USD/CAD Tak Berubah di Atas 1,4150 Jelang Data PMI AS

Perdagangan: Sikap Direktorat Jenderal Pertanian terhadap perdagangan menimbulkan tantangan dan peluang

Sorotan Utama

USD/JPY menurun tajam di bawah zona support 151,50.

Garis tren bearish utama terbentuk dengan resistensi di 151,25 pada grafik 4 jam.

EUR/USD mengincar pergerakan baru di atas zona resistensi 1,0520.

GBP/USD dapat segera mencoba bergerak menuju level 1,2750.

Analisis Teknis USD/JPY

Dolar AS mengawali penurunan tajam dari level jauh di atas 154,00 terhadap Yen Jepang. USD/JPY diperdagangkan di bawah level support 152,50 dan 151,50.

Melihat grafik 4 jam, pasangan mata uang ini berada di bawah support 150,50, simple moving average 100 (merah, 4 jam), dan simple moving average 200 (hijau, 4 jam). Pasangan mata uang ini bahkan turun di bawah level 150,00.

Saat ini, banyak tanda-tanda bearish yang ditunjukkan. Pada sisi negatifnya, support langsung berada di dekat level 149,20. Support kunci berikutnya berada di dekat level 148,80.

Support utama bisa jadi adalah 148,00. Penurunan lebih lanjut bisa membawa pasangan mata uang ini menuju level 145,00. Di sisi positif, pasangan mata uang ini tampaknya menghadapi rintangan di dekat level 150,50. Resistance utama berikutnya berada di dekat level 151,20.

Ada juga garis tren bearish utama yang terbentuk dengan resistensi di 151,25 pada grafik yang sama. Resistensi utama sekarang terbentuk di dekat zona 151,50.

Penutupan di atas level 151,50 dapat memicu kenaikan berikutnya. Dalam kasus tersebut, pasangan ini bahkan dapat menembus resistance 152,50.

Melihat EUR/USD, pasangan ini tetap stabil di atas 1,0450 dan mungkin mengincar lebih banyak keuntungan di atas resistensi 1,0520.

Peristiwa Ekonomi Mendatang:

PMI Manufaktur Zona Euro untuk Februari 2025 (Pendahuluan) – Prakiraan 47,0, dibandingkan 46,6 sebelumnya.

PMI Jasa Zona Euro untuk Februari 2025 (Pendahuluan) – Prakiraan 51,5, dibandingkan sebelumnya 51,3.

PMI Manufaktur AS untuk Februari 2025 (Pendahuluan) – Prakiraan 51,5, dibandingkan sebelumnya 51,2.

PMI Jasa AS untuk Februari 2025 (Pendahuluan) – Prakiraan 53,0, dibandingkan sebelumnya 52,9.

Sumber: ACTIONFOREX

Inflasi konsumen inti Jepang mencapai 3,2% pada bulan Januari, laju tercepat dalam 19 bulan, data menunjukkan pada hari Jumat, memperkuat ekspektasi bahwa bank sentral akan terus menaikkan suku bunga dari level yang masih dianggap rendah.

Imbal hasil obligasi naik karena data tersebut, karena pasar memperhitungkan peluang bahwa Bank Jepang (BOJ) dapat menaikkan suku bunga lebih agresif dari yang diperkirakan semula, karena tekanan inflasi meningkat.

Peningkatan tahun-ke-tahun dalam indeks harga konsumen inti (CPI), yang tidak termasuk harga makanan segar, sedikit melampaui perkiraan pasar rata-rata untuk kenaikan sebesar 3,1% dan mengikuti kenaikan bulan Desember sebesar 3,0%.

"Meskipun inflasi jasa tidak meningkat banyak, inflasi barang juga tidak melambat," kata Ryosuke Katagi, ekonom pasar di Mizuho Securities.

"BOJ kemungkinan akan melihat peluang untuk menaikkan suku bunga, dengan pandangan bahwa kondisi harga bergerak sesuai dengan perkiraannya."

