Bertemu Jim Rogers Secara Langsung - Dapatkan Wawasan tentang Masa Depan Keuangan Global

[Fakta Singkat]

[Rincian Berita]

[Fokus Hari Ini]

(14 Jan): Uni Emirat Arab berencana membangun proyek mega surya dan baterai senilai US$6 miliar (RM27,03 miliar) guna menyediakan pasokan listrik tanpa gangguan seiring target peningkatan pesat dalam energi bersih.

Masdar yang dikendalikan pemerintah Abu Dhabi akan membangun kapasitas surya baru sebesar 5,2 GW, kata kepala operasi Abdulaziz Alobaidli. Proyek ini akan dihubungkan dengan penyimpanan baterai yang akan menjadikan keseluruhan proyek ini sebagai salah satu fasilitas terbesar di dunia jika selesai pada tahun 2027.

Proyek ini berupaya mengatasi masalah kritis bagi energi terbarukan, di mana pasokan tidak dapat diandalkan selama periode permintaan tinggi karena ketergantungannya pada sinar matahari dan hembusan angin. Perusahaan telah berupaya mengatasi masalah tersebut dengan menggunakan baterai untuk menyimpan daya yang dapat disalurkan ke jaringan listrik saat dibutuhkan.

Fasilitas tersebut akan “mengubah energi terbarukan menjadi energi beban dasar,” kata Ketua Masdar Sultan Al Jaber, yang juga merupakan CEO Abu Dhabi National Oil Co. “Ini adalah langkah pertama yang dapat menjadi lompatan besar.”

UEA, negara Teluk pertama yang mengumumkan target untuk mencapai emisi karbon nol bersih pada tahun 2050, tengah membangun fasilitas tenaga surya dan mengoperasikan reaktor nuklir untuk mengurangi ketergantungan pada hidrokarbon sebagai sumber listrik. Negara ini tengah berupaya menambah lebih banyak fasilitas tenaga surya dan lokasi penyimpanan baterai karena negara kaya minyak ini menargetkan lebih banyak listrik bebas emisi karbon.

Proyek tersebut, yang akan dibangun di atas lahan seluas 90 km persegi di gurun Abu Dhabi, akan dibiayai oleh gabungan utang dan ekuitas, kata Alobaidli dari Masdar. Perusahaan air dan listrik milik negara Emirates Water and Electricity Co juga akan terlibat, kata Al Jaber.

Masdar menargetkan penyimpanan baterai sebesar 19GWh untuk fasilitas tersebut, kata sang ketua. Proyek penyimpanan energi surya Gemini milik Arevia Power dan Quinbrook di Nevada, AS, yang memiliki kapasitas penyimpanan sebesar 1,4GWh, saat ini merupakan proyek surya dan baterai terbesar di dunia, menurut BloombergNEF.

“Ini adalah rencana yang ambisius, dan bergantung pada kapan rencana ini dibangun, ini mungkin akan menjadi proyek penyimpanan dan tenaga surya terbesar di dunia saat itu,” kata analis BNEF, Jenny Chase.

Negara-negara lain di Teluk juga mengikuti jalur yang sama. Arab Saudi, eksportir minyak terbesar di dunia, tengah membangun proyek tenaga surya dan angin karena ingin mendapatkan porsi energi terbarukan yang lebih besar dalam jaringan listriknya. Namun, minyak mentah tetap menjadi tulang punggung ekonomi sebagian besar negara-negara ini.

Sumber: Theedgemarkets

AUD/JPY naik karena Dolar Australia mendapat dukungan dari harga komoditas yang kuat.

Indeks ASX 200 naik 0,48% menjadi sekitar 8.230 pada hari Selasa karena membaiknya saham pertambangan dan energi.

Para pedagang berspekulasi bahwa BoJ mungkin menunda kenaikan suku bunga hingga April, karena berupaya mencapai pertumbuhan upah yang berkelanjutan sebelum mengambil tindakan.

AUD/JPY menguat untuk hari kedua berturut-turut, diperdagangkan di sekitar 97,60 selama jam-jam Eropa pada hari Selasa. Kenaikan AUD/JPY disebabkan oleh Dolar Australia (AUD) yang membaik di tengah harga komoditas yang kuat.

Indeks SP/ASX 200 juga naik sebesar 0,48% menjadi sekitar 8.230 pada hari Selasa, mengakhiri penurunan tiga hari berturut-turut. Saham pertambangan dan energi memimpin pemulihan, sementara saham Australia mengikuti kenaikan semalam di Wall Street, di mana investor mengalihkan fokus dari saham teknologi berkapitalisasi besar ke sektor lain.

