Kutipan
Berita
Analisis
Pengguna
24/7
Kalender Ekonomi
Pendidikan
Data
- Nama
- Nilai Terbaru
- Sblm.
Populer
Indeks
Saham AS
Crypto
Forex
Komoditas
Berjangka
SIMBOL
HARGA
PRB.
%PRB.
BID
ASK
TERTINGGI
TERENDAH
SPREAD
- Semua
- Ruang Obrolan
- Grup
- Teman-teman
Menghubungkan ke ruang obrolan
.
.
.
Saham AS
Saham Vietnam
TW
- Semua
- Perdagangan Trump
- Konflik Israel-Palestina
- Konflik Rusia-Ukraina
Cari
Berita
Topik Populer
Berita harian
Untuk mempelajari dinamika pasar dengan cepat dan mengikuti fokus pasar dalam 15 menit.
Keterangan Pejabat
Di dunia umat manusia, tidak akan ada pernyataan tanpa pendirian apa pun, dan tidak akan ada ucapan tanpa tujuan apa pun.
Bank pusat
Inflasi, nilai tukar, dan perekonomian membentuk keputusan kebijakan bank sentral; Sikap dan perkataan pejabat bank sentral juga mempengaruhi tindakan para pedagang pasar.
Valas
Uang membuat dunia berputar dan mata uang adalah komoditas permanen. Pasar forex penuh dengan kejutan dan ekspektasi.
Terbaru
Peringatan Risiko dalam Perdagangan Saham HK
Terlepas dari kerangka hukum dan peraturan Hong Kong yang kuat, pasar sahamnya masih menghadapi risiko dan tantangan yang unik, seperti fluktuasi mata uang karena patokan dolar Hong Kong terhadap dolar AS dan dampak perubahan kebijakan dan kondisi ekonomi Tiongkok daratan terhadap saham Hong Kong.
Biaya dan Pajak Perdagangan Saham HK
Biaya perdagangan di pasar saham Hong Kong meliputi biaya transaksi, bea materai, biaya penyelesaian, dan biaya konversi mata uang untuk investor asing. Selain itu, pajak mungkin berlaku berdasarkan peraturan setempat.
Industri Barang Konsumsi Non-Pokok HK
Pasar saham Hong Kong mencakup sektor konsumsi non-esensial seperti otomotif, pendidikan, pariwisata, katering, dan pakaian jadi. Dari 643 perusahaan yang terdaftar, 35% berasal dari Cina daratan, yang merupakan 65% dari total kapitalisasi pasar. Dengan demikian, pasar ini sangat dipengaruhi oleh ekonomi Tiongkok.
Industri Real Estat HK
Dalam beberapa tahun terakhir, pangsa sektor real estat dan konstruksi di indeks saham Hong Kong telah menurun. Namun demikian, pada tahun 2022, sektor ini masih memiliki sekitar 10% pangsa pasar, yang mencakup pengembangan real estat, teknik konstruksi, investasi, dan manajemen properti.
Pencarian Terkini
Pencarian Populer
Lihat Semua
Tidak ada data
Cari
5 Tema Portofolio Obligasi Inti untuk Tahun 2025
Ringkasan:
Saat kita memasuki era baru dominasi fiskal, pasar obligasi siap menghadapi tahun yang sangat berbeda pada tahun 2025 dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
As we navigate a new era of fiscal dominance, the bond market is poised for a very different year in 2025 compared to years past.nbsp;\r\n
nbsp;
\r\nFor a long time, fixed income investors have viewed central banks as a primary driver of markets — whether it was the ultra-low rates of the 2010s aimed at boosting economic growth and combating persistently low inflation, crisis interventions to stabilize markets and the economy during the COVID-19 pandemic, or the subsequent moves to sharply raise interest rates in response to soaring inflation. Overall, central bank actions and their forward-looking guidance have been front and center as a leading indicator for economic growth, inflation and ultimately markets.nbsp;
\r\nnbsp;
\r\nI believe 2025 will be different. Instead of being a principal driver of markets, I see the U.S. Federal Reserve taking a back seat and responding to market events after they occur. Investors will likely hear the Fed maintain a refrain of “data dependence” and “economic uncertainty” and a “meeting-by-meeting” approach. With U.S. economic growth expected to remain above 2% and inflation back within range of the Fed’s 2% target, the Fed can afford to take a more patient approach.nbsp;
\r\nnbsp;
\r\nAs the Fed’s stance becomes less influential, markets will instead be taking their cues from the other dominant macro force: governments. Fiscal spending and policies — on everything from trade and immigration to taxes and regulation — are all highly important to the future path of growth and inflation. With U.S. policies in flux, I believe market volatility will remain elevated, leading to both higher risk and greater opportunity for investors and active managers that can successfully navigate this period of fiscal dominance.