Indeks terpisah yang mengecualikan biaya makanan segar dan bahan bakar, yang diawasi ketat oleh BOJ sebagai pengukur inflasi yang didorong oleh permintaan yang lebih baik, naik 2,5% pada bulan Januari dari tahun sebelumnya, data menunjukkan.

Ini adalah laju tahun-ke-tahun tercepat sejak Maret 2024, ketika indeks naik 2,9%.

Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) dua tahun naik 1,0 basis poin (bps) dari hari Rabu menjadi 0,830% setelah data tersebut, yang merupakan level tertinggi sejak Oktober 2008.

Selama hampir tiga tahun, inflasi telah melampaui target bank sentral sebesar 2%, menggarisbawahi meningkatnya tekanan inflasi yang telah memicu pernyataan agresif dari para pembuat kebijakan BOJ, seperti komentar hari Rabu oleh anggota dewan Hajime Takata.

BOJ menaikkan suku bunga jangka pendeknya menjadi 0,5%, dari 0,25% pada bulan Januari, mencerminkan keyakinannya bahwa Jepang membuat kemajuan dalam mencapai target inflasi sebesar 2% secara berkelanjutan.

Gubernur BOJ Kazuo Ueda telah mengisyaratkan kesiapannya untuk terus menaikkan suku bunga jika upah terus meningkat dan menopang konsumsi, sehingga memungkinkan perusahaan untuk terus menaikkan gaji.

BOJ mengatakan pertumbuhan upah yang solid akan mendorong perusahaan sektor jasa untuk meneruskan kenaikan biaya tenaga kerja, dan menggantikan kenaikan harga bahan baku sebagai pendorong utama inflasi di Jepang.

Namun, harga bahan bakar dan makanan yang sangat tinggi menimbulkan keraguan akan kemungkinan bahwa tekanan kenaikan harga akan mereda. Pada bulan Januari, rumah tangga masih berjuang melawan melonjaknya harga beras, sayuran, dan makanan lainnya, serta kenaikan biaya energi sebesar 10,8%.

Inflasi konsumen utama, termasuk harga makanan segar, mencapai 4,0% pada bulan Januari, meningkat dari 3,6% pada bulan sebelumnya, dan mencapai titik tertinggi dalam dua tahun.

Sebaliknya, inflasi jasa naik 1,4% pada bulan Januari dari tahun sebelumnya, melambat dari kenaikan 1,6% pada bulan Desember, data CPI menunjukkan.

Perekonomian Jepang tumbuh sebesar 2,8% per tahun pada kuartal terakhir tahun lalu berkat kuatnya pengeluaran bisnis dan konsumsi, memperkuat alasan BOJ untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.

Mayoritas ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan BOJ akan menaikkan suku bunga sekali lagi tahun ini, kemungkinan besar pada kuartal ketiga, menjadi 0,75%.

Sumber: Theedgemarkets

WTI berjuang untuk memanfaatkan pemulihan empat hari dari palung YTD yang dicapai minggu ini.

Harapan akan permintaan bahan bakar AS yang kuat dan kekhawatiran atas gangguan pasokan di Rusia memberikan dukungan.

Latar belakang fundamental yang beragam memerlukan kehati-hatian sebelum memasang taruhan arah yang agresif.

Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS berfluktuasi dalam kisaran perdagangan yang sempit selama sesi Asia pada hari Jumat dan mengonsolidasikan kenaikan yang tercatat selama empat hari terakhir. Komoditas tersebut saat ini diperdagangkan di sekitar wilayah $72,40, di bawah level tertinggi satu minggu yang dicapai pada hari Kamis, dan tampaknya siap untuk mengakhiri penurunan empat minggu berturut-turut.

Badan Informasi Energi melaporkan pada hari Kamis bahwa persediaan minyak mentah AS meningkat, sementara persediaan bensin dan sulingan turun minggu lalu. Hal ini, bersama dengan kekhawatiran atas gangguan pasokan di Rusia, menjadi pendorong bagi minyak hitam tersebut. Bahkan, harapan untuk kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina tampaknya telah memudar setelah meningkatnya serangan pesawat nirawak Ukraina terhadap stasiun pompa minyak Rusia.

