Analisis Harga EUR/USD: Menemukan Support di Dekat 1,0250 dalam Wilayah Oversold

Bank-bank Eropa telah menunjukkan ketahanan yang signifikan pada tahun 2024, dengan sektor ekuitas yang melampaui ekspektasi, naik hampir 25% tahun ini, sementara Indeks STOXX Europe 600 naik sekitar 5%.

AUD/USD turun di tengah kondisi pasar yang menantang

Dolar Australia/dolar Amerika Serikat (AUD/USD) ditutup lebih rendah minggu lalu di 0,6217, penurunan 0,55% untuk minggu ini. Saat kita memasuki tahap penutupan tahun 2024, AUD/USD diperdagangkan hampir 9% di bawah titik awalnya untuk tahun 2024 (sekitar 0,6810) dan bersiap untuk penutupan bulanan terlemah sejak masa-masa sulit pandemi Covid-19 pada tahun 2020.

Faktor-faktor lepas pantai yang memengaruhi AUD/USD

Penurunan AUD/USD sebagian besar disebabkan oleh faktor-faktor luar negeri, termasuk kemenangan Donald Trump dalam pemilihan umum. Hal ini diperkirakan akan menyebabkan ekspansi fiskal AS yang ditandai dengan peningkatan pengeluaran dan pemotongan pajak. Akibatnya, hal ini kemungkinan akan menghasilkan pertumbuhan AS yang lebih kuat, inflasi yang lebih tinggi, dan selanjutnya, suku bunga yang lebih tinggi, yang semuanya berkontribusi pada penguatan USD. Lebih jauh lagi, kemenangan Trump dalam pemilihan umum diperkirakan akan mengakibatkan tarif impor dari negara-negara termasuk Tiongkok, Meksiko, Kanada, dan Uni Eropa (UE). Tarif ini akan meredam ekspektasi pertumbuhan di luar AS dan membebani harga komoditas.

Depresiasi mata uang dan tarif global

Beberapa negara, seperti Tiongkok, telah membiarkan mata uang mereka terdepresiasi untuk mengurangi dampak tarif AS, yang selanjutnya membebani AUD/USD. Mata uang ini dipandang sebagai proksi yang lebih likuid untuk yuan Tiongkok (CNY). Hubungan antara AUD/USD dan USD/CNY tidaklah tepat; namun, jika CNY turun 2 - 3%, AUD cenderung turun sekitar 3 - 5%.

Kebijakan moneter dan prospek masa depan

Dampak inflasi yang diharapkan dari tarif AS telah menyebabkan pandangan yang lebih hati-hati mengenai pemotongan suku bunga Federal Reserve (Fed). Hal ini terbukti selama pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) terakhir, di mana Fed mengindikasikan bahwa mereka hanya mengharapkan dua pemotongan suku bunga tambahan sebesar 25 basis poin (bp) pada tahun 2025, turun dari empat yang sebelumnya diisyaratkan. Ekspektasi pemotongan suku bunga Fed yang lebih sedikit pada tahun 2025 telah memberikan dorongan tambahan bagi dolar AS. Di Australia, pergeseran dovish Reserve Bank of Australia (RBA) pada bulan Desember dan defisit anggaran yang lebih besar yang diproyeksikan dalam laporan Prospek Ekonomi dan Fiskal Pertengahan Tahun (MYEFO) Pemerintah Federal Australia telah membebani sisi Australia dari persamaan AUD/USD.

Bagaimana prospek AUD/USD pada tahun 2025?

Respons pasar terhadap kemenangan Trump dalam pemilu sebagian besar sesuai dengan ekspektasi, dengan dolar AS menguat secara signifikan, terutama terhadap dolar Selandia Baru (NZD) dan AUD. Kedua mata uang ini rentan terhadap risiko yang terkait dengan tarif Tiongkok. Nasib AUD/USD pada tahun 2025 sebagian besar akan bergantung pada perkembangan setelah pelantikan Trump pada tanggal 20 Januari. Minat khusus akan difokuskan pada kebijakan Trump mana yang diterapkan, jadwalnya, dan bagaimana kebijakan tersebut dibandingkan dengan janji-janjinya sebelum pemilihan. Menjelang pemilihan AS, Trump mengisyaratkan akan menaikkan tarif impor Tiongkok hingga 60% atau lebih tinggi jika terpilih kembali. Saat ini, sekitar 60% impor dari Tiongkok dikenakan tarif rata-rata 17%. Konsensus pasar adalah bahwa tarif Trump terhadap Tiongkok dapat naik hingga sekitar 40%. Jika tarif aktual lebih rendah dari ini, hal itu akan memberikan sedikit kelegaan bagi AUD/USD, namun, kenaikan apa pun di atas 40% kemungkinan akan sangat membebani AUD/USD.