\r\nnbsp;
\r\nAgainst this backdrop, here are five themes that I anticipate will drive core bond portfolios in 2025:nbsp;
\r\n"}}">Selama ini, investor pendapatan tetap memandang bank sentral sebagai penggerak utama pasar — baik itu suku bunga yang sangat rendah pada tahun 2010-an yang bertujuan untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan memerangi inflasi yang terus rendah, intervensi krisis untuk menstabilkan pasar dan ekonomi selama pandemi COVID-19, atau langkah-langkah berikutnya untuk menaikkan suku bunga secara tajam sebagai respons terhadap inflasi yang melonjak. Secara keseluruhan, tindakan bank sentral dan arahan mereka yang berwawasan ke depan telah menjadi pusat perhatian sebagai indikator utama pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan pada akhirnya pasar.
Saya yakin tahun 2025 akan berbeda. Alih-alih menjadi penggerak utama pasar, saya melihat Federal Reserve AS akan mengambil langkah mundur dan menanggapi peristiwa pasar setelah terjadi. Investor kemungkinan akan mendengar Fed mempertahankan pernyataan "ketergantungan data" dan "ketidakpastian ekonomi" serta pendekatan "pertemuan demi pertemuan". Dengan pertumbuhan ekonomi AS yang diperkirakan akan tetap di atas 2% dan inflasi kembali dalam kisaran target Fed sebesar 2%, Fed mampu mengambil pendekatan yang lebih sabar.
Karena sikap Fed menjadi kurang berpengaruh, pasar akan mengambil isyarat dari kekuatan makro dominan lainnya: pemerintah. Belanja fiskal dan kebijakan — mulai dari perdagangan dan imigrasi hingga pajak dan regulasi — semuanya sangat penting bagi jalur pertumbuhan dan inflasi di masa depan. Dengan kebijakan AS yang terus berubah, saya yakin volatilitas pasar akan tetap tinggi, yang mengarah pada risiko yang lebih tinggi dan peluang yang lebih besar bagi investor dan manajer aktif yang dapat berhasil menavigasi periode dominasi fiskal ini.
Dengan latar belakang ini, berikut adalah lima tema yang saya perkirakan akan mendorong portofolio obligasi inti pada tahun 2025:
1. The macro backdrop may be favorable, with healthy growth and contained inflation\r\n"}}">
1. Kondisi makro ekonomi mungkin membaik, dengan pertumbuhan ekonomi yang sehat dan inflasi yang terkendali
As president-elect Donald Trump prepares to take office and enact policy changes, I anticipate that U.S. growth may be stronger than previously expected. I see the economy benefiting from a more business-friendly climate defined by potential deregulation and tax cuts. I also anticipate that inflation may be stickier than previously estimated, with tariffs and immigration policies potentially affecting the pace of price increases.nbsp;\r\n"}}">
Saat presiden terpilih Donald Trump bersiap untuk memangku jabatan dan memberlakukan perubahan kebijakan, saya mengantisipasi bahwa pertumbuhan AS mungkin lebih kuat dari yang diperkirakan sebelumnya. Saya melihat ekonomi diuntungkan oleh iklim yang lebih ramah bisnis yang ditentukan oleh potensi deregulasi dan pemotongan pajak. Saya juga mengantisipasi bahwa inflasi mungkin lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya, dengan tarif dan kebijakan imigrasi yang berpotensi memengaruhi laju kenaikan harga.