Selain itu, kemerosotan Dolar AS (USD) baru-baru ini ke level terendah sejak 10 Desember, yang cenderung menopang komoditas berdenominasi USD, memberikan dukungan tambahan pada harga Minyak Mentah. Namun, kekhawatiran bahwa tarif perdagangan Presiden AS Donald Trump dapat melemahkan ekonomi global dan mengurangi permintaan bahan bakar membuat para pedagang tidak berani bertaruh agresif dan berkontribusi pada pembatasan cairan hitam tersebut.

Lebih jauh, tanda-tanda melambatnya permintaan dari Zona Euro dan Cina memerlukan kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk perpanjangan pemulihan moderat dari level terendah tahun ini, sekitar $70,15 yang dicapai awal minggu ini . Para pedagang sekarang menantikan rilis PMI global, yang mungkin memberikan wawasan baru tentang kesehatan ekonomi dan menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek seputar harga Minyak Mentah .

Sumber: FXSTREET

GBP/USD mencapai titik tertinggi dua bulan di 1,2674 karena Dolar AS melemah di tengah data klaim pengangguran yang lemah.

Klaim Pengangguran Awal AS meningkat menjadi 219.000 pada minggu sebelumnya, melampaui yang diharapkan 215.000.

Para pedagang tetap berhati-hati karena adanya kekhawatiran yang berkelanjutan mengenai prospek ekonomi Inggris.

GBP/USD bergerak turun setelah mencapai level tertinggi dua bulan di 1,2674 pada hari Jumat, diperdagangkan di sekitar 1,2670 pada saat penulisan selama sesi Asia. Namun, pasangan ini menguat karena Dolar AS (USD) melemah di tengah data klaim pengangguran yang lemah dan sinyal beragam dari Federal Reserve (Fed).

Klaim Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir pada tanggal 14 Februari meningkat menjadi 219.000, melampaui perkiraan 215.000. Klaim Pengangguran Berkelanjutan juga naik sedikit menjadi 1,869 juta, sedikit di bawah perkiraan 1,87 juta.

Selain itu, pasangan GBP/USD mengalami keuntungan di tengah membaiknya sentimen pasar setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan potensi kemajuan dalam negosiasi perdagangan dengan China, meredakan kekhawatiran pasar atas tarif.

Gubernur Fed Adriana Kugler mencatat pada hari Kamis bahwa inflasi AS masih memiliki "beberapa hal yang harus dilakukan" sebelum mencapai target 2%, mengakui adanya ketidakpastian di masa mendatang, menurut Reuters.

Sementara itu, Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem menyoroti potensi risiko stagnasi dan meningkatnya ekspektasi inflasi. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic tetap membuka peluang untuk dua kali pemangkasan suku bunga tahun ini, tergantung pada kondisi ekonomi.

Para pedagang tetap berhati-hati karena kekhawatiran yang terus berlanjut tentang prospek ekonomi Inggris. Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey memperingatkan minggu ini bahwa pertumbuhan ekonomi diperkirakan akan tetap lamban, dengan pasar tenaga kerja yang melemah.

Poundsterling (GBP) mencoba menguat setelah laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) Inggris yang lebih tinggi dari perkiraan untuk bulan Januari dirilis pada hari Rabu. Gubernur Bailey telah mengindikasikan bahwa lonjakan inflasi jangka pendek, yang didorong oleh harga energi yang tidak stabil, tidak akan bertahan lama.

Harga Poundsterling Inggris Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Poundsterling Inggris (GBP) terhadap mata uang utama yang terdaftar saat ini. Poundsterling Inggris adalah yang terkuat terhadap Yen Jepang.

Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang kutipan dipilih dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Poundsterling Inggris dari kolom kiri dan bergerak sepanjang garis horizontal ke Dolar AS, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili GBP (dasar)/USD (kutipan).

Sumber: FXSTREET

Yen Jepang melemah setelah komentar Menteri Keuangan Jepang Katsunobu Kato pada hari Jumat.

