Pasar Saham Hari Ini: Sebagian Besar Saham Asia Turun Meski S&P 500 Menambah Rekornya di Wall Street

AUD/JPY melemah untuk hari kedua berturut-turut, diperdagangkan di sekitar 95,80 selama jam-jam Eropa pada hari Kamis. Penurunan pasangan mata uang ini dapat dikaitkan dengan semakin diterimanya bahwa Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan suku bunga lebih lanjut.

Selain itu, Yen Jepang (JPY) menguat karena ekspektasi Bank of Japan (BoJ) yang agresif mendorong imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) ke level tertinggi dalam lebih dari satu dekade. Penyempitan selisih suku bunga antara Jepang dan negara-negara lain yang diakibatkannya memberikan dorongan tambahan bagi JPY.

Selain itu, pasangan mata uang AUD/JPY terdepresiasi karena Dolar Australia (AUD) yang sensitif terhadap risiko menghadapi tantangan, sementara Yen Jepang yang merupakan aset safe haven menguat karena gelombang baru perdagangan penghindaran risiko global, yang dipicu oleh ancaman tarif Presiden AS Donald Trump. Trump mengonfirmasi bahwa tarif 25% untuk impor farmasi, semikonduktor, dan otomotif akan berlaku pada bulan April, yang selanjutnya akan meningkatkan ketegangan perdagangan global.

Penurunan AUD/JPY dapat dibatasi karena Dolar Australia (AUD) menguat terhadap mata uang lainnya menyusul rilis data ketenagakerjaan domestik. Tingkat Pengangguran Australia yang disesuaikan secara musiman naik menjadi 4,1% pada bulan Januari dari 4,0% pada bulan Desember, sesuai dengan ekspektasi pasar. Selain itu, Perubahan Ketenagakerjaan mencapai 44 ribu untuk bulan Januari, turun dari 60 ribu yang direvisi pada bulan Desember (sebelumnya 56,3 ribu), tetapi masih melebihi perkiraan konsensus sebesar 20 ribu.

Deputi Gubernur Bank Sentral Australia (RBA) Andrew Hauser menyatakan saat berbicara kepada Bloomberg News pada hari Kamis bahwa kebijakan bank sentral "masih restriktif." Hauser mencatat bahwa data pekerjaan terbaru menunjukkan sedikit alasan untuk khawatir. Hauser juga menekankan bahwa data CPI bulanan Australia masih belum lengkap, sehingga perlu menunggu angka triwulanan untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas. Sementara ekspektasi pasar menunjukkan tiga hingga empat kali pemotongan suku bunga, RBA masih belum pasti. Fokus utama bank sentral masih pada inflasi, sementara ketidakpastian ekonomi global menimbulkan risiko potensial bagi ekonomi Australia.

Sumber: FXSTREET

Pasar

Obligasi Jerman berkinerja jauh lebih buruk daripada obligasi pemerintah AS kemarin. Imbal hasil melonjak antara 4,6 dan 6,4 bps sebagai tanggapan terhadap wawancara anggota dewan ECB Schnabel dengan Financial Times. Pembuat kebijakan yang berpengaruh itu tidak begitu yakin lagi bahwa kebijakan moneter masih bersifat restriktif setelah pemangkasan suku bunga pada bulan Januari menjadi 2,75%.

Di antaranya, ia merujuk pada survei pinjaman bank, yang menunjukkan pinjaman meningkat, dan bahwa kita berada dalam situasi transformasi (utang publik yang meningkat tinggi, kebutuhan investasi digital dan iklim yang besar, dan meningkatnya fragmentasi global) yang membalikkan tren penurunan suku bunga netral. Bagi Schnabel, arah pergerakan suku bunga kebijakan (lebih rendah) tidak lagi begitu jelas. Komentarnya telah membuka perdebatan dalam jangka panjang menjelang pertemuan Maret. Kami memperkirakan pemotongan suku bunga kemudian akan diikuti oleh jeda setidaknya hingga April, mengakhiri rangkaian penurunan berturut-turut sejak September.

Suku bunga AS turun hingga 4,2 bps. Kurva awal sedikit mengungguli setelah risalah rapat FOMC bulan Januari meskipun risalah tersebut hanya mengonfirmasi apa yang telah dikatakan pejabat Fed selama beberapa minggu terakhir: pemangkasan tambahan hanya dilakukan ketika inflasi menunjukkan kemajuan lebih lanjut. EUR/USD mengabaikan perbedaan suku bunga yang membaik dan malah bergerak turun karena kinerja ekuitas (Eropa) yang buruk. Pasangan mata uang ini ditutup pada 1,042. JPY mengamankan posisi pertama di tengah pembicaraan agresif yang datang dari anggota dewan BoJ Takata.

USD/JPY melemah ke 151,5 dengan penurunan yang secara teknis meningkat pagi ini ke 150 karena investor bersiap untuk angka inflasi Jepang besok. Komentar gubernur BoJ Ueda – tidak membahas kenaikan imbal hasil pada pertemuan rutin dengan PM Ishiba – ditafsirkan sebagai tanda persetujuan untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut. Angka inflasi Inggris kemarin membantu mendorong kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah beberapa basis poin meskipun gubernur BoE Bailey mengisyaratkan percepatan CPI sehari sebelumnya. EUR/GBP tidak bergerak di sekitar 0,828.