Perekonomian AS berada pada posisi yang solid dengan perkiraan pertumbuhan yang sehat
Still, I’m not overly concerned about a sustained spike in inflation. I see a variety of factors that may help offset the impact of potentially inflationary fiscal policies, including a decline in shelter inflation being gradually reflected in the consumer price index (CPI), the deflationary effect of a strong U.S. dollar, and the prior Trump administration’s track record of enacting tariffs without igniting inflation.nbsp;\r\n"}}">
Meski begitu, saya tidak terlalu khawatir dengan lonjakan inflasi yang berkelanjutan. Saya melihat berbagai faktor yang dapat membantu mengimbangi dampak kebijakan fiskal yang berpotensi inflasi, termasuk penurunan inflasi perumahan yang secara bertahap tercermin dalam indeks harga konsumen (CPI), efek deflasi dari dolar AS yang kuat, dan rekam jejak pemerintahan Trump sebelumnya dalam memberlakukan tarif tanpa memicu inflasi.
2. Elevated interest rates and rate volatility may offer opportunities\r\n"}}">
2. Meningkatnya suku bunga dan volatilitas suku bunga dapat memberikan peluang
With U.S. economic growth at or above 2%, inflation stubbornly above target, and financial asset prices at or near record levels, I believe it will be hard for the Fed to argue that monetary policy is currently restrictive. I expect the Fed will take a measured approach to further reducing interest rates in 2025, with perhaps only one to two 25-basis-point cuts, as it takes its time to assess the impact of fiscal policy on the outlook for growth and inflation. In this environment, I anticipate the 10-year Treasury yield will remain range-bound, potentially trading between 4% and 5%. It’s also my view that rate volatility, which has been elevated over the past few years, will remain so in the near term.\r\n
nbsp;
\r\nIn this environment, yield curve and duration positioning may present opportunities to play both offense and defense. Risks to taking duration exposure appear better balanced and could be appealing over the medium term, while swings in interest rates higher and lower may offer opportunities to lean against potential market overreactions.
\r\nnbsp;
\r\n"}}">Dengan pertumbuhan ekonomi AS pada atau di atas 2%, inflasi yang jauh di atas target, dan harga aset keuangan pada atau mendekati level rekor, saya yakin akan sulit bagi Fed untuk berargumen bahwa kebijakan moneter saat ini bersifat restriktif. Saya perkirakan Fed akan mengambil pendekatan terukur untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut pada tahun 2025, mungkin hanya dengan satu hingga dua kali pemotongan sebesar 25 basis poin, karena butuh waktu untuk menilai dampak kebijakan fiskal terhadap prospek pertumbuhan dan inflasi. Dalam lingkungan ini, saya mengantisipasi imbal hasil Treasury 10 tahun akan tetap dalam kisaran, berpotensi diperdagangkan antara 4% dan 5%. Saya juga berpandangan bahwa volatilitas suku bunga, yang telah meningkat selama beberapa tahun terakhir, akan tetap demikian dalam waktu dekat.
Dalam lingkungan ini, kurva imbal hasil dan posisi durasi dapat memberikan peluang untuk bermain menyerang dan bertahan. Risiko dalam mengambil eksposur durasi tampak lebih seimbang dan dapat menarik dalam jangka menengah, sementara perubahan suku bunga yang lebih tinggi dan lebih rendah dapat memberikan peluang untuk melawan potensi reaksi pasar yang berlebihan.