Selain itu, pasangan AUD/JPY terapresiasi karena AUD yang sensitif terhadap risiko menerima dukungan dari sentimen risiko menyusul laporan tentang tim ekonomi Presiden terpilih AS Donald Trump yang mempertimbangkan peningkatan bertahap dalam tarif impor yang meningkatkan keyakinan investor.

Menurut Bloomberg, pemerintahan Trump yang baru sedang mengevaluasi pendekatan bertahap untuk menerapkan tarif, yang bertujuan untuk mencegah kenaikan inflasi yang tajam sambil mengelola penyesuaian kebijakan perdagangan.

Selain itu, Yen Jepang (JPY) menghadapi tekanan di tengah ketidakpastian mengenai waktu kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) berikutnya. Pelaku pasar berspekulasi bahwa BoJ mungkin menunda kenaikan suku bunga hingga April, sambil menunggu konfirmasi pertumbuhan upah yang berkelanjutan selama negosiasi musim semi.

Deputi Gubernur Bank Jepang Ryozo Himino menyatakan pada hari Selasa bahwa ia tidak akan secara langsung menghubungkan pidato pelantikan Presiden Trump dengan keputusan BoJ mengenai apakah akan menaikkan suku bunga pada bulan Januari. Himino menekankan bahwa ketika waktu yang tepat tiba, BoJ harus menyesuaikan kebijakannya tanpa penundaan.

Mengenai pidato Trump, Himino menyatakan niatnya untuk menganalisis secara dekat jadwal dan keseimbangan langkah-langkah kebijakan pemerintahan baru AS dan untuk melihat apakah ada informasi baru yang belum pernah dikomunikasikan sebelumnya akan muncul.

FAQ Sentimen Risiko

Apa arti istilah "risk-on" dan "risk-off" saat merujuk pada sentimen di pasar keuangan?

Dalam dunia jargon keuangan, dua istilah yang umum digunakan, yaitu "risk-on" dan "risk off" merujuk pada tingkat risiko yang bersedia ditanggung investor selama periode yang dirujuk. Dalam pasar "risk-on", investor optimis tentang masa depan dan lebih bersedia membeli aset berisiko. Dalam pasar "risk-off", investor mulai "bermain aman" karena mereka khawatir tentang masa depan, dan karena itu membeli aset yang kurang berisiko yang lebih pasti menghasilkan keuntungan, meskipun relatif kecil.

Apa saja aset utama yang harus dilacak untuk memahami dinamika sentimen risiko?

Biasanya, selama periode "risk-on", pasar saham akan naik, sebagian besar komoditas – kecuali Emas – juga akan naik nilainya, karena mereka diuntungkan oleh prospek pertumbuhan yang positif. Mata uang negara-negara yang merupakan pengekspor komoditas besar menguat karena meningkatnya permintaan, dan Mata Uang Kripto naik. Di pasar "risk-off", Obligasi naik – terutama Obligasi pemerintah utama – Emas bersinar, dan mata uang safe haven seperti Yen Jepang, Franc Swiss, dan Dolar AS semuanya diuntungkan.

Mata uang mana yang menguat ketika sentimen "berisiko"?

Dolar Australia (AUD), Dolar Kanada (CAD), Dolar Selandia Baru (NZD) dan mata uang asing minor seperti Rubel (RUB) dan Rand Afrika Selatan (ZAR), semuanya cenderung naik di pasar yang "berisiko". Hal ini karena ekonomi mata uang ini sangat bergantung pada ekspor komoditas untuk pertumbuhan, dan komoditas cenderung naik harganya selama periode berisiko. Hal ini karena investor memperkirakan permintaan bahan baku yang lebih besar di masa mendatang karena meningkatnya aktivitas ekonomi.

Mata uang mana yang menguat ketika sentimen "risk-off"?

Mata uang utama yang cenderung naik selama periode "risk-off" adalah Dolar AS (USD), Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF). Dolar AS, karena merupakan mata uang cadangan dunia, dan karena pada masa krisis investor membeli utang pemerintah AS, yang dianggap aman karena ekonomi terbesar di dunia tersebut tidak mungkin gagal bayar. Yen, karena meningkatnya permintaan obligasi pemerintah Jepang, karena sebagian besar dipegang oleh investor domestik yang tidak mungkin menjualnya – bahkan dalam krisis. Franc Swiss, karena undang-undang perbankan Swiss yang ketat menawarkan perlindungan modal yang lebih baik bagi investor.

Sumber: FXSTREET

Harga emas menghentikan penurunan pada hari Senin dan kembali menyambung dengan kenaikan pada hari Selasa.