1. Harga gas alam Eropa naik.

2. Stournaras dari ECB mengatakan suku bunga akan mencapai sekitar 2% sekitar musim gugur.

3. Pihak berwenang Korea Selatan memasuki kompleks Presiden Yoon yang dimakzulkan dalam upaya penangkapan.

4. Biden membahas rencana untuk menyerang situs nuklir Iran.

Harga gas Eropa naik pada hari perdagangan pertama tahun ini karena hilangnya jalur pasokan utama bertepatan dengan suhu beku di wilayah utara dan gangguan yang tidak direncanakan di Norwegia. Harga acuan pada hari Kamis naik hingga ditutup pada level tertinggi sejak Oktober 2023.

Pengiriman gas Rusia ke Ukraina terhenti pada Hari Tahun Baru setelah kontrak transit antara kedua negara yang bertikai berakhir, tanpa ada alternatif yang tersedia. Sementara para pedagang telah memperkirakan hilangnya aliran gas Rusia — sumber pasokan penting bagi beberapa negara Eropa tengah — pembatasan pasokan minggu ini dapat memicu penarikan lebih cepat dari lokasi penyimpanan yang berfungsi sebagai penyangga. Persediaan di seluruh benua sudah turun pada laju tercepat sejak 2021 ketika krisis gas baru saja mulai terjadi.

Harga gas acuan untuk pengiriman Februari di Belanda naik sebanyak 4,3%, dan ditutup 2,8% lebih tinggi pada €50,27 per megawatt-jam pada pukul 6 sore di Amsterdam. Harga berjangka mencapai €50 pada 31 Desember untuk mengantisipasi penghentian aliran.

Suku bunga acuan Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan turun menjadi sekitar 2% pada musim gugur 2025, kata Yannis Stournaras, anggota Dewan Gubernur ECB dan Gubernur Bank Yunani, dalam sebuah wawancara dengan Radio Skai Yunani pada hari Kamis. Namun, ia mencatat bahwa prediksi ini dapat dipengaruhi oleh "keadaan yang tidak terduga," yang menyoroti risiko di Eropa dan AS.

Para ekonom dan investor memperkirakan ECB akan memangkas suku bunga pada setiap pertemuan hingga pertengahan 2025 karena inflasi stabil pada target 2%, sementara ekonomi kawasan terus berjuang.

Pihak berwenang memasuki kompleks kediaman Presiden Korea Selatan yang dimakzulkan Yoon Suk Yeol pada hari Jumat untuk melaksanakan surat perintah penangkapan yang belum pernah terjadi sebelumnya, menghindari kerumunan pengunjuk rasa di luar, tetapi dihadang oleh pasukan keamanan presiden di dalam. Ini menandai upaya penangkapan pertama terhadap presiden Korea Selatan yang sedang menjabat, sebuah peristiwa yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Sekitar 2.700 polisi dikerahkan di dekat kediaman Yoon saat para pendukungnya berkumpul untuk menentang tindakan tersebut. Para penyidik ​​berhasil mencapai gerbang utama kediaman tersebut tetapi dicegah oleh satuan militer untuk melanjutkan perjalanan. Terjadi perkelahian fisik antara tim penangkapan dan pengawal presiden, sehingga mereka tidak dapat memasuki gedung tempat tinggal Yoon.

Masih belum jelas apakah Badan Keamanan Presiden akan berupaya menghalangi penangkapan tersebut. Badan tersebut sebelumnya telah mencegah penyidik ​​yang memiliki surat perintah penggeledahan memasuki kantor dan kediaman Yoon. Laporan menunjukkan bahwa pihak berwenang bergerak untuk melaksanakan surat perintah penangkapan, yang disetujui pada hari Selasa, setelah Yoon menolak menanggapi panggilan.

Presiden Joe Biden dan timnya membahas rencana untuk menyerang situs nuklir Iran, menurut situs berita AS Axios, mengutip tiga sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Penasihat Keamanan Nasional Jake Sullivan menyampaikan beberapa opsi kepada Presiden Biden, yang mengisyaratkan bahwa AS mungkin menargetkan situs nuklir Iran jika Iran mengambil langkah-langkah untuk mengembangkan senjata nuklir sebelum 20 Januari. Diskusi ini terjadi dalam sebuah pertemuan yang sebelumnya dirahasiakan.

Biden belum membuat keputusan akhir terkait masalah ini. Sumber-sumber tersebut mencatat bahwa diskusi tersebut tidak dipicu oleh informasi intelijen baru, tetapi bertujuan untuk mengeksplorasi kemungkinan skenario.