Volatilitas suku bunga meningkat di tengah tindakan suku bunga The Fed dan tetap tinggi
While yield curves have finally begun normalizing from their deeply inverted levels of 2024, I believe this process still has room to run. Yield curves remain relatively flat against the backdrop of a more normalized growth and inflation environment. Moreover, there is the potential for additional steepening if the new administration’s policies prove more inflationary than expected or if government deficits and Treasury supply remain high. Positioning for a steeper yield curve may also have the benefit of providing a measure of downside protection to core bond portfolios in case economic growth expectations fall or an unexpected shock surprises the market.\r\n"}}">
Meskipun kurva imbal hasil akhirnya mulai normal dari level terbalik yang sangat dalam pada tahun 2024, saya yakin proses ini masih memiliki ruang untuk berjalan. Kurva imbal hasil tetap relatif datar dengan latar belakang pertumbuhan dan inflasi yang lebih normal. Selain itu, ada potensi untuk peningkatan lebih tajam jika kebijakan pemerintahan baru terbukti lebih inflasioner dari yang diharapkan atau jika defisit pemerintah dan pasokan Treasury tetap tinggi. Memposisikan kurva imbal hasil yang lebih curam juga dapat memberikan manfaat berupa perlindungan penurunan pada portofolio obligasi inti jika ekspektasi pertumbuhan ekonomi turun atau guncangan tak terduga mengejutkan pasar.
3. Higher quality bonds offer better value\r\n"}}">
3. Obligasi berkualitas tinggi menawarkan nilai yang lebih baik
Spread compression has been sweeping in its depth and breadth. The differential between higher and lower quality opportunities has narrowed, with compensation for risk falling to historically low levels. This dynamic has played out across markets, from structured products to investment-grade (BBB/Baa and above) corporates to high yield, as well as within each market, such as between higher and lower rated corporate credit.nbsp;\r\n"}}">
Kompresi spread telah menyebar luas dan dalam. Perbedaan antara peluang berkualitas tinggi dan rendah telah menyempit, dengan kompensasi risiko jatuh ke level terendah dalam sejarah. Dinamika ini telah terjadi di seluruh pasar, mulai dari produk terstruktur hingga korporasi berperingkat investasi (BBB/Baa dan di atasnya) hingga imbal hasil tinggi, serta di setiap pasar, seperti antara kredit korporasi berperingkat tinggi dan rendah.
Premi spread untuk memegang utang yang lebih berisiko dikompresi secara menyeluruh
Spread tambahan yang sangat kecil tidak cukup untuk mengompensasi investor obligasi inti atas peningkatan risiko. Spread pada Bloomberg US Corporate Investment Grade Index turun ke rekor terendah pada akhir tahun 2024 dan mencapai 80 bps per 31 Desember 2024. Spread yang ketat ini menunjukkan asimetri yang tidak menguntungkan, karena guncangan yang relatif kecil berpotensi menghapuskan imbal hasil tambahan. Misalnya, pelebaran hanya 10 hingga 12 bps dalam spread investment-grade berpotensi menghasilkan penurunan harga yang cukup, berdasarkan durasi rata-rata indeks sekitar tujuh tahun, untuk menghapuskan kelebihan simpanan selama satu tahun pada kepemilikan tersebut.
Mengingat latar belakang ekonomi yang positif, beberapa investor mungkin tergoda untuk meraih imbal hasil dan menanggung lebih banyak risiko. Namun, khususnya bagi investor obligasi inti, saya yakin ini akan menjadi kesalahan. Berpihak pada utang berkualitas rendah pada valuasi saat ini dapat menghabiskan anggaran risiko investor dengan menambah risiko sementara berpotensi menambah sedikit atau tidak ada keuntungan tambahan.
Menurut pandangan saya, kompresi dalam valuasi ini menciptakan peluang langka bagi investor obligasi inti untuk meningkatkan kualitas tanpa mengorbankan imbal hasil, dan bahkan berpotensi memberikan peningkatan imbal hasil. Beralih ke obligasi berkualitas lebih tinggi dapat berarti menaikkan spektrum peringkat, seperti dari obligasi korporasi berperingkat BBB ke peringkat A, atau meningkatkan kualitas di dimensi lain. Misalnya, obligasi sekuritisasi berkualitas tinggi, seperti yang tersirat dari namanya, dijamin sifatnya dibandingkan dengan profil obligasi korporasi pada umumnya yang tidak dijamin. Bagian dari pasar kredit terstruktur dan sekuritas yang didukung hipotek (MBS) agensi mencerminkan obligasi berperingkat AAA dengan risiko kredit minimal dan likuiditas yang kuat. Mereka memiliki imbal hasil dan spread nominal yang menyaingi atau melampaui banyak obligasi korporasi berperingkat lebih rendah, menawarkan potensi pengembalian yang menarik bagi investor sementara mereka menunggu titik masuk yang lebih menarik dalam kredit korporasi.