Angka CPI Nasional Jepang yang kuat menegaskan kembali taruhan kenaikan suku bunga BoJ dan akan membatasi kerugian JPY.

Sentimen bearish yang mendasari USD mungkin juga berkontribusi untuk membatasi pergerakan pasangan USD/JPY.

Yen Jepang (JPY) menarik sejumlah penjual pada hari Jumat sebagai reaksi atas komentar Menteri Keuangan Jepang, Katsunobu Kato, yang mengatakan bahwa suku bunga jangka panjang yang lebih tinggi dapat menekan situasi fiskal Jepang. Hal ini membantu pasangan USD/JPY untuk bangkit sedikit dari wilayah 149,30-149,25, atau level terendahnya sejak 3 Desember yang dicapai selama sesi Asia. Namun, depresiasi JPY yang signifikan tampaknya masih sulit dipahami menyusul semakin diterimanya bahwa Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan suku bunga lebih lanjut.

Ekspektasi BoJ yang cenderung agresif ditegaskan kembali oleh data Indeks Harga Konsumen Nasional (IHK) Jepang yang kuat dan tetap mendukung peningkatan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB). Penyempitan selisih suku bunga antara Jepang dan negara-negara lain yang diakibatkannya akan terus mendukung JPY yang berimbal hasil lebih rendah. Selain itu, penurunan Dolar AS (USD) baru-baru ini, di tengah kekhawatiran tentang kesehatan konsumen AS dan meskipun ada taruhan untuk jeda suku bunga yang diperpanjang oleh Federal Reserve (Fed), mungkin membatasi pasangan USD/JPY.

Yen Jepang melemah di tengah pembicaraan intervensi untuk mengekang kenaikan lebih lanjut dalam imbal hasil JGB

Menteri Keuangan Jepang, Katsunobu Kato, memperingatkan pada hari Jumat ini bahwa imbal hasil obligasi pemerintah Jepang yang lebih tinggi akan meningkatkan biaya pembayaran utang, yang pada gilirannya dapat berdampak pada keuangan Jepang. Hal ini membayangi rilis Indeks Harga Konsumen Nasional (IHK) Jepang yang lebih kuat dari perkiraan dan mendorong beberapa aksi jual intraday di sekitar Yen Jepang.

Gubernur BoJ Kazuo Ueda mencatat bahwa kenaikan suku bunga jangka panjang akan mendorong naiknya biaya pendanaan perusahaan, tetapi juga perlu memperhitungkan bagaimana perbaikan ekonomi akan menopang laba mereka. Jika pasar bergerak tidak normal, kami siap merespons dengan gesit, seperti melalui operasi pasar untuk memperlancar pergerakan pasar, Ueda menambahkan lebih lanjut.

Data terbaru yang dirilis oleh Biro Statistik Jepang menunjukkan bahwa CPI Nasional utama naik ke level tertinggi dalam dua tahun sebesar 4,0% YoY pada bulan Januari dari 3,6% pada bulan sebelumnya. Sementara itu, CPI Inti, yang tidak termasuk bahan makanan segar yang mudah menguap, tumbuh 3,2% dari tahun sebelumnya, dibandingkan dengan 3,0% yang tercatat pada bulan Desember dan menyentuh level tertinggi dalam 19 bulan.

Lebih jauh lagi, pembacaan inti CPI yang tidak termasuk biaya makanan segar dan bahan bakar naik 2,5% pada bulan Januari dari tahun sebelumnya, menandai laju tercepat sejak Maret 2024. Data tersebut menggarisbawahi meningkatnya tekanan inflasi di Jepang yang telah memicu pernyataan agresif dari beberapa pembuat kebijakan BoJ, yang pada gilirannya, akan membatasi setiap pergerakan depresiasi yang berarti bagi JPY.