Sumber di pemerintahan Trump mengungkapkan bahwa penerapan tarif bertahap sedang dipertimbangkan untuk menghindari guncangan inflasi.

Emas sedang menguji batas atas dalam formasi panji jangka panjang.

Harga emas (XAU/USD) menghentikan kinerjanya yang buruk pada hari Senin ketika kekhawatiran suku bunga kebijakan Federal Reserve (Fed) mengambil alih sentimen, sedikit pulih dan diperdagangkan mendekati $2.670 pada saat penulisan pada hari Selasa. Sentimen itu sekarang berubah lagi menjadi kelegaan pada berita utama bahwa pemerintahan Presiden terpilih Donald Trump sedang mempertimbangkan penerapan rencana tarifnya secara bertahap. Sumber yang dekat dengan masalah tersebut mengungkapkan bahwa pemerintahan Trump sangat khawatir tentang guncangan inflasi dan ingin menghindarinya dengan cara apa pun.

Terkait data ekonomi , beberapa peringatan perlu dikeluarkan. Menjelang Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Rabu, Indeks Harga Produsen (IHP) akan dirilis hari Selasa ini. Para pedagang perlu mewaspadai beberapa reaksi spontan dalam imbal hasil, karena kenaikan mengejutkan dalam angka IHP dapat meluas ke ekspektasi untuk rilis IHK yang menarik.

Angka PPI dan CPI yang tinggi akan menyebabkan imbal hasil AS melonjak lagi dan mengimbangi reaksi yang terlihat pada hari Selasa ini atas berita penerapan tarif secara bertahap . Untuk proyeksi suku bunga kebijakan Fed, ini berarti peluang penurunan suku bunga pada tahun 2025 akan semakin berkurang dan bahkan mungkin mendekati nol.

Ringkasan harian penggerak pasar: Pemerintahan Trump khawatir

Sumber di pemerintahan Presiden terpilih Donald Trump sedang mendiskusikan peningkatan tarif secara perlahan dalam pendekatan bertahap untuk menghindari lonjakan inflasi, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut, Bloomberg melaporkan.

Suku bunga acuan AS 10 tahun turun ke 4,753% pada saat penulisan pada hari Selasa, memudar dari titik tertinggi barunya dalam 14 bulan di 4,802% yang terlihat pada hari Senin.

Alat Fedwatch CME (Chicago Mercantile Exchange) saat ini menunjukkan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan ekspektasi suku bunga tetap hingga pertemuannya pada tanggal 18 Juni, ketika peluang untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada tingkat saat ini berada di angka 47,2%, dibandingkan dengan 52,8% untuk suku bunga yang lebih rendah.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) merilis Gold NC Net Positions pada hari Senin. Posisi saat ini positif pada $254.900, dibandingkan dengan sebelumnya pada $247.300. Ini berarti lonjakan posisi jangka panjang dari para pedagang spekulatif. Laporan tersebut memberikan informasi tentang ukuran dan arah posisi yang diambil di semua jatuh tempo, peserta utamanya berbasis di pasar berjangka Chicago dan New York. Pedagang valas fokus pada posisi "nonkomersial" atau spekulatif untuk menentukan apakah tren tetap sehat atau tidak, serta sentimen pasar terhadap aset tertentu.

Analisis Teknis: Risiko tergelincir

Emas telah kembali ke formasi grafik panji yang lebih luas yang telah diperdagangkan sejak November. Risikonya sekarang adalah batas panji naik menjadi resistensi lagi. Penolakan tegas dari sini dapat memicu pergerakan turun lainnya, menuju $2.650 dan lebih rendah.

Di sisi negatifnya, Simple Moving Average (SMA) 55 hari di $2.650 adalah support pertama. Lebih jauh ke bawah, SMA 100 hari di $2.635 adalah support berikutnya. Pada akhirnya, garis tren naik di batas bawah panji akan menahan pergerakan harga dari penurunan, yang saat ini berada di $2.615.

Di sisi positifnya, level terendah pada tanggal 23 Oktober di $2.708 adalah level penting berikutnya yang perlu diperhatikan. Setelah level tersebut dilampaui, meskipun masih cukup jauh, level tertinggi sepanjang masa di $2.790 adalah level kenaikan utama.

XAU/USD: Grafik Harian

Tanya Jawab tentang Dolar AS

Apa itu Dolar AS?

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.

Bagaimana keputusan Federal Reserve berdampak terhadap Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed dapat menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Pelonggaran Kuantitatif dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses yang dilakukan Fed untuk meningkatkan aliran kredit secara substansial dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh pihak lawan). Ini adalah pilihan terakhir ketika menurunkan suku bunga saja tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Ini melibatkan Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya mengarah pada Dolar AS yang lebih lemah.