Profil volatilitas bervariasi secara signifikan di berbagai sektor dan spektrum pemeringkatan.
Higher quality investment-grade bonds may deliver results similar to their lower quality peers while providing much greater downside protection potential. Drawing on my observations from market cycles across my career, I fully expect dispersion across credit quality to increase again in the coming years and reward a more defensive posture.\r\n
nbsp;
\r\nInstead of playing offense, I will increasingly use security selection to play defense in portfolios. High-quality issuers in industries ranging from pharmaceuticals to utilities and top-tier financials can be attractive in a risk-off environment given their more defensive profile. And security selection within both securitized credit and the large variety of agency MBS coupons offer compelling opportunities with very attractive yields and minimal credit risk.
\r\n"}}">Obligasi berperingkat investasi dengan kualitas yang lebih tinggi dapat memberikan hasil yang serupa dengan obligasi dengan kualitas yang lebih rendah sekaligus memberikan potensi perlindungan yang jauh lebih besar terhadap penurunan. Berdasarkan pengamatan saya dari siklus pasar sepanjang karier saya, saya sepenuhnya berharap dispersi di antara kualitas kredit akan meningkat lagi di tahun-tahun mendatang dan memberi imbalan atas sikap yang lebih defensif.
Alih-alih bermain menyerang, saya akan semakin banyak menggunakan pemilihan sekuritas untuk bermain bertahan dalam portofolio. Penerbit berkualitas tinggi dalam berbagai industri mulai dari farmasi hingga utilitas dan keuangan papan atas dapat menjadi menarik dalam lingkungan yang bebas risiko mengingat profil mereka yang lebih defensif. Dan pemilihan sekuritas dalam kredit yang disekuritisasi dan berbagai macam kupon MBS agensi menawarkan peluang yang menarik dengan hasil yang sangat menarik dan risiko kredit yang minimal.
4. Correlations are likely to revert to historical normsnbsp;\r\n"}}">
4. Korelasi kemungkinan akan kembali ke norma historis
The Fed’s aggressive rate-hiking campaign, aimed at taming inflation, upended the traditional relationship between stocks and bonds. When CPI peaked at 9.1% in 2022, it was the first year in decades that bonds fell alongside stocks. High inflation forced the central bank into a policy of sacrificing future growth to fight inflation. In this environment, rather than using rate cuts to offset weaker growth, the Fed actively pursued slower growth by hiking interest rates. This led to negative results for both asset classes.\r\n
nbsp;
\r\nInflation has since dropped significantly, with CPI reaching 2.7% in November. With inflation much closer to the Fed’s target, the Fed is no longer trying to engineer slower growth and is instead looking to maintain the current level of growth with stable inflation. This pivot is incredibly important to bond investors because it is the key factor that may allow the stock/bond correlation to revert to historical norms. In response to the next growth shock that negatively impacts equity valuations, the Fed now has the ability to cut interest rates to bolster economic growth, leading yields to fall and bond prices to rise. High-quality bonds may once again provide diversification to equities and other risk assets in potentially adverse market environments.
\r\nnbsp;
\r\nImportantly, the potential diversification benefit for core bond investors is higher than it’s been in decades. Given the current high level of the federal funds rate, the Fed can meaningfully cut rates if needed to support growth, potentially pushing bond returns into double-digit territory in the event of a negative economic surprise.
