetkan dua kelompok utama aktivitas penipuan: penipuan ritel dan insiden penipuan kompleks di seluruh kelas aset.

Sumber: COINTELEGRAPH

Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump muncul di berita untuk kedua kalinya pada hari Jumat, selama konferensi pers dengan Perdana Menteri Jepang Shigeru Ishiba. Presiden Trump menegaskan kembali keinginannya untuk "menyelesaikan" defisit perdagangan AS dengan Jepang, yang saat ini mencapai sekitar $65 Miliar per tahun. Saham US Steel dihentikan pada hari Jumat setelah Presiden Trump secara langsung menyatakan kesediaannya untuk mengizinkan pengambilalihan produsen logam domestik tersebut oleh Nippon Steel yang berbasis di Jepang.

Sorotan utama

Jepang telah berkomitmen untuk menggandakan pengeluaran pertahanan pada tahun 2027 dibandingkan dengan masa jabatan pertama saya.

AS akan memperluas kekuatan penuh kemampuan pencegahan Amerika untuk membela Jepang.

Minggu ini kami telah menyetujui hampir $1 miliar dalam penjualan militer asing untuk Jepang.

Kami memiliki banyak orang yang berinvestasi di AS.

Tim membahas bagaimana Jepang dan AS dapat berbuat lebih banyak untuk tetap menjadi yang terdepan dalam kecerdasan buatan.

Jepang akan segera mulai mengimpor kiriman baru gas alam cair Amerika.

Kami akan menyelesaikan defisit perdagangan dengan Jepang.

Kami menginginkan perdagangan dengan semua negara berdasarkan keadilan.

Kami akan menyelesaikan defisit perdagangan dengan Jepang, kami dapat melakukannya hanya dengan minyak dan gas.

Nippon Steel melirik investasi di US Steel.

Sumber: FXSTREET