Apa itu Pengetatan Kuantitatif dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif untuk Dolar AS.

Sumber: FXSTREET

Indeks Bloomberg Dollar Spot turun hingga 0,4%, sementara imbal hasil 10 tahun turun tiga basis poin menjadi 4,75% setelah sebuah laporan menunjukkan penasihat ekonomi Trump sedang membahas pendekatan tarif yang lambat dan mantap daripada kenaikan tarif besar-besaran satu kali. Pembatasan bertahap seperti itu dapat membebani dolar karena akan memperlambat tekanan inflasi dan berpotensi memberi lebih banyak ruang bagi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga.

Penurunan nilai tukar dolar AS terjadi setelah kenaikan selama lima hari yang mendorongnya ke level tertinggi dalam dua tahun pada hari Senin (13 Januari). Penurunan tersebut merupakan yang terbesar sejak 6 Januari, ketika dolar AS jatuh menyusul berita Washington Post yang mengklaim bahwa Trump berencana untuk mengurangi rencana tarif. Presiden terpilih AS itu membantah berita tersebut dalam sebuah posting di Truth Social.

“Pelemahan dolar dapat berlanjut kecuali Presiden Trump menyangkal laporan tersebut seperti yang dilakukannya saat menanggapi laporan Washington Post,” kata Carol Kong, seorang ahli strategi di Commonwealth Bank of Australia.

Mata uang yang sensitif terhadap risiko seperti dolar Australia dan dolar Selandia Baru melonjak terhadap dolar AS, menunjukkan rasa lega bahwa guncangan tarif yang besar dapat dihindari. Yuan lepas pantai Tiongkok, target penjualan utama bagi para pedagang yang bertaruh pada tarif AS, awalnya bergerak naik setelah laporan tersebut.

Penurunan dolar menggarisbawahi peran penting tarif dalam mempengaruhi sentimen di pasar valuta asing senilai US$7,5 triliun per hari. Namun, langkah tersebut mungkin bersifat sementara: Sebagian besar bank Wall Street memperkirakan dolar akan menguat setelah kenaikan 8% pada tahun 2024, dan angka ketenagakerjaan yang meningkat minggu lalu telah menimbulkan pertanyaan lebih lanjut tentang laju potensi penurunan suku bunga.

Pembacaan harga produsen di kemudian hari akan memberikan petunjuk lebih lanjut mengenai risiko harga AS. Menurut jajak pendapat Bloomberg, para ekonom memperkirakan harga grosir akan naik setiap bulan dan setiap tahun, yang dapat mendukung dolar dan terus menekan imbal hasil AS.

Goldman Sachs Group Inc melihat potensi dolar untuk naik 5% atau lebih tahun ini. Para pedagang spekulatif termasuk dana lindung nilai dan manajer aset lebih optimis terhadap dolar AS daripada sebelumnya sejak 2019, menurut data Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas yang dikumpulkan oleh Bloomberg untuk minggu yang berakhir pada 7 Januari.

"Anda tidak dapat mengejar hal ini, karena penolakan akan segera terjadi," kata Win Thin, kepala strategi mata uang global di Brown Brothers Harriman Co di New York, tentang berita utama baru-baru ini. "Lihatlah melalui kebisingan dan yakinlah bahwa reli dolar akan terus berlanjut hanya karena kinerja ekonomi AS yang lebih baik."

Bahkan mereka yang memperkirakan dolar AS akan melemah berpikir penurunan itu mungkin masih lama. Dolar agak dinilai terlalu tinggi tetapi pelemahan dolar kemungkinan akan menjadi "fenomena yang terjadi di paruh kedua," menurut Mark Haefele, kepala investasi di UBS Global Wealth Management.

Reaksi spontan

Rand Afrika Selatan, Won Korea Selatan, dan dolar Taiwan memimpin mata uang negara berkembang menguat pada hari Selasa. Hal itu memangkas kerugian sejak awal tahun, karena investor menjauhi aset berisiko dalam menghadapi pemerintahan Trump yang akan datang.

"Berita utama tentang tarif positif bagi mata uang Asia karena menunjukkan pendekatan yang tidak terlalu kejam, tetapi saat ini berita utama itu masih ada," kata Eddie Cheung, ahli strategi pasar berkembang senior di Credit Agricole CIB di Hong Kong. "Meskipun reaksi spontan itu positif, saya pikir pasar masih menginginkan sedikit konfirmasi lagi."

Sumber: Theedgemarkets