Harga Emas Mendekati Rekor Tertinggi Akibat Pelemahan Dolar AS

Harga emas melanjutkan kenaikan mingguannya, bersiap untuk menantang level tertinggi sepanjang masa di $2.790 lebih cepat dari yang diharapkan. Komentar Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump dapat menjadi katalis yang mendorong logam kuning lebih tinggi, meskipun ia mengejutkan para pedagang karena ia mungkin menahan diri untuk tidak mengenakan bea masuk pada produk-produk China. XAU/USD diperdagangkan pada $2.772, naik 0,60%.

Sentimen pasar sedikit berubah negatif meskipun Trump telah melonggarkan retorika kebijakan perdagangan terhadap sekutu dan musuh. Data ekonomi AS pada hari Jumat mengisyaratkan bahwa aktivitas manufaktur membaik pada bulan Desember, menurut SP Global, sementara Sentimen Konsumen memburuk, demikian laporan survei akhir University of Michigan (UoM) untuk bulan Januari.

Namun, retorika keras Trump tidak terbatas pada defisit perdagangan. Di Forum Ekonomi Dunia (WEF) ia menambahkan bahwa ia akan menuntut suku bunga yang lebih rendah.

Setelah pernyataannya, Greenback jatuh dan tetap bertahan, seperti yang terlihat pada Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang Amerika terhadap sekeranjang enam mata uang. Indeks ini turun 0,62% menjadi 107,44.

Dolar diperkirakan akan mengakhiri minggu dengan kerugian sebesar 1,77% pada minggu pertama Presiden AS Donald Trump menjabat.

Minggu depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan rilis Pesanan Barang Tahan Lama, keputusan suku bunga Federal Reserve (Fed), angka Produk Domestik Bruto (PDB) dan pengukur inflasi pilihan Fed, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE).

Harga emas naik di atas $2.770 karena data AS yang solid

Harga emas naik tanpa menghiraukan kenaikan imbal hasil riil. Diukur dengan Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) 10 tahun, imbal hasil berada di 2,23%, naik satu setengah basis poin (bps).

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun turun dua bps pada siang hari ke 4,625%.

PMI Manufaktur Global AS untuk bulan Desember membaik dari 49,4 menjadi 50,1, di atas estimasi 49,6. Sementara itu, PMI Jasa turun dari 56,8 menjadi 52,8, meleset dari perkiraan 56,5.

Sentimen Konsumen Final Universitas Michigan untuk bulan Januari meningkat sebesar 71,1, di bawah perkiraan sebesar 73,2 dan pembacaan awal sebesar 74,0.

Penjualan Rumah yang Ada pada bulan Desember naik sebesar 2,2% MoM, dari 4,15 juta menjadi 4,24 juta.

Pelaku pasar memperkirakan peluang yang hampir sama bahwa Fed akan memangkas suku bunga dua kali pada akhir tahun 2025 dengan pengurangan pertama terjadi pada bulan Juni.

Prospek teknis XAU/USD: Emas melonjak di atas $2.770 karena investor menargetkan ATH

Kenaikan harga emas akan berlanjut tetapi para pedagang harus melewati rekor tertinggi $2.790. Meskipun demikian, pembentukan candle bullish dengan bayangan atas yang kecil menunjukkan para pedagang tidak menerima harga yang lebih tinggi. Hal ini selanjutnya dikonfirmasi oleh Indeks Kekuatan Relatif (RSI), yang telah berubah menjadi overbought.

XAU/USD harus melampaui level tertinggi sepanjang masa (ATH) di $2.790 untuk kelanjutan bullish. Setelah ditembus, resistance berikutnya adalah $2.800, diikuti oleh level psikologis utama yang terekspos di $2.850 dan $2.900.

Sebaliknya, jika harga emas batangan turun di bawah angka $2.750, Simple Moving Average (SMA) 50 dan 100 hari muncul sebagai level support, masing-masing di $2.656 dan $2.653. Jika terlampaui, selanjutnya adalah SMA 200 hari di $2.520.

Mengapa orang berinvestasi pada Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset yang aman, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang membeli Emas paling banyak?

Bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara ekonomi berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana Emas berkorelasi dengan aset lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia.

Harga Emas bergantung pada apa?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset yang aman. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.

Sumber: FXSTREET