\r\nnbsp;
\r\nMulti-asset portfolios that incorporate high-quality bonds may achieve superior risk-adjusted returns, with the tradeoff that bonds should enhance returns if the equity market wobbles and dampen returns if equities continue to reach new highs.nbsp;
\r\n"}}">Kampanye kenaikan suku bunga agresif The Fed, yang bertujuan untuk mengendalikan inflasi, mengubah hubungan tradisional antara saham dan obligasi. Ketika CPI mencapai puncaknya di angka 9,1% pada tahun 2022, itu adalah tahun pertama dalam beberapa dekade di mana obligasi jatuh bersamaan dengan saham. Inflasi yang tinggi memaksa bank sentral untuk mengambil kebijakan mengorbankan pertumbuhan masa depan demi melawan inflasi. Dalam lingkungan ini, alih-alih menggunakan pemotongan suku bunga untuk mengimbangi pertumbuhan yang lebih lemah, The Fed secara aktif mengejar pertumbuhan yang lebih lambat dengan menaikkan suku bunga. Hal ini menyebabkan hasil negatif untuk kedua kelas aset.
Inflation has since dropped significantly, with CPI reaching 2.7% in November. With inflation much closer to the Fed’s target, the Fed is no longer trying to engineer slower growth and is instead looking to maintain the current level of growth with stable inflation. This pivot is incredibly important to bond investors because it is the key factor that may allow the stock/bond correlation to revert to historical norms. In response to the next growth shock that negatively impacts equity valuations, the Fed now has the ability to cut interest rates to bolster economic growth, leading yields to fall and bond prices to rise. High-quality bonds may once again provide diversification to equities and other risk assets in potentially adverse market environments.
Importantly, the potential diversification benefit for core bond investors is higher than it’s been in decades. Given the current high level of the federal funds rate, the Fed can meaningfully cut rates if needed to support growth, potentially pushing bond returns into double-digit territory in the event of a negative economic surprise.
Multi-asset portfolios that incorporate high-quality bonds may achieve superior risk-adjusted returns, with the tradeoff that bonds should enhance returns if the equity market wobbles and dampen returns if equities continue to reach new highs.
Bonds appear to have resumed their ability to provide diversification during equity sell-offs
5. Technical factors may be supportive of fixed income\r\n"}}">
5. Technical factors may be supportive of fixed income
Following a strong year for inflows to bond funds in 2024, I believe structural allocations to fixed income will continue to grow. With yields on the Bloomberg U.S. Aggregate Index of about 5%, investors can capture significantly more income potential versus the index’s 10-year average of about 2.9%. Higher starting yields have historically meant higher forward returns. And core bond investors could also receive the potential for double-digit returns if growth expectations falter. This combination of higher return potential with compelling downside protection potential could lead to higher fixed income allocations in 2025.\r\n
nbsp;
\r\nIn addition, with equity and many other asset classes at or near record-high valuations, investors may increasingly seek to preserve their significant gains and compound them through elevated bond yields. Even rebalancing back to investors’ neutral equity/bond allocation — as portfolios are likely skewed toward stocks given the strength of recent equity market gains — would likely lead to significant fixed income demand, further supporting demand for the asset class.nbsp;
\r\n"}}">Following a strong year for inflows to bond funds in 2024, I believe structural allocations to fixed income will continue to grow. With yields on the Bloomberg U.S. Aggregate Index of about 5%, investors can capture significantly more income potential versus the index’s 10-year average of about 2.9%. Higher starting yields have historically meant higher forward returns. And core bond investors could also receive the potential for double-digit returns if growth expectations falter. This combination of higher return potential with compelling downside protection potential could lead to higher fixed income allocations in 2025.
In addition, with equity and many other asset classes at or near record-high valuations, investors may increasingly seek to preserve their significant gains and compound them through elevated bond yields. Even rebalancing back to investors’ neutral equity/bond allocation — as portfolios are likely skewed toward stocks given the strength of recent equity market gains — would likely lead to significant fixed income demand, further supporting demand for the asset class.