UTC+8 23:00: PMI Manufaktur ISM AS (Des)

EUR/USD kembali menyentuh level terendah November dan Desember di $1,0344 hingga $1,0333, sementara tetap berada di bawah level terendah awal hingga pertengahan Desember dan level tertinggi akhir Desember di $1,0454 hingga $1,0461.

Resistensi minor lebih lanjut dapat terlihat pada level tertinggi pertengahan Desember di $1,0534. Jika penurunan hingga level terendah November di $1,0333 terlihat, level terendah 30 November 2022 di $1,0223 akan menjadi yang berikutnya.

GBP/USD mengawali tahun dengan tekanan dukungan

GBP/USD masih melayang di atas level terendah delapan bulan $1,2475 dengan level terendah awal hingga pertengahan Desember dan level tertinggi minggu lalu di $1,2607 hingga $1,2617 bertindak sebagai resistensi teknis. Penurunan melalui $1,2475 akan menargetkan level terendah 9 Mei di $1,2446 dan level terendah 16 April di $1,2406 sedangkan kenaikan di atas $1,2617 kemungkinan akan menargetkan level tertinggi pertengahan Desember di $1,2729.

Bitcoin melanjutkan rebound pada 2 Januari karena $95.000 kembali menjelang pembukaan Wall Street pertama tahun 2025.

Data dari Cointelegraph Markets Pro dan TradingView melacak kenaikan harga BTC sebesar 1,5% pada hari itu, membawa BTC/USD ke $95.880 di Bitstamp.

Setelah meninjau kembali posisi terendah bulanan di awal minggu, Bitcoin BTC$96.107 menunjukkan kekuatan karena pengujian ulang dukungan yang lebih dalam yang telah lama diharapkan gagal terwujud.

“Christmas Range kini telah menarik minat kedua belah pihak dalam hal likuiditas,” tulis pedagang Daan Crypto Trades dalam salah satu unggahan terbarunya di X.

“Kisaran menengah di $95,8 ribu telah bertindak sebagai resistensi pada pengujian terbaru.”

Grafik yang menyertainya menunjukkan peningkatan volume pada kisaran terendah, sesuatu yang terjadi ketika berbagai metrik pasar mulai berbalik menguntungkan para pelaku pasar.

"Saya sarankan untuk terus memantau kapan kisaran ini menembus ke kedua sisi. Akan memberikan gambaran yang baik tentang ke mana arahnya selama 1-2 minggu ke depan," tambah Daan Crypto Trades.

Melanjutkan, rekan pedagang Jelle menegaskan kembali kesamaan antara pergerakan harga BTC tahun baru ini dan tahun lalu, dengan membandingkannya dengan grafik fraktal yang akhirnya mengarah ke atas.

“Kemiripannya ada di sana, dengan atau tanpa sapuan posisi terendah lainnya,” katanya dalam unggahan X miliknya.

“Nyaman di tempat, bagian berikutnya yang lebih tinggi sudah dekat.”

Jelle selanjutnya meramalkan bahwa perjalanan ke antara $130.000 dan $150.000 akan dihasilkan dari terobosan tersebut.

Pelaku pasar lainnya memiliki pandangan serupa, menunjukkan keyakinan pada kekuatan pasar saham Bitcoin meskipun ada jeda liburan.

Pengusaha dan investor Jason Williams termasuk di antara mereka, yang menyerukan pencapaian titik tertinggi baru serupa untuk BTC/USD pada kuartal ini.

“$BTC telah memasuki kembali zona akumulasi,” katanya kepada X pengikutnya pada tanggal 30 Desember.

“Menurut saya, konsolidasi selama beberapa minggu dapat menjadi awal dari lonjakan besar. $131,5K+ pada Q1 2025 tampaknya tak terelakkan. Sampai jumpa di sana.”

Grafik Williams mengambil pandangan jangka panjang, menyamakan kisaran Desember dengan kisaran yang terlihat setelah titik tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada bulan Maret tahun lalu. Seperti yang dilaporkan Cointelegraph, pergerakan harga BTC yang terbatas yang terjadi akhirnya bertahan lebih dari tujuh bulan.

Sementara itu, Cole Kennelly, pendiri layanan indeks volatilitas kripto Volmex, sama optimisnya dengan kembalinya pedagang “TradFi”, memperkirakan kembalinya aset berisiko secara lebih luas.

Hal ini terutama terjadi pada paruh kedua bulan Desember, akibat sikap agresif Federal Reserve AS setelah pemangkasan suku bunga terakhirnya.

"Naluri saya mengatakan pasar akan mengambil risiko penuh dan banyak uang mengalir ke kripto, karena logistik/penyeimbangan ulang/dll akhir tahun sudah berakhir," tulis Kennelly.

“Dua hari ke depan pasti akan menjadi hari yang penting.”