Selain itu, ekspektasi bahwa kenaikan upah yang berkelanjutan dapat memacu belanja konsumen menunjukkan bahwa BoJ dapat menaikkan suku bunga lebih agresif daripada yang diperkirakan sebelumnya. Hal ini membuat imbal hasil JGB 10 tahun acuan tetap tinggi mendekati level tertingginya sejak November 2009 dan akan terus bertindak sebagai pendorong bagi JPY yang berimbal hasil lebih rendah dalam waktu dekat.

Survei sektor swasta menunjukkan bahwa aktivitas pabrik Jepang terus menurun selama delapan bulan berturut-turut pada bulan Februari tetapi dengan kecepatan yang lebih lambat. Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur au Jibun Bank Jepang meningkat ke 48,9 dari level terendah 10 bulan di 48,7 pada bulan Januari. Sebaliknya, indeks untuk sektor jasa meningkat ke 53,1 dari 53,0.

Dolar AS menyentuh level terendah sejak 10 Desember pada hari Kamis karena perkiraan penjualan Walmart yang lebih rendah dari yang diantisipasi menimbulkan keraguan atas kesehatan konsumen AS. Hal ini terjadi di tengah kekhawatiran bahwa rencana tarif dan kebijakan proteksionis Presiden AS Donald Trump akan meningkatkan inflasi, yang selanjutnya dapat menekan belanja konsumen.

Sementara itu, pejabat Federal Reserve tetap waspada terhadap pemangkasan suku bunga di masa mendatang di tengah inflasi yang tinggi dan ketidakpastian atas langkah kebijakan Trump. Bahkan, Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem memperingatkan pada hari Kamis bahwa ekspektasi inflasi yang meningkat dikombinasikan dengan risiko stagflasi yang membandel dapat menciptakan tantangan ganda bagi ekonomi AS.

Sebelumnya, Gubernur Dewan Fed Adriana Kugler mengatakan bahwa inflasi AS masih harus menempuh jalan panjang untuk mencapai target 2% dan bahwa jalan menuju tujuan tersebut masih berliku-liku. Namun, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic bersikap dovish dan melihat peluang untuk dua kali pemangkasan suku bunga lagi tahun ini, meskipun banyak hal bergantung pada perkembangan kondisi ekonomi.

Para pedagang kini menantikan rilis PMI AS untuk mendapatkan wawasan baru tentang kesehatan ekonomi. Agenda ekonomi AS hari Jumat juga menampilkan data Penjualan Rumah yang Ada dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan yang direvisi. Hal ini, bersama dengan pidato dari anggota FOMC akan mendorong permintaan USD dan memberikan beberapa dorongan pada pasangan USD/JPY.

USD/JPY kemungkinan akan menarik penjual baru dan tetap dibatasi di dekat area 150,90-151,00

Dari sudut pandang teknis, penurunan semalam melalui support horizontal 151,00-150,90 dan penurunan berikutnya di bawah level psikologis 150,00 dipandang sebagai pemicu baru bagi para pedagang yang bersikap bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan dalam wilayah negatif dan masih jauh dari zona jenuh jual. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa jalur yang paling mudah untuk pasangan USD/JPY adalah ke sisi negatif dan setiap pergerakan naik lebih lanjut dapat dilihat sebagai peluang jual di dekat angka bulat 151,00.

Namun, beberapa pembelian lanjutan dapat memicu reli short-covering dan mengangkat pasangan USD/JPY ke rintangan 151,40 dalam perjalanan menuju angka bulat 152,00. Namun, momentum pemulihan berisiko mereda dengan cepat di dekat area 152,65. Penghalang tersebut mewakili Simple Moving Average (SMA) 200 hari yang sangat penting, yang jika ditembus secara meyakinkan dapat menggeser bias jangka pendek ke arah pedagang yang bullish.

Di sisi lain, level 150,00 kini tampaknya bertindak sebagai support langsung menjelang area 149,30-149,25, atau level terendah multi-bulan yang dicapai selama sesi Asia. Ini diikuti oleh level 149,00, di bawahnya pasangan USD/JPY dapat meluncur lebih jauh untuk menguji swing low Desember 2024, di sekitar area 148,65.

Sumber: FXSTREET