Relatively high starting yields suggest strong return potential for core bonds
The bottom line for bond investorsnbsp;\r\n"}}">
The bottom line for bond investors
With healthy U.S. economic growth, high starting yields and inflation more in check, core bonds are poised to deliver positive returns in 2025.\r\n
nbsp;
\r\nThe current landscape offers a chance to construct a high-quality, high-yielding portfolio that may provide attractive return potential and a measure of downside protection across various scenarios. If 10-year Treasury yields remain range bound at 4% to 5%, carry will be an important component of total return and price appreciation less so. However, the Fed now has ample room to cut rates in the case of a negative economic shock, leading to a very attractive risk/reward profile for high-quality fixed income. Amid an era of fiscal dominance, I see greater opportunities in store for investors and active managers who can successfully navigate this new landscape. Demand for core fixed income is expected to remain very strong in 2025, with core bonds once again poised to diversify portfolios while generating meaningful total returns.
\r\n"}}">With healthy U.S. economic growth, high starting yields and inflation more in check, core bonds are poised to deliver positive returns in 2025.
Lanskap saat ini menawarkan peluang untuk membangun portofolio berkualitas tinggi dan berimbal hasil tinggi yang dapat memberikan potensi pengembalian yang menarik dan ukuran perlindungan penurunan di berbagai skenario. Jika imbal hasil Treasury 10 tahun tetap terikat pada kisaran 4% hingga 5%, carry akan menjadi komponen penting dari total pengembalian dan apresiasi harga tidak begitu penting. Namun, Fed sekarang memiliki banyak ruang untuk memangkas suku bunga jika terjadi guncangan ekonomi negatif, yang mengarah ke profil risiko/imbal hasil yang sangat menarik untuk pendapatan tetap berkualitas tinggi. Di tengah era dominasi fiskal, saya melihat peluang yang lebih besar tersedia bagi investor dan manajer aktif yang dapat berhasil menavigasi lanskap baru ini. Permintaan untuk pendapatan tetap inti diperkirakan akan tetap sangat kuat pada tahun 2025, dengan obligasi inti sekali lagi siap untuk mendiversifikasi portofolio sambil menghasilkan total pengembalian yang berarti.
Sumber:capitalgroup
Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi
Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.
Hak Cipta © 2025 FastBull Ltd
728 RM B 7/F GEE LOK IND BLDG NO 34 HUNG TO RD KWUN TONG KLN HONG KONG
Pemberitahuan Risiko
Berdagang Instrumen Keuangan Seperti Saham, Mata Uang, Komoditas, Kontrak Berjangka, Obligasi, Dana, Atau Mata Uang Kripto Adalah Perilaku Berisiko Tinggi, Termasuk Kehilangan Sebagian Atau Seluruh Jumlah Investasi Anda, Sehingga Perdagangan Tidak Cocok Untuk Semua Investor.
Anda Harus Melakukan Uji Tuntas Anda Sendiri, Menggunakan Penilaian Anda Sendiri, Dan Berkonsultasi Dengan Penasihat Yang Memenuhi Syarat Saat Membuat Keputusan Keuangan Apa Pun. Konten Situs Web Ini Tidak Ditujukan Kepada Anda, Situasi Keuangan Atau Kebutuhan Anda Juga Tidak Diperhitungkan. Informasi Yang Terdapat Di Situs Web Ini Belum Tentu Tersedia Secara Waktu Nyata, Juga Belum Tentu Akurat. Setiap Pesanan Atau Keputusan Keuangan Lainnya Yang Anda Buat Sepenuhnya Menjadi Tanggung Jawab Anda Dan Anda Tidak Boleh Bergantung Pada Informasi Apa Pun Yang Disediakan Melalui Situs Web. Kami Tidak Memberikan Jaminan Apa Pun Untuk Informasi Apa Pun Di Situs Web Dan Tidak Bertanggung Jawab Atas Kerugian Transaksi Apa Pun Yang Mungkin Timbul Dari Penggunaan Informasi Apa Pun Di Situs Web.
Dilarang Menggunakan, Menyimpan, Menggandakan, Menampilkan, Memodifikasi, Menyebarluaskan Atau Mendistribusikan Data Yang Terdapat Dalam Situs Web Ini Tanpa Izin Tertulis Dari Situs Web Ini. Semua Hak Kekayaan Intelektual Dilindungi Oleh Pemasok Dan Bursa Yang Menyediakan Data Yang Terdapat Di Situs Web Ini.