Kalender ekonomi hari ini adalah hal yang tidak penting karena ada klaim pengangguran mingguan AS dan prospek bisnis Philly Fed. Kepercayaan konsumen di Eropa akan segera dirilis. Tidak satu pun dari hal tersebut yang akan menggerakkan pasar, apalagi memecah kebuntuan di pasar obligasi (AS). Serangkaian pidato ECB dan Fed merupakan hal yang tidak terduga untuk perdagangan. Presiden Trump tetap menjadi sumber volatilitas yang terkenal. Komentarnya setelah pasar kemarin adalah contohnya. Setelah mengenakan tarif impor sebesar 10% kepada Tiongkok, ia mengatakan kesepakatan dengan negara tersebut masih mungkin terjadi. Hal itu memicu penguatan CNY pagi ini (USD/CNY 7,27).

Pandangan Berita

Tingkat pengangguran Australia pada bulan Januari naik dari 4,0% menjadi 4,1%, biro statistik negara ABS melaporkan, tetapi dinamika yang mendasarinya di pasar tenaga kerja tetap kuat karena kenaikan tersebut bertepatan dengan kenaikan tingkat partisipasi. Yang terakhir mencapai rekor tertinggi 67,3%. Sekarang 0,8% lebih tinggi dibandingkan dengan bulan yang sama tahun lalu dan bahkan 1,8% lebih tinggi dibandingkan dengan Maret 2020, sebelum dimulainya krisis korona. Pekerjaan pada bulan Januari naik jauh lebih kuat dari yang diharapkan 44k, karena peningkatan pekerjaan penuh. ABS juga menganalisis bahwa "Tren tingkat pengangguran tetap pada 4,0% pada bulan Januari.

Bahasa Indonesia: Telah berada dalam kisaran yang relatif sempit antara 3,9 dan 4,1% selama 12 bulan terakhir. Dalam tren, lapangan kerja tumbuh sekitar 34 ribu orang (0,2%), yang berada pada tingkat yang sama dengan rata-rata pra-pandemi 20 tahun (0,2%).” Data pasar tenaga kerja yang solid secara berkelanjutan mengonfirmasi panduan RBA bahwa bahkan setelah memulai siklus pelonggarannya dengan pemotongan suku bunga 25 bps (menjadi 4,10) awal minggu ini, masih terlalu dini untuk terlibat dalam siklus pemotongan suku bunga yang berlarut-larut. Dalam hal ini, Deputi Gubernur RBA Hauser pagi ini mengulangi bahwa RBA masih memiliki pekerjaan yang harus dilakukan untuk mengembalikan inflasi ke target. Dia mengindikasikan bahwa RBA mungkin tidak akan memenuhi target inflasi jika mengikuti jalur pemotongan suku bunga yang saat ini didiskon oleh pasar.

Indikator keyakinan konsumsi British Retail Consortium untuk negara tersebut terus menurun. Indikator keseimbangan turun ke -37, level terendah sejak pemerintahan Buruh yang baru menjabat. Indikator ini berada di +2 saat pemerintahan mulai menjabat tahun lalu. Setengah dari warga Inggris memperkirakan ekonomi akan memburuk dalam tiga bulan ke depan dengan hanya satu dari delapan yang memperkirakan ekonomi akan membaik.

"Dengan banyaknya peringatan dari perusahaan tentang dampak kenaikan iuran asuransi nasional pemberi kerja pada bulan April terhadap perekrutan, dan kenaikan batas harga energi yang mendorong kenaikan biaya tagihan rumah tangga, tidak mengherankan jika banyak rumah tangga merasa khawatir," kata Helen Dickinson, kepala eksekutif BRC.

Sumber: ACTIONFOREX

Pasangan mata uang USD/CAD tetap stabil setelah mencatat kenaikan selama dua hari terakhir berturut-turut, diperdagangkan mendekati 1,4220 selama jam-jam awal perdagangan Eropa pada hari Kamis. Analisis teknis pada grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini telah menembus di atas pola baji jatuh, formasi bullish yang menandakan potensi pergerakan naik.

Namun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari tetap berada di bawah level 50, yang menunjukkan prospek bearish yang berlaku . Pergerakan yang tegas diperlukan untuk mengonfirmasi tren arah yang jelas. Selain itu, pasangan USD/CAD terus diperdagangkan di bawah Exponential Moving Average (EMA) sembilan dan 14 hari, yang mencerminkan sentimen bearish yang terus-menerus dan aksi harga jangka pendek yang lemah.

Pasangan USD/CAD menghadapi resistensi langsung pada EMA sembilan hari di 1,4236, diikuti oleh EMA 14 hari di 1,4262. Penembusan yang menentukan di atas level ini dapat memperkuat momentum jangka pendek, yang berpotensi mendorong pasangan ini menuju level psikologis 1,4300.

Di sisi negatifnya, kembalinya pola wedge yang menurun akan memperkuat bias bearish, mendorong pasangan USD/CAD menuju level psikologis 1,4100, diikuti oleh batas bawah pola wedge di 1,4080. Penembusan di bawah saluran ini akan semakin memperkuat prospek bearish, yang berpotensi mendorong pasangan ini menuju level terendah tiga bulan di 1,3927, yang terakhir dicapai pada 25 November.

USD/CAD: Grafik Harian

Sumber: FXSTREET